ТЕМА 9
ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Вопросы:
Понятие и признаки профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды участников рынка ценных бумаг. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность: понятие, совмещение, права и обязанности. Дилерская деятельность: понятие, совмещение, права и обязанности. Деятельность по управлению ценными бумагами: понятие, совмещение, права и обязанности. Клиринговая деятельность: понятие, совмещение, права и обязанности. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, совмещение, права и обязанности. Депозитарная деятельность: понятие, совмещение, права и обязанности. Деятельность по организации торговли: понятие, совмещение, права и обязанности.Практические ситуации:
Задание 1
Определите возможность совмещения одной организацией различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг согласно ФЗ «О рынке ценных бумаг»:
Вид деятельности | Брокерская | Дилерская | Доверительное управление | Депозитарная | Клиринговая | Организация торговли ценными бумагами | Ведение реестра владельцев ценных бумаг |
Брокерская | |||||||
Дилерская | |||||||
Доверительное управление | |||||||
Депозитарная | |||||||
Клиринговая | |||||||
Организация торговли ценными бумагами | |||||||
Ведение реестра владельцев ценных бумаг |
Задание 2
Определите необходимые требования к организационно-правовой форме различных видов профессиональных участников рынка ценных бумаг:
Вид деятельности | ООО | АО | Некоммерческая организация | Индивидуальный предприниматель |
Брокерская | ||||
Дилерская | ||||
Доверительное управление | ||||
Депозитарная | ||||
Клиринговая | ||||
Организация торговли ценными бумагами |
Ведение реестра владельцев ценных бумаг |
Задача 1
Определите, соответствуют ли соискатели лицензии предъявленным требованиям и какой вид лицензии им следует выдать:
ОАО – на право осуществления операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Размер уставного капитала - 35 млн. руб. Срок существования организации – 5 лет. Задолженностей по обязательным платежам нет; Кредитная организация – на право осуществлять зачет взаимных требований и обязательств, основанных на системе безналичных расчетов. Размер собственного капитала – 180 млн. руб. Срок существования организации – 5 лет. Задолженностей по обязательным платежам нет. В штате есть специалисты, имеющий квалификационный аттестат ФСФР; ИП – на право осуществления сделок с ценными бумагами по договору комиссии. Размер собственного капитала - 35 млн. руб. Срок существования – 3 года. Задолженностей по обязательным платежам нет. Имеется квалификационный аттестат ФСФР; ООО – на право осуществления деятельности, связанной со сбором, фиксацией, обработкой, хранением и предоставлением данных о владельцах ценных бумаг. Размер собственного капитала - 200 млн. руб. Срок существования – 3 года. Есть задолженности перед другими контрагентами. В штате есть специалисты, имеющий квалификационный аттестат ФСФР; Кредитная организация – на право оказывать услуги по хранению ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Размер собственного капитала - 250 млн. руб. Срок существования – 3 года. Задолженностей по обязательным платежам нет. Имеется квалификационный аттестат ФСФР;ООО – на право осуществлять доверительное управление ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами. Размер собственного капитала - 200 млн. руб. Срок существования – 1 год. Есть задолженности перед другими контрагентами. В штате есть специалисты, имеющий квалификационный аттестат ФСФР; Некоммерческое партнерство – на право оказания услуг, способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами. Размер собственного капитала - 150 млн. руб. Срок существования – 3 года. Задолженностей по обязательным платежам нет. Кредитная организация – на оказание услуг по хранению ценных бумаг в банковских сейфах. Размер собственного капитала - 200 млн. руб. Срок существования – 3 года.
Совмещение с каким видами профессиональной деятельности допускается совмещать данную деятельность?
Задача 2
В соответствии с учредительным документами общества и представленным реестром владельцев именных ценных бумаг общества по состоянию на 14.02.11г. уставный капитал ЗАО составляет 10 000 рублей и состоит из 1000 штуки обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая. Акции распределены среди акционеров, в т. ч. количестве 1005 штук (51 % уставного капитала) и Симонов в количестве 90 штук (4,56 % уставного капитала).
Реестродержателем владельцев ценных бумаг является само ЗАО.
Письмом от 01.01.2001 г. дальнейшим извещением его акционеров для реализации преимущественного права выкупа о намерении продать принадлежащие ему акции с указанием банковских реквизитов для перечисления денежных средств за акции.
Симонов, приняв предложение порядке оферты, перечислила 07.05.2007 г. на указанный им расчетный счет стоимость пакета акций в размере 5 026 рублей.
Однако внести запись о переходе права собственности на пакет акций в реестр акционеров ЗАО, мотивируя отсутствием от продавца акций передаточного распоряжения, в связи с чем, оснований для внесения записи не имеется.
Поскольку внесло в реестр акционеров общества запись о переходе прав собственности на ценные бумаги, Тыщенко, ссылаясь на заключение и фактическое исполнение договора купли-продажи спорного пакета акций, обратился в арбитражный суд с настоящими исковыми требованиями.
Кто может быть регистратором ценных бумаг АО? Каков порядок внесения записей в реестр акционеров? Назовите основания для отказа от внесения записей в реестр акционеров? Какое решение должен вынести суд?
Задача 3
Организация 20.03.11 г. представила в лицензирующий орган документы на получение лицензии на осуществление деятельности по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента. Через неделю лицензирующий орган запросил дополнительные документы от организации.
27.04.11 г. лицензирующий орган вынес решение об отказе в выдаче лицензии, указав на несоответствие наличие в документах, представленных соискателем лицензии, недостоверной или искаженной информации. Указанное решение было размещено в сети Интернет 29.04.11 г.
Организация, устранив указанные замечания, представила документы повторно. Однако лицензирующий орган отказал в приеме документов по причине того, что не истек срок
Определите срок рассмотрения лицензирующим органом заявление на получении лицензии? Назовите основания для отказа в выдаче лицензии
соискателю? На какой срок должна быть выдана лицензия на данный вид деятельности? Оцените действия лицензирующего органа.
Задача 4
Организация, осуществляя деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, приобрело ценные бумаги в форме акций, облигаций и векселей. Для их хранения им был открыт объединенный банковский счет по всем договорам доверительного управления. В процессе управления управляющий разместил во вкладах часть вверенных ему ценных бумаг сроком «до востребования».
Указанные действия вызвали недовольство со стороны владельцев ценных бумаг. Одни возражали против объединения банковских счетов, другие – против размещения ценных бумаг на депозите.
В судебном порядке часть договоров была расторгнута, в связи с чем, суд обязал управляющего передать учредителям управления соответствующие ценные бумаги в течение 10 рабочих дней.
Определите объекты деятельности доверительного управляющего? Каков порядок хранения вверенного ему имущества? Вправе ли управляющий размещать вверенного ему имущество во вкладах? Если да, то на какой срок? Оцените действия сторон.
Задача 5
и контроль» осуществляет идентификацию зарегистрированных владельцев и номинальных держателей ценных бумаг, а также учет прав владельцев в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя.
договоры с различными рядом ЗАО. В последующем, часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим профессиональным участникам рынка ценных бумаг.
Вправе ли регистратор осуществлять хранение сертификатов ценных бумаг? Может ли регистратор осуществлять сделки с ценными бумагами владельцев ценных бумаг? Кто будет нести ответственность перед эмитентом за невыполнение обязательств по ведению реестра?
Располагает ли номинальный держатель ценных бумаг какими-либо вещными правами в отношении ценных бумаг, учитываемых на его имя в системе ведения реестра?
Задача 6
услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и учету и переходу прав на ценные бумаги. Среди депонентов данной фирмы числятся управляющие ценными бумагами, АО и другие депозитарии. Их отношения оформлены договором о счете депо. В качестве дополнительных услуг, свои депонентам следующие услуги:
проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность и платежность; инкассация и перевозка сертификатов ценных бумаг; изъятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг, отделение и погашение купонов.Стороны договорились о выполнении указанных функций на основании поручений, переданных электронной почты. Итогом данных операций должен стать отчет и документы инициатором операции.
Определите тип и вид осуществляемой ? Дайте правовую квалификацию договора о счете депо? Какие сопутствующие услуги вправе оказывать данный профессиональный участник?
Задача 7
В результате вложения в рискованную сделку депонированных в депозитарий ценных бумаг, депозитарий (ООО) понес убытки. В судебном порядке было обращено взыскание на имущество депозитария.
Узнав об этом, клиенты обратились к требованием о возврате принадлежавших им ценных бумаг и денежных средств. в незамедлительном возврате, сославшись на их отсутствие в результате судебного взыскания.
Какова правовая природа и предназначение специального брокерского счета? В каких целях законодательство требует обязательного обособления брокером собственного имущества от имущества клиента, переданного для осуществления гражданско-правовых сделок с ценными бумагами? В каких формах осуществляется это обособление? В течении какого срока депозитарий обязан вернуть клиенту депонированное имущество?
Задача 8
01.12.08г. Якутов обратился к обществу, осуществляющему профессиональную деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, с заявлениями о выдаче выписок из реестра акционеров, которые 02.12.08г. были отклонены по причине ненадлежащего представления документов для исполнения операций в реестрах владельцев именных бумаг и отсутствие подписи акционера в анкете, совершаемой в присутствии администратора регистратора или заверяемой нотариально.
20.01.09г. Якутов представил обществу заполненные анкеты зарегистрированного лица, подпись на которых была нотариально удостоверена. 26.01.09г. общество также отказало в совершении истребуемых действий в связи с нарушением порядка представления документов.
Якутов повторно по почте сопроводительным письмом с описью вложений направил 12 заполненных анкет с нотариальным удостоверением подписи с распоряжениями о предоставлении выписок из реестра акционеров всех акционерных обществ, выделившихся из состава РАО ЕЭС России.
27.04.09г. по результатам рассмотрения представленных документов, общество в очередной раз отказало во внесении записей в реестр владельцев
ценных бумаг, указав на то, что не представлен документ, удостоверяющий личность Якутова.
Не согласившись с отказами общества во внесении записей в реестр владельцев ценных бумаг, Якутов обратился в ФСФР.
ФСФР, усмотрев в действиях общества признаки административного правонарушения, ответственность за которое предусмотрена ч. 1 ст. 15.22 КоАП РФ, вынесла постановление, назначив обществу наказание в виде штрафа в размере 700 тыс. руб.
Определите тип и вид осуществляемой обществом деятельности? Дайте правовую оценку данной ситуации.
