Рынок лизинговых услуг в России

Рынок лизинговых услуг в России

Трансформационные процессы в экономике России и становление нового образа государственности на основе формирования современной качественной системы национального хозяйства требует значительных преобразований в составе промышленных фондов, снижения уровня их физического и морального износа, устранения точек технологического отставания. По данным Федеральной службы статистики России показатели степени износа основных фондов с каждым годом увеличиваются. Так, в 2000 г. данный показатель составлял 39,3%, а в 2014 г. – 48,1%. В то же время основными источниками финансирования инвестиций в основной капитал являются собственные средства субъектов хозяйствования (46,1% от общего объема инвестиций в основной капитал в 2013 г.).1 Решение указанных проблем определяет необходимость привлечения значительного количества дополнительных инвестиционных средств в экономику. Дефицит финансовых ресурсов предпринимательских структур России требует поиска новых эффективных организационно-экономических форм привлечения капитала. Как показывает мировая, а в последние годы и отечественная практика, использование лизинговых схем является эффективным средством обновления парка оборудования и модернизации производственных фондов в современных условиях хозяйствования российских предприятий. Однако на процессы эффективности использования лизинга в качестве метода обеспечения развития предприятий в значительной степени влияют уровень развития рынка лизинговых услуг и его особенности. Поэтому тема исследования рынка лизинговых услуг в России представляется достаточно актуальной в современных условиях, а также достаточно значимой в практическом плане.

Проведенный анализ особенностей становления и развития рынка лизинговых услуг в России позволяет согласиться с мнением исследователей [2] в том, что рынок лизинговых услуг относительно молодой. Так, по данным Российской ассоциации лизинговых компаний2 формирование данного рынка происходило в 90-х годах, в том числе и при поддержке государства. Однако до сих пор эффективность лизингового рынка значительно ниже, чем в развитых странах. К примеру, по данным Европейской федерации национальных лизинговых ассоциаций более 37% инвестиций США привлекаются посредством лизингового рынка, в Китае – более 25%, в странах ЕС – в среднем 32%.3 В то же время, данные Европейской федерации свидетельствуют о том, что развитие лизинговых рынков развитых стран происходит значительно быстрее, что способствует повышению доли лизинга в ВВП. Так, например, в 2013 г. доля лизинга в ВВП США составила 4,2%, в ВВП Китая – 3,7%, в России – 1,9% (рис. 1).

Рис. 1. Доля лизинга в ВВП различных стран за 2007-2013 годы, %

В то же время проведенный анализ региональных особенностей развития лизингового рынка России показывает, что объемы лизинговых сделок значительно возрастают в Москве, Санкт-Петербурге, Центральном федеральном округе и Северо-Западном ФО (общая сумма указанных регионов в общем объеме рынка составляет 71,6%)(рис. 2).

Рис. 2. Географическая структура рынка лизинговых услуг в России за 2013 год4

Неравномерность географической структуры рынка лизинговых услуг можно в первую очередь объяснить уровнем развития территорий, структурой промышленности регионов и т. д. Однако стоит согласиться с мнением экспертов в том, что во всех регионах России данный рынок активно развивается.

О динамике развития рынка также можно судить по его основным индикаторам, к которым относятся такие важные показатели как совокупный лизинговый портфель и объемы профинансированных за счет лизинга средств. Проведенный анализ темпов прироста указанных показателей позволяет сделать вывод о том, что наибольший прирост профинансированных за счет лизингового рынка средств приходился на посткризисный период и составил в 2010 г. 192,2%, в последующие годы данный показатель заметно снижается. В случае динамики лизингового портфеля, то наибольший его рост приходится на 2011 год – 63,8%, а уже в 2013 году темпы его роста составили всего лишь 21,9% (рис. 3).

Рис. 3. Показатели развития лизингового рынка России за 2007-2013 годы, %

В то же время, стоит отметить, что существенное значение на развитие экономики России в целом оказывает именно отраслевая специфика лизингового рынка, поскольку привлечение дополнительных ресурсов именно в стратегически важные секторы национального производства позволяет создать фундамент устойчивого развития страны в целом. Проведенный анализ отраслевых особенностей лизингового рынка позволяет сделать вывод, что лидерами в данном аспекте являются такие отрасли как железнодорожная техника, грузовой и авиационный автотранспорт и др. (рис. 4).

Рис. 4. Отраслевая структура лизингового рынка России за 2013 год, %

Более детальный разрез рынка лизинговых услуг России показывает, что вместе с указанными отраслями возрастает объемы финансирования посредством лизингового рынка в таких отраслях, как машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование (доля сегмента в лизинговом портфеле в 2013 году составила 1,7%), суда (1,8% от общего объема лизингового портфеля), энергетическое оборудование (2,2%), оборудование для пищевой промышленности (0,5%), оборудование для ЖКХ (0,5%), телекоммуникационное оборудование (0,4%).

Основными игроками на данном рынке являются такие компании как «ВЭБ-лизинг», «ВТБ Лизинг», «СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» и т. д. (рис. 5).

Рис. 5. Крупнейшие лизинговые компании России по объему лизингового портфеля за 2013 год, млн. руб.

Таким образом, проведенный анализ рынка лизинговых услуг в России позволяет сделать выводы о том, что данный рынок постоянно развивается. Однако темпы его развития являются недостаточными для полноценного использования лизинга как ресурса финансирования процессов модернизации и обновления. С целью повышения роли лизингового рынка России представляется целесообразным принять ряд мер, основными из которых должны быть устранение противоречий в законодательстве, снижение рисков лизинговых операций, развитие инфраструктуры рынка и его институционального обеспечения.

Литература:

Данные Федеральной службы статистики России URL: http://www. gks. ru/ (дата обращения: 27.05.2014) , Пенчукова вопросы развития экономики России: коллективная монография / под общей редакцией . – М.: Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка, 2013. – С. 201-238. Росслизинг URL: http://www. a-z. ru/assoc/roslizing/ (дата обращения: 27.05.2014) Рынок лизинга по итогам 2013 года: держась за воздух. URL: http://raexpert. ru/researches/leasing/itogi_2013/ (дата обращения: 27.05.2014) Leaseurope URL: http://www. leaseurope. org/ (дата обращения: 27.05.2014)

1 Данные Росстата. - http://www. gks. ru/

2 Росслизинг. - http://www. a-z. ru/assoc/roslizing/

3 Leaseurope. - http://www. leaseurope. org/

4 Центральный ФО и Северо-Западный ФО представлены без учета объема рынка, приходящихся на региональные центры