Оценка экономической эффективности функционирования предприятий малого и среднего бизнеса (на примере ТОО «Техмаркет)
Наталья Рязанцева
Научный руководитель: Александр Кайгородцев
Данное предприятие является многопрофильным. Основными видами его деятельности являются:
реализация вычислительной техники, оргтехники, офисной мебели, канцтоваров; техническое обслуживание и ремонт вычислительной техники; торгово-закупочная деятельность; строительство; пошив одежды; свиноводство; внешнеэкономическая деятельность.ТОО «Техмаркет» имеет в собственности торговые, офисные и складские помещения общей площадью 245 кв. м, а также земельный участок в рекреационной зоне Восточного Казахстана для строительства базы отдыха.
Предприятие рентабельное. Чистый доход составляет: в 2007 г. – 2104,9 тыс. тенге, в 2008 г. – 5621,5 тыс. тенге, в 2009 г. – 36452,8 тыс. тенге.
Основные технико-экономические показатели производственной деятельности ТОО «Техмаркет» представлены в таблице 15.
Из таблицы видно, что в 2013 г. объем реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) увеличился по сравнению с 2010 г. на 44,2 % и составил 91990,4 тыс. тенге. За этот же период часовая производительность труда уменьшилась на 38,2 % и составила 1642,7 тыс. тенге; чистый доход увеличился на 30,9 % и составил 2756,2 тыс. тенге; затраты на 1 тенге реализованной продукции увеличились с 95,29 до 95,72 тиын, то есть 0,4 %; рентабельность уменьшилась с 3,5 до 3,3 %, то есть на 5,7 %.
Таблица 1 – Основные экономические показатели ТОО «Техмаркет»
за 2010-2013 годы
Показатели | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. в % к 2010 г. |
1 Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг), тыс. тенге | 63797,3 | 222204,3 | 91990,4 | 144,2 |
2 Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), тыс. тенге | 59740,1 | 208550,0 | 82698,7 | 138,4 |
3 Валовой доход, тыс. тенге | 4057,2 | 13654,3 | 9291,7 | 229,0 |
4 Расходы периода, тыс. тенге | 1050,2 | 5588,0 | 5354,2 | 509,8 |
5 Полная себестоимость, тыс. тенге | 60790,3 | 214138,0 | 88052,9 | 144,8 |
6 Налогооблагаемый доход, тыс. тенге | 3007,0 | 8066,3 | 3937,5 | 130,9 |
7 Чистый доход, тыс. тенге | 2104,9 | 5646,4 | 2756,2 | 130,9 |
8 Среднесписочная численность работников, чел. | 12 | 16 | 28 | 233,3 |
9 Полная трудоемкость, тыс. чел.-час. | 24,0 | 30,0 | 56,0 | 1205,5 |
10 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. тенге | 93,2 | 1023,7 | 2910,3 | 3122,6 |
11 Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс. тенге – всего | 87216,7 | 295531,2 | 120507,4 | 138,2 |
а) в том числе материальных | 76750,7 | 257998,7 | 104118,4 | 135,6 |
12 Часовая производительность труда (стр. 1 / стр. 9), тенге | 2658,2 | 7406,8 | 1642,7 | 61,8 |
13 Фондоотдача (стр. 1 / стр. 10), тиын | 684,5 | 217,1 | 31,6 | 4,6 |
14 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр. 1 / стр. 11а) | 0,73 | 0,86 | 0,88 | 120,5 |
15 Затраты на 1 тенге реализованной продукции (стр. 5 / стр. 1), тиын | 95,29 | 96,37 | 95,72 | 100,4 |
16 Интегрированный показатель экономической эффективности производства – рентабельность продукции ((стр. 7 / стр. 2) х 100), % | 3,5 | 2,7 | 3,3 | 94,3 |
П р и м е ч а н и е – Составлено автором по отчетным данным ТОО «Техмаркет». |
Таким образом, несмотря на то, что предприятие постоянно расширяет свою деловую активность, интегрированный показатель эффективности его
финансово-хозяйственной деятельности уменьшился. Что же касается частных показателей экономической эффективности производства, рассчитанных на основе технико-экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия, то три из четырех показателей (часовая производительность живого труда, фондоотдача и затраты на 1 тенге реализованной продукции) ухудшились по сравнению с базисным периодом.
Это свидетельствует о том, что у предприятия существуют проблемы с повышением экономической эффективности производства.
Наряду с технико-экономическими показателями, для анализа и планирования экономической эффективности производства используется система финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и ликвидность предприятия.
Предприятие должно иметь возможность в любой период времени срочно погасить внешние обязательства, то есть быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
При этом следует учитывать, что наличные (денежные) средства более важны для успешной хозяйственной деятельности предприятия, чем чистый доход. Их отсутствие на расчетном счете может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.
Для оценки степени платежеспособности и ликвидности необходимо сравнивать показатели бухгалтерского баланса по различным группам активов и обязательств.
Для определения платежеспособности предприятия можно использовать такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между итогом баланса и долгосрочными и текущими обязательствами.
Если предприятие не в состоянии исполнить свои внешние обязательства, оно может быть признано неплатежеспособным.
Проанализируем платежеспособность предприятия по данным таблицы 2.
Таблиц 2 – Анализ платежеспособности «ТОО «Техмаркет» (тыс. тенге)
Показатели | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. |
Общая сумма активов | 15010,4 | 27798,3 | 72346,9 |
Внешние обязательства | 10876,7 | 17960,1 | 18207,6 |
Превышение активов над внешними обязательствами | +4133,7 | +9838,2 | +54139,3 |
П р и м е ч а н и е – Составлено автором по отчетным данным ТОО «Техмаркет». |
Из таблицы мы видим, что предприятие является платежеспособным. Сумма превышения всех активов предприятия над внешними обязательствами увеличилась в течение 2011 г. на 5704,5 тыс. тенге, а в течение 2013 г. на 44301,1 тыс. тенге. По состоянию на конец 2013 г. она равна: 54139,3 / 18207,6 = 2,973.
При принятии решений о целесообразности вложения в предприятие инвестиций определяются также относительные показатели платежеспособности и ликвидности (таблица 3):
Таблица 3 – Анализ финансовой устойчивости ТОО «Техмаркет»
Показатели | Код строки | 2011 г., тыс. тенге | 2012 г., тыс. тенге | 2013 г., тыс. тенге |
Источники собственных средств | 1 | 4133,7 | 9838,2 | 54139,3 |
Внеоборотные активы | 2 | 946,4 | 960,3 | 2703,8 |
Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2) | 3 | 3187,3 | 8877,9 | 51436,2 |
Долгосрочные обязательства | 4 | - | - | - |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования товарно-материальных запасов (стр. 03 + стр. 04) | 5 | 3187,3 | 8877,9 | 51436,2 |
Краткосрочные займы | 6 | - | - | - |
Общая величина источников средств для формирования товарно-материальных запасов (стр.05 + стр. 06) | 7 | 3187,3 | 8877,9 | 51436,2 |
Общая величина товарно-материальных запасов | 8 | 1784,4 | 2102,6 | 45307,4 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 03 - стр. 08) | 9 | 1402,9 | 6775,5 | 6128,8 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования товарно-материальных запасов (стр. 05 - стр. 08) | 10 | 1402,9 | 6775,5 | 6128,8 |
Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников средств для формирования товарно-материальных запасов (стр. 07 - стр. 08) | 11 | 1402,9 | 6775,5 | 6128,8 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (стр. 09, стр. 10, стр. 11) | 12 | (1, 1, 1) | (1, 1, 1) | (1, 1, 1) |
П р и м е ч а н и е – Составлено автором по отчетным данным ТОО «Техмаркет». |
Из таблицы видно, что предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их отчетных значений с базисными величинами, а также в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за несколько лет. В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий. Кроме того, в качестве базы сравнения могут использоваться теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения финансовой устойчивости значения показателей.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств является коэффициент автономии.
Этот коэффициент показывает долю собственного капитала в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления производственно-финансовой деятельности. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии равно 0,5. При таком значении коэффициента все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
На ТОО «Техмаркет» коэффициент автономии был равен:
Ка 2011 = 4133,7 / 15010,4 = 0,275 (27,5 %);
Ка2012 = 9838,2 / 27798,3 = 0,354 (35,4 %);
Ка2013 = 54139,3 / 72346,9 = 0,748 (74,8 %).
Уровень коэффициента автономии в 2010 и 2011 гг. меньше порогового значения финансовой устойчивости, равного 0,5. В 2013 г. значение этого коэффициента в 1,5 раза превысило пороговый уровень. Следовательно, «ТОО «Техмаркет» стало финансов устойчивым со значительным запасом прочности. Предприятие в состоянии покрыть все обязательства собственными средствами.
Из таблицы 4 видно, что предприятие находится в состоянии абсолютной финансовой устойчивости, т. к. в 2013 г. коэффициенты абсолютной ликвидности, платежеспособности и срочности были значительно выше пороговых значений.
Прогноз вероятности банкротства можно проведем, используя модель Э. Альтмана, которая имеет вид:
Y = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5. (1)
Показатели X1, X2, X3, X4, X5 рассчитываются следующим образом:
X1 = Оборотный капитал / Всего активов;
X2 = (Нераспределенный доход) / Всего активов;
X3 = Доход от обычной деятельности до налогообложения / Всего активов;
X4 = Собственный капитал / Заемный капитал;
X5 = Доход от реализации продукции (товаров, работ, услуг) / Всего активов.
Таблица 4 – Анализ показателей ликвидности
Статьи баланса и коэффициент ликвидности | Код стр. | 2011 г., тыс. тг. | 2012 г., тыс. тг. | 2013 г., тыс. тг. | Нормальные ограничения |
Денежные средства | 01 | 7377,3 | 8277,4 | 14434,2 | |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 02 | 5754,1 | 16458,0 | 9901,5 | |
Текущие активы (всего) | 03 | 14915,8 | 26838,0 | 69643,1 | |
Текущие обязательства (всего) | 04 | 10876,7 | 17960,1 | 18207,6 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), стр.1 / стр.4 | 05 | 0,678 | 0,461 | 0,793 | 0,2-0,25 |
Коэффициент промежуточной ликвидности (срочности), (стр.1+стр.2) / стр.4 | 06 | 1,207 | 1,377 | 1,336 | 0,7-0,8 |
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), стр.3 / стр.4 | 07 | 1,371 | 1,494 | 3,825 | 2,0 |
П р и м е ч а н и е – Составлено автором по отчетным данным ТОО «Техмаркет». |
Применим данный метод определения признаков банкротства к нашему предприятию.
В 2013 году “ Z - счет “ = 69643,1 / 72346,9 * 1,2 + 54052,1 / 72346,9 *
* 1,4 + 52075,5 / 72346,9 * 3,3 + 54139,3 / 18207,6 * 0,6 + 91990,4 / 72346,9 *
* 0,999 = 1,155 + 1,046 + 2,375 + 1,784 + 1,270 = 7,630.
Вероятность банкротства ничтожно мала, т. к. Z – счет меньше 3.
