Торговля валютными инструментами Фондового рынка Московской биржи "по конверсии"

В системе TRANSQ, начиная с версии 5.40, реализована возможность для фондовых рублёвых клиентов TRANSAQ торговать ценными бумагами, имеющими валюту номинала, отличную от рубля, вне зависимости от того, какая валюта расчётов объявлена Биржей для того или иного режима торгов.

В ходе торгового дня расчёты по таким торговым операциям производятся в рублях, по соответствующему валютному курсу текущего дня, публикуемому Мосбиржей и доступному через шлюз.

Применение фиксированного в течение дня курса обусловлено несколькими соображениями:

    во-первых, именно так делает сама Биржа в режимах, в которых валюта расчётов не совпадает с валютой номинала; во-вторых, такой подход не привносит курсовую разницу в финансовый результат клиента (например, если клиент купил и продал бумагу по одной и той же валютной цене, то в рублях у него тоже не возникнет прибылей-убытков, вне зависимости от того изменился ли курс валюты номинала от сделки к сделке); в-третьих, нет необходимости помнить при каждой сделке актуальный курс на момент сделки, - все расчёты полностью воспроизводятся после перезапуска системы; в-четвёртых, то, что курс конвертации в течение дня является постоянной величиной, позволяет решить задачу путём предварительного единоразового вычисления для валютных инструментов специальных значений "стоимости базисного пункта" и "накопленного купонного дохода", выраженных в рублях,  и последующего применения этих значений в течение торгового дня во всех расчётах на общих основаниях.

Например, облигация  BOND007 имеет параметры:

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

  Валюта номинала: EUR

  Номинал: 5000.00

  Тип цены: % от номинала

  Формат цены (decimals): 2

  НКД: 45.10

  Cегодняшний курс EUR/RUB: 70.1234

Тогда расчёты по торговым операциям в этом инструменте в течение дня будут осуществляться в рублях с применением следующих величин:

- стоимость базисного пункта: 5000.00 ∙ 0.01 / 100 ∙ 70.1234 = 35.0617 руб.

- накопленный купонный доход: 45.10 ∙ 70.1234 = 3162.57 руб.

Торговля "по конверсии" не совместима с прежним подходом, предполагающим наличие в системе нерублёвых клиентов Фондового рынка Мосбиржи, имеющих возможность торговать только инструментами своей валюты расчётов (версии системы TRANSAQ ниже 5.40).

Режим торговли нерублевыми инструментами ФРМБ задается ключом  FOND_CONVERSION секции [SETTINGS] файла tradesrv. ini

FOND_CONVERSION =0  (значение по умолчанию)

    Допускается существование клиентов Фондового рынка Мосбиржи, имеющих валюту портфеля отличную от рубля. Всякий клиент ФРМБ, вне зависимости от валюты портфеля, допускается к совершению торговых операций только в тех инструментах/режимах, в которых валюта расчётов совпадает с валютой портфеля клиента (иначе отказ Брокера c сообщением "Валюта портфеля клиента не соответствует валюте инструмента") Заявки и сделки, полученные от шлюза и не удовлетворяющие требованию соответствия валют, игнорируются.

FOND_CONVERSION =1  (торговля валютными инструментами по конверсии)

    Не поддерживается существование клиентов ФРМБ, имеющих валюту портфеля отличную от рубля. (запрета на уровне базы данных и на уровне администрирования нет. Просто валюта портфеля клиента ФРМБ не имеет значения в системе – все они рассматриваются как рублёвые.) Клиенты ФРМБ не ограничиваются в торговом доступе к тем или иным инструментам/режимам этого рынка по критерию соответствия валюты. Для инструментов/режимов, имеющих валюту расчётов отличную от рубля, стоимость базисного пункта и размер НКД устанавливаются в рублях (по соответствующему курсу, публикуемому Мосбиржей и доступному через шлюз) и впоследствии применяются во всех расчётах, в отношении всех клиентов, на общих основаниях.