Тема 3.4. Макроэкономическая динамика

Тема 3.4. Макроэкономическая динамика

Сущность и виды экономических циклов. Причины циклического развития экономики. Фазы экономического цикла и их характеристика. Государственное антициклическое регулирование.

1. Сущность и виды экономических циклов

Одним из ключевых признаков рыночной экономики является ее цикличность, то есть периодические колебания экономической активности, выражающиеся в более или менее регулярном повторении спадов и подъемов производства.

Экономический цикл – это период времени, в течение которого совершаются спад и подъем экономической (деловой) активности.

Следует отметить, что циклические колебания, которые носят периодический характер, необходимо отличать от тренда – долговременной тенденции экономического развития.

Известно, что спады производства спорадически обнаруживались в отдельных странах и регионах мира задолго до возникновения рыночной системы экономики. Они возникали в основном в результате действия неэкономических факторов (природных, политических, демографических, социальных), таких как засухи, наводнения, землетрясения, войны, эпидемии и революции. Подобного рода чрезвычайные ситуации нередко оборачивались широкомасштабной хозяйственной разрухой, для ликвидации которой требовались годы и даже десятилетия.

Однако на протяжении двух последних веков сложилась и продолжает развиваться в различных формах экономическая цикличность как особая закономерность и принцип функционирования рыночной системы экономики.

Отправной точкой циклического развития рыночной экономики с некоторой долей условности можно считать 1825 г., когда в Англии разразился первый кризис перепроизводства. Он положил начало периодическим колебаниям экономической конъюнктуры, которые достаточно регулярно повторялись в течение всего XIX в. со средним промежутком 8–10 лет. Постепенно в русло цикличности вовлекались и другие капиталистические страны. Самым глубоким и наиболее продолжительным в XIX в. явился мировой экономический кризис 1873–1878 гг. В XX в. побил все рекорды по глубине экономического спада мировой кризис 1929–1933 гг. (так называемая «великая депрессия») (см. табл. 1).

Таблица 1

Производство чугуна, стали и цемента в 1929, 1932 годах (млн. т)

	Германия	Великобритания	США
1929	1932	1929	1932	1929	1932
Чугун	13,2	3,9	7,7	3,6	44.2	8,9
Сталь	16,0	5,6	9,8	5,3	57,3	13,8
Цемент	7,0	2,8	4,3	4,3	29,5	13,2

Со второй половины 50-х годов XX в. экономические кризисы обычно принимали мировые масштабы, охватывая в той или иной степени ведущие страны Америки, Европы и Азии. Исключением стал первый послевоенный кризис 1948–1949 гг., серьезно поразивший экономику США, одновременно с которым наблюдался бурный экономический рост в ФРГ и Японии (таблица 2).

Наиболее острые финансовые кризисы были характерны для 90-х годов, к которым можно в первую очередь отнести западноевропейский кризис 1992 г., мексиканский 1994– 1995 гг., азиатский 1997–1998 гг., российский и латиноамериканский 1998–1999 гг. и аргентинский 2001 г.

Наблюдающаяся еще в 70–80-х гг. определенная синхронизация экономических циклов явно уступила место в 90-е годы их десинхронизации. На этом фоне в течение 10 лет происходил мощный подъем экономики США, самый продолжительный в истории страны, на долю которой приходится почти треть мирового ВВП. Подобный длительный рост во многом непохож на предыдущие повышательные фазы цикла. Решающее действие на него оказывают теперь такие внутренние факторы, как массовое освоение новых ресурсосберегающих технологий, увеличение доли наукоемкой продукции, приоритетный характер инвестиций в образование, здравоохранение, науку и технологии.

Таблица 2

Продолжительность и глубина падения промышленного производства (от высшей точки до низшей) в периоды послевоенных мировых кризисов*

Характеристика кризисов	США	Япония	ФРГ	Франция	Англия
1. Кризис 1948–1949 гг. продолжительность, месяцы; падение (или рост), %	15 -9,2	--- +25,0	--- +48,3	--- +8,7	--- +4,7
2. Кризис 1957–1958 гг. продолжительность, месяцы; падение, %	14 -14,3	9 -8,4	8 0	9 -5,0	4 -2,5
3. Кризис 1970-1971 гг. продолжительность, месяцы; падение, в %	13 -6,8	4 -3,0	7 -5,6	7 -4,0	11 -3,2
4. Кризис 1973–1975 гг. продолжительность, месяцы; падение, %	16 -14,8	14 -19,5	21 -10,9	9 -14,8	18 -11,0
5. Кризис 1980-1982 гг. продолжительность, месяцы; падение, %	I 4 II 17 I -6,0 II -11,4	7 -4,2	34 -9,8	28 -9.4	23 -14,6
*Продолжительность в месяцах рассчитана от максимума к минимуму. Для США римскими цифрами обозначены две стадии кризиса: I – 1980 г., II – 1981/82 гг.

Современная экономическая наука насчитывает более тысячи видов циклов. Наиболее распространенной является классификация экономических циклов по продолжительности, в которой обычно выделяют три типа циклических колебаний:

краткосрочные циклы периодичностью 3,5-4 года; среднесрочные циклы периодичностью 8-10 лет; долгосрочные циклы периодичностью 48-55 лет.

Краткосрочные циклы называют также циклами Дж. Китчина – по имени их автора. В настоящее время они больше известны под названием «циклы запасов». Циклы Китчина состоят в нарушении и восстановлении равновесия на потребительском рынке. Каждый цикл завершается новым равновесием при уже измененных пропорциях в спросе на потребительские товары. Циклы Китчина объясняются временным промежутком между выделением инвестиций и вводом в действие новых средств труда, в результате чего равновесие восстанавливается.

Среднесрочные циклы – это циклы К. Жугляра, которым уделяется наибольшее внимание при изучении макроэкономической нестабильности, поскольку на сглаживание именно этих циклических колебаний направлена в основном политика правительства. Эти циклы имеют и другие названия: «промышленный цикл», «деловой цикл», «бизнес-цикл», «классический цикл». Основную причину этих циклов большинство экономистов видит в обновлении основного капитала. Наиболее точно деловые циклы – колебания инвестиционных расходов, ВВП, инфляции и безработицы – описывает модель циклических колебаний французского экономиста Р. Жугляра.

Долгосрочные циклы – длинные волны Кондратьева, или большие циклы конъюнктуры, были названы в честь выдающегося русского экономиста . Он предположил, что наиболее разрушительные кризисы происходят, когда совпадают точки максимума спада деловой активности длинноволнового и среднесрочного циклов. Они обусловлены глубокими структурными изменениями в экономике, происходящими под влиянием новых, революционных технических нововведений.

Исследуя развитие стран Европы за период 100-150 лет, Кондратьев выделил три больших цикла:

1-й цикл – с начала 90-х гг. XVIII в. до середины XIX в. (текстильные фабрики, промышленная добыча каменного угля);

2-й цикл – с середины XIX в. до 1890-1896 гг. (угледобыча, черная металлургия, ж/д строительство, паровой двигатель);

3-й цикл – с 1896 г. по 1940-1945 гг. (тяжелое машиностроение, электроэнергетика, неорганическая химия, производство стали и электродвигателей);

Причем в своих циклах Кондратьев выделял две фазы – повышательную и понижательную. Он показал, что перед повышательной фазой происходит оживление в сфере технических изобретений, после которого, на стадии промышленного подъема, их массовое внедрение в производство. Он показал взаимосвязь НТП с развитием большого цикла. Основную же причину существования больших циклов Кондратьев объяснял различными сроками функционирования разных хозяйственных благ (потребительские товары, орудия труда, здания), на производство которых необходимо потратить разное время, особенно, чтобы накопить капитал на их создание.

Позже теория была развита и выделились следующие циклы:

4-й цикл – 1940-1980 гг. (производство автомобилей и др. машин, двигатели внутреннего сгорания, химическая промышленность, нефтепереработка, массовое производство);

5-й цикл – 1980-2020 гг. (развитие электроники, робототехники, телекоммуникаций, лазерной техники);

6-й цикл – … NBIC конвергенция (рис. 1).

Рис. 1. Траектории 4-го и 5-го кондратьевских циклов

Источник: , УИ – 2016 (г. Москва, ИПУ РАН)

Достаточно широкое распространение имеет попытка объединения различных вариантов объяснения краткосрочных и долгосрочных изменений экономической активности в общую теорию экономических флуктуации (от латинского слова fluctuatio – колебание). При этом в рамках определенных направлений и школ современной экономической теории ученые изучают колебания хозяйственной конъюнктуры:

с целью выяснения коренных причин и факторов этих колебаний; для прогнозирования развития отдельных секторов и отраслей хозяйства регионов и стран; для разработки стратегии и тактики поведения фирм в рыночной среде обитания; для определения мер государственного воздействия на экономику с помощью таких форм макроэкономической политики, как антициклическая и антикризисная, инвестиционная и структурная, внешнеэкономическая и, наконец, политика занятости и экономического роста.

2. Причины циклического развития экономики

Существуют различные объяснения причин цикличности. Например, немецкий экономист Г. Шмелдерс насчитал свыше 200 различных факторов, порождающих кризисы.

Экзогенные теории объясняют экономический цикл наличием внешних факторов, т. е. тех обстоятельств, которые лежат вне экономической системы. К таким факторам, в первую очередь, относятся:

природные катаклизмы (наводнения, землетрясения, теория солнечных пятен и её влияние на урожайность); политические шоки (теория политико-экономического цикла, объясняющая подъемы активизации правительства накануне выборов, кроме того – войны, революции); психологические установки (пессимистические и оптимистические настроения, периодически охватывающие общество).

Внешние факторы влияют на изменение инвестиции, которые в свою очередь, воздействуют на объем производства, занятость и цены.

Несмотря на наличие внешних причин вызывающих к жизни циклические колебания, большинство экономистов считает, что экономические циклы следует связывать с определенными экономическими событиями, т. е. большинство экономистов – сторонники эндогенных теорий.

Эндогенные теории объясняют экономический цикл как порождение внутренних факторов, присущих самой экономической системе. К таким факторам относятся:

физический срок службы основного капитала (каждые 10-12 лет в XIX в. и каждые 7-8 лет в ХХ в. основной капитал обновляется, поскольку технический прогресс постоянен, следовательно, в указанные сроки основной капитал физически и морально устаревает и его необходимо заменить); активизация или спад потребительской активности; инновации; экономическая политика государства, выражающаяся в прямом и косвенном воздействии на производство, спрос и потребление.

Если же попытаться выделить наиболее важные теоретические положения, на которых основано изучение причин циклического развития и кризисов, то прежде всего следует рассмотреть три ключевых направления.

Цикличность и научно-технический прогресс

В этом направлении в большей или меньшей степени выясняется по сути эволюция основных факторов производства (земли, капитала, труда и предпринимательских способностей), находящихся под воздействием различных форм самого научно-технического прогресса.

К. Маркс одним из первых ученых-экономистов в 60-х годах XIX в. обратил внимание на трансформацию капитала как непосредственную причину периодичности кризисов, которая связана с процессом массового обновления основного капитала, обусловленного в свою очередь средним сроком функционирования его наиболее активного элемента – промышленного оборудования. Этот процесс обновления, порождаемый прогрессом науки и техники, он назвал «материальной основой» экономического цикла. При этом сами кризисы К. Маркс рассматривал как результат временного и частного разрешения основного противоречия капитализма – противоречия между растущим общественным характером производства и частной формой присвоения его результатов (т. е. частной собственностью).

Английский экономист Дж. Китчин выдвинул концепцию «малых циклов» продолжительностью от двух с половиной до четырех лет. Подход к цикличности с точки зрения процессов обновления, вызываемых, в конечном счете, научно-техническим прогрессом, был распространен в дальнейшем даже на так называемые «основные фонды» домашних хозяйств, куда включались потребительские блага длительного пользования (легковые автомобили, мебель, холодильники, телевизоры и т. д.).

В рамках данного направления представляется и теория «длинных волн экономической активности», разработанная русским экономистом . Эта теория была обоснована им в таких трудах, как «Мировое хозяйство и его конъюнктура во время и после войны» (1922), «Спорные вопросы мирового хозяйства и кризиса (ответ нашим критикам)» (1923) и «Большие циклы конъюнктуры» (1925).

Й. Шумпетер предложил концепцию так называемой «трехцикличной схемы» экономической динамики, в рамках которой были объединены полувековые циклы , десятичные циклы К. Жуглара и двухлетние Дж. Китчина. Описывая их взаимосвязь, он делал вывод, что более продолжительный цикл необходимо включает менее продолжительные периоды развития, в результате чего «размах каждой более длинной волны создает близость равновесия для волны следующего порядка». При этом главной движущей силой цикличности является инновационная деятельность предпринимателей, массовые инвестиции в основной капитал. Это обнаруживается во внедрении новых технологий и новых форм организации производства.

Цикличность и денежно-кредитные факторы

Сюда можно отнести концепцию американского экономиста И. Фишера, который рассматривал кризис как результат нарушения равновесия между спросом на деньги и их предложением, а само регулирование денежного обращения считал главным механизмом воздействия на колебания рыночной конъюнктуры. Денежно-кредитные факторы оказались эпицентром внимания и монетарной теории цикла Фридрих Хайека, удостоенного Нобелевской премии по экономике в 1974 г. Важное место в этой теории занимает проблема избыточного или недостаточного инвестирования, а в качестве решающей причины экономического спада называется кредитно-денежная экспансия, проводимая банковской системой.

В русле названного направления заметное место в течение последнего десятилетия XX в. занимает анализ различных денежных шоков. Одним из характерных примеров подобного анализа можно считать объяснение современной цикличности экономики так называемыми «неожиданными денежными шоками», с которым выступил лауреат Нобелевской премии 1995 г. американский экономист Р. Лукас. В его теории достаточно обоснованно выдвигается проблема активного поведения хозяйственных субъектов (предпринимателей), способных спровоцировать различные шоковые ситуации, порождающие кризис, вопреки рациональным ожиданиям от мер государственного воздействия на экономику.

Цикличность и биполярная структура рынка.

И, наконец, третьим направлением, раскрывающим фактическую основу циклических колебаний, можно считать различные теории, опирающиеся на анализ изменений в биполярной структуре рынка, т. е. в соотношении между спросом и предложением на макроэкономическом уровне. В этих теориях (разумеется, при их очевидной взаимосвязи с концепциями первого и второго направлений) речь идет о рассмотрении динамики, с одной стороны, совокупного спроса, а с другой – совокупного предложения.

Пристальное внимание уделяется здесь, как правило, выяснению факторов, влияющих с разной степенью интенсивности на структуру и частоту колебаний объемов, как спроса, так и предложения.

Среди теорий названного, и по сути обобщающего с точки зрения макроэкономики направления следует особо остановиться на кейнсианской трактовке экономического цикла. Английский экономист Дж. Кейнс, а в дальнейшем такие его последователи, как английские ученые Р. Харрод и Дж. Хикс и американские – П. Самуэльсон и А. Хансен, исследовали цикл с позиции взаимодействия между динамикой национального дохода, потребления, сбережений и инвестиций.

Между потреблением, сбережениями, инвестициями и уровнем национального дохода возникают устойчивые связи, определяемые двумя ключевыми коэффициентами: мультипликатора (отношение прироста национального дохода к приросту инвестиций) и акселератора (отношение прироста инвестиций к приросту национального дохода). Именно эта концепция легла в основу ряда математических моделей цикла.

Для современной рыночной экономики характерно достаточно активное государственное вмешательство. Поэтому ряд новых теорий цикла (в рамках и кейнсианского, и монетаристского, и институционального течений) пытается объяснять экономические колебания большей или меньшей результативностью макроэкономической политики самого государства, включая и оценку ее явных просчетов и ошибок.

Общий вывод, который необходимо сделать из рассмотренного пестрого многообразия теорий циклов и кризисов, заключается в следующем. С точки зрения нарушения и последующего восстановления макроэкономического равновесия (расширения и сжатия общественного воспроизводства) любой конкретный цикл (национальный или мировой) и каждый конкретный кризис требует дифференцированного анализа породивших его внутренних и внешних факторов.

3. Фазы экономического цикла и их характеристика

В классическом смысле экономический цикл, включает в себя четыре фазы, последовательно сменяющие друг друга: кризиса (рецессии), депрессии, оживления, подъема (рис. 2).

Рис. 2. График классического экономического цикла

I. Фаза кризиса или рецессия (C) – это резкое ухудшение всех параметров экономического развития вследствие разбалансированности национальной экономики. Её характеристики: превышение предложения над спросом, ведущее к накоплению товарных запасов и падению цен, кризис сбыта и падение цен ведет к сокращению производства, рост неиспользованных производственных мощностей и безработицы, сокращение размеров доходов, сокращение инвестиций, рост потребности в деньгах для оплаты обязательств (всеобщая погоня за деньгами), который ведет к росту ссудного процента, массовое банкротство.

Наибольший шанс уцелеть есть у предприятий с крупным капиталом. Предприятия малые, неспособные овладеть высокопроизводительным оборудованием и технологией, часто не могут стабилизировать свое экономическое положение и терпят банкротство. В этом заключается позитивная роль кризиса. Разорение слабых в техническом отношении предприятий имеет свои плюсы для промышленности в целом, поскольку ведет к повышению общего уровня производительных сил. Важными функциями кризиса являются: восстановление сбалансированности экономики и создание материально-технической и технологической основы для будущего экономического роста.

II. Фаза депрессии (B) – экономика достигает «дна», низшей точки падения производства. Сокращение производства и падение цен прекращаются, товарные запасы стабилизируются, снижается ссудный процент (деловая активность очень низка – нет спроса на деньги), безработица сохраняется на высоком уровне. Производство не сокращается, но и не растет, поскольку появляются отдельные «точки роста». Обновление основного капитала знаменует переход от фазы депрессии к фазе оживления.

III. Фаза оживления (D) – восстановление экономики, её признаки: массовое обновление основного капитала, сокращение безработицы, рост заработной платы, рост спроса на предметы потребления. Растет спрос на промышленное оборудование, в оборот вовлекаются дополнительные капиталы. Спрос на деньги увеличивается, что ведет к повышению ссудного процента.

Эта стадия заканчивается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям и переходит в следующую фазу.

IV. Фаза подъема (экспансия, бум – A, E) – это максимальная активность экономики, характеризующаяся следующими показателями: увеличение темпов экономического роста, рост инвестиций, курсов ценных бумаг, прибыли, объем производства превосходит предкризисный уровень. Цены растут, при общем росте заработной платы безработица достигает минимального уровня.

В итоге, объём производства вновь выходит за рамки платежеспособного спроса. Цикл завершается, подготавливая условия нового перепроизводства и нового кризиса.

Цикл сам создает условия и предпосылки, необходимые для перехода от одной фазы к другой. Цикличность – необходимая, прогрессивная черта рыночной экономики, представляющая собой механизм саморегулирования, преодоления накапливающихся противоречий.

В современных условиях (смешанной экономики) регулярность колебаний, последовательность фаз цикла нарушились, изменились и некоторые характеристики фаз.

Кроме того, в самостоятельные фазы иногда выделены бум (вершина подъема) и дно (низкая точка падения). Современный экономический цикл по содержанию фаз, претерпел существенные изменения:

процесс перепроизводства сопровождается не падением цен, а их ростом; снижается покупательная способность денег, т. е. возникает инфляция.

В основе этих изменений лежат две основные причины:

чрезмерно большие государственные расходы, предполагающие дополнительную эмиссию денег, что в свою очередь разрушает денежное обращение; монополистические образования, которые способствуют сокращению объема производства и предотвращению падения цен со стороны монополий.

Чтобы правильно определить фазу экономического цикла, в которой находится экономика какой-либо страны, обращают внимание на экономические показатели:

проциклические переменные, которые увеличиваются в фазе подъема и снижаются в фазе спада (реальный ВВП, величина совокупных доходов, объем продаж, прибыль фирм, величина налоговых поступлений, курсы ценных бумаг, объем импорта); контрциклические переменные, которые увеличиваются в фазе спада и снижаются в фазе подъема (уровень безработицы, объем трансфертных выплат, величина товарно-материальных запасов фирм, дефицит государственного бюджета); ациклические переменные, которые не имеют циклического характера, и величина которых не связана с фазами цикла (объем экспорта).

4. Государственное антициклическое регулирование

Периодическое повторение циклов, их дестабилизирующее воздействие на экономику в целом определили необходимость государственного антициклического регулирования. Признавая тот факт, что государство должно сглаживать эти колебания, экономисты расходятся в определении методов регулирования и степени интенсивности регулирования. На сегодняшний день выделяется два направления антициклического регулирования: неокейнсианское и неоконсервативное.

Неокейнсианское направление опирается на регулирование государством совокупного спроса, неконсервативное – совокупного предложения. Регулирование совокупного спроса и предложения осуществляется с помощью как фискальной, так и денежно-кредитной политики (таблица 3).

Таблица 3

Основные мероприятия антициклической политики

Вид политики	Подъем	Кризис
Денежно-кредитная	Сокращение денежной массы	Увеличение денежной массы
Фискальная	Увеличение налогов и сокращение расходов бюджета	Сокращение налогов и увеличение расходов бюджета
Политика заработной платы	Понижение заработной платы	Повышение заработной платы
Инвестиционная политика	Сокращение государственных инвестиций	Увеличение государственных инвестиций

При этом сторонники концепции регулирования совокупного спроса большее внимание уделяют бюджетной и фискальной политике, а сторонники концепции регулирования совокупного предложения – денежно-кредитной политике. Но, несмотря на разные подходы к антициклическому регулированию, существуют общие мероприятия, необходимые для сглаживания циклических колебаний экономики. Так, в фазе спада все мероприятия государства направлены на стимулирование деловой активности. При реализации фискальной политики предлагается снижение налогов, предоставление налоговых льгот на новые инвестиции, увеличение государственных расходов. При осуществлении области денежно-кредитной политики проводятся меры кредитной экспансии. Её цель – оживление экономической жизни в стране при помощи дополнительных кредитов. В это время проводится политика «дешевых денег», которая означает, что снижаются процентные ставки за выданные ссуды. Эта политика проводит конкуренцию увеличения капиталовложений, усиления деловой активности, снижения безработицы. Однако это может иметь и отрицательные последствия, так как в длительной перспективе ведет к усилению инфляционных тенденций. В фазе роста, наоборот, государство, в целях предотвращения перегрева экономики, проводит политику сдерживания. Так, фискальные и денежно-кредитные мероприятия включают: повышение налоговых ставок, сокращение государственных расходов, реализацию политики «дорогих денег», с помощью которой процентные ставки по ссудам повышаются. Но в этом случае необходимо осторожно обращаться с элементами денежно-кредитной политики, так как в долгосрочном плане кредитная рестрикция может, через сокращение инвестиций и, соответственно, производства, привести к росту безработицы.

На сегодняшний день, правительства большинства развитых стран научились грамотно осуществлять макроэкономическую стабилизацию. Учитывая проводимые государством антициклические мероприятия, необходимо отметить наиболее заметные изменения в движении циклов в современный период времени:

кризисы часто стали протекать асинхронно, т. е. не одновременно во всех странах с рыночной экономикой, а как бы последовательно перемещаясь из страны в страну; кризисы, как правильно, отличаются меньшей продолжительностью, чем в начале ХХ в.; произошло стирание резких граней между фазами цикла; переход от одной фазы к другой, стал более постепенным (экономика теперь не проваливается в кризис, а «вползает» в него).