МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА
управление финансовыми рисками и страхование
Рабочая программа дисциплины
по направлению подготовки
38.03.01 ЭКОНОМИКА
профиль Финансы и кредит
Владивосток 2016
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА
управление финансовыми рисками и страхование
Рабочая программа дисциплины
по направлению подготовки
38.03.01 ЭКОНОМИКА
профиль Финансы и кредит
Владивосток 2016
Рабочая программа дисциплины «Управление финансовыми рисками и страхование» составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВО по направлению подготовки 38.03.01 Экономика профиль Финансы и кредит и Порядком организации и осуществления образовательной деятельности по образовательным программам высшего образования – программам бакалавриата, программам специалитета, программам магистратуры (утв. приказом Минобрнауки России от 01.01.01 г. N 1367)
Составитель: , старший преподаватель кафедры экономики и менеджмента, Kseniya. *****@***ru
Утверждена на заседании кафедры экономики и менеджмента от 01.01.2001 г., протокол № 14
Редакция 2016 г. утверждена на заседании кафедры экономики и менеджмента от 01.01.2001г., протокол № 20
Заведующий кафедрой (разработчика) _____________________
подпись фамилия, инициалы
«____»_______________20__г.
Заведующий кафедрой (выпускающей) _____________________
подпись фамилия, инициалы
«____»_______________20__г.
1 Цель и задачи освоения дисциплины
Целью освоения дисциплины «Управление финансовыми рисками и страхование» является выполнение требований ФГОС ВО к профессиональной подготовке бакалавров, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика профиль Финансы и кредит.
Задачи освоения дисциплины «Управление финансовыми рисками и страхование»:
- освоение понятийного аппарата государственных и муниципальных финансов; получение представления о способах обеспечения реального сектора экономики необходимыми финансовыми и кредитными ресурсами; овладение методами управления финансовыми и кредитными ресурсами; овладение навыками финансового контроля.
2 Перечень планируемых результатов обучения по дисциплине, соотнесенных с планируемыми результатами освоения образовательной программы
Планируемыми результатами обучения по дисциплине (модулю), являются знания, умения, владения и/или опыт деятельности, характеризующие этапы/уровни формирования компетенций и обеспечивающие достижение планируемых результатов освоения образовательной программы в целом. Перечень компетенций, формируемых в результате изучения дисциплины, приведен в таблице 1.
Таблица 1 – Формируемые компетенции
Название ОПОП ВО (сокращенное название) | Компетенции | Название компетенции | Составляющие компетенции | |
Б-ЭУ | ПК-11 | Обладать способностью критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий | Знания: | критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий |
Владения: | способностью критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений, критериями социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий |
3 Место дисциплины в структуре образовательной программы
Дисциплина «Управление финансовыми рисками и страхование» относится к вариативной части профессионального цикла учебного плана 38.03.01 Экономика.
Для успешного освоения курса студенты должны владеть компетенциями, полученными при изучении дисциплин: «Введение в профессию», «Финансово-кредитное обеспечение предпринимательства», «Налоги и налогообложение».
При освоении данной дисциплины компетенции одновременно формируются следующими дисциплинами: «Бизнес-планирование», «Региональная экономика», «Стратегический менеджмент» и «Экономическая теория модуль 1».
4. Объем дисциплины
Объем дисциплины (модуля) в зачетных единицах с указанием количества академических часов, выделенных на контактную работу с обучающимися (по видам учебных занятий) и на самостоятельную работу по всем формам обучения, приведен в таблице 3.
Название ОПОП | Форма обучения | Цикл | Семестр курс | Трудоемкость | Объем контактной работы (час) | СРС | Форма аттестации | |||
(З. Е.) | Всего | Аудиторная | Внеаудитор ная | |||||||
лек | прак | лаб | ПА | КСР | ||||||
Б-ЭУ | ОФО | Бл1.ДВ. И | 7 | 5 | 180 | 34 | 17 | 9 | 120 | Э |
Таблица 3 – Общая трудоемкость дисциплины
5 Структура и содержание дисциплины
5.1 Структура дисциплины
Тематический план, отражающий содержание дисциплины (перечень разделов и тем), структурированное по видам учебных занятий с указанием их объемов в соответствии с учебным планом, приведен в таблице 4.
Таблица 4 – Структура дисциплины
№ | Название темы | Вид занятия | Объем час | Кол-во часов в интерактивной и электронной форме | СРС |
1 | Сущность, содержание и функции управления финансовым риском в рыночной экономике | Лекция | 4 | 12 | |
Практическое занятие | 2 | 2 | |||
2 | Содержание приемов и методов управления финансовым риском | Лекция | 4 | 12 | |
Практическое занятие | 2 | 2 | |||
3 | Процесс управления финансовым риском | Лекция | 6 | 8 | |
Практическое занятие | 3 | 2 | |||
4 | Сущность и виды финансовых рисков | Лекция | 2 | 12 | |
Практическое занятие | 2 | 2 | |||
5 | Процесс идентификации финансовых рисков | Лекция | 6 | 10 | |
Практическое занятие | 2 | 2 | |||
6 | Стратегия и тактика управления финансовыми рисками | Лекция | 4 | 12 | |
Практическое занятие | 2 | 2 | |||
7 | Анализ эффективности страхования и самострахования как двух главных методов управления финансовыми рисками | Лекция | 4 | 6 | |
Практическое занятие | 2 | 2 | |||
8 | Виды страхования финансовых рисков | Лекция | 4 | 12 | |
Практическое занятие | 2 | 2 | |||
84 |
5.2 Содержание дисциплины
Тема 1. Сущность, содержание и функции управления финансовым риском в рыночной экономике
Лекция.
Финансовые риски и финансовое управление в рыночной экономике. Сущность и функции финансового риска, принципы управления финансовым риском. Система управления финансовым риском: управляемая и управляющая подсистемы. Особенности организации управления финансовым риском на предприятии. Финансовый риск-менеджмент как форма предпринимательства. Финансовые рычаги и финансовые риски. Правовое и методологическое обеспечение управления финансовым риском. Информационно-аналитическое обеспечение управления финансовым риском. Сферы управления финансовым риском. Аппарат управления риском: звенья, уровни, организации. Организация управления риском на предприятии: службы, их задачи и функции.
Практическое занятие.
Интерактивные формы проведения занятия: Сущность, содержание и функции управления финансовым риском в рыночной экономике Групповая дискуссия, обсуждение конкретных ситуаций, индивидуальные выступления, обсуждений подготовленных докладов
Литература по теме [1-5]
Тема 2. Содержание приемов и методов управления финансовым риском
Лекция.
Основные приемы, их назначение и классификация. Современные приемы управления финансовым риском (инновации в финансовом риске). Методы управления финансовом риском: самострахование и страхование, избежание риска (уклонение от риска), удержание риска (принятие риска на себя, самострахование), передача риска (страхование, двойное страхование, сострахование, перестрахование, ретроцессия), объединение риска, снижение степени риска (превентивная локализация и минимизация риска), лимитирование, диверсификация риска (метод диссипации), хеджирование риска, использование внутренних финансовых нормативов.
Практическое занятие.
Интерактивные формы проведения занятия: Содержание приемов и методов управления финансовым риском Рассмотрение конкретных ситуаций, обсуждение достоинств и недостатков различных типов бизнес-планов инвестиционных проектов, выработка групповых решений.
Литература по теме [1-5]
Тема 3. Процесс управления финансовым риском
Лекция.
Содержание, стадии и структура процесса управления финансовыми рисками. Выявление потенциальных рисков, связанных с финансовой деятельностью фирмы (первая стадия процесса). Выявление факторов, влияющих на уровень финансовых рисков (вторая стадия процесса). Оценка и ранжирование финансовых рисков (третья стадия процесса). Разработка стратегии и тактики (программы) управления финансовыми рисками (четвертая стадия процесса). Выбор методов, приемов и определение путей нейтрализации финансовых рисков (пятая стадия процесса). Применение выбранных методов, приемов нейтрализации финансовых рисков с учетом заданных целей и задач (шестая стадия процесса). Оценка результатов применения методов и приемов управления финансовыми рисками с учетом отклонений ожидаемых и фактических результатов (седьмая стадия процесса). Корректировка выбранных целей, задач, методов и приемов, ожидаемых результатов управления финансовыми рисками (восьмая стадия процесса).
Практическое занятие.
Интерактивные формы проведения занятия: задание. Процесс управления финансовым риском Групповая дискуссия, индивидуальные выступления, разбор конкретных ситуаций.
Литература по теме [1-5]
Тема 4. Сущность и виды финансовых рисков
Лекция.
Различные определения финансового риска. Сущность финансового риска. Объективная и субъективная основа финансового риска. Виды возможных финансовых потерь включаемые в определение финансового риска. Финансовые риски в внутри финансовой деятельности фирмы. Финансовые риски и внешняя финансовая среда деятельности фирмы. Характеристика признаков финансовых рисков и факторов их развития. Классификация видов финансовых рисков по: возможности страхования и самострахования, уровню финансовых потерь, сфере возникновения, возможности предвидения, длительности действия, виду ущерба, объекту возникновения, кумуляции, диверсификации, ожидаемым экономическим результатам, видам финансовых операций, возможности дальнейшей классификации.
Практическое занятие.
Интерактивные формы проведения занятия: Сущность и виды финансовых рисков Групповая дискуссия, выработка предложений по выбору наиболее точных показателей, индивидуальные выступления, разбор конкретных ситуаций.
Литература по теме [1-5]
Тема 5. Процесс идентификации финансовых рисков
Лекция.
Идентификация рисковых обстоятельств объективной и субъективной, внешней и внутренней природы при выявлении потенциальных рисков и факторов их развития в финансовой деятельности фирмы. Классификация методов оценки и анализа финансовых рисков. Количественные методы оценки и анализа финансовых рисков. Качественные методы оценки и анализа финансовых рисков. Комбинированные качественно-количественные методы оценки и анализа финансовых рисков: методы имитационного моделирования, метод Дельфи, метод «Монте-Карло».
Практическое занятие.
Интерактивные формы проведения занятия: Процесс идентификации финансовых рисков Индивидуальные выступления, обсуждение дискуссионных вопросов, обсуждение рефератов, работа в группах.
Литература по теме [1-5]
Тема 6. Стратегия и тактика управления финансовыми рисками
Лекция.
Сущность стратегии управления финансовыми рисками. Виды и направления стратегий управления финансовыми рисками. Финансовые риски и финансовые стратегии. Тактика управления финансовыми рисками. Виды и приемы тактического управления финансовыми рисками. Финансовый, операционный, интегральный рычаги и финансовые риски. Сочетание (интерференция) выбранной стратегии и тактики управления финансовым риском.
Практическое занятие. Стратегия и тактика управления финансовыми рисками Обсуждение докладов, групповая дискуссия по выбору наиболее подходящего источника финансирования, выработка предложений.
Литература по теме [1-5]
Тема 7. Анализ эффективности страхования и самострахования как двух главных методов управления финансовыми рисками
Лекция.
Особенности оценки эффективности методов управления финансовыми рисками. Общие подходы к оценке эффективности методов управления финансовыми рисками. Экономические критерии оценки эффективности управления финансовыми рисками. Анализ сравнительной экономической эффективности страхования и самострахования финансовых рисков методом Хаустона.
Практическое занятие. Анализ эффективности страхования и самострахования как двух главных методов управления финансовыми рисками. Анализ конкретных ситуаций, кейс-стади.
Литература по теме [1-5]
Тема 8. Виды страхования финансовых рисков
Лекция.
Имущественное страхование финансовых рисков: страхование потери прибыли вследствие вынужденной остановки производства, страхование финансовых инвестиций, страхование финансовых гарантий, страхование облигаций, страхование кредитных рисков, страхование банковских рисков, страхование инвестиций. Новые виды имущественного страхования финансовых рисков: страхование аварийных денег, страхование делькредере, страхование денежной наличности на время перевозки, страхование денежных средств, страхование депозитов, страхование дополнительных расходов, страхование доходов от инвестиций, страхование кредитной карты, страхование на случай уменьшения стоимости заложенного имущества, страхование обратного потока денежных средств, страхование остаточной стоимости, страхование от колебания курсов валют, страхование портфеля ценных бумаг, страхование после пусковых гарантийных обязательств, страхование по стоимости замены, страхование прав владения активами, полученными в обмен на долговые обязательства за рубежом, страхование правового титула, страхование производителя продукции на случай применения штрафных санкций, страхование потери прибыли, страхование риска неплатежа, страхование финансовых обязательств, страхование фрахта, страхование на случай аннулирования или не ратификации контракта.
Практическое занятие. Виды страхования финансовых рисков Индивидуальные выступления, обсуждение конкретных ситуаций, работа в группах, выработка наиболее эффективных предложений.
Литература по теме [1-5]
Форма текущего контроля по дисциплине «управление государственными и муниципальными финансами» - экзамен.
В ходе освоения данного курса студенты заочной формы обучения слушают лекции, посещают практические занятия и занимаются индивидуально. Студенты заочной формы обучения должны овладеть материалом курса, используя консультации и рекомендуемую библиографию по данной дисциплине.
6. Методические указания для обучающихся по освоению дисциплины
Программой дисциплины предусмотрено чтение лекций, проведение практических занятий. Во время изучения дисциплины студенты рассматривают на лекционных занятиях теоретический материал. Лекционные занятия проводятся с использованием презентаций, которые ежегодно обновляются, с учетом всех изменений, произошедших на федеральном и региональном уровне. При формировании лекционных материалов используются результаты диссертационного исследования ведущего преподавателя. На практических занятиях решаются практические задачи, разбираются ситуации (кейс-стади), обсуждаются проблемы современного состояния управления финансовыми рисками и подходов к страховой защите от них. При рассмотрении ситуаций и кейсов целесообразна работа в группах, с дальнейшим обсуждением результатов работы групп.
7. Перечень учебно-методического обеспечения для самостоятельной работы обучающихся по дисциплине
Особое место в овладении курсом «Управление финансовыми рисками и страхование» отводится самостоятельной работе студента. Цель самостоятельной работы студента в процессе обучения заключается как в усвоении знаний, так и в формировании умений и навыков по их использованию в новых условиях на новом учебном материале. Самостоятельная работа призвана обеспечивать возможность осуществления студентами самостоятельной познавательной деятельности в обучении и является видом учебного труда, способствующего формированию у студентов самостоятельности.
Учитывая значительный объем материала курса, помимо аудиторной нагрузки, студенты выполняют некоторые виды работ самостоятельно по указанию преподавателя.
Все виды занятий являются обеспечением самостоятельной работы студента и помогают ее:
- направить (лекция);
- организовать (семинары, практические и лабораторные - работы);
- обеспечить (библиотеки, компьютерные залы и т. д.);
- проверить эффективность (тестовые и контрольные задания, зачеты, экзамены и другие контрольные мероприятия).
Для студентов в первую очередь такими видами работ является изучение отдельных вопросов по тематике лекционных занятий и выполнение кейса. Подобная работа необходима для более полного усвоения материала и возможности решения задач, сдачи промежуточной аттестации.
8. Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации
В соответствии с требованиями ФГОС ВО для аттестации обучающихся на соответствие их персональных достижений планируемым результатам обучения по дисциплине созданы фонды оценочных средств.
9. Перечень основной и дополнительной учебной литературы, необходимой для освоения дисциплины
а) основная литература
Страхование: учебник для студентов вузов / . - М. : КНОРУС, 2012. - 288 с. Страхование: учебник для студентов вузов / . - М. : КНОРУС, 2012. - 288 с. Берзон, менеджмент: учебник для студентов вузов, обуч. по нпаравл. подгот. "Менеджмент". "Экономика" (бакалавриат) / , , . - М. : Академия, 2014. - (Высшее профессиональное образование. Бакалавриат). Бюджетные риски: среда, система, случай: монография / ; Тюмен. гос. ун-т. - Тюмень : Изд-во Тюмен. гос. ун-та, 2015. - 328 с. Финансовые риски: учеб. пособие для студентов вузов / . - 2-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2013. - 248 с. - (Бакалавриат). Финансы: учебник для студентов вузов / [авт.: и др.] ; под ред. ; Рос. экон. ун-т им. . - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Магистр : ИНФРА-М, 2015. - 336 с.б) дополнительная литература
10. Перечень ресурсов информационно - телекоммуникационной сети «Интернет»
а) полнотекстовые базы данных
1 Информационная правовая система «Консультант Плюс»
2 Информационная Система «Гарант»
б) интернет-ресурсы
http://www. budgetrf. ru – сайт «Бюджетная система РФ» http:// – сервер органов государственной власти РФ http://www1.minfin. ru – сайт Министерства финансов РФ http://www. cbr. ru – сайт Центрального банка РФ http://www. – сайт Министерства экономического развития Российской Федерации http://www. nalog. ru – сайт Федеральной налоговой службы РФ http://www. – сайт Государственной думы РФ http: //www. гoskazna. ru – сайт Федерального казначейства11. Материально-техническое обеспечение дисциплины
Лекционные и практические занятия проводятся в аудитории, оборудованной средствами мультимедиа.
Промежуточный и итоговый контроль знаний по дисциплине обеспечивается средствами электронного тестирования.
Для выполнения практических заданий и самостоятельной работы студентам рекомендуется использовать компьютерную технику с лицензионным программным обеспечением.
а) программное обеспечение
MS Office (Word, Excel, Power Point, Visio, Project Expert).
б) техническое и лабораторное обеспечение
аудитория, оснащенная мультимедийным оборудованием.
12. Словарь основных терминов
Актив — потенциальный поток благ и услуг, а также источник этого потока, например акции (доли в капитале фирмы) или машины для производства товаров.
Аннуитет - рассредоточенный во времени поток денежных средств, поступающих регулярно в рамках одной финансово-экономической операции.
Безрисковая ставка – процентная ставка по инвестициям с наименьшим риском, обычно это ставка доходности по долгосрочным государственным обязательствам.
Бета-коэффициент — ожидаемое изменение (в процентах) стоимости данного финансового актива при изменении на 1% стоимости рыночного портфеля, включающего в себя все активы, имеющиеся на рынке.
Выгодоприобретатель – физическое или юридическое лицо, получающее страховое возмещение при наступлении страхового случая, но не являющееся страхователем или застрахованным. В имущественном страховании выгодоприобретателем может быть любой собственник, если имущество, принадлежащее ему, застраховано другим лицом в его пользу.
Диверсификация — для инвестора распределение инвестируемых средств между разнообразными активами с целью снижения уровня риска.
Дисперсия — математическая характеристика наиболее вероятного предела колебаний значений случайной переменной вокруг ее среднего значения. Равна математическому ожиданию квадрата разности между значением переменной и ее средним значением.
Ковариация – статистическая характеристика согласованности случайных величин, измеряет, насколько согласованными являются колебания двух случайных величин.
Модель ценообразования на капитальные активы (САРМ) — модель формирования цен на фондовом рынке, согласно которой ожидаемый, или средний, доход от инвестиций в любые капитальные активы равен норме дохода от безрисковых инвестиций плюс дополнительный доход, величина которого пропорциональна бета-коэффициенту данного капитального актива.
Неопределенность - неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения).
Платежеспособность предприятия — свойство субъекта хозяйствования своевременно и полно выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.
Премия за риск — разница между ожидаемой величиной произвольного дохода и его эквивалентом определенности.
Риски (в широком смысле) – возможность появления обстоятельств, обусловливающих: неуверенность или невозможность получения ожидаемых результатов от реализации поставленной цели; нанесение материального ущерба; опасность валютных потерь и др. Риск (в узком смысле) – поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду.
Систематический риск — та часть дисперсии дохода на инвестицию, которая определяется непосредственно колебанием рыночного индекса. В модели ценообразования на капитальные активы систематический риск инвестиции измеряется ее бета-коэффициентом.
Страхование - отношения по защите интересов физических и юридических лиц Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.
Страхователи - юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона.
Страховщики - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном настоящим Законом порядке.
Уклонение от риска — предпочтение гарантированного результата рисковому, обеспечивающему несколько более высокий доход.
Экономическая сущность страхования состоит в создании денежных фондов за счет взноса заинтересованных в страховании сторон и предназначенных для возмещения ущерба у лиц, участвующих в формировании этих фондов.
Эталонный портфель – портфель, доходность которого используется для сравнения с доходностью портфеля инвестора с целью оценки эффективности его инвестиционной стратегии. Эталонный портфель представляет для инвестора реальную альтернативу имеющемуся портфелю и подобен последнему по параметрам риска.
