УТВЕРЖДЕНО
Приказом Генерального директора
Инвест»
От «23» июня 2016 г. № 23/06/16
______________/
М. п.
ПОРЯДОК ОПРЕДЕЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОФИЛЯ КЛИЕНТА
Настоящий «Порядок определения инвестиционного профиля клиента» (далее - Порядок) разработан в целях соблюдения Инвест» (далее – Компания) Стандартов НАУФОР профессиональной деятельности на рыке ценных бумаг и в соответствии с Положением Банка России от 01.01.2001 г. «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего». При оказании клиенту услуг по доверительному управлению ценными бумагами Компания принимает все зависящие от него разумные меры для обеспечения соответствия доверительного управления инвестиционному профилю клиента. Компания не осуществляет доверительное управление ценными бумагами без получения необходимой информации и составления инвестиционного профиля клиента. Перед осуществлением доверительного управления по ценным бумагам Компания должна получить необходимую информацию о клиенте и составить его инвестиционный профиль. При составлении инвестиционного профиля клиента Компания полагается на информацию, предоставленную клиентом, и не обязана проверять ее достоверность. При составлении инвестиционного профиля клиента Компания может использовать имеющуюся в его распоряжении информацию об истории операций клиента. Компания обсуждает и согласовывает с клиентом свою оценку его инвестиционного профиля и услуги, которые он готов предложить клиенту с учетом соответствующего профиля. Согласованный с клиентом инвестиционный профиль и выбранный клиентом способ управления оформляется в письменном виде по форме Приложения № 1 к настоящему Положению в двух экземплярах и подписывается уполномоченным лицом Компании и клиентом. Компания хранит этот документ весь срок действия договора доверительного управления и не менее трех лет со дня его прекращения. Управляющий ведет реестр инвестиционных профилей клиентов ДУ. Управляющий проводит еженедельную оценку соответствия мероприятий и действий, осуществляемых в процессе доверительного управления, инвестиционному профилю клиента. В случае изменения инвестиционного профиля Компания приводит портфель клиента в соответствие с новым инвестиционным профилем в течение двух недель. Инвестиционный профиль клиента содержит следующую информацию: Инвестиционный горизонт - период времени, за который определяются ожидаемая доходность и допустимый риск для клиента; Инвестиционные цели клиента - доходность, на которую рассчитывает клиент; Допустимый риск, который способен нести клиент - возможный убыток, который способен нести клиент в случае реализации рисков. Определяя инвестиционный горизонт Клиента Компания учитывает следующее: Инвестиционный горизонт не может превышать срок, на который заключается договор доверительного управления. В случае если срок договора доверительного управления превышает Инвестиционный горизонт, определенный в Инвестиционном профиле Клиента, Управляющий обязан определять ожидаемую доходность и допустимый риск за каждый Инвестиционный горизонт, входящий в срок договора доверительного управления. Определяя инвестиционные цели Клиента Компания устанавливает следующие данные: заинтересованность клиента в получении периодического или разового дохода; заинтересованность клиента в получении дохода в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе; размер ожидаемого дохода; предполагаемые сроки инвестирования. Ожидаемая доходность Клиента, указываемая им при определении Инвестиционного профиля, не накладывает на Управляющего обязанности по ее достижению и не является гарантией для Клиента. Управляющий при осуществлении доверительного управления обязан предпринять все зависящие от него действия для достижения Ожидаемой доходности при принятии риска в диапазоне Допустимого риска. Определяя способность клиента нести инвестиционный риск, Компания выясняет: финансовое положение клиента; знания клиента в области операций с различными финансовыми инструментами, а также финансовыми услугами; опыт клиента в области инвестирования. Допустимый риск устанавливается в процентах по отношению к инвестированной сумме. Информация о финансовом положении клиента подразумевает: для физических лиц - информацию о возрасте физического лица, сведения о среднемесячных доходах и расходах за последние 12 месяцев, а также о сбережениях физического лица; для юридических лиц – информацию о прибылях и убытках организации. Информация о знаниях клиента в области операций с различными финансовыми инструментами, а также финансовыми услугами подразумевает: для физических лиц - информацию об уровне образования, специальности; для юридических лиц – информацию о квалификации специалистов казначейства или иного подразделения, отвечающего за инвестиционную деятельность клиента. Информация об опыте клиента в области инвестирования подразумевает информацию о видах, объеме и периодичности операций клиента с определенными финансовыми инструментами или об использовании определенных услуг. Сведения, предусмотренные пунктами 4.1. - 4.4. настоящего Положения, устанавливаются путем анкетирования клиента по формам, установленным Приложением № 2 и подтверждаются подписью клиента на анкете. Анкетирование не проводится, если клиент признан Компанией квалифицированным инвестором. Компания не вправе побуждать клиента к сокрытию или искажению информации, необходимой для формирования профиля клиента, или к отказу от ее предоставления. На основании анкеты оценки инвестиционного профиля клиента, доверительный управляющий заносит информации в реестр инвестиционных профилей клиентов ДУ. На основании информации из реестра инвестиционных профилей клиентов ДУ, доверительный управляющий проводит еженедельную оценку соответствия мероприятий и действий, осуществляемых в процессе доверительного управления, с инвестиционным профилем клиента При осуществлении брокерской деятельности Компания предпринимает все зависящие от него меры для определения способности клиента нести инвестиционный риск В целях получения информации о способности клиента, заключившего договор о брокерском обслуживании, нести инвестиционный риск Компания устанавливает сведения, предусмотренные Анкетой (Приложение ). В случае отсутствия у Компании информации о способности клиента, подавшего торговое поручение, нести инвестиционный риск, Компания сообщает клиенту об отсутствии у нее данных, которые позволили бы ей судить о соответствии торговой операции способности клиента нести инвестиционный риск, и о том, что эта операция может не подходить этому клиенту. В случае если у Компании возникают обоснованные сомнения в соответствии торговой операции способности клиента, подавшего поручение, нести инвестиционный риск, Брокер сообщает клиенту о том, что данная операция может не подходить этому клиенту Положения настоящего раздела не применяются в следующих случаях: (а) при подаче поручения квалифицированным инвестором, иностранной финансовой организацией или эмитентом ценных бумаг, в отношении которых подается соответствующее поручение; (б) при самостоятельной подаче клиентом поручения в торговую систему; (в) при подаче поручения на совершение сделки с допущенными к организованным торгам финансовыми инструментами и/или иностранной валютой; (г) при подаче поручения на совершение сделки с облигациями; (д) при подаче поручения на совершение сделки с инвестиционными паями открытых паевых инвестиционных фондов; (е) при подаче поручения на совершение сделки с целью закрытия или переноса ранее открытых позиций; (ж) при совершении торговой операции на основании условного поручения клиента при наступлении соответствующего условия. Сообщения, предусмотренные настоящим разделом, доводятся до сведения клиентами способом, установленным договором о брокерском обслуживании в Анкете Клиента.Приложение к
Порядку определения инвестиционного профиля клиента и получения информации для определения способности клиента нести инвестиционный риск
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ КЛИЕНТА
________________________________________________________________ ИНН ___________ |
(Фамилия, имя, отчество физического лица, наименование юридического лица) |
лицо является квалифицированным инвестором на основании ___________ |
Компания осуществляет доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами учредителя управления в соответствие с инвестиционными целями последнего, не подвергая имущественные интересы клиента риску, большему, чем риск, который способен нести клиент в связи с доверительным управлением.
| Инвестиционные цели клиента | ||
1 | Заинтересованность в получении: | Периодического дохода |
Разового дохода | ||
2 | Заинтересованность в сроках получения дохода: | краткосрочная |
среднесрочная | ||
долгосрочная | ||
3 | Размер ожидаемого дохода (доходность) | |
4 | Предполагаемые сроки инвестирования | |
| Риск, который способен нести клиент (возможный убыток, который способен нести клиент в случае реализации рисков) | ||
За год | ||
За весь срок доверительного управления |
При составлении настоящего инвестиционного профиля Компания полагается на указания и информацию, предоставленную клиентом. Риск недостоверной информации, предоставленной клиентом лежит на самом клиенте.
Клиент обязан информировать Компанию об изменении обстоятельств и информации в инвестиционном профиле.
В случае изменения инвестиционного профиля клиента, Компания приводит его портфель в соответствие с новым инвестиционным профилем в течение двух недель.
Согласовано с Клиентом ______________________/_________________________/
Приложение 2 к
Порядку определения инвестиционного профиля клиента и получения информации для определения способности клиента нести инвестиционный риск
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ КЛИЕНТА (физическое лицо)
АНКЕТА
ФИО | ||
Документ: | Серия: | Номер: |
1. Общие сведения
Возраст | |
| |
| |
Сумма годовых доходов | |
Сумма годовых расходов | |
| |
|
2. Опыт и знания.
2.1. Оцените свой уровень знаний об инвестициях:
Отсутствие знаний | 0 баллов | |
Ограниченные знания | 2 балла | |
Хорошие знания | 4 балла | |
Отличные знания | 6 баллов | |
ИТОГО |
2.2. Укажите свой опыт в инвестициях:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.3. Укажите среднее количество транзакций за год:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.4. Укажите с какими инструментами есть опыт работы:
Паевые инвестиционные фонды | 1 балл | ||
| 1 балл | ||
Акции | 1,5 балла | ||
Маржинальные инструменты | 2 балла | ||
Фьючерсные контракты | 2,5 балла | ||
Опционные контракты | 3 балла | ||
ИТОГО |
3. Сроки инвестирования.
| ||
Краткосрочные (от 3 мес до 1 года) | ||
Среднесрочные (от 1 года до 3 лет) | ||
Долгосрочные (Свыше 3-х лет) |
4. Цели инвестирования и отношение к риску.
4.1. Задачи инвестирования:
| ||
Защита капитала от инфляции | ||
Увеличение капитала | ||
Спекуляции |
4.2. Предполагаемые расходы инвестиций:
| ||
Собственные пенсионные накопления | ||
Покупка недвижимости | ||
ИНОЕ: |
4.3. Приемлемые уровни в критерии доходность/риск (рыночный)
Риск/Доходность | 5-15% | 15-30% | 30-50% | 50+% |
0% | ||||
1-5% | ||||
6-10% | ||||
10-15% | ||||
15-25% | ||||
25+% |
На основании ответов Клиента ему рекомендованы следующие стратегии доверительного управления:
| ||
Смешанное | ||
Активное |
Настоящим подтверждаю, что вышеуказанная информация достоверна, смысл составления инвестиционного профиля мне разъяснен и понятен, о рисках предоставления недостоверной информации или непредоставления ее изменения предупрежден, с присвоенным мне инвестиционным профилем и рекомендациями управляющего согласен.
При изменении обстоятельств, указанных в данной анкете, я обязуюсь внести в нее изменения.
Клиент
__________________/____________/
Управляющий
__________________/____________/
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ КЛИЕНТА (юридическое лицо)
АНКЕТА
Название организации | ||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | ||
ИНН: | КПП: | ОГРН: |
ФИО ответственного лица | Должность | |
Квалификационные документы ответственного лица (аттестаты, дипломы и т. д.) |
2. Опыт и знания ответственного лица.
2.1. Оцените свой уровень знаний об инвестициях:
Отсутствие знаний | 0 баллов | |
Ограниченные знания | 2 балла | |
Хорошие знания | 4 балла | |
Отличные знания | 6 баллов | |
ИТОГО |
2.2. Укажите свой опыт в инвестициях:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.3. Укажите среднее количество транзакций за год:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.4. Укажите с какими инструментами есть опыт работы:
Паевые инвестиционные фонды | 1 балл | ||
| 1 балл | ||
Акции | 1,5 балла | ||
Маржинальные инструменты | 2 балла | ||
Фьючерсные контракты | 2,5 балла | ||
Опционные контракты | 3 балла | ||
ИТОГО |
3. Сроки инвестирования.
| ||
Краткосрочные (от 3 мес до 1 года) | ||
Среднесрочные (от 1 года до 3 лет) | ||
Долгосрочные (Свыше 3-х лет) |
4. Цели инвестирования и отношение к риску.
4.1. Задачи инвестирования:
| ||
Защита капитала от инфляции | ||
Увеличение капитала | ||
Спекуляции |
4.2. Приемлемые уровни в критерии доходность/риск (рыночный)
Риск/Доходность | 5-15% | 15-30% | 30-50% | 50+% |
0% | ||||
1-5% | ||||
6-10% | ||||
10-15% | ||||
15-25% | ||||
25+% |
На основании ответов Клиента ему рекомендованы следующие стратегии доверительного управления:
| ||
Смешанное | ||
Активное |
Настоящим подтверждаю, что вышеуказанная информация достоверна, смысл составления инвестиционного профиля мне разъяснен и понятен, о рисках предоставления недостоверной информации или непредоставления ее изменения предупрежден, с присвоенным мне инвестиционным профилем и рекомендациями управляющего согласен.
При изменении обстоятельств, указанных в данной анкете, я обязуюсь внести в нее изменения.
Заполнил: Должность _____________________ ФИО________________________
Клиент Управляющий
__________________/____________/ __________________/____________/
Приложение к
Порядку определения инвестиционного профиля клиента и получения информации для определения способности клиента нести инвестиционный риск
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ КЛИЕНТА (физическое лицо)
АНКЕТА
ФИО | ||
Документ: | Серия: | Номер: |
1. Общие сведения
Возраст | |
| |
| |
Сумма годовых доходов | |
Сумма годовых расходов | |
| |
|
2. Опыт и знания.
2.1. Оцените свой уровень знаний об инвестициях:
Отсутствие знаний | 0 баллов | |
Ограниченные знания | 2 балла | |
Хорошие знания | 4 балла | |
Отличные знания | 6 баллов | |
ИТОГО |
2.2. Укажите свой опыт в инвестициях:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.3. Укажите среднее количество транзакций за год:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.4. Укажите с какими инструментами есть опыт работы:
Паевые инвестиционные фонды | 1 балл | ||
| 1 балл | ||
Акции | 1,5 балла | ||
Маржинальные инструменты | 2 балла | ||
Фьючерсные контракты | 2,5 балла | ||
Опционные контракты | 3 балла | ||
ИТОГО |
3. Сроки инвестирования.
| ||
Краткосрочные (от 3 мес до 1 года) | ||
Среднесрочные (от 1 года до 3 лет) | ||
Долгосрочные (Свыше 3-х лет) |
4. Цели инвестирования и отношение к риску.
4.1. Задачи инвестирования:
| ||
Защита капитала от инфляции | ||
Увеличение капитала | ||
Спекуляции |
4.2. Предполагаемые расходы инвестиций:
| ||
Собственные пенсионные накопления | ||
Покупка недвижимости | ||
ИНОЕ: |
4.3. Приемлемые уровни в критерии доходность/риск (рыночный)
Риск/Доходность | 5-15% | 15-30% | 30-50% | 50+% |
0% | ||||
1-5% | ||||
6-10% | ||||
10-15% | ||||
15-25% | ||||
25+% |
На основании ответов Клиента, ему рекомендованы для торговли следующие инструменты:
| ||
Еврооблигации | ||
Акции/ Валюта | ||
Сделки РЕПО /СВОП | ||
Маржинальные инструменты | ||
Фьючерсные контракты | ||
Опционные контракты | ||
Структурные продукты |
Настоящим подтверждаю, что вышеуказанная информация достоверна, смысл составления инвестиционного профиля мне разъяснен и понятен, о рисках предоставления недостоверной информации или непредоставления ее изменения предупрежден, с присвоенным мне инвестиционным профилем и рекомендациями брокера согласен.
При изменении обстоятельств, указанных в данной анкете, я обязуюсь внести в нее изменения.
Клиент
__________________/____________/
Брокер
__________________/____________/
АНКЕТА
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ КЛИЕНТА (юридическое лицо)
Название организации | ||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | ||
ИНН: | КПП: | ОГРН: |
ФИО ответственного лица | Должность | |
Квалификационные документы ответственного лица (аттестаты, дипломы и т. д.) |
2. Опыт и знания ответственного лица.
2.1. Оцените свой уровень знаний об инвестициях:
Отсутствие знаний | 0 баллов | |
Ограниченные знания | 2 балла | |
Хорошие знания | 4 балла | |
Отличные знания | 6 баллов | |
ИТОГО |
2.2. Укажите свой опыт в инвестициях:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.3. Укажите среднее количество транзакций за год:
| 0 баллов | ||
| 2 балла | ||
| 4 балла | ||
| 6 баллов | ||
ИТОГО |
2.4. Укажите с какими инструментами есть опыт работы:
Паевые инвестиционные фонды | 1 балл | ||
| 1 балл | ||
Акции | 1,5 балла | ||
Маржинальные инструменты | 2 балла | ||
Фьючерсные контракты | 2,5 балла | ||
Опционные контракты | 3 балла | ||
ИТОГО |
3. Сроки инвестирования.
| ||
Краткосрочные (от 3 мес до 1 года) | ||
Среднесрочные (от 1 года до 3 лет) | ||
Долгосрочные (Свыше 3-х лет) |
4. Цели инвестирования и отношение к риску.
4.1. Задачи инвестирования:
| ||
Защита капитала от инфляции | ||
Увеличение капитала | ||
Спекуляции |
4.2. Приемлемые уровни в критерии доходность/риск (рыночный)
Риск/Доходность | 5-15% | 15-30% | 30-50% | 50+% |
0% | ||||
1-5% | ||||
6-10% | ||||
10-15% | ||||
15-25% | ||||
25+% |
На основании ответов Клиента, ему рекомендованы для торговли следующие инструменты:
| ||
Еврооблигации | ||
Акции/ Валюта | ||
Сделки РЕПО /СВОП | ||
Маржинальные инструменты | ||
Фьючерсные контракты | ||
Опционные контракты | ||
Структурные продукты |
Настоящим подтверждаю, что вышеуказанная информация достоверна, смысл составления инвестиционного профиля мне разъяснен и понятен, о рисках предоставления недостоверной информации или непредоставления ее изменения предупрежден, с присвоенным мне инвестиционным профилем и рекомендациями брокера согласен.
При изменении обстоятельств, указанных в данной анкете, я обязуюсь внести в нее изменения.
Заполнил: Должность _____________________ ФИО________________________
Клиент Управляющий
__________________/____________/ __________________/____________/
