АКЦИОНЕРНЫЙ БАНК
«КАПИТАЛ»
(АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО)
Утверждено решением
Правления
АО АБ «Капитал»
от «01» июня 2016 года
Протокол № 27
ПОРЯДОК
определения инвестиционного
профиля клиента
АО АБ «Капитал»
г. Москва
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ Инвестиционный профиль Клиента (Учредителя управления) – инвестиционные цели и риск, который способен нести Клиент в связи с доверительным управлением. Определение Инвестиционного профиля Клиента производится АО АБ «Капитал», далее – Банк, как Доверительным управляющим, до наступления начальной даты инвестиционного горизонта с целью выявления и предложения Клиенту инвестиционной программы, которая будет соответствовать его потребностям. Инвестиционный профиль определяется Управляющим по каждому Учредителю управления индивидуально. Порядок определения Инвестиционного профиля устанавливается Управляющим на основании заполненного Учредителем управления документа – Опросного листа для определения инвестиционного профиля Учредителя управления (Приложение к Договору Управления активами). Управляющий не осуществляет управление ценными бумагами и денежными средствами нескольких клиентов по единым правилам и принципам формирования состава и структуры активов, находящихся в доверительном управлении (Стандартным стратегиям управления). Инвестиционный профиль Клиента определяется как: доходность от доверительного управления, на которую рассчитывает Клиент, далее – Ожидаемая доходность; риск, который способен нести клиент, далее – Допустимый риск, если Клиент не является квалифицированным инвестором; период времени, за который определяются ожидаемая доходность и допустимый риск, далее – Инвестиционный горизонт.
Инвестиционный профиль Клиента – физического лица, не признанного Доверительным управляющим квалифицированным инвестором, определяется, в том числе, исходя из следующих сведений: о возрасте физического лица; о примерных среднемесячных доходах и среднемесячных расходах за последние 12 месяцев, а также о сбережениях физического лица; об опыте и знаниях физического лица в области инвестирования.
Инвестиционный профиль Клиента определяется Доверительным управляющим на основе предоставляемой Клиентом информации, перечень которой представлен в Приложении № 13 к Договору доверительного управления активами. Доверительный управляющий не проверяет достоверность сведений, предоставленных Клиентом для определения его Инвестиционного профиля. Инвестиционный профиль Клиента отражается Доверительным управляющим в документе, подписанном уполномоченным лицом Доверительного управляющего, составленном в бумажной форме в двух экземплярах, один из которых передается (направляется) Клиенту, другой подлежит хранению Доверительным управляющим в течение срока действия Договора доверительного управления активами с этим Клиентом, а также в течение трех лет со дня его прекращения. Доверительный управляющий не осуществляет управление ценными бумагами и денежными средствами Клиента в случае, если для такого Клиента не определен Инвестиционный профиль в соответствии с настоящим Порядком, либо в случае отсутствия согласия Клиента с указанным Инвестиционным профилем. Инвестиционный горизонт определяется Доверительным управляющим на основе инвестиционных целей Клиента так, чтобы он не превышал срок, на который Клиент готов передать ценные бумаги и (или) денежные средства в доверительное управление. Инвестиционный горизонт не может превышать срок, на который заключается Договор доверительного управления активами. Если инвестиционный горизонт меньше срока, на который заключается Договор доверительного управления активами, ожидаемая доходность и допустимый риск определяются за каждый инвестиционный горизонт, входящий в указанный срок. Определение Ожидаемой доходности доверительного управления осуществляется Доверительным управляющим на основании анализа текущей конъюнктуры, сложившейся на рынке, Инвестиционного горизонта и Допустимого риска клиента. Значение Ожидаемой доходности отражается в Инвестиционном профиле Клиента. Допустимый риск Клиента определяет Доверительным управляющим на основе сведений о приемлемом уровне риска Клиента, полученных от этого клиента, и значения риска, который способен нести этот Клиент, рассчитанного Доверительным управляющим и выраженного в процентах от суммы Инвестиционного портфеля Клиента (совокупность ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной степени ликвидности, принадлежащая одному Клиенту и управляемая как единое целое). В случае если риск Клиента стал превышать допустимый риск, определенный в Инвестиционном профиле Клиента, и Договором доверительного управления активами предусмотрены ограничения в отношении действий Доверительного управляющего, которые необходимы для снижения риска, Доверительный управляющий уведомляет об этом Клиента не позднее дня, следующего за днем выявления такого превышения в порядке, согласованном с Клиентом. В этом случае, по письменному требованию Клиента Доверительный управляющий обязан привести управление ценными бумагами и денежными средствами этого Клиента в соответствие с его Инвестиционным профилем. Определение значения допустимого риска Клиента - юридического лица. Абсолютный допустимый риск Клиента – юридического лица определяется на основании данных, предоставленных Клиентом, и рассчитывается по следующей формуле: 
,
где:
– предельный допустимый размер убытка, при наступлении которого Клиент в состоянии продолжать деятельность, при этом соответствовать установленным нормативным требованиям регулятора;
S – размер собственных средств (собственного капитала) Клиента на последнюю отчетную дату.
Относительное значение допустимого риска Клиента рассчитывается по формуле: 
где:
– приемлемый относительный уровень риска, заявленный Клиентом;
– абсолютный допустимый риск Клиента;
– оценочная стоимость Активов, переданных Клиентом в доверительное управление.
Определение значения допустимого риска клиента – физического лица. Абсолютный допустимый риск Клиента – физического лица определяется на основании данных, предоставленных Клиентом, и рассчитывается по следующей формуле: 
где:
– величина дохода, указанная Клиентом как возможная для покрытия текущих потребностей и обслуживания кредитов и займов. Данная величина не может превышать сумму полученных за предыдущие 12 месяцев доходов и ожидаемых в предстоящие 12 месяцев гарантированно получаемых дополнительных доходов;
– величина расходов, указанная Клиентом как минимально приемлемая для поддержания комфортного (приемлемого, привычного) уровня жизни, соответствующего социальному статусу Клиента. Если Клиент не представил дополнительных обоснований, то данная величина не должна быть меньше половины расходов за предыдущие 12 месяцев за вычетом разовых инвестиций (вложений в недвижимость, ценные бумаги, доли в уставном капитале хозяйственных обществ и проч.), не имеющих обязательного и/или регулярного характера;
– величина высоколиквидного имущества Клиента (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги, валютные ценности и др.), которую Клиент готов потратить в течение 12 месяцев на текущее потребление. Данная величина не может превышать суммарной величины указанного высоколиквидного имущества, имеющегося в распоряжении Клиента.
Относительное значение допустимого риска Клиента рассчитывается по формуле: 
; 
/
где:
– абсолютный допустимый риск Клиента;
– приемлемый относительный уровень риска, заявленный Клиентом;
V – оценочная стоимость Активов, переданных Клиентом в доверительное управление.
