Необходимость и инструменты регулирования денежного оборота (стр. 1 )

Необходимость и инструменты регулирования денежного оборота

1. Понятие денежного оборота, его структура

Денежный оборот – это экономический показатель, который необоснованно вытесняется новыми, более современными, например, денежными потоками.

В частности, определение денежного оборота отсутствует в целом ряде экономических и финансово-кредитных словарей и учебной литературе.

Иногда денежное обращение и денежный оборот используются как синонимы, что оправдано лишь в отдельных случаях. Или наличное денежное обращение включается в денежный оборот как составляющая часть последнего, наряду с безналичным оборотом.

Одно из немногих определений: «Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени».

Это определение представляется несколько неполным: денежный оборот имеет не только страна, но и, например, регион, конкретное предприятие. Каждое домохозяйство (семья) также имеет денежный оборот, который приобретает реальную величину, если учитываются (записываются! притоки и оттоки денег.

Или следующее определение: «Денежный оборот – совокупность денежных операций за период времени…».

Денежный оборот, как проявление сущности денег в их движении представляет собой совокупность наличных и безналичных поступлений и платежей (денежных потоков – притоков и оттоков) за конкретный временной интервал.

Таким образом, денежное обращение и денежный оборот – разные понятия, которые не следует отождествлять, умаляя значение денежного оборота. Причем денежный оборот выражается в конкретных единицах и является одним из показателей денежного обращения (наряду с денежной массой, денежным мультипликатором и др.).

Как денежное обращение, так и денежный оборот выступают в двух сферах:

– наличная сфера – обслуживается банкнотами, казначейскими билетами и монетами;

– безналичная сфера – обслуживается деньгами на расчетных, текущих, бюджетных и других банковских счетах с использованием платежных поручений, платежных требований, инкассовых поручении, чеков, аккредитивов, пластиковых карточек и т. п.

Изменяя вид стоимости (товар на деньга, деньга на товар) денежные средства непрерывно обращаются между следующими субъектами: гражданами, предприятиями и институтами государственного управления.

Основа денежного обращения – общественное разделение труда и производства.

Денежный оборот при капитализме значительно возрос с формированием единых национальных и межнациональных рынков. Деньги обслуживают оборот валового внутреннего продукта (ВВП), в частности, оборот производственного капитала, куплю – продажу товаров и сферу услуг, а также оборот ссудного и фиктивного капитала, доходы соответствующих категорий граждан.

Сначала деньги накапливаются у субъектов: на руках граждан, в кассах предприятий и кредитных организации, на счетах в банках, включая средства административных органов государственного управления. При появлении необходимости (спроса) а деньгах у одного из двух контрагентов возникает возможность оборота денег. Деньги необходимы для проведения хозяйственных операции и для различных платежей. Чем значительнее совокупная денежная стоимость товаров и услуг, тем больше денег необходимо для обслуживания сделок. Деньги нужны и для накопления. Они используются в банковских вкладах, при покупке ценных бумаг, в государственных резервах и пр.

Наличные деньги применяются:

– при обороте товаров и оказываемых услуг.

– для расчетов, не связанных напрямую с движением товаров и таких услуг, как расчеты по оплате труда, премиям, пособиям, пенсиям; при страховых компенсациях по страховым контрактам, в основном, гражданам; при оплате ценных бумаг и доходов по ним, как правило, населению;

– оплате коммунальных услуг гражданами и пр.

Наличные денежные средства циркулируют между физическими лицами и предприятиями, только среди населения, между хозяйствующими субъектами, между гражданами и государственными органами, между хозяйственными органами.

Безналичные денежные средства обращаются между: хозяйствующими субъектами, имеющими банковские счета; предприятиями и кредитными учреждениями в процессе кредитования: между хозяйствующими субъектами, отчасти гражданами и государственными органами по уплате налогов и прочим платежам, получению денег из бюджета и т. д.

Объем безналичного оборота связан с объемом товарной массы в государстве, с размером цен, звенностью системы расчетов, степенью развития распределительных и перераспределительных денежных связей финансовой системы.

По экономическим признакам выделяют два вида безналичных и наличных расчетов: по хозяйственным сделкам и по операциям с финансовыми обязательствами.

Между налично-денежной и безналичной сферами денежного обращения прослеживается тесная взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переливаются из одной сферы денежного обращения в другую.

Схематично покажем структуру денежного оборота (рис. 1.1).

Одни и те же денежные знаки могут совершать множество кругооборотов, одновременно находясь во всех стадиях. Обращение наличных денег происходит непрерывно и в центре его находятся банки. Такая позиция в кругообороте наличных денег чрезвычайно важна. Это позволяет концентрировать наличные деньги в банках, что приводит к ускорению их обращения, сокращению издержек по денежному обороту, обеспечивает их плавный переход в безналичную денежную сферу и наоборот, предотвращает встречные перевозки денег, а также создает возможность контроля за расходованием наличных денег.

Для анализа процессов в денежном обращении используется показатель скорости оборота наличных денег, т. е. скорость их возврата в кассы банков (в днях). На скорость оборота наличных денег влияет множество факторов, в частности склонность населения к сбережению; способы мобилизации этих сбережений; совпадение сроков получения наличных денег и их расходование; покупки-продажи на организованном и неорганизованном рынках; наличие товаров, платных услуг, их качество; размеры лимитов касс предприятий, организаций; процессы, происходящие на денежных, финансовых рынках, и др. Замедление скорости оборота наличных денег может потребовать дополнительного выпуска денег в обращение. Ускорение возврата денег в кассы банков, наоборот, сократит их выпуск.

Взаимосвязь безналичного и наличного денежного оборотов является двусторонней. Это значит, что движение денег должно происходить постоянно в двух направлениях: из сферы безналичного оборота в сферу наличного денежного оборота и обратно. Если процесс превращения денег безналичного оборота в наличные деньги движется нормально, но нет обратного движения наличных денег, то двустороння связь нарушается и в обращении появляются излишние наличные деньги. [6, с. 120]

Таким образом, общие принципиальные черты денежного оборота можно охарактеризовать следующим образом:

– денежный оборот – это совокупность всех потоков денежных средств предприятий, хозяйственных, государственных, частных и кооперативных организаций, кредитных учреждений и населения, образующихся в процессе совершения платежей при посредстве денег, выступающих в функции средства платежа и средства обращения. При этом преобладающее место занимают денежные потоки между предприятиями и организациями;

– денежный оборот представляет собой единство обращения наличных денег и безналичных форм расчетов, поскольку деньги во всех случаях выступают единым мерилом стоимости общественного продукта и национального богатства;

– денежный оборот охватывает весь процесс воспроизводства с его составными элементами – производством, распределением, обменом и потреблением;

– регулирование денежного оборота имеет кредитную основу, т. е. авансирование денег хозяйственному обороту базируется на кредитных отношениях.

2. Значимость регулирования денежного оборота со стороны государства

Идея регулируемого денежного обращения восходит к теоретическим взглядам известного шотландского финансового авантюриста XVIII века Джона Ло. Но подлинные подходы к регулированию денежного обращения были обусловлены критикой теоретических представлений, пытавшихся затушевать разделение между деньгами и кредитом как экономическими категориями. Вплоть до 20-х годов минувшего века это разделение представлялось столь очевидным и столь важным для текущих проблем денежного оборота и банковской деятельности, что теорию, способную затушевать это различие, объявляли не только бесполезной, но и противоречащей фактам. Смешение денег как законных платежных средств и бухгалтерских статей, которые отражают контрактные (договорные) отношения, связанные с этими законными платежными средствами, приводило к серьезным ошибкам в практике регулирования.

Данный подход укоренился в большей степени и на длительный срок в отечественных представлениях, обусловленных ведением планового хозяйства. Но и по сей день эти представления имеют место в высказываниях известных ученых, несмотря на кардинальные изменения либерального толка в российской экономике за последнее десятилетие.

Сущность денег проявляется в процессе их движения в денежном обороте. Но, регулируя, денежный оборот, сущность денег подвергается достаточно легко и часто искажению. И это не сводится только к невыполнению ими той или иной функции.

В то же время денежный оборот, намеренно обслуживая кругооборот товаров, представляется как движение денег в наличной и безналичной форме. Но, применяя регулирование (осуществляя воздействие) со стороны государства или субъектов рынка, мы непосредственно модифицируем формы движения денег.

Постоянный переход друг в друга наличной и безналичной его частей обогащает содержание денежного оборота. Однако в не меньшей степени постоянное регулирование способно не только «дополнительно» обогатить, но и обескровить денежный оборот, закупорить его каналы.

Денежное регулирование фактически означает способность денег и кредита как равновеликих элементов денежного оборота оказывать упорядоченное воздействие на экономические процессы.