1. Охарактеризуйте деятельность финансовой службы предприятия.
Анализ показателей финансовой отчетности базируется на получении соответствующих коэффициентов и соотношений, которые характеризуют разные аспекты деятельности предприятия.
В процессе аналитической оценки используют разные способы обработки информации, характеристика которых приведенная на схеме.
Анализ финансовой отчетности с помощью системы коэффициентов дает возможность пользователям этой отчетности оценить финансовую стойкость предприятия, его ликвидность и эффективность деятельности, обобщать показатели и сравнивать результаты деятельности предприятия, как в динамике, так и результатами деятельности других предприятий. Таким образом, коэффициентный анализ дает возможность увидеть изменения в финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия и помогает пользователям отчетности определить тенденции и структуру возможных изменений, которые в свою очередь может подскакать заинтересованным лицам на риски и возможности, которые связанные с фирмой Политекс.
Систему коэффициентов можно условно распределить на определенные группы. Коэффициент платежеспособности прежде всего интересуют кредиторов предприятия тесно связанные с финансовой стабильностью.
Для оценки платежеспособности предприятия используют такие показатели:
- коэффициент покрытия (Кп); коэффициент общей ликвидности (Кл); коэффициент абсолютной ликвидности (Кал).
Для анализа платежеспособности предприятия пользуются показателями, которые характеризуют внутренне балансовые соотношения на начало и конец анализуемого периода, или за несколько периодов.
Коэффициент покрытие вычисляется как отношение оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, другие текущая задолженность, текущие финансовые инвестиции, денежные средства и их эквиваленты, другие оборотные активы). КР текущих обязательств и характеризует кратность покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами.
Кп к началу года =
Кп на конец отчетного периода =
По международным стандартам коэффициент покрытие должен быть на равные 2-2,5. В дирекции этот показатель имеет низкое значение, это свидетельствует о том что предприятие живое лишь одним днем, его развитие имеет не стабильный характер, а также имеет проблемы с собственным оборотным средством. Для расчетов по краткосрочных обязанностей оборотных активов не достаточно.
Исходя из того, что текущие активы имеют неодинаковые возможности, относительно превращения в деньги, то есть имеют разные ликвидности анализируя финансовое состояние, предприятие использует коэффициенты общей и абсолютной ликвидности (Кл) вычисляется как отношение суммы наиболее ликвидных активов (денежного средства + дебиторская задолженность) к текущих обязанностей. Товарно-материальные запасы при расчетах этого показателя выключаются из оборотных активов так как их нельзя быстро превратить в денежные средства.
Кл к началу года =
Кл на конец отчетного периода =
Из расчетов видимо, что коэффициент общей ликвидности, как на начало и и на конец отчетного периода меньше единицы и не обеспечивает ликвидности. Анализируя платежеспособность мы видим, что коэффициент покрытия и ликвидности имеют низкое значение. Это означает, что у предприятия значительные материальные запасы, или значительные товарные остатки.
Анализируя дальше баланс определяет, что предприятие не имеет никаких текущих финансовых инвестиций. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) который вычисляется как отношение суммы денежного средства и их эквивалентов (а на предприятии это знаки почтовой оплаты – конверты, марки) и текущих финансовых инвестиций к текущих обязательств.
Кал к началу года=
Баланс ф№1 актив код строки 220+230+240 кол4
Кал на конец отчетного периода =
Баланс ф№1 пассив код строки620 кол4
Как видно из расчетов к началу года предприятие имело возможность отрицательно погасить (...) своих краткосрочных обязанностей, а на конец отчетного периода этот % снизился, то есть о чем свидетельствует и заливки как по товару так и по запасам.
Для финансирования активов предприятие к началу года использовало (...) собственного капитала, это более чем привлечен. На конец отчетного периода он составляет значительно меньшее (...)
Для определения этого процента используется такой показатель как коэффициент автономии Ка. Он вычисляется как соотношение суммы собственного капитала к суммы активов предприятия.
Баланс ф№1 пассив код строки 380 кол3
Ка на поч. года =
Баланс ф№1 актив код строки 280 кол3
Баланс ф№1 пассив код строки 380 кол4
Ка на конец отчетного периода =
Баланс ф№1 актив код строки 280 кол4
Кредитами банка предприятие в дневном периоде не пользовалось.
Для оценки управления активами предприятия используется коэффициент оборотности активов. Для этого используется чистый доход (Валовой доход за исключением НДС) к средней стоимости активов.
Отчет о финансовых результатах код строки 035
Ко. а. =
(баланс ф№1 актив код строки 260кол 3+актив код строки 260кол 4):2
Этот показатель характеризует сумму дохода которая получает предприятие от реализации продукции на каждую гривну, которая вложенная в активы предприятия.
Финансирование деятельности предприятия за счет долгосрочных кредитов и займов разрешает значительно расширять масштабы производства и получать большую прибыль. Сумма собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов составляют долгосрочный капитал предприятия. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного средства (Кд. з) вычисляется как удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме долгосрочного капитала.
480
Кд. с к началу года=
380+440
480
Кд. с на конец отчетного периода =
380+440
При анализе долгосрочных привлеченных источников финансирования следует учитывать, что превышение их размера над суммой собственного оборотного капитала означает использование предприятием части долгосрочных займов на финансирование текущих операций. Это увеличивает затраты производства и свидетельствует о недостаточном уровне менеджмента на предприятии.
Финансовая стабильность предприятия зависит как от состава источников финансирование, так и от направлений размещения средств в активах предприятия. Для определения мобильности использование собственного средства предприятия вычисляется коэффициент маневренности (Км), что характеризует удельный вес собственных оборотных средств в общем объеме собственного капитала.
Сумма собственных оборотных средств к началу года
Км к началу года =
Баланс ф№1 пассив код строки 380 колонка 3
Сумма собственных оборотных средств на конец отчетного периода
Км на конец отчетного периода =
Баланс ф№1 пассив код строки 380 колонка 4
Увеличение коэффициенту оценивается положительно, так как за счет собственного оборотного средства окидывается основная часть производственных запасов и расчетов с дебиторами.
Стабильность структуры собственных оборотных средстве в, как и изменяются в процессе хозяйственной деятельности, характеризует коэффициентом соотношения собственного оборотного средства общей суммы оборотных активов. Коэффициент соотношения собственного оборотного средства свидетельствует об изменении структуры оборотных активов в направления увеличения частицы собственных оборотных средств в сумме оборотных активов предприятия.
Сумма собственных оборотных средств к началу года
Кв. о.к к началу года=
Баланс ф №1 актив код строки 260 колонка 3
Сумма собственных оборотных средств на конец отчетного периода
Кв. о.к к началу года =
Баланс ф №1 актив код строки 260 колонка 4
Особое внимание при анализе использования активов отводится управлению оборотными активами: товарно-материальным запасам и дебиторской задолженности. Главной целью оценки этих активов есть выявление признаков уменьшения стоимости или лишнего накопление товарно-материальных запасов и счетов дебиторов. При анализе эти показатели баланса сопоставляются с суммой чистого дохода от реализации продукции, или с себестоимостью реализованной продукции, так как эти статьи тесно взаимосвязанное.
Отчет о финансовых результатах код строки 035
К об. зап =
(баланс ф№1 актив код строки 100+110+120+130+140 кол 3+актив код строки 100+110+120+130+140 кол 4):2
Эти показатели характеризуют скорость оборота материальных запасов на протяжении отчетного периода. Если уравнять этот показатель с соответствующим периодом минувшего года то можно увидеть, что он уменьшился. Чем высшее значение коэффициент оборотности товарно-материальных запасов тем лучшее, так как низкий уровень запасов уменьшает риск связан с невозможностью реализации продукции и свидетельствует об эффективном использовании активов.
Для оценки доходности используются два показателя рентабельности. Показатель первого типа оценивает рентабельность по отношению к реализации, а показатель второго – по отношению к активам. Первый показатель называется коэффициент валовой прибыли и рассчитывается как отношение суммы валовой прибыли к суммы чистого дохода. Этот показатель характеризует эффективность не только хозяйственной деятельности, а и процессов ценообразования. Коэффициент валовой прибыли показывает сколько копеек валовой прибыли приносит каждая гривна оборота.
