F18
Annex No.1b to Order for OTC (Option) Contract
Приложение б к Поручению на внебиржевой опционный контракт
Of ___________
Account # _____
SPECIFICATION
of OTC option contract (Option) (Interval call / Interval put)
СПЕЦИФИКАЦИЯ
внебиржевого опционного контракта (Опцион) (Интервальный колл и Интервальный пут)
Terms and definitions
Термины и определения
Option type – Interval call / Interval put option. Participation in the price movement of the underlying asset limited to the value of the indicator Threshold price 2Тип Опциона – Интервальный Call / Интервальный Put. Участие в движении цены базового актива ограничено значением показателя Пороговая цена 2.
Option style – American, when the option may be exercised by the buyer’s request on any date within Option period.Стиль Опциона – Американский, когда Опцион может быть исполнен по требованию покупателя в любую дату в течение срока действия Опциона.
Exercise type – settlement, when as a result of Option exercise the seller pays the buyer monetary equivalent of difference between the underlying asset price on the Option expiry date and Option exercise price.Тип исполнения – расчетный, когда в результате исполнения Опциона продавец уплачивает покупателю денежный эквивалент разницы между ценой базового актива на дату окончания срока действия Опциона и ценой исполнения Опциона.
Premium – option price paid by the Buyer of the option to the Seller of the option at the Expiry date of the Option period.Премия – цена опционного контракта, уплачиваемая Покупателем опционного контракта Продавцу опционного контракта в дату окончания срока действия Опциона.
Сумма инвестирования (Sinv) – сумма денежных средств, которую Покупатель инвестирует во внебиржевой опционный контракт.
Capital protection ratio* (CPR) – a part of Investment sum, which will be guaranteed returned to the Buyer on the OTC option contract maturity date.Коэффициент защиты капитала (CPR) – доля Суммы инвестирования, которая будет гарантированно возвращена Покупателю в дату погашения внебиржевого опционного контракта.
Profit ratio* (PR) – a part of change in underlying asset price received by the buyer of the OTC option contract as income.Коэффициент участия (PR) – доля изменения цены базового актива, которую получает покупатель внебиржевого опционного контракта в качестве дохода.
Collateral - the amount of money transferred by the Option buyer to the Option seller to ensure fulfillment of obligations under the option Contract. The Contract is concluded on terms of the Specification. The Option seller is entitled to manage cash at its discretion which transferred to it as collateral. The Option seller has the obligation to return the collateral to the Option Buyer on the expiration date under the Option contract. The collateral is not a commercial credit, the usage of collateral does not entail charging or paying interest rate the Option buyer.Гарантийный перевод - сумма денежных средств, передаваемая Покупателем Опциона продавцу Опциона в целях обеспечения исполнения обязательств по опционному Договору, заключенному на условиях настоящей Спецификации. Продавец Опциона вправе распоряжаться денежными средствами, переданными ему в качестве Гарантийного перевода по своему усмотрению, с обязанностью возвратить Гарантийный перевод Покупателю Опциона в дату исполнения обязательств по настоящему Опциону. Гарантийный перевод не является средством коммерческого кредита, проценты за пользование Продавцом Опциона средствами Гарантийного перевода не начисляются и не уплачиваются Покупателю Опциона.
Threshold price 1* (Strike 1) – underlying asset price used in calculation of Payout sum (S).
Пороговая цена 1 (Strike1) – цена базового актива, используемая при расчете Суммы выплаты (S).
Threshold price 2* (Strike 2) – underlying asset price used in calculation of Payout sum (S) (in case of interval option).Пороговая цена 2 (Strike2) – цена базового актива, используемая при расчете Суммы выплаты (S) (в случае заключения интервального опциона).
Remaining investment term
– a period between the OTC option contract maturity date and the date of forwarding a request for option exercise that is earlier than the OTC option contract maturity date (in calendar days). Оставшийся срок инвестирования 
– период между датой погашения внебиржевого опционного контракта и датой направления требования об исполнении опциона ранее даты погашения внебиржевого опционного контракта (в календарных днях).
Сумма выплаты (S) – величина, выплачиваемая Продавцом Покупателю по окончании срока действия Опциона.
Capital protection currency* (CPC) – coincides with the transaction currency or with the currency of underlying asset price point and is determined in the client’s order for OTC option contract.Валюта Защиты Капитала (CPC) – совпадает с валютой сделки либо с валютой пункта цены базового актива, определяется в поручении клиента на внебиржевой опционный контракт.
Other terms and definitions not defined in this specification shall be applied in the meanings provided for by the Rules of organized trading in Moscow Exchange Futures market.Иные термины и определения, не описанные в данной спецификации применяются в значениях, установленных Правилами организованных торгов на Срочном рынке ПАО Московская Биржа.
Parameters of the option contract
Параметры опционного контракта
Option name Название Опциона | Option for Underlying asset Опцион на Базовый актив |
Option type Тип Опциона | Determined in the client’s order Определяется в поручении клиента |
Exercise type Тип исполнения | Settlement Расчетный |
Collateral Гарантийный перевод | Equal to the investment amount Равен Сумме инвестирования |
Option style Стиль Опциона | American Американский |
Expiry date of the Option period Дата окончания срока действия Опциона | The OTC option contract maturity date or date following the date of forwarding a request for option exercise, whichever comes earlier; the OTC option contract (option) maturity date is determined in the client’s order for the OTC option contract (option). Дата погашения внебиржевого опционного контракта или дата следующая за датой направления требования об исполнении опциона, в зависимости от того, какая из дат наступит раньше; Дата погашения внебиржевого опционного контракта определяется в поручении клиента на внебиржевой опционный контракт. |
Premium Премия | Determined in the client’s order Определяется в поручении клиента |
Value (price) of the Underlying asset (R) Значение (цена) Базового актива (R) | In case the option is exercised on the OTC option contract (option) maturity date, R is determined by method specified in the client’s order. In case of forwarding of a request for premature option exercise, R is determined as a market price of the Underlying asset at the moment of option exercise. В случае исполнения опциона в дату погашения внебиржевого опционного контракта, R определяется способом, указанным в поручении клиента. В случае направления требования о досрочном исполнении опциона R определяется как рыночная цена Базового актива в момент исполнения опциона |
Payout sum (S) Сумма выплаты (S) | For Interval Call Option: Для Опциона Интервальный колл: If value (price) of the Underlying asset (R) is less than the Threshold price 1 (Strike 1) then Если значение (цена) Базового актива (R) меньше Пороговой цены 1 (Strike1), то
If value (price) of the Underlying asset (R) is more than or equal to the Threshold price 1 (Strike 1) then Если значение (цена) Базового актива (R) больше либо равно Пороговой цены 1 (Strike1), то
For Interval Put Option: Для Опциона Интервальный пут: If value (price) of the Underlying asset (R) is more than the Threshold price 1 (Strike 1) then Если значение (цена) Базового актива (R) больше Пороговой цены 1 (Strike1), то
If value (price) of the Underlying asset (R) is less than or equal to the Threshold price 1 (Strike 1) then Если значение (цена) Базового актива (R) меньше либо равно Пороговой цены 1 (Strike1), то
Variables Переменные
where где
курс валюты пункта цены Базового актива по отношению к Российскому рублю с расчетами TOM определяемый на основании итогов торгов на валютном рынке Московской биржи, проводимых в дату поручения Покупателя на внебиржевой опционный контракт.
курс валюты пункта цены Базового актива по отношению к Российскому рублю с расчетами TOM определяемый на основании итогов торгов на валютном рынке Московской биржи, проводимых дату, предшествующую дате окончания срока действия Опциона. If the currency of Underlying asset price point is Russian ruble than Если валютой пункта цены Базового актива является Российский рубль, то
where где
курс Валюты Защиты Капитала по отношению к Российскому рублю с расчетами TOM определяемый на основании итогов торгов на валютном рынке Московской биржи, проводимых дату, предшествующую дате окончания срока действия Опциона. If the Capital protection currency is Russian ruble than Если Валютой Защиты Капитала является Российский рубль, то In case of forwarding a request for option exercise earlier than the OTC option contract (option) maturity date, the payout sum (S) decreases by the value:
|
Other essential conditions of the option contract Иные существенные условия опционного контракта | The Buyer of the option undertakes to pay to the Seller of the option the Collateral in the amount, specified in the client’s order, not later than 1 (one) working day from the date of the sale of the Option a) Покупатель Опциона уплачивает Продавцу Опциона Гарантийный перевод в размере, установленном в поручении клиента на внебиржевой опционный контракт не позднее 1 (одного) рабочего дня с даты продажи Опциона. The Seller of the option undertakes to return the Buyer of the option the Collateral on the Expiry date of the Option period/b) В Дату окончания срока действия Опциона Продавец Опциона возвращает Гарантийный перевод Покупателю Опциона. c) On the date preceding the Expiry date of the Option period the request of the Buyer of the option for performance of obligations by the Seller of the option is deemed to be made and creates the obligation for the Seller of the option to pay the Payment sum calculated in accordance with this Specification hereof with regard to the type of the Option on the Expiry date of the Option period. c) В дату, предшествующую Дате окончания срока действия Опциона требование Покупателя опциона об исполнении обязательств Продавца опциона считается направленным и создает для Продавца Опциона обязанность выплатить в Дату окончания срока действия Опциона Сумму выплаты (S), рассчитанную в соответствии с настоящей Спецификацией в соответствии с типом Опциона, d) Receipt by the Seller of the option of the request for option exercise with specification of the Option exercise date that is earlier than the Expiry date of the Option period from the Buyer of the option creates the obligation for the Seller of the option to pay the Payout sum calculated in accordance with this Specification hereof with regard to the type of the Option on the Expiry date of the Option period. d) Получение Продавцом опциона требования Покупателя опциона об исполнении опциона ранее Даты окончания срока действия Опциона создает обязанность для Продавца опциона выплатить в Дату окончания срока действия Опциона Сумму выплаты (S), рассчитанную в соответствии с настоящей Спецификацией в соответствии с типом Опциона, e) In case of delay in compliance by the Buyer of the option his obligation to pay to the Seller of the option at the Expiry date of the Option period or at the date specified in the Seller`s request the Premium in the amount, specified in the client’s order, and in case of delay in compliance by the Buyer of the option with conditions of item a) hereof the Buyer of the option shall pay to the Seller of the option the penalty in the amount of 0,1 (one tenth) per cent from the Premium sum for every calendar day of delay, but no more than 10 (Ten) per cent from the Premium sum. e) В случае задержки выполнения Покупателем опциона его обязанности выплатить Продавцу опциона в дату окончания срока действия Опциона или в дату, указанную в требовании Продавца, Премию в размере, указанном в поручении клиента, а также в случае задержки выполнения Покупателем условия, указанного в п. а) настоящей Спецификации Покупатель опциона выплачивает Продавцу опциона штраф в размере 0,1 (одна десятая) процента от суммы Премии за каждый календарный день просрочки, но не более 10 (Десяти) процентов от суммы Премии. f) In case of delay in compliance by the Seller of the option with conditions of items b). c). d) hereof the Seller of the option shall pay to the Buyer of the option the penalty in the amount of 0,1 (one tenth) per cent from the Premium sum under the Contract for every calendar day of delay, but no more than 10 (Ten) per cent from the Premium sum. f) В случае задержки выполнения Продавцом опциона условий, предусмотренных п. п b). c) d) настоящей Спецификации Продавец опциона выплачивает Покупателю опциона штраф в размере 0,1 (одна десятая) процента от суммы Премии за каждый календарный день просрочки, но не более 10 (Десяти) процентов от суммы Премии g) Losses are recovered to the full extent in addition to the penalty. g) Любые убытки возмещаются полностью независимо от выплаты штрафа. |
and 
are determined as follows:
и 
определяются как:
,
– rate of currency of Underlying asset price point toward Russian ruble with TOM settlements determined on the basis of trading results in MOEX foreign exchange market held on the date of the Buyer’s order for the OTC option contract (option);
– rate of currency of Underlying asset price point toward Russian ruble with TOM settlements determined on the basis of trading results in MOEX foreign exchange market held on the date preceding the expiry date of Option period;
.
.
,
– rate of Capital protection currency toward Russian ruble with TOM settlements determined on the basis of trading results in MOEX foreign exchange market held on the date of the Buyer’s order for the OTC option contract (option);
– Rate of Capital protection currency toward Russian ruble with TOM settlements determined on the basis of trading results in MOEX foreign exchange market held on the date preceding the expiry date of Option period;
.
.
