УТВЕРЖДЕНО
решением Совета директоров
ОАО “Фондовая биржа РТС”
(Протокол № 08-15-2407 от 01.01.01 г.)
Председатель Правления
ОАО “Фондовая биржа РТС”
______________/ /
С П Е Ц И Ф И К А Ц И Я
МАРЖИРУЕМОГО ОПЦИОНА НА ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ
на обыкновенные акции
Настоящая спецификация маржируемого опциона на фьючерсный контракт на обыкновенные акции (далее – Спецификация) определяет стандартные условия указанного опциона.
Спецификация совместно с Правилами осуществления клиринговой деятельности (далее – Правила клиринга) РТС» (далее – Клиринговый центр), Правилами совершения срочных сделок (далее – Правила торговли) (далее – Биржа), иными документами, указанными в Спецификации, определяет обязательства по маржируемому опциону на фьючерсный контракт на обыкновенные акции (далее – Контракт), а также порядок их возникновения, изменения и прекращения.
Термины и определения
Термины и определения, прямо не указанные в настоящей Спецификации, понимаются в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее – РФ), Правилами торговли, Правилами клиринга, Спецификацией фьючерсного контракта на обыкновенные акции (далее – Фьючерсный контракт).
Держатель – Участник клиринга, получивший в результате заключения Контракта право требования исполнения обязательств, предусмотренных Фьючерсным контрактом, по цене, установленной при заключении Контракта (далее – Право требования).
Подписчик – Участник клиринга, принявший на себя в результате заключения Контракта обязанность исполнения обязательств, предусмотренных Фьючерсным контрактом, по цене, установленной при заключении Контракта, в случае осуществления Права требования Держателем.
Контракт на покупку / Call – Контракт, по которому на Держателя, при осуществлении им Права требования, возлагаются обязательства Покупателя по Фьючерсному контракту.
Контракт на продажу / Put – Контракт, по которому на Держателя, при осуществлении им Права требования, возлагаются обязательства Продавца по Фьючерсному контракту.
Общие положения и стандартные условия
Контракт имеет следующее наименование:Маржируемый опцион на фьючерсный контракт на обыкновенные акции .
Код (обозначение) Контракта, используемый для идентификации, формируется по следующим правилам:<Код Фьючерсного контракта>M<последний день заключения Контракта><тип Контракта><категория Контракта>< ><цена исполнения>
- символ «M» означает, что Контракт маржируемый; последний день заключения Контракта указывается арабскими цифрами в формате ДДММГГ (например, 110309 – 11 марта 2009 года); тип Контракта означает Контракт на покупку – «C» или Контракт на продажу – «P»; категория Контракта означает американский опцион – «A» или европейский опцион – «E».
Например, Контракт с кодом «NOTK-3.09M110309СА 20000» означает, что базовым активом данного Контракта является Фьючерсный контракт с кодом «NOTK-3.09», Контракт является маржируемым, последний день заключения Контракта – 11 марта 2009 года, тип Контракта – на покупку, Контракт является американским, цена исполнения равна 20000 рублей.
Последним днем заключения Контракта является последний Торговый день, в который может быть заключен Контракт. Дата последнего дня заключения Контракта, указываемая в коде Контракта, определяется в соответствии с пунктом 7 Спецификации.
Биржа вправе установить иной последний день заключения Контракта, отличный от определяемого в соответствии с настоящим пунктом.
Контракт является маржируемым, что означает наличие Обязательства по вариационной марже, определяемого в соответствии с пунктом 14 Спецификации. Цена Контракта (премия). Цена (премия) по Контракту в ходе Торгов при подаче заявки и заключении Контракта указывается в рублях за Лот. Минимальное изменение цены Контракта в ходе Торгов – 1 (один) рубль за Лот.Предоставление возможности заключения Контракта
- код (обозначение) Контракта; первый день заключения Контракта; начальная Расчетная цена Контракта.
Обязательства по Контракту
Обязательство по уплате премии. Премия по Контракту не уплачивается. Обязательство по вариационной марже. Вариационная маржа рассчитывается и перечисляется Клиринговым центром в период с первого дня заключения Контракта до последнего дня заключения Контракта включительно в сроки, установленные Правилами клиринга, и в соответствии с порядком, установленным Правилами клиринга. Вариационная маржа рассчитывается по следующим формулам:ВМо = (РЦт – Цо) * W / R,
ВМт = (РЦт – РЦп) * W / R, где
ВМо – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи ранее не осуществлялся;
ВМт – вариационная маржа по Контракту, по которому расчет вариационной маржи осуществлялся ранее;
Цо – цена (премия) заключения Контракта;
РЦт – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;
РЦп – предыдущая Расчетная цена Контракта;
W – стоимость минимального шага цены;
R – минимальный шаг цены.
В случае, если в текущем клиринговом сеансе по Контракту осуществлено исполнение Обязательства по поставке, либо в последний день заключения Контракта Держателем не осуществлено Право требования, РЦт принимается равной 0 (нулю).
Расчетная цена Контракта определяется Биржей в сроки, установленные Правилами торговли, в соответствии с порядком, установленным Правилами торговли. Вариационная маржа по Контракту, рассчитанная по формулам, приведенным в пункте 13.2 Спецификации, округляется с точностью до копеек по правилам математического округления. Если вариационная маржа положительна, то она подлежит списанию с Подписчика и зачислению Держателю, а если отрицательна, то сумма, равная абсолютной величине рассчитанной вариационной маржи, подлежит списанию с Держателя и зачислению Подписчику. Обязательство по Поставке (осуществление Права требования Держателем). Возникновение обязательств, предусмотренных Фьючерсным контрактом.При осуществлении Права требования по Контракту Держателем у Подписчика возникают обязательства Продавца Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на покупку), либо обязательства Покупателя Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на продажу), а у Держателя, соответственно, возникают обязательства Покупателя Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на покупку), либо обязательства Продавца Фьючерсного контракта (при исполнении Контракта на продажу).
Ценой Фьючерсного контракта является цена исполнения, указанная в коде Контракта.
Прекращение Контракта
Основания прекращения Контракта. Наличие встречных обязательств по Контракту (обязательства Держателя и обязательства Подписчика по Контракту с одним кодом) одного Участника клиринга. Неисполнение Обязательства по вариационной марже. Недостаточность начальной маржи, рассчитываемой Клиринговым центром в порядке, установленном Правилами клиринга. Прекращение Обязательства по поставке в результате его надлежащего исполнения. Истечение срока действия. Порядок прекращения Контракта. По основаниям, указанным в пунктах 15.1-15.3, 15.5 Спецификации, Контракт прекращается в порядке, установленном Правилами клиринга. По основанию, указанному в пункте 15.4 Спецификации, Контракт прекращается в следующем порядке:Исполнение Обязательства по поставке проводится Клиринговым центром на основании поданного Держателем заявления об осуществлении Права требования в порядке, определенном Правилами клиринга.
В случае, если возникновение обязательств по Фьючерсному контракту приведет к возникновению или увеличению задолженности у Держателя, Клиринговый центр вправе не проводить исполнение Обязательства по поставке.
В период с первого дня заключения Контракта до торгового дня, предшествующего последнему дню заключения Контракта, включительно, исполнение Обязательства по поставке осуществляется в порядке, указанном в пункте 16.2. По окончании последнего дня заключения Контракта осуществляется исполнение Обязательства по поставке без получения от Держателя заявления в следующих случаях: если Контракт является опционом на покупку, цена исполнения которого меньше нижнего лимита колебаний цен сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клирингового сеанса по окончании последнего дня заключения Контракта; если Контракт является опционом на продажу, цена исполнения которого больше верхнего лимита колебаний цен сделок Фьючерсного контракта, установленного в ходе вечернего клирингового сеанса по окончании последнего дня заключения Контракта. Ответственность. Ответственность Держателя и Подписчика, Биржи и Клирингового центра определяется Правилами торговли, Правилами клиринга и действующим законодательством РФ.Особые условия
Биржа (Клиринговый центр) вправе изменить дату последнего дня заключения Контракта с определенным кодом, если в течение срока действия указанного Контракта возникло хотя бы одно из следующих обстоятельств: в соответствии со спецификацией Фьючерсного контракта Биржей (Клиринговым центром) принято решение об изменении даты последнего дня заключения Фьючерсного контракта и/или даты исполнения Фьючерсного контракта; в соответствии с решением государственного органа Российской Федерации последний день заключения Контракта объявлен нерабочим днем.При этом изменения в код Контракта не вносятся.
Информация о принятом в соответствии с пунктом 18 Спецификации решении Биржи (Клирингового центра) доводится до сведения Участников торгов путем ее опубликования на сайте Биржи в сети Интернет по адресу www. rts. ru за 3 (три) Торговых дня до вступления в силу соответствующего решения.С момента вступления в силу указанного решения обязательства по заключенным Контрактам сохраняются и учитываются Клиринговым центром с учетом изменений, установленных соответствующим решением Биржи (Клирингового центра).
Биржа вправе внести изменения и дополнения в настоящую Спецификацию. Изменения и дополнения вступают в силу с момента введения Биржей в действие Спецификации, содержащей указанные изменения и дополнения, после регистрации ее в установленном порядке в Федеральном органе. Информация о введении в действие Спецификации, содержащей изменения и дополнения, доводится Биржей до сведения Участников торгов путем публикации в сети Интернет по адресу www. rts. ru не менее чем за 1 (один) Торговый день до введения в действие. Изменения и дополнения в Спецификацию изменяют ранее заключенные Контракты. С момента вступления в силу изменений и дополнений обязательства по ранее заключенным Контрактам сохраняются и учитываются Клиринговым центром с учетом соответствующих изменений и дополнений.