Теоретические основы сценарного анализа (стр. 17 )

Приложение 2.

Вертикальный анализ аналитического баланса ПАО «Татнефть» за 2011-2015г. г.

в %

Наименование	В % к совокупным активам	Арифм. средняя	Cр. по отрасли
2011	2012	2013	2014	2015
Денежные средства	3,4	1,7	3,87	6,03	1,31	3,26	24,63
Краткосрочные фин. вложения	43,4	41,04	31,98	34,09	4,41	30,98	34,85
Запасы	4,36	5,33	5,16	6,16	4,25	5,05	36,47
Дебиторская задолженность	18,52	15,87	14,68	14,24	16,73	16,01	43,68
Прочие оборотные активы	0,9	0,84	0,83	0,8	0,58	0,79	15,68
Итого оборотные активы	70,58	64,77	56,52	61,32	27,28	56,09	74,78
Основные средства	16,77	19,97	19,81	20,94	28,95	21,29	30,59
Прочие внеоборотные активы	12,66	15,26	23,68	17,74	43,77	22,62	44,7
Итого внеоборотные активы	29,42	35,23	43,48	38,68	72,72	43,91	52,22
ИТОГО АКТИВЫ	100	100	100	100	100	100	100
Кредиторская задолженность	6,14	5,35	6,32	6,67	7,35	6,37	1308,53
Краткосрочные кредиты и займы	8,22	5,44	5,6	1,51	0,37	4,23	147,6
Проч. краткосроч. обязательства	0,27	0,71	0,68	0,58	0,3	0,51	-3524,4
Итого краткосроч. об-ва	14,62	11,5	12,6	8,76	8,03	11,1	486,26
Долгосрочные кредиты и займы	12,7	7,17	1,33	0,54	0,24	4,4	763,23
Проч. долгосроч. обязательства	1,79	1,57	7,01	6,96	6,57	4,78	10,29
Итого долгосроч. об-ва	14,52	8,74	8,74	7,51	6,82	9,18	626,11

Продолжение приложения 2.

Наименование	В % к совокупным активам	Арифм. средняя	Cр. по отрасли
2011	2012	2013	2014	2015
Нераспределенная прибыль	68,01	76,99	76,77	81,36	82,86	77,2	-1682,22
Прочий акционерный капитал	2,85	2,77	2,3	2,37	2,29	2,52	608,15
Итого собственный капитал	70,85	79,76	79,07	83,73	85,16	79,71	-400,25
ИТОГО ПАССИВЫ	100	100	100	100	100	100	100

       

Приложение 3.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовое состояние ПАО «Татнефть» в течение 2011-2015гг.

Наименование	2011	2012	2013	2014	2015	Арифм. средняя	Cредн. по отрасли
Анализ показателей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности	4,8263	5,6316	4,4858	6,9975	3,3988	5,07	4,49
Коэффициент быстрой ликвидности	4,5284	5,1684	4,0761	6,2944	2,8697	4,59	3,58
Коэффициент абсолютной ликвидности	3,2005	3,7158	2,8453	4,5781	0,7131	3,01	0,92
Анализ показателей деловой активности
Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	3,836	4,2899	4,7184	4,8783	4,8883	4,52	6,85
Период погашения дебиторск. задолженности (дн)	95,1511	85,0829	77,3565	74,8207	74,6681	81,42	1927,7
Оборачиваемость запасов(раз)	11,5584	9,3078	8,5435	8,5371	11,3345	9,86	81,1
Период оборота запасов (дн.)	31,5788	39,2145	42,7223	42,7546	32,2024	37,69	181,74
Оборачиваемость кредиторск. задолженности (раз)	8,0174	7,7765	7,7313	7,5486	7,1844	7,65	5,62
Период погашения кредиторск задолженности (дн.)	45,5258	46,9362	47,2105	48,3533	50,8048	47,77	1057,1
Оборачиваемость основных средств (раз)	4,4909	4,0224	3,8232	3,2669	3,0191	3,72	34,13
Оборачиваемость оборотных активов (раз)	1,0396	1,0898	1,192	1,1935	2,5084	1,4	2,54
Анализ показателей платежеспособности
Финансовый рычаг (активы к собств. капиталу)	1,4113	1,2538	1,2647	1,1943	1,1743	1,26	5,03
Совокупный долг к собственному капиталу	0,2958	0,1581	0,0876	0,0245	0,0073	0,11	3,42
Совокупный долг к совокупным активам	0,2096	0,1261	0,0692	0,0205	0,0062	0,09	0,9

Продолжение приложения 3.

Наименование	2011	2012	2013	2014	2015	Арифм. средняя	Cредн. по отрасли
Собственный капитал к совокупным обязательствам	2,4311	3,9401	3,7779	5,1461	5,7365	4,21	1,65
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,2915	0,2024	0,2093	0,1627	0,1484	0,2	1,09
Соотношение долга к выручке	0,3203	0,2273	0,1331	0,0622	0,0171	0,15	73,37
Коэффициент покрытия процентов по EBIT	20,9867	29,1754	19,4513	29,7573	27,5598	25,39	-1,76
Анализ показателей рентабельности
Рентабельность по валовой прибыли (в %)	37,74	39,81	37,1335	30,3758	33,72	35,76	29,91
Рентабельность по EBIT (в %)	24	25	23,2058	25,0856	22,6274	23,98	-754,86
Рентабельность по чистой прибыли (в %)	17,23	19,36	17,5639	20,9149	18,3619	18,69	-976,86
Доходность собственного капитала (в %)	17,96	18,86	15,9595	18,0993	16,4998	17,48	35,96

       

Приложение  4

Методика расчета коэффициентов рентабельности, ликвидности, оборачиваемости