Краткий обзор рынка зерна по сост. на 01.10.13

Аналитический центр

Краткий обзор рынка зерна по сост. на 01.10.13

Мировые цены: все последние дни отмечается постоянный плавный рост рынка на фоне сразу нескольких факторов: активного мирового спроса, заморозков в Бразилии и Аргентине, снижения качественных показателей пшеницы в Канаде, планируемое начало закупочных интервенций в России, существенного замедления уборки из-за дождей и недосева озимых в России и на Украине. Текущие котировки американской мягкой пшеницы SRW подросли до 291 USD/т FOB (↑9 за неделю), французской мукомольной пшеницы – до 264 USD/т FOB (↑7). Цена российской пшеницы 4 класса в глубоководных портах продолжила расти - до 245-255 USD/тонну в зависимости от качества (↑2,5 за неделю). Внутренний рынок России: плохие погодные условия, мешающие проведению уборки и озимого сева, проблемы с качеством зерна, а также скорое проведение закупочных интервенций остановили снижение цен, а в ряде регионов стимулировали их рост. По данным ПроЗерно текущие цены на пшеницу 4класса: на Юге - 6935 руб./т (↑65), в Черноземье –6125 руб./т (↑10), в Приволжье – 6285 руб./т (↑115), на Урале – 5985 руб./т (↑235) и в Сибири –4965 руб./т (-).Цена закупки 4 класса в Интервенционный фонд: Центр, Приволжье и Юг – 6300 руб./т и Урал и Сибирь – 6050 руб./т. Рыночные цены на пшеницу 4 класса в Центре, Приволжье и на Урале вплотную приблизились к закупочным ценам интервенционного фонда, в Сибири – пока значительно ниже, а на Юге – существенно выше их уровня. Укрепление курса доллара к рублю и рост экспортных цен на фоне отсутствия существенного увеличения цен  в центре и на Юге, способствовал некоторому росту доходности экспорта при условии возврата НДС из центральных регионов, а также достижения безубыточности при поставках с южных регионов. При этом без учета возврата НДС убыток экспортные операции по-прежнему убыточны. Кроме этого, экспортный потенциал южных регионов по качественной пшенице существенно снизился после трех месяцев активного экспорта (июль-сентябрь 2013 г.), который достиг по нашим оценкам около 9 млн. тонн (в 2012 – 8 млн. тонн), в том числе пшеницы – около 7,7 млн. тонн (6,58 млн. тонн). Общероссийский экспорт: с 01по 24 сентября Россия экспортировала 2,46 млн. тонн зерна, в т. ч. через глубоководные порты – 765,7 тыс. тонн (31,2%). Оценка экспорта за весь сентябрь составляет порядка 3-3,1 млн. тонн, в т. ч. по ЖД – около 1,02 млн. тонн. В октябре из-за сохранения ситуации отсутствия или низкой доходности экспорта, его объем может снизиться до 2,6-2,7 млн. тонн (октябрь 2012г. – 2,35 млн. тонн, октябрь 2011г. – 2,88 млн. тонн), а доля ЖД может вырасти до 0,9-0,95 млн. тонн в основном за счет увеличения поставок в малые порты Юга.

Сев озимых: дожди мешают проведению озимой посевной в Центре и Черноземье, где отставание по сравнению с прошлым годом увеличивается, достигнув 47,1% или 1,63 млн. га (неделей ранее – 41,9% или 1,6 млн. га) против 3,45 млн. га в 2012г. Из-за плохой погоды растет отставание сева на Юге, где в Ростовской и Волгоградской областях оно составляет в среднем 45% или минус 550-588 тыс. га к аналогичному уровню прошлого года, тогда как в Краснодарском крае – достигает 77% или минус 327 тыс. га, а в Ставропольском крае – 96% или минус 413 тыс. га. В Приволжье, где на прошлой неделе темпы озимого сева опережали прошлогодние, сейчас отмечено отставание в 224 тыс. га. В среднем по России по состоянию на 27 сентября посеяно озимых на площади 7,65 млн. га против 11,4 млн. га в 2012г. (минус 32,9% или 3,76 млн. га).

Возможный недосев озимых зерновых под урожай 2013 года  может составить 1,2-2,5 млн. га к прошлому году, когда под озимые зерновые было посеяно 15,54 млн. га зерновых. Из-за чего потери в валовом сборе 2014 года по крайне предварительной оценке могут составить до 2,5-5 млн. тонн. Перевалка через глубоководные порты Новороссийск, Туапсе и Тамань: в сентябре 2013 года через глубоководные порты экспортировано на 15% меньше, чем в августе 2013 года -  1,19 млн. тонн  против 1,4млн. тонн,  основное снижение произошло по Новороссийску, тогда как Туапсе  существенно нарастил отгрузки, а порт Тамань согласно предварительным данным несколько снизил перевалку.

По состоянию на 27.09.13 валовой сбор составил 76,95 млн. тонн, что на 4,78 млн. тонн меньше 2011 года и на 10,75 млн. тонн больше, чем на аналогичную дату 2012 года. Отставание по сравнению с прошлым годом в России продолжает сокращаться - минус 0,8 млн. га против минус 2,09 млн. га неделей ранее. Единственным регионом, где сохраняется сильное отставание, является Сибирь, но и здесь уборка постепенно набирает обороты – минус 2,2 млн. га против 3,29 млн. га неделей ранее. Средняя урожайность по стране – 22 ц/га (неделю ранее – 22,4 ц/га). Текущая урожайность В Сибири сохраняются очень высокие показатели урожайности в Омской, Новосибирской областях и Алтайском крае, очень хорошая урожайность в Красноярском крае – в среднем 19,5 ц/га. На Урале урожайность за неделю снизилась с 14,9 до 14,5ц/га, что на 21,3% выше 2012 года, но на 33,6% ниже рекордного для региона валового сбора 2011 года. Тендеры завершенные: на настоящий момент на тендерах закуплено более 6,26 млн. тонн зерна из Украины и России, в т. ч. с поставкой в октябре – 1,39 млн. тонн, в ноябре – 535 тыс. тонн и декабре – 380 тыс. тонн, в январе-апреле 2014г. – пока суммарно 620 тыс. т. Пакистан в текущем сезоне может закупить около 800 тыс. тонн пшеницы, преимущественно из Причерноморья, из которых 300 тыс. тонн уже законтрактовано и ожидает поставки. Ирак отменил последний тендер по пшенице из-за высоких цен и собирается объявить новый. Самая низкая цена на тендере была предложена за украинскую пшеницу – 310,31 USD/т C&F.