№ 13 Модель инфляции:  монетарный импульс

Предположим, что экономика выведена из состояния общего равновесия монетарным импульсом (т. е. приростом номинального кол-ва денег). Тогда кривая Yd сдвигается вправо на величину роста номин. кол-ва денег (∆М). =>растет национальный доход (∆Y)? при р1).

Тогда во 2-м периоде ожидаемая р будет равняться ур-ню р 1-го периода, => Ys пройдет через точку, которая отражает полную занятость и ур-нь р1. Yd 2-го периода сдвинется вверх  из-за прироста най дохода и инфляционных ожиданий.

Тогда р2> ∆М1, т. к. по мере повышения инфляции снижается спрос на реальные кассовые остатки (альтернативные издержки слишком высоки). => для сохранения равновесия надо уменьшить предложение денег.

В 3-м периоде график Ys поднимется на расстояние р2- р1, а график Yd – на (y2-y1)/h

NB это следует из системы ур-ний, описывающих взаимодействие совокупного спроса и совокупного предложения (когда инфляционные ожидания формируются в соотв с концепцией статистических ожиданий (т. е. ожидаемый ур-нь инфляции равен этому показателю предыдущего  периода).


    в 3-ем периоде при дальнейшем ускорении инфляции произойдет снижение производства по сравнению со 2-м периодом. Это стагфляция. в 4-м периоде линия совокупного спроса сместится вниз на расстояние (y2-y3)/h из-за снижения нац дохода в третьем.

Рассмотрим общие факторы, определяющие характер смещений Ys и Yd


инфляция повышается, когда Yt>Yf и наоборот. В основе динамики лежит зависимость ставки наминальной з/п от ур-ня занятости. совокупный спрос увеличивается, если темпы прироста номинального колва денег больше темпов инфляции. Растут реальные кассовые остатки, => РАСТЕТ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ СПРОС.

Тогда общая схема будет выглядеть так:

р

=> конечным результатом действия сил, направляющих развития эконом конъюнктуры будет преход равновесия в точку пересечения линий М и yF

# 14 Модель инфляции: фискальный импульс

Фискальный импульс – это прирост автономного спроса при прежнем уровне предложения денег.

Из рисунка – равновесие перешло в точку Е1, т. к. гос расходы возросли, увеличив автономный спрос на ∆А1. => темп инфляции становится выше темпов прироста денежной массы из-за ускорения оборота денег )сокращения реальной кассы).

2-й период: из-за ↑р растет и Ys. 2 причины сдвига: рост автономных расходов в 1-м периоде и его отсутствие во 2-м. => Е2 – равновесие –го периода.

3-й период – рост Ys (↑р), сокращение Yd (сокращение нац дохода во 2-м периоде.

Дальнейшее развитие конъюнктуры определяется силами, изображенными на рисунке Word. Напоминаю, что направление зависит от того,

больше или меньше текущий выпуск, чем выпуск при полной занятости больше или меньше темпы инфляции относительно темпов прироста номинального кол-ва денег.

NB Возвращение величины нац. дохода к первоначальному объясняется тем, что при  увеличении гос. расходов, вследствие снижения реальных кассовых остатков растет стоимость инвестиций, и => предпринимательский спрос на них снижается. Это и есть «ЭФФЕКТ ВЫТЕСНЕНИЯ»