Приложение
Порядок расчета вознаграждения Доверительного управляющего
1. Настоящее Приложение устанавливает размер и порядок расчета вознаграждения Доверительного управляющего, выплачиваемого ему в соответствии с Договором.
2. Вознаграждение Доверительного управляющего состоит из Платы за управление (MF), Премии за успех (SF) и Дополнительного вознаграждения за досрочный вывод Активов. Ставка Платы за управление (I) и ставка Премии за успех (R) указаны в Приложении №7 к Регламенту.
3. Оценка стоимости чистых Активов (NAV) определяется в соответствии с Методикой оценки стоимости Активов (Приложение ) исключительно для расчета вознаграждения Доверительного управляющего.
4. С целью расчета Платы за управление (MF) стоимость чистых Активов на дату расчета вознаграждения определяется до начисления задолженности по оплате вознаграждения Доверительного управляющего и задолженности по оплате налога на доходы физических лиц (далее – НДФЛ) или налога на прибыль юридических лиц-нерезидентов. С целью расчета Премии за успех (SF) стоимость чистых активов на дату расчета вознаграждения определяется после начисления задолженности по оплате Платы за управление (MF) и до начисления задолженности по оплате НДФЛ или налога на прибыль юридических лиц-нерезидентов.
5. Оценочная стоимость Активов при вводе и выводе Активов, при расчете вознаграждения Доверительного управляющего фиксируется в отчетности Доверительного управляющего.
6. Доходность управления (D) рассчитывается по следующей формуле:
, где:
D – доходность управления, в процентах годовых;
NAV2 – стоимость чистых Активов на дату окончания расчетного периода, в рублях;
NAV1 – стоимость чистых Активов на дату начала расчетного периода, в рублях;
AOi – Объем i-го досрочного вывода Активов из Доверительного управления, в рублях;
k – число досрочных выводов Активов в периоде, за который производится расчет Премии за успех (SF);
AIm – Объем m-го дополнительного ввода Активов в Доверительное управление, в рублях;
n – число досрочных вводов Активов в периоде, за который производится расчет Премии за успех (SF);
N - количество дней в периоде, за который производится расчет доходности.
7. Плата за управление (MF) рассчитывается по следующей формуле:
, где:
MF – размер Платы за управление, в рублях;
NAVi – стоимость чистых Активов в день i, в рублях;
n – количество дней в периоде, за который производится расчет Платы за управление (MF);
I – ставка Платы за управление, в %, установленная в пункте 2 настоящего Приложения;
Т – (365 или 366) количество календарных дней в году, к которому относится период, за который определяется вознаграждение.
Плата за управление (MF) рассчитывается и взимается ежеквартально, а также на дату полного вывода Активов.
7. Премия за успех (SF) рассчитывается по следующей формуле:
, где:
SF – Премия за успех, в рублях;
NAV2 – стоимость чистых Активов на дату окончания расчетного периода, в рублях;
NAV1 – стоимость чистых Активов на дату начала расчетного периода, в рублях;
AOi – Объем i-го досрочного вывода Активов из Доверительного управления, в рублях;
k – число досрочных выводов Активов в периоде, за который производится расчет Премии за успех (SF);
AIm – Объем m-го дополнительного ввода Активов в Доверительное управление, в рублях;
n – число досрочных вводов Активов в периоде, за который производится расчет Премии за успех (SF);
R – ставка Премии за успех, установленная в пункте 2 настоящего Приложения, в зависимости от доходности управления (D).
Началом расчетного периода для расчета Премии за успех могут являться, в зависимости от условий, при которых производится данный расчет, следующие даты:
- дата начала действия Договора, дата начала календарного года, дата частичного вывода Активов.
Окончанием расчетного периода для расчета Премии за успех могут являться, в зависимости от условий, при которых производится данный расчет, следующие даты:
- дата конца календарного года, дата частичного вывода Активов, дата полного вывода Активов.
В случае досрочного вывода Активов (части Активов) Учредителем управления Доверительный управляющий оставляет за собой право рассчитать и удержать Премию за успех (SF) и Плату за управление (MF), рассчитанные на дату досрочного вывода Активов.
