Современные тенденции привлечения иностранных инвестиций в Российскую экономику

СОВРЕМЕННЫЕ ТЕНДЕНЦИИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ

студентка 4 курса ЧОУ ВПО «Московский банковский институт»

(*****@***ru)

В настоящее время Россия продолжает оставаться одним из привлекательных для инвестиций направлений. Так, в 2012 году Россия заняла шестое место в мире и первое в СНГ по уровню инвестиционной привлекательности.

Растущий потребительский рынок, увеличивающиеся доходы населения, численность среднего класса и недорогая, но при этом хорошо образованная рабочая сила — все это продолжает привлекать инвесторов в Россию со всего мира. Кроме того, интерес международных инвесторов к России поддерживается богатыми природными ресурсами страны.

Неудивительно, что основой роста российской экономики по-прежнему является нефтегазовая отрасль. 61% респондентов считают природные ресурсы главным конкурентным преимуществом России.

В качестве драйверов будущего роста инвесторы также отмечают тяжелую промышленность, автомобилестроение, производство потребительских товаров и инфраструктуру.

Ускорение приватизации и улучшение демографической ситуации, также повысят инвестиционную привлекательность страны.

Не менее 68% инвесторов, уже работающих на рынке, планируют наращивать свое присутствие в России.

По состоянию на конец июня 2013г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 370,6 млрд. долл., что на 10,7% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, - 66,9% (на конец июня 2012г. - 59,0%), доля прямых инвестиций составила 31,2% (38,5%), портфельных - 1,9% (2,5%).

Согласно данным Росстата приток иностранных инвестиций в экономику РФ в первом полугодии 2013 году вырос на 32,1 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и увеличился  до 98,8 млрд. долл. Из них прямые иностранные инвестиции (ПИИ) составили 12,139 млрд. долл. (рост на 59,8 % к уровню 2012 г.). Портфельные инвестиции снизились на и составили 326 млн. долл. Прочие инвестиции выросли на треть — до 86,33млрд. долл.

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил 62,5 млрд. долларов, или на 7,4% меньше, чем в I полугодии 2012 года. Поступление иностранных инвестиций в Россию в первом полугодии 2013 году увеличивается, по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года.

Наиболее значительно среди видов прямых инвестиций наблюдается рост взносов в капитал – на 15,6 % к уровню 2012 года. По итогам первого полугодия 2013 года значительный рост кредитов от зарубежных совладельцев организаций (в 2012 году наблюдался спад этого показателя на 8,5 % по отношению к аналогичному периоду 2011 года).

Произошел высокий спад портфельных инвестиций. За первое полугодие 2013 г. они снизились  практически в 4 раза и составили 326 млн. долл., за аналогичный период 2012 г. — 1,19 млрд. долл. В отличие от 2012 года, когда абсолютным лидером по динамике среди видов портфельных инвестиций стали акции и паи, составив 1,104 млрд. долл. (рост в 7,4 раза к уровню показателя первого квартала 2011 г.), в 2013 году происходит стремительный спад в инвестировании в этом направлении.

Наблюдается рост прочих инвестиций, показатель повысился на 30% и составил 86,33 млрд. долл. (В первом полугодии 2012  наблюдался спад на 17,9 % и размер прочих инвестиций составлял 65,99 млрд. долл.).

Накопленный иностранный капитал в экономике России в первом полугодии 2013 составил 370,634 млрд. долл., это на 10% больше, чем за аналогичный период прошлого года (табл. 3).

Среди видов экономической деятельности наиболее привлекательной для вложения иностранного капитала в 2013 году было обрабатывающее производство — 56,624 млрд. долл. (выросло по сравнению с предыдущим годом более, чем в 2 раза). Второй отраслью по объему инвестиционных поступлений становится оптовая и розничная торговля — 15,146 млрд. долл. (17,1% от общего объема вложений). Значительно сократились поступления в финансовую деятельность – 11,318 млрд. долл. (в аналогичном периоде 2012 года – 29 млрд. долл.) (Приложение 1).

В сельском хозяйстве уровень иностранных инвестиций крайне мал, всего 0,18 % от общего объема вложений в страну, при этом продолжает снижаться с каждым годом (2012 год – 0,34% от общего объема вложений).

Зарубежным партнерам намного выгоднее ввозить в Россию готовую сельскохозяйственную продукцию, которая во многих странах производится в избытке, чем создавать у нас конкурентоспособные производства.

Исключение составляют только вложения в сельхозпредприятия, предназначенные для поставки сырья для пищевых производств, которые в нашей стране давно освоены и развиваются.

По итогам первого полугодия 2012 г. в отраслевой структуре инвестиций произошли изменения. На первое место вышло обрабатывающее производство, а финансовая деятельность теперь занимает лишь второе место.

Инвесторы считают инвестиционный климат в России привлекательным, но рискованным. Беспокойство у них вызывают три ключевые области:

прозрачность ведения бизнеса; политическая стабильность; взаимодействие с государственными органами.

Россия предлагает инвесторам быстрые темпы роста, природные ресурсы, развитую телекоммуникационную инфраструктуру, новый рынок и квалифицированные кадры по умеренной цене. Если инвестиционный климат в стране улучшится, интересные возможности, которые открываются в России, несомненно, привлекут в страну большее количество проектов.

Для инвесторов более привлекательными являются регионы с конкурентными преимуществами. Это позволяет увеличить отдачу от инвестиций. Как показывает мировой опыт, инвестиции в сильные территории ускоряет развитие всей страны.

Несмотря на это, существует ряд проблем, влияющих на поступление инвестиций на российский рынок. Это пробелы в законодательстве, высокие налоги, нестабильная политическая ситуация, отсутствие механизма защиты иностранных инвесторов, коррупция и т. п.

Важно также отметить, что одной из основных проблем, препятствующих привлечению инвестиций в экономику России, являются различия российской и западной системы бухгалтерского учета.

Не менее актуальной в настоящее время является проблема коррупции российских чиновников, из-за которой многие проекты остаются нереализованными, особенно проекты среднего уровня.

В последние годы в России наблюдается снижение количества иностранных инвесторов, основными причинами которого являются:

1) высокие затраты производства;

2) длительная и сложная процедура регистрации инвестиций в российские предприятия;

3) расхождение между словами и делами российских руководителей;

4) низкий уровень менеджмента.

Важную роль для инвесторов в России при анализе политической ситуации играет разработка эффективной государственной политики в области иностранных инвестиций, участие страны в международных форумах, конференциях, заключение международных договоров, степень вмешательства государства в экономику страны и т. д.

Также важно отметить, что на инвестиционный климат страны отрицательное влияние оказывают не только ограничения деятельности иностранных фирм, но также нестабильность и пробелы в законодательстве страны. Все это лишает инвестора возможности в дальнейшем прогнозировать развитие экономики, и в свою очередь, снижает рентабельность вложений.

Таким образом, для решения данных проблем целесообразно:

Разработать комплексную Концепцию инвестиционной политики России, включающая в себя следующие направления:

взаимодействие инвестиций с инновациями; выделение наиболее эффективных направлений использования ресурсов и их быстрая окупаемость; контроль за расходованием государственных средств.

Оказать государственную поддержку активизации инвестиционных процессов с помощью правового и налогового механизма, привлечения частного и иностранного капиталов и других факторов. Обеспечить взаимодействие рыночных механизмов и их инфраструктуры (банков, бирж, инвестиционных фондов, страховых компаний и других учреждений рыночной инфраструктуры). Обеспечить финансовую самостоятельность регионов в рамках федеративного устройства РФ. Оценивать инвестиционные проекты по показателям общеэкономической, бюджетной и коммерческой эффективности, особенно на стадии их разработки. Пересмотреть Методические рекомендации о порядке организации и проведения конкурсов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов, в соответствии с которыми бизнес-план инвестиционных проектов оценивается Министерством экономики РФ только с точки зрения коммерческой эффективности и на период ближайших двух-трех лет, что приведет к росту эффективности инвестиций. Оказать содействие в создании негосударственных научно-технических фирм, субъектами которых могут быть отдельные ученые и предприниматели, промышленные и коммерческие предприятия, которые ищут эффективные сферы вложения капитала. Оказать содействие в развитии малого бизнеса.

Осуществление данных мероприятий позволит привлечь иностранных инвесторов в регион и достичь инвестиционной стабильности, а также обеспечит рост внутренних инвестиций. Кроме того эффективно организованная инвестиционная политика региона позволит осуществить поддержку ведущих предприятий регионов, обеспечит структурную перестройку экономики регионов, максимальное использование их природного, кадрового и производственного потенциала.