Классификация рисков в предпринимательской деятельности

Классификация рисков в предпринимательской деятельности

Аннотация. Обладание информацией обо всех существующих признаках классифика­ции риска и его отдельных видах имеет большое значение для научной и прак­тической деятельности. Вместе с тем, мы полагаем, что существующие класси­фикации недостаточно органично вписываются в теорию анализа и оценки рис­ка. В связи с этим следует отметить, что назрела потребность в методологиче­ских аспектах идентификации групп и видов риска именно применительно к объектам предпринимательской деятельности на основе имеющейся в распоря­жении эксперта-аналитика информации и логики здравого смысла.

Поиски разумного упрощения подхода к классификации риска для целей оптимального управления, на наш взгляд, связаны с необходимостью обеспечить принятие управленческих решений в течение ограниченного промежутка времени и с минимальными затратами.

Для выработки авторской классификации рисков в предпринимательской деятельности целесообразно выделить следующие аспекты.

Во-первых, все риски предпринимательской деятельности целесообразно, по нашему мнению, разделить на три группы, приняв за основу деления стадии кругооборота средств производства. Денежная стадия связана с вложениями капитала и приобретением на денежные средства необходимых средств произ­водства. Производственная стадия связана с созданием новой стоимости путём переноса на готовый продукт стоимости основных фондов, рабочей силы, сы­рья, материалов и топлива. Товарная стадия связана с реализацией готовой продукции и её оплатой. Из этого можно сделать вывод, что первая стадия связaнa с инвестированием капитала в основные фонды и оборотные средства, научно-техническую продукцию. Вторая стадия (предпринимательство) связана с производственной деятельностью. Третья стадия страховой защиты круго­оборота средств связана со страхованием сферы, обеспечивающей сбыт про­дукции.

Во-вторых, классификация предпринимательских рисков должна отражать источники возникновения угроз. В предпринимательской деятельности угрозы могут исходить как извне, так и внутри самой организации. В этой связи мы де­лим риски на внутренние и внешние.

В-третьих, полагаем, что систематизация рисков должна так же учитывать иерархический уровень.

Авторская классификация рисков в предпринимательской деятельности представлена  в виде матрицы, объединяющей все три признака классификации рисков (таблица 2). Данный подход позволяет выявить специфические риски, возникающие на той или иной стадии предпринимательской деятельности.

Таблица 1 - Классификация рисков в предпринимательской деятельности

Признак классификации рисков	Этапы предпринимательской деятельности	Уровень
Инвестирование	Производство	Реализация
Внутренние (несистематические) риски	Имущественные риски	Производственные риски	Торговые риски	Микро- Уровенъ
Инвестиционные риски	Операционные риски	Ценовые риски
Инновационные риски	Организационные риски	Маркетинговые Риски
Проектные риски	Деловой риск	Транспортные Риски
Финансовые риски
Внешние систематические риски	Конъюнктурные и отраслевые риски (промышленный, аграрный), региональные, риски специфических сфер Бизнеса	Мезо- Уровень
Субъективные риски	Социально-политические, страновые, фискально-  монетарные риски	Макро Уровень
Объективные риски	Риски чрезвычайных ситуаций, риски техногенного характера, экологические, природно-естественные.
Инфляционные, Дефляционные, валютные риски	Инфляционные, дефляционные, валютные риски

На стадии инвестирования возможно возникновение следующих рисков:

Инвестиционные риски связаны с вложением капитала предприятия для выполнения основных и оборотных фондов. Они подразделяются на три вида рисков:

- риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового  ущерб (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности;

- риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам;

- риск прямых финансовых потерь, в том числе риск наступления банкрот­им представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и не­способности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь иму­щества предпринимателя по ряду причин (в том числе морального и физического износа, перенапряжения технической и технологической систем, поломки).

Инновационный риск связан с тем, что нововведение, на разработку которого были затрачены значительные средства, не оправдает их.

Проектные риски - это риски, связанные с реализацией представленного к финансированию проекта.

На стадии производства могут возникнуть следующие виды рисков: 

Деловой риск, который определяется: организационно-техническим потен­циалом предприятия, эффективностью производственной и инновационной деятельности, устойчивостью финансового положения, эффективностью системы управления, сложностью выпускаемой продукции и т. д.

Производственные риски связаны с вероятностью (возможностью) невы­полнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказ­чиком в силу следующих причин:

- риска неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную продукцию;

- риска недополучения или несвоевременного получения исходных мате­риалов и  сырья;

- риска полной остановки предприятия из-за невозможности поставки ма­териалов или комплектующих деталей;

- риска возврата отгруженной продукции;

- риска банкротства как деловых партнёров, так и самого предприятия.

Организационный риск. К нему относят риск, связанный с низким качеством управления, включая практическую и психологическую неподготовленность кадров, то есть так называемый «человеческий фактор».

Операционные риски включают следующие подвиды рисков: технологические; профессиональная ответственность; риски информационных технологий; ошибки, халатность.

3. Стадия реализации произведённой продукции во многом определяет успех Предпринимательской деятельности и её финансовые результаты. На данном этапе предприятию могут угрожать следующие виды рисков:

Торговые риски, связанные с убытками по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара и т. п.

Ценовые риски, связанные с изменением цен на производимую продукцию в результате действия конкурентов, насыщения рынка аналогичными товарами отечественного производства или по причине демпингового экспорта.

Маркетинговые риски, которые определяются несовершенством маркетинговой  деятельности предприятия, угрозой срыва реализации по причине несоответствия требованиям покупателей, изменением их предпочтений.

Транспортные риски, связанные с перевозками грузов автомобильным, морским, речным, железнодорожным транспортом и т. д.

Финансовые риски затрагивают все стадии производственной деятельности очередь, включают серию рисков, объединяемых по различным основным.  В наиболее общем виде мы их формулируем как риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов.

  Все выше перечисленные виды рисков являются внутренними или несистематическими. Они определяются деятельностью самой организации и могут быть минимизированы за счет эффективного управления. Внутренние риски относятся к микроуровню иерархической соподчинённости.

  Особенностью внешних (систематических) рисков предприятия является то что они как правило, не зависят от деятельности самого предприятия, потому они не могут быть полностью локализованы.        Их последствия можно уменьшить  посредством ряда способов, которые требуют отдельного рассмотрения. Внешние риски включают два уровня иерархии: мезоуровень и макроуровень

На мезоуровне проявляются риски, имеющие отраслевую природу.

Конъюнктурный риск связан с конъюнктурой рынка.

Отраслевой риск связан с изменениями в экономическом состоянии отрасли индивидуально, так и во взаимосвязи с другими отраслями, её способности функционировать и развиваться. К факторам отраслевого риска  относятся стадии жизненного цикла отрасли, количество и качество ресурсов, степень конкуренции и концентрации производства, налоговый режим и т. д.

  Региональный риск обусловлен вероятностью снижения социально-экономического потенциала, возникающего в силу отсутствия стабильности в экономической, политической, социальной сферах и проявляется в отрицательной динамике структурных элементов потенциала региона.

Риск специфических сфер бизнеса возникает с определенной спецификой действующего предприятия.

На макроуровне возможно возникновение рисков, которые, мы считаем, целесообразно объединить в две группы:

Объективные риски, которые не зависят от воли и сознания людей и являются следствием проявления стихийных сил природы. В их числе – риски чрезвычайных ситуаций, риски техногенного характера, экологические, природные риски.

Субъективные риски, зависящие от человеческой деятельности. К ним мы относим страновой, социально-политический и фискально-монетарные риски.

Страновой риск представляет собой возможность изменения текущих и будущих экономических и социально-политических условий внешней системы и  составляющих в той или иной степени, в которой они могут повлиять на способность государства, отдельных отраслей и фирм отвечать по взятым на себя обязательствам.

К социально-политическим рискам относятся изменения в политической ситуации, действующем законодательстве, социальная напряжённость в обществе

Фискально-монетарные риски представляют собой риски, связанные с государственным регулированием экономики, включают в себя изменения в проводимой налогово-бюджетной, денежно-кредитной политике государства, а также факторы стимулирования деловой активности отраслей, фирм и т. д.

Перечисленные внешние риски в равной степени оказывают влияние на все три стадии производственной деятельности предприятия. Из внешних рисков следует выделить те, которые связаны с первой и третьей стадиями (то есть инвестированием и реализацией). К этим рискам мы относим инфляционные, дефляционные и валютные.

Инфляционный риск — это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности более быстрыми темпами, чем растут. В результате предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный - это риск того, что при росте дефляции происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение их доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Примечательно, что большинство экономистов в своих работах почти не затрагивают проблему страновых (региональных) рисков. Немаловажным моментом при проведении операций на внешнем рынке, несомненно, является учёт особенностей страны партнёра. Это обуславливается множеством факторов, которые объединены в группу страновых (региональных в более узком понимании) рисков. Необходимость учёта страновых факторов актуализируется, наш взгляд, с развитием интеграционных процессов, в которых Казахстан принимает все более активное участие. Перспективы вступления Республики Казахстан в ВТО ставят задачу учёта внешних факторов в разряд первоочередных.

Предложенная автором классификация в виде матрицы, позволяет: определить возникновения риска (внешние и внутренние); установить конкретные риски, которые могут являться причиной снижения платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия и его несостоятельности (банкротства); систематизировать риски по стадиям производственной деятельности, идентифицируя риски и выявляя характер их проявления во времени; установить уровент потерь и возможность управления ими.

Список литературы:

, , Предпринимательство.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.- 217с. Мак- Служба безопасности предприятия. Организационно-управленческие и правовые аспекты деятельности. - М.: Мир безопасности, 1999.-С.3. , Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 1999.- 35с. , Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 2007.- 583с.