Рэнкинг региональных гарантийных фондов

РЭНКИНГ РЕГИОНАЛЬНЫХ ГАРАНТИЙНЫХ ФОНДОВ

Сентябрь 2013

Рейтинговое агентство AK&M

Сентябрь 2013

Общие положения:

Рейтинговое агентство AK&Mпродолжило исследования, посвященные сравнительному анализу гарантийных организаций (фондов) субъектов Российской Федерации. На этот раз Агентством подготовлен рэнкинг участников по итогам первого полугодия 2013 года. В него попали 59 гарантийных организаций, причем 20 из них – впервые. Как и полтора года назад, в качестве исходной информации были использованы данные, полученные из открытых источников (порталы Росстата и Банка России, Федеральный портал МСП, сайты гарантийных организаций и др.), а также предоставленные непосредственно самими гарантийными фондами, выразившими свое согласие на участие в официально публикуемом рэнкинге AK&M.

В качестве инструмента ранжирования Агентство использовало интегральный критерий оценки, учитывающий не только эффективность деятельности фондов по привлечению внебюджетных ресурсов для финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства, но и уровень потенциальных рисков, связанных с возможной потерей ликвидности или нарушением финансовой устойчивости гарантийной организации.

Проведенный анализ показал существенное улучшение результатов деятельности российских гарантийных фондов. Совокупный гарантийный капитал организаций, принявших участие в рэнкинге, за 18 месяцев вырос на 87%. Размер общего портфеля действующих поручительств увеличился еще сильнее – более чем в 2 раза. За этот же период объем кредитов, предоставленных субъектам МСП по России, вырос всего на 27%. Данные факты свидетельствуют о правильном векторе развития рассматриваемого сегмента поддержки малого и среднего бизнеса. При этом среднее значения мультипликатора гарантийного капитала по исследованной выборке на 01.07.13 составило около 118%, что открывает хорошие перспективы для дальнейшего наращивания объемов поддержки субъектов МСП при сохранении требуемого уровня финансовой устойчивости гарантийных организаций.

Рэнкинг региональных гарантийных организаций (фондов)

(по итогам Iполугодия 2013 года)

Место в рэнкинге	Регион	Региональная гарантийная организация (фонд)	Интегральный критерий оценки фонда	Критерии оценки фонда	Критерии оценки региона	Место в рэнкингегарантийных фондов-2011
Портфель поручи-тельств, млн. руб.	Гарантий - ный капитал, млн. руб.	Удельный оборот малых предприятий в регионе, млн. руб.	Просроченная задолженность по кредитам субъектов МСП, %	Место региона в рэнкингекредито-способности AK&M-2012
1	Москва	Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы	11,040	11 342,2	7 696,8	82,75	7,16%	1
2	Санкт-Петербург	НО «Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса»	2,140	2 884,9	6 000,0	34,95	5,68%	6	1
3	Ростовская область	НО «Гарантийный фонд Ростовской области»	1,963	2 356,5	1 122,1	38,51	5,38%	17	3
4	ХМАО-Югра	Фонд поддержки предпринимательства Югры	1,601	1 720,0	1 120,6	65,67	4,76%	2	5
5	Новосибирская область	Фонд развития малого и среднего предпринимательства Новосибирской области	1,148	1 449,6	880,0	40,07	6,22%	19	2
6	Ставропольский край	ГУП «Гарантийный фонд поддержки субъектов МПС в Ставропольском крае»	0,974	1 406,6	887,4	40,56	6,50%	43	6
7	Свердловская область	Свердловский областной фонд поддержки малого предпринимательства	0,769	904,7	498,0	43,30	8,42%	10
8	Республика Саха (Якутия)	Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия)	0,759	999,6	380,6	33,54	2,78%	35
9	Челябинская область	Фонд содействия кредитованию малого предпринимательства Челябинской области	0,734	1 040,0	416,7	49,50	11,64%	20
10	Московская область	НО "Московский областной гарантийный фонд содействия кредитованию субъектов МСП"	0,723	846,9	495,7	50,57	6,38%	8
11	Самарская область	ГУП «ГФППСО»	0,616	873,0	1 387,3	40,29	8,14%	14	4
12	Тульская область	Тульский областной фонд поддержки малого предпринимательства	0,538	654,7	431,6	31,08	3,39%	33	10
13	Республика Бурятия	Гарантийный фонд Бурятии	0,535	725,0	332,0	28,09	4,55%	46	27
14	Пермский край	гарантийный фонд»	0,498	567,3	506,4	34,45	10,46%	9	35
15	Рязанская область	Гарантийный фонд Рязанской области	0,467	717,8	415,1	34,90	7,11%	59
16	Иркутская область	Иркутский областной гарантийный фонд	0,443	536,3	633,4	42,50	6,83%	11
17	Владимирская область	ГАУ «ФГРМСП»	0,439	504,1	476,0	24,93	3,73%	22	7
18	Смоленская область	НО «Смоленский областной фонд поддержки предприни-мательства»	0,439	702,1	562,7	37,66	7,37%	64
19	Нижегородская область	АНО "Агентство по развитию системы гарантий для субъектов малого предпринимательства Нижегородской области"	0,430	626,3	431,5	61,18	3,90%	31
20	Забайкальский край	фонд Забайкальского края»	0,424	594,2	261,7	28,69	2,47%	58	18
21	Ульяновская область	НО "Ульяновский региональный фонд поручительств"	0,422	562,4	239,0	32,74	4,13%	41
22	Архангельская область	ГУП "ИК "Архангельск"	0,338	501,0	322,0	31,36	10,16%	47
23	Кемеровская область	Государственный фонд поддержки предпринимательства Кемеровской области	0,326	438,2	317,0	36,95	9,98%	30	22
24	Воронежская область	Государственный фонд Воронежской области	0,317	392,9	218,5	35,56	3,32%	29	29
25	Новгородская область	Новгородский фонд поддержки малого предпринимательства	0,283	442,5	240,3	31,02	11,94%	55	19
26	Тверская область	НО "Фонд содействия кредитованию МСП Тверской области"	0,279	407,0	360,6	24,72	5,32%	65	14
27	Хабаровский край	Фонд поддержки малого предпринимательства Хабаровского края"	0,277	350,0	138,7	32,40	8,88%	21
28	Астраханская область	залоговый фонд»	0,274	381,5	371,3	21,13	7,08%	53	9
29	Калининградская область	ГАУ «Фонд поддержки предпринимательства»	0,268	457,3	324,2	33,77	14,80%	66	43
30	Алтайский край	НО «Алтайский гарантийный фонд»	0,262	450,5	536,9	27,16	27,46%	39	12
31	Пензенская область		0,237	380,8	424,3	28,40	5,80%	71	16
32	Томская область	фонд Томской области»	0,234	363,4	642,7	38,61	4,77%	26	38
33	Чувашская Республика	АНО "Гарантийный фонд Чувашской Республики"	0,232	323,6	304,5	27,98	3,50%	54
34	Тамбовская область	ГУП «Фонд содействия кредитованию МСП Тамбовской области»	0,210	327,7	377,7	35,13	5,28%	62	24
35	Оренбургская область	НО «Гарантийный фонд для субъектов МСП Оренбургской области»	0,205	275,5	432,5	28,21	3,17%	25	17
36	Ленинградская область	кредитного обеспечения»	0,205	245,8	252,1	39,81	7,05%	13	26
37	Липецкая область	НО «Липецкий областной фонд поддержки СМП»	0,189	290,1	194,8	38,48	22,32%	24	36
38	Амурская область	НО "Фонд содействия кредитованию СМСП Амурской области"	0,184	259,9	160,5	32,60	2,51%	52
39	Омская область	Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства	0,169	256,1	359,5	35,73	10,54%	36
40	Республика Карелия	Гарантийный фонд Республики Карелия	0,160	298,3	336,0	27,23	24,38%	63
41	Калужская область	Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области	0,155	210,1	257,0	42,54	2,97%	34	49
42	Орловская область	Областное автономное учреждение "Орловский региональный гарантийный фонд"	0,144	215,7	151,97	26,34	10,19%	56
43	Саратовская область	фонд для субъектов малого предпринимательства Саратовской области»	0,136	225,4	307,6	28,58	8,94%	61	33
44	Республика Мордовия	АУ "Гарантийный фонд Республики Мордовия"	0,128	310,1	215,5	28,23	2,86%	82
45	Ярославская область	Открытое акционерное общество «Гарантийное агентство «Ярославия»	0,114	166,2	176,22	39,86	10,82	38
46	Карачаево-Черкесская Республика	ГУП «Гарантийный фонд поддержки предпринимательства КЧР»	0,110	392,5	100,0	29,04	6,16%	76	50
47	Костромская область	ГП «Гарантийный фонд поддержки малого предпринимательства Костромской области»	0,110	182,5	112,9	27,93	7,79%	74	46
48	Брянская область	ГАУ «Брянский гарантийный фонд»	0,109	187,3	309,1	37,70	4,48%	48	31
49	Республика Северная Осетия-Алания	Гарантийный фонд Республики Северная Осетия-Алания	0,097	247,7	155,0	18,57	7,29%	83
50	Белгородская область	Белгородский гарантийный фонд содействия кредитованию	0,091	146,0	213,0	35,60	8,32%	45	32
51	Ямало-Ненецкий автономный округ	НО «Гарантийный фонд поддержки малого предпринимательства ЯНАО»	0,090	139,0	315,2	60,45	2,68%	4	25
52	Камчатский край	Гарантийный фонд развития предпринимательства Камчатского края	0,087	172,9	288,7	46,53	5,87%	67	47
53	Республика Марий Эл	Республиканский фонд поддержки МСП	0,083	140,1	143,3	36,74	5,86%	73	41
54	Республика Дагестан	ГАУ «Фонд содействия кредитованию СМП»	0,071	154,7	80,7	50,87	4,55%	77	45
55	Республика Адыгея	АУ «Агентство развития малого предпринимательства»	0,067	110,2	127,9	40,19	7,30%	60	37
56	Республика Калмыкия	АУ «Центр развития предпринимательства»	0,048	76,8	111,5	16,42	4,58%	68	40
57	Республика Коми	Гарантийный фонд Республики Коми	0,044	280,8	54,6	41,12	10,16%	16	42
58	Псковская область	АНО "Фонд гарантий и развития предпринимательства Псковской области"	0,044	93,9	178,1	30,06	8,24%	72
59	Республика Хакасия	НО «Гарантийный фонд Республики Хакасия»	0,016	29,5	65,0	24,47	5,32%	42	49

Появление в рэнкинге новых участников привело к неизбежному перераспределению мест в итоговой таблице по сравнению с результатами 2011 года. В частности, первую позицию с большим отрывом от преследователей занял Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы с портфелем поручительств, превышающим 11 млрд. руб. Для очевидного первенства фонду даже не потребовалась «поддержка» со стороны самого субъекта федерации, также занявшего 1-е место, но уже в рэнкинге относительной кредитоспособности регионов РФ (AK&M, 2012 год).

На последующих местах (со второго по шестое) расположились практически все лидеры предыдущего «созыва». Это гарантийные организации, представляющие Санкт-Петербург, Ростовскую и Новосибирскую области, Ханты-Мансийский автономный округ и Ставропольский край. Здесь, правда, не обошлось без некоторых рокировок. Так, благодаря существенному увеличению размера действующих поручительств (более чем на 80%) Гарантийный фонд Ростовской области обошел своего визави из Сибири, портфель внебалансовых обязательств которого вырос всего на 10%. Сибиряки, кроме Ростова, пропустили вперед еще и Фонд поддержки предпринимательства Югры, добившийся максимального (более, чем в 2 раза) роста объема действующих поручительств среди представителей топ-5 текущего рэнкинга.

Примечательно, что по значению интегрального критерия оценки занявший 3-е место Гарантийный фонд Ростовской области почти вплотную подобрался к своим коллегам из Северной столицы. При этом Санкт-Петербург и Ростов продемонстрировали практически одинаковые темпы прироста портфеля поручительств – 86% и 84% соответственно. Впрочем, при гарантийном капитале в размере 6 млрд. руб. (это в 5 раз больше, чем у Ростовской области, и всего на 22% меньше, чем у Москвы) Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса Санкт-Петербурга имеет огромный потенциал для дальнейшего роста и укрепления своей позиции в рэнкинге.

Находившийся на 4-м месте по итогам 2011 года гарантийный фонд Самарской области, к сожалению, уступил свои позиции. Прирост портфеля поручительств фонда за полтора года составил всего 5,5% - значительно меньше, чем у основных конкурентов. Это не позволило волжанам хотя бы «зацепиться» за десятку сильнейших нового рэнкинга. Место Самары по праву занял Гарантийный фонд поддержки субъектов МСП в Ставропольском крае. Ставрополье не только нарастило портфель поручительств (прирост 33%), но и существенно (почти в 3 раза) увеличило размер гарантийного капитала, что позволило добиться снижения мультипликатора фонда с 340% до вполне комфортного уровня 160%.

Следующие четыре места оказались занятыми очередными новичками рэнкинга, которые и замкнули топ-10 тотала. Это Свердловский областной фонд поддержки малого предпринимательства, Фонд развития предпринимательства Республики Саха (Якутия), Фонд содействия кредитованию малого предпринимательства Челябинской области и Московский областной гарантийный фонд содействия кредитованию субъектов МСП. При этом разброс интегрального критерия оценки внутри данной группы составил всего 6%, в силу чего распределение мест в этой зоне можно считать достаточно условным. Тем не менее, следует отметить, что дополнительную поддержку Свердловскому гарантийному фонду оказал высокий уровень кредитоспособности самого региона, а за Якутию «сыграла» хорошая кредитная дисциплина заемщиков – субъектов МСП (уровень просроченной задолженности по кредитам 2,8% - один из самых низких в России).

Говоря о перестановках, произошедших в середине таблицы, нельзя не отметить прогресс гарантийного фонда Пермского края. Параллельно с увеличением гарантийного капитала в 2,5 раза фонд нарастил портфель поручительств почти в 6 раз, что позволило ему подняться на двадцать одну(!) позицию в списке, даже несмотря на появление в верхнем эшелоне новых участников. Определенную роль здесь также сыграло и высокое место субъекта в рэнкингеAK&Mотносительной кредитоспособности российских регионов – 9-е по итогам 2012 года. Впечатляющую динамику продемонстрировали также гарантийные организации Калининградской области и Республики Бурятии, синхронно отыгравшие за полтора года по 14 позиций. По показателю прироста портфеля поручительств перечисленные фонды заняли 2,4 и 7 места среди 39 «старожилов» рэнкинга.

К заслуживающим внимания событиям, произошедшим в нижней части сравнительной таблицы, следует в первую очередь отнести относительно высокую 46-ю позицию Гарантийного фонда поддержки предпринимательства Карачаево-Черкесской республики, занимавшего полтора года назад предпоследнее место. Главной причиной улучшения позиции гарантийной организации стал более чем 10-кратный рост портфеля действующих поручительств.

ПОКАЗАТЕЛИ, ИСПОЛЬЗОВАННЫЕ В ИССЛЕДОВАНИИ

В процессе исследования проводился анализ двух групп факторов:

- показатели, характеризующие эффективность деятельности гарантийной организации (размер портфеля действующих поручительств и величина гарантийного капитала фонда);

- критерии, определяющие кредитоспособность субъектов Российской Федерации (интегральный уровень кредитоспособности в соответствие с рэнкингом российских регионов по версии Агентства AK&M), уровень деловой активности субъектов малого и среднего предпринимательства в регионах (количество и суммарный оборот малых предприятий), а также макропруденциальные показатели банковского сектора в региональном разрезе (уровень просроченной задолженности по кредитам, предоставленным субъектам малого и среднего предпринимательства).

Абсолютные показатели, использованные при проведении исследования, с помощью функциональных преобразований приведены к относительным величинам. Композитный (интегральный) критерий, служащий основанием для определения места организации в ранжируемом списке гарантийных фондов, вычислялся с использованием равновесной мультипликативной модели. Параметрические показатели функционалов выбирались на основании консолидированного суждения экспертов Агентства относительно степени влияния каждого фактора на значение интегрального критерия оценки гарантийного фонда.

Места регионов в рэнкинге Гарантийных организаций (фондов)

Код региона	Регион	Гарантийная организация (фонд)	Место в рэнкинге
1	Республика Адыгея	АУ «Агентство развития малого предпринимательства»	55
3	Республика Бурятия	Гарантийный фонд Бурятии	13
5	Республика Дагестан	ГАУ «Фонд содействия кредитованию СМП»	54
8	Республика Калмыкия	АУ «Центр развития предпринимательства»	56
9	Карачаево-Черкесская Республика	ГУП «Гарантийный фонд поддержки предпринимательства КЧР»	46
10	Республика Карелия	Гарантийный фонд Республики Карелия	40
11	Республика Коми	Гарантийный фонд Республики Коми	57
12	Республика Марий Эл	Республиканский фонд поддержки МСП	53
13	Республика Мордовия	АУ "Гарантийный фонд Республики Мордовия"	44
14	Республика Саха (Якутия)	Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия)	8
15	Республика Северная Осетия-Алания	Гарантийный фонд Республики Северная Осетия-Алания	49
19	Республика Хакасия	НО «Гарантийный фонд Республики Хакасия»	59
21	Чувашская Республика	АНО "Гарантийный фонд Чувашской Республики"	33
22	Алтайский край	НО «Алтайский гарантийный фонд»	30
26	Ставропольский край	ГУП «Гарантийный фонд поддержки субъектов МПС в Ставропольском крае»	6
27	Хабаровский край	Фонд поддержки малого предпринимательства Хабаровского края"	27
28	Амурская область	НО "Фонд содействия кредитованию СМСП Амурской области"	38
29	Архангельская область	ГУП "ИК "Архангельск"	22
30	Астраханская область	залоговый фонд»	28
31	Белгородская область	Белгородский гарантийный фонд содействия кредитованию	50
32	Брянская область	ГАУ «Брянский гарантийный фонд»	48
33	Владимирская область	ГАУ «ФГРМСП»	17
36	Воронежская область	Государственный фонд Воронежской области	24
38	Иркутская область	Иркутский областной гарантийный фонд	16
39	Калининградская область	ГАУ «Фонд поддержки предпринимательства»	29
40	Калужская область	Государственный фонд поддержки предпринимательства Калужской области	41
41	Камчатский край	Камчатский государственный фонд поддержки предпринимательства	52
42	Кемеровская область	Государственный фонд поддержки предпринимательства Кемеровской области	23
44	Костромская область	ГП «Гарантийный фонд поддержки малого предпринимательства Костромской области»	47
47	Ленинградская область	кредитного обеспечения»	36
48	Липецкая область	НО «Липецкий областной фонд поддержки СМП»	37
50	Московская область	НО "Московский областной гарантийный фонд содействия кредитованию субъектов МСП"	10
52	Нижегородская область	АНО "Агентство по развитию системы гарантий для субъектов малого предпринимательства Нижегородской области"	19
53	Новгородская область	Новгородский фонд поддержки малого предпринимательства	25
54	Новосибирская область	Фонд развития малого и среднего предпринимательства Новосибирской области	5
55	Омская область	Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства	39
56	Оренбургская область	НО «Гарантийный фонд для субъектов МСП Оренбургской области»	35
57	Орловская область	Областное автономное учреждение "Орловский региональный гарантийный фонд"	42
58	Пензенская область		31
59	Пермский край	гарантийный фонд»	14
60	Псковская область	АНО "Фонд гарантий и развития предпринимательства Псковской области"	58
61	Ростовская область	НО «Гарантийный фонд Ростовской области»	3
62	Рязанская область	Гарантийный фонд Рязанской области	15
63	Самарская область	ГУП «ГФППСО»	11
64	Саратовская область	фонд для субъектов малого предпринимательства Саратовской области»	43
66	Свердловская область	Свердловский областной фонд поддержки малого предпринимательства	7
67	Смоленская область	НО «Смоленский областной фонд поддержки предприни-мательства»	18
68	Тамбовская область	ГУП «Фонд содействия кредитованию МСП Тамбовской области»	34
69	Тверская область	НО "Фонд содействия кредитованию МСП Тверской области"	26
70	Томская область	фонд Томской области»	32
71	Тульская область	Тульский областной фонд поддержки малого предпринимательства	12
73	Ульяновская область	НО "Ульяновский региональный фонд поручительств"	21
74	Челябинская область	Фонд содействия кредитованию малого предпринимательства Челябинской области	9
75	Забайкальский край	фонд Забайкальского края»	20
76	Ярославская область	Открытое акционерное общество «Гарантийное агентство «Ярославия»	45
77	Москва	Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы	1
78	Санкт-Петербург	НО «Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса»	2
86	ХМАО-Югра	Фонд поддержки предпринимательства Югры	4
89	Ямало-Ненецкий автономный округ	НО «Гарантийный фонд поддержки малого предпринимательства ЯНАО»	51

Рейтинговое агентство AK&M не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми интерпретациями, выводами и последствиями, связанными с применением результатов проведенного исследования для вынесения каких-либо суждений, касающихся индивидуальной оценки эффективности, финансовой устойчивости, надежности или кредитоспособности отдельно взятого гарантийного фонда.

Сентябрь 2013

Рейтинговое агентство AK&M