ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ 7
1.1. Понятие и классификация активов предприятия как объекта финансового менеджмента 7
1.2. Методы анализа состояния и эффективности использования активов 15
1.3. Чистый оборотный капитал: роль в финансовой политике предприятия и факторы, на него влияющие 23
1.4. Способы финансирования активов 26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ 35
2.1. Анализ состава и динамики изменения активов компании 39
2.2. Оценка эффективности использования активов и способов управления активами 44
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ КОМПАНИИ 54
3.1. Мероприятия по улучшению использования внеоборотных активов 54
3.2. Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов 54
3.3. Оценка эффективности проектных предложений 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 74
Приложение 1
Приложение 2
ВВЕДЕНИЕ
Проблема финансового стимулирования эффективного использования оборотного капитала в системе управления финансовыми ресурсами предприятий рыночной экономики, включающая соответствующие финансовые методы и финансовые рычаги, является актуальной, так как перед предприятиями все острее встают проблемы поиска источников финансирования и организации управления имеющимися финансовыми ресурсами, которые обеспечивали бы платежеспособность и устойчивость их работы. Ключевое место здесь занимает проблема достаточности оборотных активов хозяйствующих субъектов, а также вопросы их планирования, пополнения и рационального использования.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
1.1. Понятие и классификация активов предприятия как объекта финансового менеджмента
Согласно международным стандартам бухгалтерской отчетности, а также Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.
В составе активов выделяют две основные группы:
оборотные (текущие) активы; внеоборотные (долгосрочные) активы (см. рис. 1.1).Оборотный капитал — капитал, обслуживающий сферу производства и обращения, полностью переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процесс одного производственного цикла.
Материальной основой производственной деятельности предприятия являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе
1.2. Методы анализа состояния и эффективности использования активов
При управлении активами предприятия важная роль принадлежит методу оптимизации соотношения оборотных и необоротных активов, который осуществляется на основании ряда принципов (см. рис. 1.4).
С учетом вышеназванных принципов осуществляется оптимизация структуры активов предприятия, направленная на обеспечение его финансовой безопасности. Процесс оптимизации активов предприятия производится последовательно и представляет собой три стадии, на каждой из которых соотносятся различные группы активов предприятия (см. рис. 1.5).
Рис. 1.4. Принципы оптимизации соотношения активов (разработано на основании источника1)
1.3. Чистый оборотный капитал: роль в финансовой политике предприятия и факторы, на него влияющие
Чистый оборотный капитал компании равен разнице между текущими активами и текущими пассивами. Просто оборотный капитал обычно отождествляют с текущими активами. Аналогично принято и в российском балансе: раздел II «Оборотные активы» в целом совпадает с понятием текущих активов (хотя бухгалтеры нередко приравнивают оборотный капитал именно к чистому оборотному капиталу). Существует также понятие «оборотный капитал, обеспеченный операционной деятельностью», который равен сумме чистой прибыли и неденежных затрат. Данную величину называют также потоком фондов от операций.
К текущим активам относят те, которые могут быть превращены в деньги в достаточно короткие сроки.
Текущие пассивы — это обязательства, которые должны быть погашены в короткие сроки. В российских стандартах бухгалтерского учета
1.4. Способы финансирования активов
Существует несколько способов финансирования деятельности фирмы:
- Самофинансирование; Эмиссия ценных бумаг; Банковские кредиты и арендное финансирование; Взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.
Рассмотрим каждый из этих способов.
Инвестирование за счет собственных ресурсов применяется субъектами хозяйствования, ощутившими нехватку заемных ресурсов, но желающими предохранить себя от рисков внешнего долга, а также валютных курсовых колебаний. Этот способ в современных экономических условиях приобретает особую значимость.
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ:
Главная цель управления активами в контексте обеспечения финансовой безопасности предприятия состоит в обеспечении их достаточности для нормального функционирования предприятия, а также в наиболее эффективном их использовании в производственно-хозяйственной деятельности.
При управлении активами предприятия важная роль отводится методу оптимизации соотношения оборотных и внеоборотных активов. Такая оптимизация направлена на обеспечение платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости и рентабельности. При соответствии данных показателей нормативным границам можно утверждать о достаточном уровне финансовой безопасности предприятия. Данный метод управления активами учитывает всю их совокупность и дает полное представление о структуре, динамике и источниках формирования активов предприятия, которое является финансово устойчивым.
Неадекватная оценка финансовых проблем способна разрушить самую перспективную идею. Управление оборотным капиталом подразумевает
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
Объектом исследования является . Юридический адрес предприятия – 111401, г. Москва, ул. 1-я Владимирская, д. 15, корт 1. Правовое положение , порядок его реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности участников определяются Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», прочими федеральными законами и правовыми актами РФ, а также Уставом предприятия.
Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные, в том числе валютный, счета в банках на территории России и за рубежом, от своего имени самостоятельно выступает участником
2.1. Анализ состава и динамики изменения активов компании
Прежде чем приступить к оценке эффективности управления активами , проведем анализ их состава и исследуем динамику изменения. Данные анализа управления активами представлены в таблицах 2.4 и 2.5.
Анализ таблиц позволил сделать вывод о том, что общая стоимость активов исследуемой организации, за 2009-2011г. г. увеличилась на 28165 тыс. руб.
Начиная с 2010г. общая сумма активов начала демонстрировать стремительный рост, так по итогам 2010г. увеличение произошло на 26160 тыс. руб. а в 2011г. по сравнению с 2009 увеличение произошло на 28165 тыс. руб. Причиной тому послужило резкое увеличение суммы внеоборотных активов. В 2010 году сумма внеоборотных активов увеличилась на 33412 тыс. руб., а за весь исследуемый цикл прирост составил 46000 тыс. руб. Сумма оборотных активов из года в год сокращалась и за исследуемый период общая сумма оборотных активов сократилась на 17834 тыс. руб. Что вызвано в первую очередь, заметным сокращением финансовых вложений на 17499
2.2. Оценка эффективности использования активов и способов управления активами
Для оценки эффективности использования внеоборотных активов используются как общие показатели, характеризующие эффективность использования всей совокупности основных средств, так и частные, характеризующие эффективность использования отдельных групп основных средств.
К обобщающим показателям эффективности можно отнести показатели фондоотдачи, фондоемкости, фондооснащенности, фондовооруженности, фондорентабельности и др.
Фондоемкость (Fe) определяется отношением среднегодовой стоимости основных средств к товарообороту. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение стоимости основных средств на один рубль товарооборота.
ВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ:
Объектом практического исследования выступило . Юридический адрес предприятия – 111401, г. Москва, ул. 1-я Владимирская, д. 15, корт 1. Правовое положение , порядок его реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности участников определяются Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», прочими федеральными законами и правовыми актами РФ, а также Уставом предприятия.
специализируется на розничной и оптовой торговле запчастей ведущих мировых и отечественных производителей, таких как Mercedes-Benz, BMW, Volkswagen, Volvo, Audi, Renault, Peugeot, Rover, АвтоВАЗ и многих других.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АКТИВОВ КОМПАНИИ
3.1. Мероприятия по улучшению использования внеоборотных активов
На основании проведенных исследований автором разработаны следующие рекомендации и мероприятия по совершенствованию управления оборотными и внеоборотными активами.
Пути улучшения использования внеоборотных активов можно объединить в две группы:
Пути экстенсивного характера:- сокращение излишнего и неиспользуемого оборудования; совершенствование технологической подготовки производства; улучшение ремонтного обслуживания; расширение многостаночного обслуживания и совмещение профессий;
3.3. Оценка эффективности проектных предложений
Произведем расчет экономической эффективности от предложенных мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами в .
Вначале рассмотрим структуру имущества и источников имущества до и после проведения мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами, описанных в пункте 3.1 и 3.2 настоящей работы. В расчет берутся результаты внедрения следующих мероприятий:
Учет векселей. Рассмотрим последствия применения учета векселей на примере. Так, например, в товар стоимостью 100 тыс. руб. поставлен 15 ноября, срок оплаты наступает через 45 дней – 30 декабря. Учетный процент банка – 18%. Предприятию необходимы денежные средства раньше поступления платежа. Если предприятиеВЫВОДЫ ПО ГЛАВЕ:
В качестве совершенствования системы управления активами в , автор предлагает использование следующего комплекса мероприятий:
Учет векселей с целью превращения текущих финансовых потребностей в отрицательную величину и ускорения оборачиваемости оборотных средств; Проведение зачета взаимных требований; Заключение договора цессии; Приобретение кредита на пополнение запасов.ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главная цель управления активами в контексте обеспечения финансовой безопасности предприятия состоит в обеспечении их достаточности для нормального функционирования предприятия, а также в наиболее эффективном их использовании в производственно-хозяйственной деятельности.
При управлении активами предприятия важная роль отводится методу оптимизации соотношения оборотных и внеоборотных активов. Такая оптимизация направлена на обеспечение платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости и рентабельности. При соответствии данных показателей нормативным границам можно утверждать о достаточном уровне финансовой безопасности предприятия. Данный метод управления активами учитывает всю их совокупность и дает полное представление о структуре, динамике и источниках формирования активов предприятия, которое является финансово устойчивым.
Неадекватная оценка финансовых проблем способна разрушить самую перспективную идею. Управление оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, структуры значений его компонентов. Принято выделять такие компоненты оборотного капитала, как производственные
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 01.01.2001 N 51-ФЗ (ред. от 01.01.2001, с изм. от 01.01.2001) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.07.2012)
2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 01.01.2001 N 146-ФЗ (ред. от 01.01.2001)
3. Федеральный закон от 01.01.2001 N 208-ФЗ (ред. от 01.01.2001) «Об акционерных обществах»
4. Федеральный закон от 01.01.2001 N 156-ФЗ (ред. от 01.01.2001) «Об инвестиционных фондах»
5. Федеральный закон от 01.01.2001 N 127-ФЗ (ред. от 01.01.2001, с изм. от 01.01.2001) «О несостоятельности (банкротстве)»
6. Федеральный закон от 01.01.2001 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
1 Управление финансовой безопасностью предприятия / . - К.: Эльга, Ника-центр, 2012. - С. 442-444
