Использование количественных методов экономического анализа для принятия управленческих решений в бизнесе (стр. 10 )

Итак, проблема оценки и анализа реальных инвестиций требует исследования и обоснование соответствующего инструментария оперативного анализа эффективности инвестиций на любой стадии реализации инвестиционных проектов.  требует разработки технологий и методов практической реализации оценки реальных инвестиций.  Методы, которые используются при анализе реальных инвестиций, можно подразделить на основанные на дисконтированных оценках и основанные на учетных оценках.  предложенная методика комплексного анализа реальных инвестиций учитывает условия нестабильного рыночного среды, что позволяет определять эффективность реальных инвестиций за помощью статических и дисконтных приемов.  Результаты исследования направлены на совершенствование организации и методики оценки и анализа реальных инвестиций, могут быть использованы предприятиями для обоснования и выбора оптимальных инвестиционных проектов, способствовать внедрению прогрессивных, ресурсо экономных технологий с постепенным переходом на инновационную модель хозяйствования.

Установлено, что в процессе принятия решений по вложению инвестиций используются две большие группы данных: базовая информация, определяющая задачи, нормы, параметры реальных действий, существующие ограничения при осуществлении инвестиций;  информация, отражающая фактическое состояние объектов управления в процессе формирования инвестиционного портфеля и реализации отдельных инвестиционных проектов.  К первой группе относится регулятивно-правовая, нормативно-справочная, бизнес-техническая и проектно-сметная информация.  Вторая группа охватывает учетную, отчетную и статистическую информацию.

Таким образом, для принятия решений в инвестиционной сфере может использоваться практически весь объем учетно-аналитической информации, касающейся как производственно-коммерческой (для определения прибыли от основной деятельности, деловой активности субъекта), финансово-хозяйственной (для установки доходов и  расходов по финансовым операциям; показателей, характеризующих финансовое состояние и ликвидность предприятия), так и чисто инвестиционной деятельности для установления структуры и объемов реальных капитальных вложений и финансовых инвестиций, источников их финансирования, других доходов и расходов от операций с необратимыми активами.

3.2 Практические задачи использования методов финансового анализа при принятии решений в бизнесе

В условиях развития рыночной экономики значительно возросла роль аналитической работы по обоснованию, принятия и контроля исполнения управленческих решений. Как показывает практика, научная обоснованность управленческих решений требует комплексного учета взаимодействия внутренних и внешних факторов среды, в которой эти решения будут реализованы и их всестороннего анализа, требует соответствующего объема достоверной информации. При анализе внутренней среды это может быть как система документации первичного бухгалтерского учета или технико-технологические нормы и соот­ветствующие фактические расчеты, при анализе внешней среды – финан­совая отчетность предприятий и информационные данные, полученные в результате проведения анкетирования, экспертных оценок и т. п.

В общем комплексный анализ и оценка финансовой отчетности предприятия предполагает определение экономического потенциала субъекта хозяйствования или, другими словами, она позволяет обеспечить идентификацию его места в экономической среде. Анализ и оценка имущественного и финансового состояния предприятия создает необходимую информационную базу для принятия различных управленческих и финансовых решений по проблемным вопросам купли бизнеса, направлений производственного развития, привлечения или осуществления инвестиций.

Современные условия принятия решений характерны динамичностью, что приводит оперативную реакцию и принятие адекватных управленческих решений; значительным ростом объемов и сложности информации, ростом дефицита ресурсов и экологических проблем, ростом вероятности убытков в результате принятия необоснованных управленческих решений и др. Каждая конкретная ситуация требует проведения определенной аналитической работы, которая базируется на определенных методических подходах обоснования управленческих решений для роста достоверности ожидаемых результатов и снижения риска потерь.

Поэтому финансовый анализ следует трактовать не как самостоятельное научное направление, а как исключительно важный элемент структуры экономического анализа.  Иными словами, финансовый анализ является необходимым, но недостаточным условием эффективной системы управления. 

В процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо придерживаться следующих основных этапов: оценка надежности информации, чтение информации, применение аналитических процедур.  Кроме того, следует также учитывать интересы различных групп пользователей (владельцев, налоговых служб, статистических органов и др.).  В зависимости от этого будут различаться и задачи анализа.

Задачи, решаемые, а также приоритеты в выборе ключевых направлений финансового анализа зависят также от временного аспекта его проведения.  В связи с этим, выделяют краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ. 

Основными целями финансового анализа являются: - оценка финансового состояния предприятия;  - Выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе; 

- Выявление основных факторов, вызвавших изменение финансового состояния;  - Выявление факторов, способствующих повышению эффективности деятельности;

- Создание надежной информационной базы для принятия финансовых (управленческих) решений и планирования деятельности предприятия.  Достижения целей финансового анализа осуществляется с помощью специальных методов и моделей.  В ходе исследования нами подробно рассмотрены наиболее полную классификацию методов финансового анализа, в которой выделяются неформализованные (логические) и формализованные группы.  Выбор использования того или иного метода определяется производственными или хозяйственными задачами, решаемыми. 

В то же время проведенное исследование показало, что недостаточно проработан вопрос использования методов финансового анализа для оценки финансового состояния предприятия.

Выводы и предложения:

Креативные подходы к системе поддержки и принятия решений в условиях кризисной экономики и инфляционных тенденций в Азербайджане являются сложными и разнообразными.  Традиционные финансовые отчеты, является доступными для инвесторов, не отражают достоверную информацию обо всех показателях деятельности предприятия (активы, капитал, обязательства, финансовые показатели и коэффициенты). 

Основная их цель - предоставить такие числовые данные, которые обеспечивают объем полезной информации для принятия рациональных деловых решений.  Исходя из базового уровня процесса принятия решения, разрабатываются следующие этапы, такие как финансово-экономический анализ специализированных форм отчетности, разработка и анализ бюджетов в динамике.  На основе предложенных источники информации, комплексных показателей и их оценки и осуществляется оптимальное принятия управленческих решений, обеспечивает максимально точные и действенные обоснования комплексных деловых решений.

Обобщая результаты проведенного аналитического исследования финансовых отчетов различных предприятий, практического опыта применения разработанного алгоритма на практике и с учетом мнений ведущих ученых из практиков, можно сделать выводы:

  1. Рассмотрен процесс принятия управленческого решения как бизнес-процесс, который отводит основную роль источникам финансовой информации, фундаментальную роль финансово-экономическом анализа в сочетании с системой бюджетирования.

2. Выбор карты базовых прогнозных показателей является динамичной и фундаментальной основой, объединяет в себе финансовый, управленческий, стратегический анализ и менеджмент, динамические и статические бюджеты, бухгалтерский учет и финансовую отчетность предприятия;

Итак, в последнее время все больше внимания уделяется изучению вопросов исследования сущности, методики и практического применения маржинального анализа в хозяйственной деятельности предприятий любой отрасли.  Особое значение маржинальный анализ для торговых предприятий, несмотря на то, что сегодня, предприятия этой отрасли получают отрицательный финансовый результат от основного вида своей деятельности - реализации товаров. 

Разработана схема организации проведения маржинального анализа на торговых предприятиях, в частности алгоритм расчета основных показателей маржинальной эффективности, позволяет достичь последовательности и системности в организации осуществления такого вида анализа на предприятиях торговли, способствует не только повышению оперативности осуществления операционного анализа, но повышению обоснованности управленческих решений. 

В процессе экономического анализа реализуются три его функции: оценочная, диагностическая и поисковая.

В ходе оценочного анализа устанавливаются различия фактически достигнутого состояния от запланированного (желаемого) путем сравнения с установленными критериями.

С помощью диагностического анализа дают качественную характеристику объекта анализируется, устанавливают причинно связи.

Поисковый анализ заключается в обосновании рекомендаций по переводу объекта в желаемое состояние, выявление глубинных резервов повышения эффективности производства.

Основная цель экономического анализа в системе управ-ления общественным производством на всех его уровнях и во всех звеньях подчинена цели соответствующей системы управления, которую он обслуживает, то есть обеспечению эффективного функционирования управляемого ею объекта (хозяйственной деятельности).

Для достижения этой цели, исходя из сути и роли экономического анализа, его предмета и содержания, необходимо реализовать следующие основные задачи:

1. Разработка научно обоснованных оптимальных планов производства и реализации продукции.  С помощью анализа глубоко изучается достигнутый уровень хозяйственной деятельности, оценивается экономическая эффективность проведенных мероприятий для использования технических, материальных, трудовых и денежных ресурсов, выявляются положительные и отрицательные факторы (причины) в работе, чтобы в дальнейшем избежать недостатков, закрепить все прогрессивное или, другими словами,  максимально привести в действие внутренние и внешние резервы повышения эффективности производства.