Как убедить собственника пересмотреть свои решения

Как убедить собственника пересмотреть свои решения.

Сказать «нет» владельцу бизнеса непросто. Для правильного отказа, за которым не последует поиск новой работы, Вам потребуется:

объяснить, чем грозит предприятию решение акционера; привести примеры аналогичных ситуаций из практики; предложить альтернативные варианты, которые помогут акционеру добиться цели.

Есть три ситуации, когда финансовый директор обязан не согласиться с инициативой собственника. Все они связаны с распределением денежных средств компании и управлением источниками финансирования.

Как отказать, если собственник компании требует вывести средства из оборота.

Когда владелец компании хочет финансировать новый проект за счет средств компании, действуйте так:

оцените экономическую эффективность проекта, в который пойдут деньги; поймите, насколько рискованны планируемые инвестиции; проанализируйте финансовое положение существующей компании. Главное – понять, как она будет развиваться и выдержит ли дополнительную финансовую нагрузку; объясните собственнику, что точно нельзя изымать из оборота больше, чем прибыль компании, которую он может получить в качестве дивидендов. В противном случае акционер рискует потерять основной бизнес; предложите альтернативные способы финансирования и варианты снижения затрат на проект.

Например, вместо того чтобы вкладывать в новый проект деньги действующей компании, сделайте ее поручителем или гарантом по инвестиционному кредиту. Так деньги останутся в обороте, а процент по кредиту будет меньше. Если новый проект окажется успешным, то не придется платить по обязательствам. А если провалится – можно договориться с банком о поэтапных выплатах по обязательствам разорившейся компании. Допустим, убедить собственника не удалось. Он намерен изъять деньги из оборота и вложить в рискованный проект. Настаивайте, чтобы в компании осталось не менее половины свободных средств. Создайте резерв для критической ситуации. Желательно положить на депозит сумму, которая равна месячному обороту или как минимум покрывает затраты на оплату труда и налоги за месяц. В кризисной ситуации такая подушка безопасности даст время на поиски дополнительного финансирования.

Как убедить собственника компании не привлекать краткосрочные кредиты для финансирования долгосрочных проектов.

Железное правило финансирования любых инвестиционных проектов: срок возврата инвестиций не должен быть короче периода окупаемости:

Нельзя брать кредит на 1 год под покупку здания, которое отобьет вложенные средства только через 3 года. Не стоит надеяться, что через год пролонгируете заключенный кредитный договор в банке на тех же условиях либо рефинансируете его в другой кредитной организации. На такой рискованной стратегии погорели многие компании.

Если владельцу бизнеса нужно долгосрочное финансирование для проекта с высокими рисками или с длительным сроком окупаемости, но банки не готовы его предоставить, изучите такие альтернативы.

Вариант 1 – обратиться за государственным или региональным финансированием. Подобных программ достаточно много. Получить средства реально. Используйте программы поддержки предпринимательства, льготные займы, субсидирование процентной ставки по кредиту.

Чтобы получить господдержку, действуйте в такой последовательности:

свяжитесь с центром поддержки предпринимательства в регионе, в котором работает компания, и уточните, какие программы действуют сейчас; выберите ту, которая соответствует Вашей ситуации. Учтите, что многие программы государственной поддержки предусматривают софинансирование со стороны заявителя; определите источники средств для софинансирования инвестиций; соберите документы и подготовьте заявку на получение денег.

Вариант 2 – если Ваш проект связан с покупкой оборудования или транспорта, рассмотрите вариант лизинга. В этом случае точно не придется возвращать все деньги до того, как завершите проект. Вариант 3 – обратитесь в инвестиционную компанию. Этот вариант подходит, если собственник готов передать инвестору долю в своем бизнесе.

Как убедить собственника компании не копить денежные средства на расчетных счетах.

Обратная сторона медали – когда собственник перестраховывается и требует не инвестировать средства в развитие, а наращивать их на счете. Во главе угла – возможность в любой момент выполнить обязательства по кредиту или перед контрагентами. Известны ситуации, когда у компании на счетах скапливались и лежали долгое время суммы, равные годовому обороту. При таком подходе деньги не работают, бизнес не развивается, а главный акционер существенно теряет в доходах. Выясните приоритеты собственников и выстройте стратегию работы со свободными денежными средствами. Можно рекомендовать 2 варианта:

Первый вариант – если владельцы бизнеса не планируют инвестировать средства, придется подыскать способ обеспечить доходность, покрывающую инфляцию.

Например, разместите свободные деньги компании на депозитах в нескольких банках на разные сроки. Это позволит гибко управлять депозитной программой и почти без потерь использовать этот ресурс при необходимости.

Программа может выглядеть так:

два депозита в банке «А». Первый – на сумму, равную среднемесячным платежам компании, сроком на месяц, второй – вдвое больше, сроком на год; два депозита в банке «Б». Первый – на сумму, равную среднемесячным платежам компании, сроком на 3 месяца, второй – вдвое больше, сроком на 3 года.

Короткие депозиты с маленькой ставкой – страховые. На случай, если срочно понадобятся деньги. Даже если придется досрочно закрыть депозит, недополученный доход окажется небольшим. Длинные вклады (год и 3 года) призваны обеспечить приемлемую среднюю доходность по всей депозитной программе.

Количество банков, в которых Вы разместите вклады, – на Ваше усмотрение. Рекомендуется лишь не ограничиваться одной кредитной организацией. Это может быть опасно. Особенно если учесть, сколько банков лишил лицензий ЦБ РФ за последний год.

Помимо депозитов, в качестве инструмента инвестирования с минимальными рисками рассмотрите векселя банков. Главный критерий такой сберегательной программы компании, выстроенной под цели собственника: возможность быстро вернуть средства на счета компании в полном объеме.

Второй вариант – собственники планируют дальнейшие инвестиции, но пока не готовы принять высокие риски, связанные с кризисом. Поэтому деньги копятся на счетах. Предложите механизмы, которые помогут снизить вероятные потери и убытки:

софинансирование со стороны федерального или регионального бюджета; хеджирование валютных рисков при импортно-экспортных операциях; страхование.

Финансовый директор должен понимать, какими средствами располагает компания, когда и сколько надо заплатить поставщикам, кредиторам, собственникам в виде дивидендов. Нельзя извлекать все деньги со счетов работающего предприятия, чтобы компенсировать потери в другом бизнесе либо вложить в новый рискованный проект.

Задача финансиста – убедить в этом владельцев бизнеса, подобрать правильные аргументы, подкрепленные расчетами и прогнозами. А затем выстроить приемлемую финансовую стратегию.