Программа общеуниверситетского факультатива
«Предпринимательство: создание успешного нового бизнеса»
Автор программы: профессор , PhD.
Требования к студентам: 3-й курс или старше, интерес к предпринимательским проектам, желание и перспектива стать предпринимателем на каком-либо этапе своей карьеры, стремление выходить за рамки стереотипов.
Аннотация: В рамках курса предпринимательство изучается как процесс реализации потенциальной возможности за пределами имеющихся в распоряжении ресурсов. Обсуждаются факторы успеха предпринимательской компании, не обладающей всеми ресурсами большой компании, и достигающей экономического эффекта неэкономическими средствами.
Данный курс является более практическим, нежели теоретическим. Для приобретения предпринимательских навыков необходимо попробовать приложить полученные знания и использовать приобретенный инструментарий. На занятиях всячески поощряется разбор и оценка студенческих бизнес-идей в контексте текущей темы занятия. В рамках курса особое внимание уделяется взаимосвязи между стратегическими, юридическими, человеческими и финансовыми аспектами нового бизнеса, так как в отличие от большой компании, в начинающей компании эти аспекты невозможно рассматривать отдельно друг от друга.
Учебные задачи дисциплины: (1) знакомство с наиболее совершенными методами построения нового бизнеса, (2) знакомство с методами и «инструментами», необходимыми начинающему предпринимателю, (3) формирование навыков по использованию предпринимательского подхода в различных областях жизнедеятельности и культивирование предпринимательского отношения.
Принципы оценки работы студентов
В рамках данного курса студенты разрабатывают бизнес-проект для участия в предпринимательском конкурсе HSE 5K. Оценка проекта происходит на общих основаниях жюри конкурса. Итоговая оценка по курсу складывается из оценки за проект в конкурсе HSE 5K (75% итоговой оценки), и работы на занятиях, включающей в себя участие в обсуждениях, разборе кейсов и др. (25% итоговой оценки).
Содержание программы
Тема 1. Предпринимательский процесс. Потенциальная возможность: источники и методы оценки бизнес-идеи.
Введение в предпринимательство как процесс. Менеджер-менеджер и менеджер-предприниматель. Обучение предпринимательству – знания, навыки, отношение.
Условия для развития предпринимательства. Доверие как основа развития предпринимательских отношений.
Успешный бизнес: различие между изобретением и инновацией. Девальвация понятия инновация в России. Почему перемены в обществе всегда влекут за собой появление новых возможностей. Источники бизнес-идей: где их находить и как оценивать?
Литература
Stevenson, Howard H., A Perspective on Entrepreneurship, Harvard Business School Press, 1983. Schrage, Michael, Much Ado About Invention. MIT Technology Review, 46, May 2004. Drucker, Peter, Innovation and Entrepreneurship, Collins, 1993, 2006.Тема 2. Мобилизация ресурсов и уменьшение рисков нового бизнеса. Баланс ресурсов и возможностей.
Взаимосвязь между возможностями и ресурсами. Категории ресурсов: (1) финансовые, (2) интеллектуальные, (3) человеческие, (4) социальные. Какие компании становятся успешными, а какие – нет. Примеры исследований: From Good To Great, Think Big Act Small и другие. Предпринимательский капитал. Важность исполнения (execution). Достижение экономического эффекта неэкономическими средствами.
Литература
Stevenson, Howard H. and Michael J. Roberts, The Start-up Process, Harvard Business School Press, 1988. Developing Startup Strategies, Глава 8, Sahlman, W. et al., The Entrepreneurial Venture.Тема 3. Бизнес-модель как основа построения бизнеса.
Введение в бизнес-модель. Типология бизнес-моделей. Примеры. Устойчивые конкурентные преимущества. Взаимосвязь между бизнес-моделью и необходимыми ресурсами для нового бизнеса. Оценка адекватности и правильности выбора бизнес-модели. Когда не нужно начинать бизнес.
Литература
Hamermesh, Richard G., Paul W. Marshall, Taz Pirmohamed. Note on Business Model Analysis for the Entrepreneur. Harvard Business School Press, 2002.Тема 4. Бизнес-план и другой необходимый инструментарий начинающего предпринимателя.
Первые шаги по построению нового бизнеса. Бизнес-план, executive-summary, презентация компании, elevator pitch. Для кого пишется бизнес-план компании. Как начать бизнес "понарошку". Возможности для проверки своих бизнес-идей и проектов: конкурс HSE 5K, Бизнес-инкубатор ГУ-ВШЭ, конкурс BIT-2007.
Финансовая модель компании как часть бизнес-плана.
Литература
Some Thoughts on Business Plans, Глава 4, Gompers P. and Sahlman, W., Entrepreneurial Finance: A Casebook.Тема 5. Финансы для нового бизнеса.
Финансовые ресурсы. Этапы и источники финансирования нового бизнеса. Финансирование компании с помощью бизнес-ангелов. Структура фондов венчурных и прямых инвестиций. Взаимосвязь структуры фондов с предпринимательским циклом. Особенности венчурного финансирования, определяемые структурой венчурных инвестиционных фондов. В каких случаях следует пытаться найти венчурное финансирование. Корпоративные венчурные фонды.
Литература
The Financial Prospective: What Should Entrepreneurs Know? Глава 8, Sahlman, W. et al., The Entrepreneurial Venture.Тема 6. Привлечение инвестиций. Структура инвестиционной сделки.
Особенности оценки компаний на ранней стадии развития: искусство или наука. Особенности применения метода дисконтированных денежных потоков (DCF) и метода сравнительного анализа. Метод «венчурного капитала».
Конфликт между интересами инвестора и предпринимателя. Финансовые инструменты, используемые в венчурном финансировании и финансировании бизнес-ангелами: обычные акции, конвертируемые привилегированные (convertible preferred), выкупаемые привилегированные (redeemable preferred), участвующие конвертируемые привилегированные (participating convertible preferred). Vesting: «cозревание» доли предпринимателя в компании со временем. Положения контракта, защищающие права инвестора. «Term sheet» потенциальной сделки и его структура. Место выхода инвестора в бизнес-плане, структуре сделки.
Литература
A Note on Valuation in Entrepreneurial Ventures, Глава 9, Gompers P. and Sahlman, W., Entrepreneurial Finance: A Casebook. The Ultimate Valuation Guide, Inc. Magazine, August 2004. Дамодаран, Асват, Оценка молодых или начинающих фирм, Глава 23, Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов, М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. A Note on Private Equity Securities, Глава 17, Gompers P. and Sahlman, W., Entrepreneurial Finance: A Casebook. A Note on Angel Financing, Глава 19, Gompers P. and Sahlman, W., Entrepreneurial Finance: A Casebook.Тема 7. Человеческий фактор в предпринимательском процессе.
Предпринимательство как командный "спорт". Предпринимательский склад ума. Только параноики выживают. Кто будет хорошим предпринимателем – Test for Fainthearted. Социальный капитал. Методы наработки социального капитала. Социальный капитал в ГУ-ВШЭ.
Литература
Kuemmerle, Walter, A Test for the Fainthearted, Harvard Business Review, 2004. McGrath, Rita Gunther and Ian MacMillan, The Entrepreneurial Mindset, Harvard Business School Press, 2000.Тема 8. Расширяя границы предпринимательства.
Предпринимательство в области культуры и искусства. Социальное предпринимательство. Academic entrepreneurship. Developmental entrepreneurship. Интеллектуальное предпринимательство и предпринимательское отношение.
Литература
Константинов, Геннадий и Сергей Филонович, Интеллектуальное предпринимательство, или Принципы обретения конкурентного преимущества, Harvard Business Review (Россия), октябрь 2005.Литература
Основная:
Sahlman, William A., Howard H. Stevenson, Michael J. Roberts, and Amar Bhide, The Entrepreneurial Venture (The Practice of Management Series), 2nd edition, Harvard Business School Press, 1999. Stevenson, Howard H., A Perspective on Entrepreneurship, Harvard Business School Press, 1983. Schrage, Michael, Much Ado About Invention. MIT Technology Review, 46, May 2004. Drucker, Peter, Innovation and Entrepreneurship, Collins, 1993, 2006. Stevenson, Howard H. and Michael J. Roberts, The Start-up Process, Harvard Business School Press, 1988. Hamermesh, Richard G., Paul W. Marshall, Taz Pirmohamed. Note on Business Model Analysis for the Entrepreneur. Harvard Business School Press, 2002. Gompers, Paul A. and William Sahlman, Entrepreneurial Finance: A Casebook, Wiley Text Books, 2001. The Ultimate Valuation Guide, Inc. Magazine, August 2004. Дамодаран, Асват, Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов, М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. Sahlman, William A. Dr. John’s Products Ltd, Harvard Business School Case, 2002. Wilderming, Alex. Deal Terms: The finer points of venture capital deal structures, valuations, term sheets, stock options and getting deals done, Asparatore, 2003. Kuemmerle, Walter, A Test for the Fainthearted, Harvard Business Review, 2004.
Дополнительная:
Кемпбелл, Кэтрин. Венчурный бизнес: новые подходы. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. Damodaran, Aswath, The Dark Side of Valuation: Firms with no Earnings, no History and no Comparables: Can be valued?, NYU Reading, 2000. Christensen, Clayton M. The Innovator's Dilemma: The Revolutionary Book that Will Change the Way You Do Business, Collins, 2000, 2003 Collins, Jim, From Good To Great, Collins, 2001. Gompers, Paul and Josh Lerner, The Venture Capital Cycle, MIT Press, 1999. McGrath, Rita Gunther and Ian MacMillan, The Entrepreneurial Mindset, Harvard Business School Press, 2000. Kuemmerle, Walter, The Entrepreneur’s Path to Global Expansion, Sloan Management Review, 46, 2004.
Распределение часов курса по темам и видам работ
№ | Название темы | Всего часов | Аудиторные часы | Самост. работа |
Лекции | Семинары | |||
1 | Предпринимательский процесс. Потенциальная возможность: источники и методы оценки бизнес-идеи. | 6 | 4 | 2 |
2 | Мобилизация ресурсов и уменьшение рисков нового бизнеса. Баланс ресурсов и возможностей. | 6 | 4 | 2 |
3 | Бизнес-модель как основа построения бизнеса. | 6 | 4 | 2 |
4 | Бизнес-план и другой необходимый инструментарий начинающего предпринимателя. | 10 | 4 | 6 |
5 | Финансы для нового бизнеса. | 10 | 4 | 6 |
6 | Привлечение инвестиций. Структура инвестиционной сделки. | 8 | 4 | 4 |
7 | Человеческий фактор в предпринимательском процессе. | 6 | 4 | 2 |
8 | Расширяя границы предпринимательства. | 6 | 4 | 2 |
Итого | 58 | 32 | 26 |
