Ежедневный обзор

СОДЕРЖАНИЕ:

СОДЕРЖАНИЕ:        2

Российская экономика        3

■        «Bloomberg»: Внутренние расходы ограничивают экспорт российской пшеницы, говорит «СовЭкон»        3

Экономика стран Европы        3

■        «Bloomberg», «The Financial Times»: Европейские финансовые руководители обсуждают помощь Греции        3

■        «Dow Jones»: Французские социалисты хотят перенести риски с государства обратно на банки        5

Экономика стран Америки        6

■        «American Banker»: Отсутствие финансовых документов ставит под сомнение сделку на $25 млрд        6

Мировой банковский сектор        7

■        «The Financial Times»: S&P понижает рейтинги 34 итальянских банков        7

Глобальные инвестиционные фонды        8

■        «Bloomberg»: Норвежский нефтяной фонд увеличивает пакет акций Volvo, пишет газета Dagens Industri        8

Российская экономика

«Bloomberg»: Внутренние расходы ограничивают экспорт российской пшеницы, говорит «СовЭкон»

Россия проиграла последний тендер на поставки пшеницы в Египет, поскольку предложенные ею цены оказались почти на 12% выше, чем предложение победившего конкурента из США, сообщил на своем вебсайте аграрный научно-исследовательский центр «СовЭкон».

Цена, предложенная Россией, $292,75 за тонну пшеницы с поставкой в апреле, существенно превысила $262 за тонну пшеницы США, отметил центр, базирующийся в Москве.

Египет купил 55 000 тонн пшеницы у поставщиков из США на тендере, состоявшемся в конце прошлой недели, сообщил Номани Номани (Nomani Nomani), вице-председатель египетского государственного управления по снабжению сырьевыми товарами General Authority for Supply Commodities.

Запасы российского зерна на юге сокращаются, что ведет к повышению стоимости, отметил Андрей Сизов, управляющий директор центра «СовЭкон», в интервью информагентству Bloomberg в понедельник, 13 февраля, в Москве. Торговым компаниям приходится покупать зерно в других регионах, вдали от черноморского порта Новороссийск, что повышает затраты на транспортировку, сказал он. Укрепление рубля также способствует тому, что экспортные цены стали менее привлекательными, добавил он.

«Следует отметить, что в египетском тендере на прошлой неделе было заявлено только одно предложение зерна из России», - сказал г-н Сизов.

Автор – Марина Сысоева
13.02.2012

Экономика стран Европы

«Bloomberg», «The Financial Times»: Европейские финансовые руководители обсуждают помощь Греции

Европейские финансовые руководители получили второй шанс за неделю спасти Грецию от коллапса после того, как законодатели в Афинах одобрили меры жесткой финансовой экономии, наличие которых является непременным условием для предоставления финансовой помощи.

Грецию «спасут, так или иначе», сказал в воскресенье, 12 февраля, министр финансов Германии Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schaeuble) в интервью газете Welt am Sonntag, однако эта страна должна «выполнить свою домашнюю работу».

Министры финансов еврозоны соберутся в Брюсселе 15 февраля на внеочередную встречу, которая была назначена после того, как на специальной сессии 9 февраля так и не удалось ратифицировать пакет помощи Греции, объемом €130 млрд ($172 млрд).

Греческие законодатели в воскресенье одобрили пакет жестких мер экономии, нацеленный на предотвращение дефолта, однако голосование омрачили массовые уличные протесты и беспорядки в Афинах.

Греческий парламент принял – 199 голосами «за» при 74 «против» – законопроект, предусматривающий проведение болезненных реформ, на которых настаивают Европейский союз и Международный валютный фонд в обмен на второй транш помощи размером в €130 млрд.

После сообщения о результатах голосования, с утра понедельника, 13 февраля, в Токио евро укрепился против доллара на 0,3% до $1,3239.

Результаты данного экстренного заседания парламента открывают для Греции возможность получить второй пакет помощи, нацеленный на вывод страны из кризиса и завершение добровольной реструктуризации суверенного долга, объем которого достигает €200 млрд. Меры по ужесточению финансовой политики включают сокращение пенсий на общую сумму €300 млн, 22-процентное снижение минимальной зарплаты до €560 в месяц, а также сокращение рабочих мест примерно на 150 000 в ближайшие три года.

Завершая на прошлой неделе встречу европейских министров финансов, Жан-Клод Юнкер (Jean-Claude Juncker), премьер-министр Люксембурга, сказал, что Греции необходимо вывести проект сокращения бюджета на уровень закона, прописав в нем все сокращения, требуемые для экономии €325 млн, и заставить партийных лидеров подписать данную программу, чтобы они не отступили от нее после выборов.

Министр финансов Греции Евангелос Венизелос (Evangelos Venizelos) в воскресенье призвал греческих законодателей «выбрать наименьшее из двух зол» после того, как лидеры партий в выходные поддержали данные меры, наличие которых необходимо, чтобы получить помощь в €130 млрд и избежать беспорядочного дефолта.

Автор – Патрик Донахью
13.02.2012

«Dow Jones»: Французские социалисты хотят перенести риски с государства обратно на банки

Французская социалистическая партия вынашивает планы по переносу финансового риска с государства на банки и отмены скрытых гарантий правительства, призванных удержать на плаву кредиторов в случае финансового кризиса.

В интервью на прошлой неделе главный советник Франсуа Олланда (Francois Hollande) – кандидата от партии социалистов, являющегося фаворитом в президентской гонке, которая должна завершиться выборами весной этого года – озвучил подробности одного из основных предвыборных обещаний г-на Олланда: отделить инвестиционный бизнес банков от их розничных операций.

«Инвестиционные банки должны взять расходы на себя, - заявил Жером Каюзак (Jerome Cahuzac), председатель финансовой комиссии Национальной ассамблеи Франции. – Расходы должны отражать реалии, и государство больше не будет распространить на них свои скрытые гарантии».

Согласно опросам, г-н Олланд существенно опережает Николя Саркози (Nicolas Sarkozy), нынешнего президента Франции. Кандидат от социалистов говорит, что в должности президента он заставит банки участвовать в финансировании экономики и не станет подвергать риску сбережения домохозяйств.

С тех пор, как разразился финансовый кризис, г-н Саркози постоянно повторяет, что финансовый сектор нуждается в более эффективном регулировании. Он выражает свое недовольство спекуляциями сырьевыми товарами и огромными вознаграждениями банкиров. Недавно он потребовал установления налога на финансовые транзакции, чтобы избавить рынки от эксцессов.

В свою очередь, г-н Олланд говорит, что, в случае его избрания президентом, он пойдет дальше.

Кандидат от социалистов, который называет мир финансов не иначе, как своим «главным врагом», отметил в предвыборной речи в прошлом месяце, что финансы вышли из-под контроля, и это нарушает нормальное функционирование рынков, создает пространство для спекуляций и подавляет инвестиционный настрой, в итоге, нанося ущерб реальной экономике. Г-н Олланд планирует запретить банкам вести бизнес в «налоговых гаванях» и хочет повысить налоги на их прибыли.

План г-на Олланда по обузданию спекуляций, – вдохновленный американским правилом Уокера, запрещающим совершение банками ряда спекулятивных инвестиций, если те не приносят прибыли их клиентам, – обязательно столкнется с сильным сопротивлением со стороны французских банков.

Социалисты планируют заставить инвестиционные банки осознать, что они должны надеяться только на себя, и при борьбе за место на рынке не могут рассчитывать на поддержку со стороны государства. 

В то же время, банковский план г-на Олланда созвучен плану правительства Великобритании, единственной страны ЕС, которая в одностороннем порядке работает над ужесточением регулирования банковской системы страны, чтобы избежать повторения сценария 2008 года, когда правительства были вынуждены вмешаться, чтобы помочь банкам пережить кризис оптового кредитования.

Чиновники из французского правительства и центрального банка Франции не устают повторять, что та универсальная модель, которая была принята крупнейшими банками страны – включая Societe Generale SA, BNP Paribas SA и Credit Agricole SA - позволила им пережить кризис более успешно, чем многим их коллегам из других стран ЕС.

Однако, г-н Каюзак, утверждает, что президент-социалист не оставит все как прежде.

«Мы должны дерзнуть на то, чтобы пересмотреть оценку рисков во Франции», - сказал он.

Автор – Габриеле Паруссини
10.02.2012

Экономика стран Америки

«American Banker»: Отсутствие финансовых документов ставит под сомнение сделку на $25 млрд

Сегодня, после того, как прошло более суток после объявления о достижении колоссального общенационального соглашения об урегулировании вопроса обслуживания ипотечного кредита, фактические условия сделки все еще не стали достоянием общественности.

На странице в интернете, созданной для освещения процесса общенационального урегулирования, по-прежнему висит объявление, что этот документ «будет опубликован в ближайшее время».

Это означает, что окончательное соглашение, одобренное всеми инстанциями и юридически обязательное для выполнения, пока еще не подписано.

Последствия трудно предсказуемы. Представители генеральной прокуратуры штата Айова и министерства юстиции сказали корреспондентам American Banker, что фактический документ урегулирования не будет обнародован, пока не будет вынесено постановление суда. Представитель генерального прокурора штата Северная Каролина преуменьшил значение неокончательного статуса документа, сказав, что условия уже оговорены и приняты.

Другие источники, с которыми пообщались корреспонденты American Banker, выразили сомнение относительно подписания окончательного соглашения. Один источник, знакомый с текстом соглашения об обслуживании ипотечного кредита, сказал, что до сих пор не выработан даже перечень условий.

Вместо этого существует несколько «почти готовых» документов, которые будут прилагаться к согласованному постановлению, которое, в конечном счете, будет направлено в судебные инстанции.

Эта, действительно окончательная, версия будет включать такие положения, как стандарты обслуживания, опции льгот для потребителей, правовые вопросы, а также сроки и условия осуществления.

Безотносительно причины столь длительной задержки с проработкой документа, отсутствие окончательного соглашения об урегулировании уже послужило причиной недовольства со стороны тех, кто внимательно следит за ситуацией в банковском секторе. Дело в том, что фактические условия урегулирования имеют большое значение.

«Все дело в деталях, - говорит Рон Гланц, председатель юридической фирмы Venable LLP's Financial Services Group. - Пока вы не увидите документа, вы не можете быть уверены в том, каковы в реальности ваши права».

Авторы – Джефф Хорвиц, Кейт Дэвидсон
13.02.2012

Мировой банковский сектор

«The Financial Times»: S&P понижает рейтинги 34 итальянских банков

Рейтинговое агентство Standard Poor's понизило кредитные рейтинги 34 итальянских банков, включая самые крупные финансовые учреждения страны.

Данный шаг, последовавший после понижения суверенного рейтинга Италии в прошлом месяце, был предпринят агентством вечером в пятницу, несмотря на решение Европейского центрального банка расширить финансовую поддержку банков региона.

Рейтинговое агентство выразило обеспокоенность в отношении способности итальянских банков обеспечить рефинансирование своих долгов, учитывая более широкий масштаб проблем, с которыми сталкивается Италия.

«Уязвимость Италии для внешних рисков финансирования возросла, учитывая высокий уровень ее внешнего государственного долга, из чего вытекает существенное снижение способности итальянских банков рефинансировать свой оптовый долг», - заявило S&P.

Кроме того, S&P прогнозирует «преобладающее» снижение доходности и показателей рентабельности основных банковских продуктов в итальянском банковском секторе в ближайшие несколько лет.

«Мы полагаем, что это может негативно отразиться на стабильности итальянского банковского сектора», - говорится в заявлении рейтингового агентства.

Рейтинги банков UniCredit, Intesa Sanpaolo и Mediobanca были понижены на два деления, с A до BBB+, банка Banca Monte dei Paschi di Siena – с BBB+ до BBB, банка Banca Carige – с BBB до BBB-. По всем рейтингам установлена негативная перспектива.

В прошлом месяце S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на две позиции, с A до BBB+ и установило по рейтингу негативную перспективу.

В то время агентство заявило, что долговой кризис еврозоны может отразиться на способности Италии обеспечить рефинансирование своих долгов по текущим ставкам, что может нанести серьезный ущерб ее экономике и государственным финансам.

Что касается итальянского долга, то доходности 10-летних итальянских государственных облигаций резко упали после того, как 9 января достигли максимума 7,13%, однако, в пятницу, по данным информагентства Bloomberg, они выросли на 12 б. п., до 5,59%.

Авторы – Николь Баллок, Телис Демос, Вивьен Родригес
10.02.2012

Глобальные инвестиционные фонды

«Bloomberg»: Норвежский нефтяной фонд увеличивает пакет акций Volvo, пишет газета Dagens Industri

Суверенный фонд благосостояния Норвегии увеличил в своем инвестиционном портфеле пакет акций Volvo AB примерно до 3%, что делает фонд пятым по величине инвестором шведском автомобилестроителя, сообщила газета Dagens Industri, не назвав источников информации.

Нефтяной фонд теперь имеет акции Volvo на сумму порядка 5,6 млрд крон ($840 млн) после покупки акций примерно на 400 млн крон в декабре, говорится в статье.

Автор – Кристиан Винберг
11.02.2012