Контроль стоимости активов в портфеле Репо

Россия, 119049, г. Москва   ул. Шаболовка, д. 10, корп. 2   Тел.: [phone]   www. region-bk. ru

КОНТРОЛЬ СТОИМОСТИ АКТИВОВ В ПОРТФЕЛЕ РЕПО

1. Контроль параметров риска Сделок прямого РЕПО

По Сделкой прямого РЕПО понимается такая Сделка РЕПО, в результате исполнения первой части которой Клиент отчуждает ценные бумаги.

Контроль соотношения свободного обеспечения и размера самой крупной сделки РЕПО

Сумма следующих взвешенных по риску  свободных активов, находящихся в Портфеле РЕПО:

- денежные средства;

- cумма взвешенных по риску стоимостей ценных бумаг, включенных в Перечень обеспечения для сделок РЕПО, за исключением ценных бумаг полученных и переданных по первой части Сделок РЕПО не должна опускаться ниже рассчитываемой РЕГИОНОМ величины :

               (1)

где

– сумма взвешенных по риску свободных активов в Портфеле РЕПО

Величина определяется по формуле:

               (2)

где

– сумма денежных средств в Портфеле РЕПО.

– cумма взвешенных по риску стоимостей ценных бумаг, включенных в Перечень обеспечения для сделок РЕПО, за исключением ценных бумаг полученных и переданных по первой части Сделок РЕПО

Сумма взвешенных по риску стоимостей свободных ценных бумаг в Портфеле РЕПО определяется по формуле:

               (3)

где        

- количество выпусков ценных бумаг, учитываемых при расчете свободных активов.

j – порядковый номер выпуска ценных бумаг, учитываемых при расчете свободных активов, 1 ≤ j ≤

– взвешенная по риску стоимость j-го выпуска ценных бумаг, определяемая по формуле:

               (4)

где

– текущая стоимость j-го выпуска ценных бумаг.

– коэффициент взвешивания по риску для j-го выпуска ценных бумаг, 0 ≤ ≤ 1

Значение коэффициент взвешивания по риску – g –  устанавливается РЕГИОНОМ и указывается в Перечне обеспечения для сделок РЕПО. Для денежных средств коэффициент взвешивания по риску принимается равным единице.

- рассчитываемая РЕГИОНОМ предельная величина, определяемая по формуле:

       (5)

где

– сумма обязательств по такой Сделке РЕПО с эмиссионными ценными бумагами российских эмитентов (исключая облигации внутренних облигационных займов Российской Федерации, эмитированных на международном рынке капитала), у которой данная величина является максимальной среди всех заключенных сделок прямого РЕПО.

– коэффициент, устанавливаемый РЕГИОНОМ. По умолчанию = 1.

- рассчитываемая РЕГИОНОМ величина, определяемая по формуле:

  (6)

где

- абсолютное значение дисконта k-ой Сделки прямого РЕПО

– коэффициент, устанавливаемый РЕГИОНОМ. По умолчанию = 0,5.

Z – количество заключенных (открытых) Сделок прямого РЕПО

K– порядковый номер заключенной (открытой) Сделки прямого РЕПО, 1 ≤ K ≤

Контроль отношения суммы взвешенных по риску совокупных активов в Портфеле РЕПО к обязательствам Клиента

Отношение  суммарной стоимости следующих взвешенных по риску активов, находящихся в Портфеле РЕПО:

- денежные средства;

- ценные бумаги, включенные в Перечень обеспечения для сделок РЕПО, за исключением ценных бумаг полученных по первой части Сделок РЕПО;

- ценные бумаги, включенные в Перечень обеспечения для сделок РЕПО, переданные по первой части Сделок РЕПО

к суммарной величине обязательств по всем открытым сделкам РЕПО (далее - Коэффициент обеспечения) не должно быть меньше установленной РЕГИОНОМ величины . По умолчанию минимально допустимое значение Коэффициента обеспечения считается равным единице. В случае установления РЕГИОНОм минимально допустимого значения Коэффициента обеспечения отличного от единицы, информация об этом сообщается Клиенту путем направления уведомления в виде электронного документа, подписанного электронной подписью.

Коэффициент обеспечения рассчитывается по следующей формуле:

       (7)

где:

- Коэффициент обеспечения.

- суммарная стоимость взвешенных по риску активов Клиента

- суммарная величина обязательств по вторым частям всех заключенных (открытых) сделок прямого РЕПО в Портфеле РЕПО.

Величина определяется по формуле:

               (8)

где

– сумма денежных средств в Портфеле РЕПО.

– совокупная сумма взвешенных по риску стоимостей ценных бумаг, находящихся в Портфеле РЕПО, а также переданных по Сделкам РЕПО, кроме ценных бумаг, полученных по первой части сделки обратного РЕПО.

Сумма взвешенных по риску стоимостей ценных бумаг в Портфеле РЕПО определяется по формуле:

               (9)

где        

- количество выпусков ценных бумаг, учитываемых при расчете обеспечения.

j – порядковый номер выпуска ценных бумаг, учитываемых при расчете обеспечения, 1 ≤ j ≤

– взвешенная по риску стоимость j-го выпуска ценных бумаг, определяемая по формуле:

               (10)

где

– текущая стоимость j-го выпуска ценных бумаг.

– коэффициент взвешивания по риску для j-го выпуска ценных бумаг, 0 ≤ ≤ 1

Значение коэффициент взвешивания по риску – g –  устанавливается РЕГИОНОМ и указывается в Перечне. Для денежных средств коэффициент взвешивания по риску принимается равным единице.

Суммарная величина обязательств по всем открытым сделкам РЕПО в Портфеле РЕПО определяется по формуле:

               (11)

где

- сумма обязательств по второй части k-ой Сделки РЕПО,

Z – количество заключенных (открытых) Сделок прямого РЕПО

k – порядковый номер заключенной (открытой) Сделки прямого РЕПО, 1 ≤ k ≤

2. Контроль параметров риска Сделок обратного РЕПО

Под Сделкой обратного РЕПО понимается такая Сделка РЕПО, в результате исполнения первой части которой Клиент приобретает ценные бумаги.

Контроль свободного обеспечения Сделок обратного РЕПО

Сумма следующих взвешенных по риску свободных активов, находящихся в Портфеле РЕПО:

- денежные средства;

- сумма взвешенных по риску стоимостей ценных бумаг, включенных в Перечень обеспечения для сделок РЕПО, за исключением ценных бумаг полученных и переданных по первой части Сделок РЕПО

не должна опускаться ниже рассчитываемой РЕГИОНОМ величины :

               (12)

где

– сумма взвешенных по риску свободных активов в Портфеле РЕПО

Величина определяется по формуле:

               (13)

где

– сумма денежных средств в Портфеле РЕПО.

– cумма взвешенных по риску стоимостей ценных бумаг, включенных в Перечень обеспечения для сделок РЕПО, за исключением ценных бумаг полученных и переданных по первой части Сделок РЕПО

Сумма взвешенных по риску стоимостей свободных ценных бумаг в Портфеле РЕПО определяется по формуле:

               (14)

где        

- количество выпусков ценных бумаг, учитываемых при расчете свободных активов.

j – порядковый номер выпуска ценных бумаг, учитываемых при расчете свободных активов, 1 ≤ j ≤

– взвешенная по риску стоимость j-го выпуска ценных бумаг, определяемая по формуле:

               (15)

где

– текущая стоимость j-го выпуска ценных бумаг.

– коэффициент взвешивания по риску для j-го выпуска ценных бумаг, 0 ≤ ≤ 1

Значение коэффициент взвешивания по риску – g –  устанавливается РЕГИОНом и указывается в Перечне обеспечения для сделок РЕПО. Для денежных средств коэффициент взвешивания по риску принимается равным единице.

- рассчитываемая РЕГИОНОМ предельная величина, определяемая по формуле:

               (16)

где

- абсолютное значение дисконта k-ой Сделки обратного РЕПО

– коэффициент, устанавливаемый РЕГИОНОМ. По умолчанию = 0,5.

Z – количество заключенных (открытых) Сделок обратного РЕПО

K– порядковый номер заключенной (открытой) Сделки обратного РЕПО, 1 ≤ K ≤