Ежедневный обзор

СОДЕРЖАНИЕ:

СОДЕРЖАНИЕ:        2

Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ        3

■        «The Wall Street Journal»: Россия и Беларусь близки к согласованию плана по предоставлению займа Минску        3

Мировые центральные банки        3

■        «Bloomberg»: Центробанк Украины либерализует торги на межбанковском валютном рынке, в рамках условий получения от МВФ очередного транша кредита        3

Мировой банковский сектор        4

■        «The Financial Times»: Barclays выкупает у фонда Protium активы на сумму Ј6 млрд        4

Экономика стран Европы        5

■        «The Wall Street Journal»: Французские страховщики готовы к соблюдению стандартов Solvency II, говорит Кристьен Нуайе, глава Банка Франции        5

■        «The Wall Street Journal», «Bloomberg»: Рост британской экономики отмечен в первом квартале на уровне 0,5%        6

Глобальные инвестиционные фонды        7

■        «The Financial Times»: CalPERS критикует предложение банков по активам Lehman        7

Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ

«The Wall Street Journal»: Россия и Беларусь близки к согласованию плана по предоставлению займа Минску

Россия и Беларусь могут в ближайшие 2-3 недели согласовать условия предоставления займа Беларуси, сообщило во вторник российское министерство финансов.

«Мы ожидаем, что в ближайшие две-три недели мы постараемся выйти на договоренности по параметрам и условиям такой поддержки, - сказал Андрей Бокарев, директор департамента международных финансовых отношений Минфина РФ. – Разрабатываемая программа позволит Беларуси получить финансирование и стабилизировать финансовую ситуацию в стране. Это подразумевает стабилизацию обменного курса, по крайней мере, временно, а также решение проблем, связанных с дефицитом».

Беларусь надеется получить кредит в размере порядка $3 млрд от России и финансового консорциума стран, возглавляемого Москвой, чтобы укрепить свои источившиеся золотовалютные резервы. Ранее во вторник белорусский министр финансов Андрей Харковец заявил, что соглашение по кредиту будет согласовано уже на следующей неделе, сообщили белорусские СМИ.

Данные новости поступили уже после сообщения центрального банка Беларуси об отмене планов – вторую торговую сессию подряд – позволить рублю торговаться по более свободному курсу. В свою очередь, Россия заявляет, что либерализация обменного курса является ключевым шагом в вопросе получения финансовой помощи.

«Мы задали нашим белорусским коллегам ряд уточняющих вопросов, и они объяснили те подходы и идеи, которые заложены в основу тех или иных решений», - сказал г-н Бокарев, не вдаваясь в подробности.

Авторы – Ира Иосебашвили, Александр Колиандр
26.04.2011

Мировые центральные банки

«Bloomberg»: Центробанк Украины либерализует торги на межбанковском валютном рынке, в рамках условий получения от МВФ очередного транша кредита

Национальный банк Украины намерен «либерализовать валютный рынок» страны, чтобы выполнить условия, выдвинутые МВФ в качестве основания для предоставления очередного транша помощи на общую сумму $15,6 млрд, заявил Юрий Колобов, заместитель председателя Центробанка Украины.

В частности, Национальный банк Украины планирует разрешить кредиторам использовать такой инструмент, как двенадцатимесячный контракт на валютный своп, чтобы защитить себя от валютных рисков, сказал г-н Колобов. Постановление, разрешающее заключать такие соглашения банкам, с одной стороны, и центробанку, с другой стороны, вступит в силу в «ближайшее время», сказал он.

Центробанк «фокусируется на работе с МВФ» и выполняет свои обязательства, сообщил г-н Колобов во вторник корреспондентам в Киеве.

Украина в июле 2010 года согласовала с МВФ условия предоставления ей кредита в $15,6 млрд. В рамках этой кредитной линии, МВФ предоставил Украине два транша на общую сумму $3,4 млрд, что позволило правительству покрыть дефицит бюджета и укрепить золотовалютные резервы страны. Третий транш, изначально запланированный на март этого года, был отсрочен, поскольку кабинет министров и законодатели не смогли своевременно согласовать действия по проведению пенсионной реформы.

Страна должна провести пенсионную реформу и ускорить процесс повышения внутренних тарифов на газ, сказал Макс Алье, представитель МВФ в Украине, на пресс-конференции в Киеве.

Авторы – Катерина Чурсина, Клодия Карпентер
26.04.2011

Мировой банковский сектор

«The Financial Times»: Barclays выкупает у фонда Protium активы на сумму Ј6 млрд

Банк Barclays выкупает портфель проблемных активов стоимостью Ј6 млрд, всего через полтора года после того, как он продал их фонду, владельцами которого являются бывшие служащие этой финансовой компании, что было сделано в рамках сложного маневра, нацеленного на снижение волатильности прибылей.

Британский банк в среду, 27 апреля, объявил, что выкупает у фонда Protium Finance активы по операциям на кредитном рынке, которые обеспечены кредитами Barclays.

Данный шаг стал достоянием общественности после того, как банк опубликовал отчет за первый квартал, который, помимо всего прочего, показал, что прибыль до уплаты налогов Barclays за период с января по март 2011 года составила Ј1,66 млрд, что на 9% меньше, чем за аналогичный период годом ранее. Вместе с тем, скорректированная прибыль до уплаты налогов – исключая эффект приобретений, продаж и колебаний стоимости собственного долга – составила Ј2 млрд, что означает увеличение на 10%.

Автор – Адам Джонс
27.04.2011

Экономика стран Европы

«The Wall Street Journal»: Французские страховщики готовы к соблюдению стандартов Solvency II, говорит Кристьен Нуайе, глава Банка Франции

Французские страховщики уже сегодня соответствуют требованиям, прописанным в новых правилах регулирования отрасли, так называемых Solvency II, сказал в среду Кристьен Нуайе (Christian Noyer), член управляющего совета Европейского центрального банка.

Г-н Нуайе, который возглавляет Банк Франции, а также регулирующее агентство ACP, сказал, представляя уже пятое исследование воздействия Solvency II, что французские страховщики вполне готовы к появлению новых стандартов, которые должны вступить в силу с 1 января 2013 года. «По результатам уже пятого исследования воздействия новых правил, можно сделать вывод, что французский рынок вполне здоров и способен перейти к режиму регулирования Solvency II без особых затруднений, - сказал г-н Нуайе на конференции в Париже. – Требования по совокупному капиталу к французским участникам исследования в значительной степени выполняются».

Свод правил Solvency II содержит пересмотренные регулятивные требования к страховым компаниям, работающим в Европейском союзе, он задает планку требований по капитализации и стандарты управления риском в рамках всего ЕС. Эти правила заменят и стандартизируют текущие правила, известные как Solvency I.

По словам г-на Нуайе, данные для исследования представили 515 страховых компаний – от AXA SA, крупнейшего страховщика страны, до самых мелких взаимных организаций. Для сравнения, в предыдущем тестировании, проведенном в 2008 году, приняло участие 253 компании.

Авторы – Габриеле Паруссини, Елена Бертон
27.04.2011

«The Wall Street Journal», «Bloomberg»: Рост британской экономики отмечен в первом квартале на уровне 0,5%

Британская экономика выросла достаточно скромно в первом квартале после неожиданного сокращения в предыдущие три месяца, однако, ввиду такого невысокого темпа роста, угроза прекращения процесса восстановления становится все более реальной, особенно учитывая планируемые правительством сокращения расходов, вступающие в силу в этом году.

ВВП Великобритании вырос на 0,5% в первом квартале 2011 года после сокращения на 0,5% в последнем квартале 2010 года, сообщила в среду, 27 апреля, Национальная статистическая служба (ONS). Это означает, что, если не учитывать последствия небывало снежной зимы, британская экономика с сентября 2010 года не продвинулась ни на шаг, отметила в своем докладе ONS.

Казначейство Великобритании, в свою очередь, заявило, что данные показатели роста в первом квартале подтверждают правильность намеченного правительством курса экономического развития. «Правительство всегда говорило, что восстановление будет трудным», - сказал представитель Казначейства.

Канцлер Джордж Осборн (George Osborne) недавно выразил надежду, что после того, как – в целях снижения дефицита – будет принята программа сокращения расходов и повышения налогов на общую сумму Ј111 млрд ($182,88 млрд), экономический рост продолжится, чему будет способствовать активизация частного сектора.

Однако данные, появившиеся в среду, заставляют предположить, что британская экономика по-прежнему весьма уязвима. Согласно докладу ONS, расширение экономики в первом квартале объясняется преимущественно улучшением показателей сферы обслуживания, рост в которой составил 0,9%, - что является самым высоким показателем за весь период с четвертого квартала 2006 года, - и все это, благодаря расширению в сфере деловых услуг и финансового обслуживания. В то же время в секторе промышленного производства и ряде других отраслей промышленности показатель роста не превысил 0,4%. Вместе с тем, в секторе производства строительных материалов было отмечено сокращение на 4,7%, что стало самым резким спадом с первого квартала 2009 года.

Авторы – Алекс Бриттен, Джейсон Дуглас, Дженнифер Райан
27.04.2011

Глобальные инвестиционные фонды

«The Financial Times»: CalPERS критикует предложение банков по активам Lehman

Крупнейший пенсионный фонд США, CalPERS, выступил с критикой планов Goldman Sachs и других кредиторов Lehman Brothers, обвинив их в том, что они ставят свои корпоративные интересы выше интересов пенсионеров.

Битва за распределение активов Lehman, оцениваемых примерно в $60 млрд, против выдвинутых требований на сумму свыше $275 млрд, становится все более ожесточенной и порой обращает крупных клиентов против их собственных банкиров.

Калифорнийский пенсионный фонд, с капиталом в $236 млрд, действующий в альянсе с такими владельцами облигаций Lehman, как Pimco, крупнейшим в мире облигационным фондом, а также хедж-фондом Paulson & Co, весьма резко отреагировал на новый план реорганизации, предложенный в понедельник двадцатью банками и хедж-фондами, включая Goldman, Morgan Stanley, Deutsche Bank, DE Shaw и Silver Point Capital.

Новый план группы банков нацелен на расширение выплат кредиторам бизнес-филиалов Lehman, включая контрагентов по операциям с деривативами. По сравнению с планом, предлагаемым ликвидационной комиссией Lehman, владельцы старших облигаций Lehman без обеспечения недополучат в общей сложности порядка $4,5 млрд.

«Мы разочарованы тем, что Goldman Sachs и другие крупные банки предлагают вознаградить себя за счет держателей облигаций, - сказал Джозеф Диэр, инвестиционный директор CalPERS. - [Их] план ведет к несправедливому распределению выплат среди держателей облигаций, в том числе, членов пенсионной программы».

В прошлом году рабочая группа CalPERS представила собственный план, предлагавший распределять капитал равномерно между всеми кредиторами, исходя из предпосылки, что Lehman оперировал как единая компания и должен был проводить консолидацию своих активов – такой подход увеличил бы выплаты владельцам облигаций.

Г-н Диэр отметил, что план, предложенный CalPERS, «более справедливо возместит кредиторам убытки, которые те понесли после краха Lehman Brothers в сентябре 2008 года».

Члены банковской группы, включая Goldman, уклонились от комментариев.

Рабочая группа CalPERS считает необходимым выплатить владельцам облигаций по 24,5 цента на доллар, против 16 центов, предлагаемых банками, план которых однако подразумевает выплату кредиторам некоторых филиалов до 60 центов на доллар.

Срок подачи предложений истекает на этой неделе. Планы будут обсуждаться в суде по банкротству в июне. В ходе заседаний судья заслушает аргументы заинтересованных сторон относительно того, следует ли проводить консолидацию филиалов Lehman.

Автор – Телис Демос
26.04.2011