Проспект ценных бумаг (стр. 12 )

Эмитент не осуществлял эмиссию облигаций с ипотечным покрытием ранее. Размещаемые ценные бумаги не являются облигациями с ипотечным покрытием.

Причина невыполнения и меры, принимаемые кредитной организацией по приведению их к установленным требованиям:

Обязательные нормативы кредитной организацией - эмитентом выполнялись с запасом.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние на ликвидность и платежеспособность эмитента в отчетном периоде:

Структура активов и пассивов Эмитента оставалась достаточно сбалансированной в течение рассматриваемого периода, что выражено в выполнении всех обязательных нормативов, установленных Банком России.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) Эмитента H1.0 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности Эмитента и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) Эмитента, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

По результатам отчетности за период с 2010 года по 2015 год произошли следующие изменения значений норматива достаточности капитала (Н1):

за период 2010-2011 – уменьшение показателя на 5,6%;

за период 2011-2012 – увеличение показателя на 11,1%;

за период 2012-2013 – уменьшение показателя на 6,9%.

С 2014 года, в соответствии с изменениями, внесенными в Инструкцию ЦБ РФ от 01.01.2001,  рассчитываются следующие нормативы достаточности капитала банка:

норматив достаточности базового капитала банка Н1.1, минимально допустимое значение 5%; норматив достаточности основного капитала банка Н1.2, минимально допустимое значение в 2014 году 5,5% (с 01.01.2015 – 6%); норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1.0, минимально допустимое значение 10%.

В 2015 году нормативы достаточности выполнялись со значительным запасом: на конец года Н1.1 и Н1.2 составили 8,2%, увеличившись на 7,9% по сравнению со значением на 01.01.2015; Н1.0 составил 15,8%, увеличившись на 10,5% по сравнению со значением на 01.01.2015. За рассматриваемый период нормативы достаточности не выходили за пределы допустимых значений.

Норматив мгновенной ликвидности Н2 регулирует (ограничивает) риск потери Банком ликвидности в течение одного операционного дня. Значение данного норматива в рассматриваемом периоде находилось на высоком уровне.

По результатам отчетности за период с 2010 года по 2015 год произошли следующие изменения значений норматива мгновенной ликвидности (Н2):

за период 2010-2011 – увеличение показателя на 66,6%;

за период 2011-2012 – уменьшение показателя на 39,2%.

за период 2012-2013 – уменьшение показателя на 54,2%.

за период 2013-2014 – увеличение показателя на 5,0%.

За 2015 год норматив Н2 вырос на 50,7% и составил 106,7% по итогам года. С учетом того, что значение норматива остается на уровне существенно выше минимально допустимого (15%), можно говорить об эффективном использовании ресурсной базы Банка.

Норматив текущей ликвидности Эмитента Н3 регулирует (ограничивает) риск потери Эмитентом ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней.

По результатам отчетности за период с 2010 года по 2015 год произошли следующие изменения значений норматива текущей ликвидности (Н3):

за период 2010-2011 – уменьшение показателя на 0,2%;

за период 2011-2012 – увеличение показателя на 12,1%;

за период 2012-2013 – уменьшение показателя на 15,6%;

за период 2013-2014 – увеличение показателя на 24,5%.

За 2015 год норматив Н3 вырос на 111,8% и составил 327,5% по итогам года. При этом значение норматива более чем в 6,5 раз превышает минимально допустимое (50%).

Изменение значения данного показателя в течение рассматриваемых периодов более чем на 10% связано с изменением суммы ликвидных активов, а также изменением суммы пассивов по счетам до востребования и по срочным счетам со сроком исполнения обязательств в ближайшие к дате расчет норматива 30 календарный дней.

Норматив долгосрочной ликвидности эмитента Н4 регулирует (ограничивает) риск потери Эмитентом ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы.

По результатам отчетности за период с 2010 года по 2015 год произошли следующие изменения значений норматива долгосрочной ликвидности (Н4):

за период 2010-2011 – уменьшение показателя на 12,5%;

за период 2011-2012 – стабильный уровень показа,9%).

за период 2012-2013 – увеличение показателя на 15,3%;

за период 2013-2014 – увеличение показателя на 2,4%.

За 2015 год норматив Н4 снизился на 10,9% и составил 59,8% по итогам года.

Нормативы ликвидности Банка выполняются со значительным запасом относительно предельно допустимых значений, установленных Банком России, что свидетельствует о высокой платежеспособности Банка.

Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (норматив Н6) находился в допустимых пределах.

По результатам отчетности за период с 2010 года по 2015 год произошли следующие изменения значений норматива Н6:

за период 2010-2011 – увеличение показателя на 16,9%;

за период 2011-2012 – увеличение показателя на 24,6%.

за период 2012-2013 – уменьшение показателя на 3%.;

за период 2013-2014 – уменьшение показателя на 25%.

За 2015 год норматив Н6 вырос на 37,2% и составил 17,7% по итогам года.

Изменение значения данного показателя более чем на 10% связано с изменением объема собственных средств, диверсификацией кредитного портфеля, а также величины крупных кредитов, предоставленных заемщикам.

Максимальный размер крупных кредитных рисков (норматив Н7) выполнялся Эмитентом за все рассматриваемые отчетные периоды.

По результатам отчетности за период с 2010 года по 2015 год произошли следующие изменения значений норматива Н7:

за период 2010-2011 – увеличение показателя на 23,2%;

за период 2011-2012 – уменьшение показателя на 34,3%;

за период 2012-2013 – увеличение показателя на 39,4%;

за период 2013-2014 – уменьшение показателя на 29,1%.

За 2015 год норматив Н7 вырос на 67,9% и составил 287,7% по итогам года.

Изменение значения данного показателя в течение рассматриваемых периодов более чем на 10% связано с изменением объема собственных средств, а также с изменением величины крупных кредитов, предоставленных заемщикам.

Норматив совокупной величины рисков по инсайдерам (Н10.1) поддерживается в пределах ниже установленного максимума.

По результатам отчетности за период с 2010 года по 2015 год произошли следующие изменения значений норматива Н10.1:

за период 2010-2011 – уменьшение показателя на 50%;

за период 2011-2012 – увеличение показателя на 75%;

за период 2012-2013 – уменьшение показателя на 38,1%;

за период 2013-2014 – уменьшение показателя на 46,1%.

За 2015 год норматив Н10.1 снизился на 42,9 % и составил 0,4% по итогам года.

Изменение значения норматива в течение рассматриваемого периода более чем на 10% связано с изменением объема собственных средств, а также величины кредитов, предоставленных физическим лицам, соответствующим критериям определения «инсайдер».

В целом показатели за рассматриваемый период демонстрируют, что Банк стабильно и уверенно выполняет все требования обязательных нормативов ликвидности и платежеспособности. Изменения показателей на 10 и более процентов происходили вследствие реализации стратегии управления ресурсами Банка, ориентированной на более активное использование привлеченных средств для извлечения прибыли. Как следствие - излишнюю ликвидность Банк направлял в наиболее доходные инструменты с учетом внутренних требований по минимизации рисков. При этом предпринимаются все необходимые действия для исполнения требований Банка России по ликвидности.

Благодаря грамотному управлению Банк имеет достаточный запас по ликвидности. Одним из основных инструментов обеспечения должного уровня ликвидности являлись вложения Банка в высоколиквидные ценные бумаги первоклассных эмитентов, входящих в ломбардный список Банка России.

Отдельное (несовпадающее) мнение каждого из органов управления эмитента относительно факторов, оказавших наиболее существенное влияние на ликвидность и платежеспособность эмитента, и (или) степени их влияния на показатели финансово-хозяйственной деятельности эмитента и аргументация, объясняющая их позицию:

Мнения всех органов управления кредитной организации - эмитента совпадают.

Особые мнения членов совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или членов коллегиального исполнительного органа эмитента (настаивающих на отражении в проспекте ценных бумаг таких мнений) относительно факторов, оказавших наиболее существенное влияние на ликвидность и платежеспособность эмитента, и (или) степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженные в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и аргументация членов органов управления эмитента, объясняющая их позиции:

Мнение членов Наблюдательного Совета Банка относительно представленной информации совпадает.

4.3. Размер и структура капитала и оборотных средств эмитента

В соответствии с пунктом 8.10. Положения Банка России от 01.01.01 года «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» информация по данному пункту в Проспект биржевых облигаций не включается.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

В соответствии с пунктом 8.10. Положения Банка России от 01.01.01 года «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг» информация по данному пункту в Проспект биржевых облигаций не включается.

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития банковского сектора экономики за пять последних завершенных отчетных лет либо за каждый завершенный отчетный год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние банковского сектора: