Приложение
к Приказу от «18» апреля 2017 г. № 000
МЕТОДИКА
ОПРЕДЕЛЕНИЯ ТЕКУЩЕЙ (СПРАВЕДЛИВОЙ) СТОИМОСТИ
ЦЕННЫХ БУМАГ В ЦЕЛЯХ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА
В АО «БАНК ЖИЛФИНАНС»
общие положения
1.1. Настоящая «Методика определения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг в целях ведения бухгалтерского учета в АО «Банк ЖилФинанс» (далее — Методика) определяет порядок определения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг для целей проведения их переоценки по российским правилам бухгалтерского учета. Настоящая Методика не распространяется на порядок определения справедливой стоимости производных финансовых инструментов (ПФИ).
2. Основные термины и определения
Термин | Определение |
Ценные бумаги | Для целей Методики понимаются вложения в долговые обязательства и долевые ценные бумаги, указанные в пп. 5.1, 5.2 части II «Характеристика счетов» Положения Банка России . Назначение счетов: учет вложений в ценные бумаги (кроме чеков, складских свидетельств и сберкнижек на предъявителя) и долговые обязательства (кроме векселей). Вложения в долговые обязательства учитываются на счетах № 000─503, 505. Вложения в долговые обязательства, которые гражданским и бюджетным законодательством РФ, законодательством РФ о государственных и муниципальных ценных бумагах и законодательством РФ о рынке ценных бумаг в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам:
№ 000, 50214, 50313); ценные бумаги, переданные контрагентам по операциям, совершаемым на возвратной основе, признание которых не было прекращено (учитываются на счетах № 000, 50218, 50318, 50618, 50718). Вложения в долговые обязательства нерезидентов (кроме векселей), которые в соответствии с законодательством страны их выпуска признаются ценными бумагами (учитываются на счетах № 000─50110, 50209─50211, 50309─50311). Вложения в долевые ценные бумаги учитываются на счетах № 000, 507. Под долевыми ценными бумагами понимаются акции, паи, а также любые ценные бумаги, которые в соответствии с законодательством страны их выпуска закрепляют права собственности на долю в имуществе и (или) в чистых активах организации (остаточная доля в активах, оставшихся после вычета всех ее обязательств) |
Текущая (справедливая) стоимость ценной бумаги | Признается сумма, за которую ценную бумагу можно реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами. Текущая (справедливая) стоимость ценной бумаги определяется для целей проведения переоценки ценных бумаг, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, имеющихся в наличии для продажи, и в других случаях, установленных требованиями Положения Банка России и настоящей Методики. Текущая (справедливая) стоимость ценных бумаг определяется путем использования ценовых котировок активного рынка. В случае отсутствия активного рынка по ценной бумаге текущая (справедливая) стоимость определяется путем вынесения профессионального мотивированного суждения |
Котировка | Понимаются ценовые индикаторы стоимости ценных бумаг, раскрываемые фондовой биржей, в случае их отсутствия — другие признанные источники информации. Котировками, пригодными для использования в целях определения текущей (справедливой) стоимости, признаются котировки, по которым были совершены сделки, либо котировки, согласно которым сторона, выставившая котировку, обязывается совершить сделку (т. е. «твердые», а не «индикативные» котировки) |
Активный рынок | Понимается рынок, позволяющий оперативно и регулярно получать от биржи, дилера, брокера, ценовой службы, регулирующего органа или иного источника (далее – источники котировок) котировки ценных бумаг, которые отражают фактические и регулярные рыночные сделки, совершаемые независимыми участниками рынка |
Инициирующее подразделение | Для целей Методики понимаются подразделения Банка, совершающие операции с ценными бумагами |
Положение Банка России | Положение Банка России -П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» |
Список сокращений:
УР – Управление рисков
УК – Управление Казначейства
ОБУБОиОнаФР – Отдел бухгалтерского учета банковских операций и операций на финансовых рынках
СВК – Служба внутреннего контроля
3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ (СПРАВЕДЛИВОЙ) СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ В УСЛОВИЯХ АКТИВНОГО РЫНКА
3.1. По ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, текущая (справедливая) стоимость определяется в соответствии с приложением 1 (если иное не установлено в профессиональном мотивированном суждении УР).
По инициативе УР или инициирующих подразделений для отдельных выпусков ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке, может быть установлен порядок определения текущей (справедливой) стоимости на основании профессионального мотивированного суждения УР об источнике котировок, формируемого в соответствии с п. п. 3.2–3.5 Методики.
3.2. Конкретный источник котировок для выпуска ценных бумаг (группы выпусков ценных бумаг) определяется на основании профессионального мотивированного суждения УР.
3.3. Профессиональное мотивированное суждение, определяющее источник котировок для выпуска ценных бумаг (группы выпусков ценных бумаг), предоставляется УР в момент первоначального отражения ценной бумаги в бухгалтерском учете Банка. Срок действия профессионального мотивированного суждения об источнике котировок не ограничен. Временное закрытие позиции по ценной бумаге (например, полная продажа всех облигаций конкретного выпуска и их покупка через некоторое время) не требует повторного предоставления профессионального мотивированного суждения. Повторное предоставление мотивированного суждения возможно по инициативе УК, инициирующих подразделений, ОБУБОиОнаФР в следующих случаях:
3.3.1. Если источник котировок, указанный в предоставленном ранее профессиональном мотивированном суждении, перестал удовлетворять критериям наличия активного рынка, в соответствии с разделом 5 Методики.
3.3.2. Если источник, указанный в предоставленном ранее суждении, показывает существенные изменения котировок согласно разделу 4 Методики.
3.3.3. Если источник, указанный в предоставленном ранее суждении, в силу технических или организационных причин невозможно или нерационально далее использовать для целей определения текущей (справедливой) стоимости в рамках Методики.
В случае предоставления повторного мотивированного суждения об источнике котировок предыдущее мотивированное суждение об источнике котировок считается утратившим силу.
3.4. Профессиональное мотивированное суждение об источнике котировок должно содержать следующую информацию:
3.4.1. Наименование информационной системы, из которой могут быть получены котировки.
3.4.2. Код (уникальный идентификатор) ценной бумаги в информационной системе.
3.4.3. Порядок приоритетности использования видов котировок (например, используется котировка «bid price», при ее отсутствии в конкретную дату ─ котировка «close price»).
3.4.4. При необходимости – время, на которое фиксируется котировка (например, по состоянию на 2:00 московского времени1).
3.5. В качестве основных источников котировок по умолчанию принимаются:
3.5.1. Биржевая информация, получаемая от организаторов торговли (бирж).
3.5.2. Информация о котировках, раскрываемая брокерами, котировальными системами, информационными системами Reuters, Bloomberg, СРО НФА (http://www. nfa. ru/?page=fixing) и т. п.
4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ (СПРАВЕДЛИВОЙ) СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРИ СУЩЕСТВЕННЫХ ИЗМЕНЕНИЯХ КОТИРОВОК В УСЛОВИЯХ АКТИВНОГО РЫНКА
4.1. Под существенным изменением (отклонением) котировки для целей Методики понимается отклонение данной котировки от текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги, определенной в соответствии с Методикой по состоянию на предшествующий рабочий день, более чем на 10 % по долговым ценным бумагам и более чем на 20 % по долевым ценным бумагам.
4.2. В случае существенного изменения (отклонения) котировки требуется вынесение профессионального мотивированного суждения о величине текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги. При этом возможен пересмотр источника котировки и/или наличия активного рынка по ценной бумаге.
При наличии существенных изменений Управлением Казначейства формируется запрос в УР о вынесении профессионального мотивированного суждения о размере текущей (справедливой) стоимости бумаги.
5. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ (СПРАВЕДЛИВОЙ) СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРИ ОТСУТСТВИИ АКТИВНОГО РЫНКА
5.1. Признается отсутствие активного рынка по данной ценной бумаге и текущая (справедливая) стоимость определяется путем вынесения профессионального мотивированного суждения в следующих случаях:
- В случае если для ценной бумаги не удается установить источник котировок в соответствии с разделом 3 Методики.
- В случае если количество сделок по ценной бумаге за 30 календарных дней составило менее 10, а объем торгов – менее 0,1% от объема выпуска ценной бумаги (а в случае, если объем выпуска составляет менее 1 млрд. руб. – менее 1% от объема выпуска ценной бумаги)).
5.2. При наличии указанных в п.5.1 признаков отсутствия активного рынка по ценной бумаге применяется модель определения текущей (справедливой) стоимости долговых обязательств, которая базируется на дисконтировании ожидаемых денежных потоков по ценной бумаге (чистой приведенной стоимости). Ставка дисконтирования может определяться как сумма безрисковой ставки доходности по соответствующей валюте на соответствующий срок и оценки кредитного спрэда по вероятности миграции рейтинга долгового обязательства/эмитента до дефолтного. В случае отсутствия рейтинга долгового обязательства/эмитента используется информация по базовым вероятностям дефолта по отраслям/странам. Минимальная ставка дисконтирования составляет от 1 до 10% (приложение № 2 к данной Методике).
Текущая (справедливая) стоимость паев паевых инвестиционных фондов (далее — ПИФ), которые не обращаются на активном рынке, может определяться как на основании данных о стоимости чистых активов ПИФа, раскрываемых управляющей компанией в установленном законодательством порядке, так и на основе отчета независимого оценщика.
В случае невозможности надежного определения текущей (справедливой) стоимости по ценной бумаге данные вложения оцениваются путем создания резервов на возможные потери в соответствии с внутренними нормативным документами Банка. Для этих целей УР выносит профессиональное мотивированное суждение о невозможности определения текущей (справедливой) стоимости по ценной бумаге (с указанием даты, с которой признана невозможность надежного определения текущей (справедливой) стоимости).
Контроль за наличием признаков отсутствия активного рынка по ценной бумаге осуществляет УК. При выявлении таких признаков Управлением Казначейства формируется запрос в УР о вынесении профессионального мотивированного суждения о размере текущей (справедливой) стоимости бумаги.
6. Профессиональное мотивированное суждение о текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги
6.1. Профессиональное мотивированное суждение УР о текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги обязательно должно содержать следующую информацию:
6.1.1. Вид ценной бумаги.
6.1.2. Эмитент ценной бумаги.
6.1.3. Номер выпуска ценной бумаги (если применимо).
6.1.4. Валюта номинала (обязательства) ценной бумаги.
6.1.5. Номинальная стоимость ценной бумаги (если применимо).
6.1.6. Текущая (справедливая) стоимость ценной бумаги.
6.1.7. Дата проведения оценки текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги.
6.1.8. Источники информации, использованные для оценки текущей (справедливой) стоимости ценной бумаги.
6.2. Профессиональное мотивированное суждение выносится не реже одного раза в месяц (в сроки, позволяющие получить наиболее актуальную оценку текущей (справедливой) стоимости на последний рабочий день месяца) и передается в ОБУБОиОнаФР для отражения текущей (справедливой) стоимости в бухгалтерском учете.
7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ТЕКУЩЕЙ (СПРАВЕДЛИВОЙ) СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ, ОТРАЖЕННЫХ НА СЧЕТАХ ГЛАВЫ Г
Для целей проведения переоценки требований и обязательств по поставке ценных бумаг, отраженных на счетах главы Г по производным финансовым инструментам и прочим договорам (сделкам), по которым расчет и поставка осуществляются не ранее следующего дня после дня заключения договора (сделки) с ценными бумагами:
- по обращающимся на российском фондовом рынке ─ используется показатель рыночный цены, раскрываемый организатором торговли на рынке ценных бумаг (MarketPrice3) в соответствии с требованиями Службы Банка России по финансовым рынкам; по прочим (в т. ч. иностранным) ценным бумагам ─ используется показатель текущей (справедливой) стоимости, определенный в соответствии с разделами 3─5 настоящей Методики.
8. ПОРЯДОК ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ТЕКУЩЕЙ (СПРАВЕДЛИВОЙ) СТОИМОСТИ ЦЕННЫХ БУМАГ
8.1. По ценным бумагам, по которым имеется активный рынок и определены источники котировок в соответствии с разделом 3 Методики, текущая (справедливая) стоимость определяется ОБУБОиОнаФР на основании данных о котировках из указанных источников.
8.2. Для ценных бумаг, по которым имеется активный рынок, но в отношении которых ранее не определялись источники котировок, устанавливается следующий порядок взаимодействия подразделений при определении текущей (справедливой) стоимости:
8.2.1. Не позднее 9:30 рабочего дня, следующего за днем заключения сделки, с новым выпуском ценных бумаг ОБУБОиОнаФР направляет по корпоративной электронной почте в УР запрос об установлении/пересмотре источника котировки.
8.2.2. УР до 11:00 дня получения запроса направляет в ОБУБОиОнаФР (копия – в УК) новое профессиональное мотивированное суждение об источнике котировок по ценной бумаге или – при отсутствии такого источника – профессиональное мотивированное суждение о текущей справедливой стоимости бумаги в соответствии с разделом 6 настоящей Методики.
8.3. Для ценных бумаг, в отношении которых источники котировок определены, но по состоянию на конец предыдущего рабочего дня установлены признаки отсутствия активного рынка (подп. 5.1 Методики) или имеет место существенное изменение (отклонение) котировки (подп. 4.1 Методики), устанавливается следующий порядок взаимодействия подразделений при определении текущей (справедливой) стоимости:
8.3.1. До 9:30 следующего рабочего дня после событий, описанных в подп. 8.3 Методики, УК направляет по корпоративной электронной почте в УР запрос о вынесении профессионального мотивированного суждения о размере текущей (справедливой) стоимости бумаги.
8.3.2. УР до 11:00 дня получения запроса представляет в ОБУБОиОнаФР (копию – в УК) по корпоративной электронной почте профессиональное мотивированное суждение о размере текущей (справедливой) стоимости бумаги.
8.4. Оригиналы подписанных профессиональных мотивированных суждений УР хранятся в ОБУБОиОнаФР.
8.5. Информация о случаях нарушения ответственными подразделениями требований настоящей Методики, направляется в СВК.
9. Порядок раскрытия информации неограниченному кругу лиц о методах оценки активов по справедливой стоимости.
С целью раскрытия информации о методах оценки ценных бумаг по справедливой стоимости неограниченному кругу лиц настоящая Методика подлежит размещению на официальном сайте Банка (http://bgfbank. ru/)
Приложение
№ п/п | Вид финансового инструмента | Порядок определения текущей (справедливой) стоимости |
1 | Акции, номинированные | 1. Последняя рыночная цена, опубликованная организатором торговли. Если рыночные цены по конкретной ценной бумаге публикуются несколькими организаторами торговли, Банк использует следующую систему приоритетов:
ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» не опубликована, рассматривается цена другого организатора торгов, публикующего рыночные цены на переоцениваемый финансовый инструмент. 2. Если информация о рыночных ценах на дату переоценки от организаторов торговли отсутствует, то используется информация по описанному выше алгоритму за предыдущий календарный день и т. д. – до достижения даты, равной дате проведения переоценки –30 календарных дней ранее текущей даты. 3. В случае получения акций в результате корпоративных действий эмитентов справедливая рыночная цена определяется на основании профессионального суждения (при получении новых ценных бумаг) либо исходя из текущей (справедливой) стоимости обмениваемых ценных бумаг. 4. Акции дополнительных выпусков в случае отсутствия допуска к торгам на организованном рынке переоцениваются с использованием котировок акций данного эмитента, сложившихся по основному выпуску |
2 | Паи, номинированные в рублях РФ | 1. Последняя рыночная цена, опубликованная организатором торговли. Если рыночные цены по конкретной ценной бумаге публикуются несколькими организаторами торговли, Банк использует следующую систему приоритетов:
ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» не опубликована, рассматривается цена другого организатора торгов, публикующего рыночные цены на переоцениваемый финансовый инструмент. 2. Если информация о рыночных ценах на дату переоценки от организаторов торговли отсутствует, то используется информация по описанному выше алгоритму за предыдущий календарный день и т. д. – до достижения даты, равной дате проведения переоценки –30 календарных дней ранее текущей даты. 3. В случае отсутствия информации от организатора торговли о наличии средневзвешенной цены, опубликованной в течение последних 30 календарных дней, используется последняя опубликованная (предоставленная) управляющей компанией стоимость пая, рассчитанная в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах |
3 | Облигации, номинированные в рублях РФ | 1. Последняя рыночная цена, опубликованная организатором торговли. Если рыночные цены по конкретной ценной бумаге публикуются несколькими организаторами торговли, Банк использует следующую систему приоритетов:
ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» не опубликована, рассматривается цена другого организатора торгов, публикующего рыночные цены на переоцениваемый финансовый инструмент. 2. Если информация о рыночных ценах на дату переоценки от организаторов торговли отсутствует, то используется информация по описанному выше алгоритму за предыдущий календарный день и т. д. – до достижения даты, равной дате проведения переоценки –30 календарных дней ранее текущей даты. 3. В случае отсутствия информации от организатора торговли о наличии рыночной цены, опубликованной в течение последних 30 календарных дней, ценная бумага переоценивается на основании профессионального суждения |
4 | Депозитарные расписки, выпущенные российскими эмитентами | Текущая (справедливая) стоимость определяется аналогично порядку, используемому для акций российских эмитентов |
5 | Акции и депозитарные расписки, выпущенные иностранными эмитентами | 1. Используется цена, зафиксированная на Лондонской или Нью-Йоркской фондовой бирже. Выбор организатора торгов определяется следующим образом:
2. Если информация о ценах закрытия на дату переоценки от организаторов торговли отсутствует, то используется информация по описанному выше алгоритму за предыдущий календарный день и т. д. – до достижения даты, равной дате проведения переоценки –30 календарных дней ранее текущей даты. 3. Если данные от организаторов торгов отсутствуют, то ценная бумага переоценивается на основании профессионального суждения |
6 | Еврооблигации, номинированные в иностранной валюте (за исключением еврооблигаций РФ) | Используется информация из системы Bloomberg – цена закрытия торгов дня переоценки – CLOSE PRICE – в разделе «Исторические цены» по данной ценной бумаге (здесь учитываются все сделки с данной ценной бумагой, которые имели место на рынке за определенный срок) или СРО НФА (http://www. nfa. ru/?page=fixing) 2. Если данные от организаторов торгов отсутствуют, то ценная бумага переоценивается на основании профессионального суждения |
7 | Еврооблигации, номинированные в рублях РФ | 1. Применяется рыночная цена, публикуемая 2. Если информация от ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» отсутствует, то используется информация из системы Bloomberg – цена закрытия торгов дня переоценки – CLOSE PRICE. А в случае отсутствия таковой используется последняя известная цена закрытия из информационной системы Bloomberg в течение последних 30 календарных дней от даты определения текущей (справедливой) стоимости – CLOSE PRICE. 3. Если данная информация отсутствует, то ценная бумага переоценивается на основании профессионального суждения |
8 | Фьючерсные сделки, номинированные в иностранной валюте | 1. Используется цена закрытия на Чикагской торговой бирже (CME) соответствующего дня (www. ) в течение 30 календарных дней от даты определения текущей (справедливой) стоимости, но не ранее даты приобретения. 2. Если цена, указанная в п. 1 настоящей таблицы, отсутствует, то контракт переоценивается на основании профессионального суждения |
9 | Корпоративные облигации российских и иностранных эмитентов, допущенные к торгам на российском рынке, номинированные в валюте | 1. Рыночная цена, опубликованная на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». 2. Если в течение последних 30 календарных дней от даты определения текущей (справедливой) стоимости информация ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» отсутствует, используется информация из системы Bloomberg – цена закрытия торгов дня переоценки – CLOSE PRICE – в разделе «Исторические цены» по данной ценной бумаге (здесь учитываются все сделки с данной ценной бумагой, которые имели место на рынке за определенный срок) или СРО НФА (http://www. nfa. ru/?page=fixing) 3. Если в течение последних 30 календарных дней от даты определения текущей (справедливой) стоимости информация ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС», Bloomberg и СРО НФА (http://www. nfa. ru/?page=fixing) отсутствует, то ценная бумага переоценивается на основании профессионального суждения |
10 | Еврооблигации Российской Федерации, номинированные в иностранной валюте | 1. Рыночная цена, опубликованная на ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС»за последние 30 календарных дней. 2. Если в течение последних 30 календарных дней от даты определения текущей (справедливой) стоимости информация ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС» отсутствует, используется информация из системы Bloomberg – цена закрытия торгов дня переоценки – CLOSE PRICE – в разделе «Исторические цены» по данной ценной бумаге (здесь учитываются все сделки с данной ценной бумагой, которые имели место на рынке за определенную дату) или СРО НФА (http://www. nfa. ru/?page=fixing) 3. Если данная информация отсутствует, то ценная бумага переоценивается на основании профессионального суждения |
Приложение
На усмотрение Управления Рисков применяется следующая шкала дисконтирования цен ценных бумаг:
Минимальный объем сделок за 30 календарных дней 1-3 сделки, суммарный объем торгов от 600 000,01 руб. до 3 000 000,00 руб. Применяется ставка дисконта - 1% Минимальный объем сделок за 30 календарных дней 1-3 сделки, суммарный объем торгов до 600 000,00 руб. Применяется ставка дисконта - 5% Отсутствие торгов и котировок на организованном рынке более 30 календарных дней – 10%1 - здесь и далее используется Московское время.
