Анализ показателей финансового состояния предприятия

Анализ показателей финансового состояния предприятия

1 Оценка имущественного состояния .

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица 1.

Таблица 1. Сокращённый аналит. баланс

№ п/п	Размещение имущества	На начало периода	На конец периода	Изменение за период (+, -)
тыс. руб.	В % к итогу=	тыс. руб.	В % к итогу	тыс. руб.=3-1	В % к началу периода
I	Внеоборотные активы, всего, том числе:	1 214 971	1 135 390	-79 581	-6,6
1.1	Основные средства	742 362	698 382
1.2	Незавершенное строительство	443 877	408 180
1.3	Долгосрочные финансовые вложения	27 730	27 743
1.4	Отложенные налоговые активы	748	800
1.5	Прочие внеобортные активы	254	285
II	Оборотные активы, всего,  в том числе:	765 813	692 165
2.1	Запасы	165 125	155 143
2.2	НДС	57 214	50 918
2.3	Дебиторская задолженность	132 846	214 617
2.4	Краткосрочные финансовые вложения	290 000	-
2.5	Денежные средства	67 703	236 159
2.6	Прочие активы	52 925	35 328
Баланс	1980784	100	1827555	100

Источник: отчетность (Приложение А)

Как видно из таблицы 1,

2 ст. = 1214971/1980784*100

4 ст. = 1135390/1827555*100

5 ст.= 3 ст.-1 ст.

6 ст. = 5ст/1ст*100

Рис. 1. Динамика стоимости внеоборотных активов, тыс. руб.

2. Анализ состава и структуры источников средств .

В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в таблице 2.

Таблица 2.Состав и структура источников средств

Источники средств	На начало периода	На конец периода	Изменение за отчетный период
Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к началу периода
Источники средств, всего,  из них:	1 980 784	100	1 827 555	100
1. Собственный капитал, всего,	447 667	450 051
в том числе: 1.1. Уставный капитал 1.2. Добавочный капитал 1.3. Резервный капитал 1.4.Нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытый убыток)	36 670 77 487 1 834 331 676	73 340 40 817 1 834 334 060
2. Заемный капитал, всего,  в том числе:	1 533 117	1 377 504
2.1. Долгосрочные обязательства 2.2. Краткосрочные обязательства	706 294 826 823	619 028 758 476
Баланс	1 980 784	100	1 827 555	100

Источник: отчетность

3. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.

Таблица 3. Расчет трехкомпонентного показателя (тыс. руб.)

№ п/п	Показатель	Источник информации	На начало года	На конец года
1	Источники собственных средств	Баланс	447 667	450 051
2	Основные средства и вложения	Баланс	1 214 971	1 135 390
3	Собственные оборотные средства (СОС)	стр. 1 – стр. 2
4	Долгосрочные заемные средства (ЗС)	Баланс	706 294	619 028
5	Наличие СОС и долгосрочных ЗС	стр. 3 + стр. 4
6	Краткосрочные ЗС	Баланс	826 823	758 476
7	Наличие СОС и ЗС	стр. 5 + стр. 6
8	Запасы	Баланс	165 125	155 143
9	Излишек (+) или недостаток (-) СОС	стр. 3 – стр. 8
10	Излишек (+) или недостаток (-) СОС и долгосрочных ЗС	стр. 5 – стр. 8
11	Излишек (+) или недостаток (-) СОС и ЗС	стр. 7 – стр.8
Трехкомпонентный показатель	стр. 9 стр. 10 стр. 11

Источник: отчетность (Приложение А).

Вывод по данным таблицы 3:

4. Расчет коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость

Исходя из данных бухгалтерского баланса, коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость, представлены в таблице 4.

Таблица 4. Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость (в долях единицы)

Показатели	Ф-ла	Нач. пер.	Кон. пер.	Отклонения
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ()	1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами ()	2
Коэффициент маневренности собственного капитала ()	3
Коэффициент постоянного актива ()	4
Коэффициент реальной стоимости имущества ()	5
Коэффициент финансовой независимости ()	6
Коэффициент финансовой зависимости ()	7
Коэффициент концентрации заемного капитала ()	8
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов ()	10

Источник: отчетность (Приложение А).

Покажем взаимосвязь коэффициентов (см. ф-лы 9):

На начало года

и на конец периода

На начало года

и на конец периода

Как показывают данные таблицы 4

5. Анализ и оценка ликвидности баланса предприятия

Таблица 5. Показатели ликвидности баланса (тыс. руб.)

АКТИВ	Начало периода	Конец периода	ПАССИВ	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек или недостаток ( +, - )
Начало периода	Конец периода
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	357 703	236 159	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	738 474	576 332
2. Быстро реализуемые активы (А2)	185 771	249 945	2.Краткосрочные пассивы (П2)	54 058	150 925
3. Медленно реализуемые активы (А3)	222 339	206 061	3.Долгосрочные пассивы (П3)	706 294	619 028
4. Трудно реализуемые активы (А4)	1214971	1135390	4. Постоянные пассивы (П4)	447 667	450 051
Баланс	1980784	1827555	Баланс	1980784	1827555

Источник: отчетность (Приложение А).

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало года: А1  П1,  А2  П2, А3  П3, А4  П4;

на конец года: А1  П1,  А2  П2, А3  П3, А4  П4.

Показатель, характеризующий текущую ликвидность (ф-ла 12),

на начало года: ТЛн =

на конец года: ТЛк =

Показатель, характеризующий перспективную ликвидность(ф-ла 13),

на начало года: ПЛн =

  на конец года: ПЛк =

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 5, следует отметить, что

Более детальный анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов приведен в таблице 6.

Таблица 6. Показатели ликвидности предприятия (тыс. руб.)

№	Показатели	Начало периода	Конец периода	Отклонение ( +, - )
1.	Денежные средства	67 703	236 159
2.	Краткосрочные финансовые вложения	290 000	0
3.	Итого наиболее ликвидных активов	357 703	236 159
4.	Активы быстрой реализации (крат. дебит. задолженность)	185 771	249 945
5.	Итого наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов	543 474	486 104
6.	Медленно реализуемые активы (запасы, НДС)	222 339	206 061
7.	Итого ликвидных активов	765 813	692 165
8.	Краткосрочные долговые обязательства	738 474	576 332
9.	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) (ф-ла 14)
10.	Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (ф-ла 15)
11.	Коэффициент покрытия (Кп) (ф-ла 16)

Источник: отчетность (Приложение А).

6.  Анализ и оценка деловой активности

Таблица 7. Значения коэффициентов, характеризующих деловую активность

Показатели	Формула	Нач. пер.	Кон. пер.	Отклонения
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск)	17
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз)	18
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз)	19
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (Кз)	20
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коа)	21
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ка)	22

Источник: отчетность (Приложения А, Б).

На основании данных о коэффициентах можно сделать следующие выводы:

7. Анализ показателей рентабельности

Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2) с помощью аналитической таблицы 8.

Таблица 8. Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение (+, -)
Исходные данные, тыс. руб.:
1. Выручка (нетто) от продажи продукции	1 305 769	1 265 615
2. Полная себестоимость реализованной продукции	906 375	1 066 089
3. Прибыль от продажи продукции	399 394	199 526
4. Прибыль до налогообложения	148 543	6 054
5. Чистая прибыль	116 254	2 908
Коэффициенты рентабельности:
Коэффициент рентабельности реализации (Крр) (ф-ла 23)
Коэффициент всего капитала фирмы (Квк) (ф-ла 26)
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (Крва) (ф-ла 24)
Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск) (ф-ла 25)
Коэффициент перманентного капитала (Кпк) (ф-ла 27)

Источник: (Приложение Б).

Среднегодовая величина основных средств и прочих внеоборотных активов по данным бухгалтерского баланса составила:

= 1 175 181 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

= 448 859 тыс. руб.

Среднегодовой итог баланса:

= 1 904 170 тыс. руб.

Средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов:

= 662 661 тыс. руб.

Данные таблицы 8 позволяют сделать следующие выводы.