Влияние иностранного капитала на экономику России в начале XX века и в современности

НЕКОММЕРЧЕСКОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ЧАСТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ СРЕДНЯЯ ОБЩЕОБРАЗОВАТЕЛЬНАЯ ШКОЛА

«ЦЕНТР ОБРАЗОВАНИЯ «САМСОН»

Южный административный округ.

ВЛИЯНИЕ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА НА ЭКОНОМИКУ РОССИИ В НАЧАЛЕ XX

ВЕКА И В СОВРЕМЕННОСТИ.

Исследовательская работа по экономике

Выполнил: Мухамедназаров Артем 11 класс.

Руководитель: преподаватель экономики .

Москва

2018

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ        3

ГЛАВА ПЕРВАЯ        6

ДОЛЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В РОССИИ В НАЧАЛЕ XX ВЕКА.        6

ГЛАВА ВТОРАЯ        13

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ СОВРЕМЕННОЙ  РОССИИ.        13

ЛИТЕРАТУРА        20

ВВЕДЕНИЕ

По распространенной официальной точки зрения считается, что следует активно привлекать иностранные инвестиции, создавая благоприятный инвестиционный климат. В то же время существуют и другие мнения о нежелательности широкого доступа иностранного капитала в российскую экономику. Крайним выражением подобных точек зрения является тезис об угрозе распродажи России международным монополиям. Другой, более логичной позицией, являются взгляды тех экономистов, которые в притоке иностранного капитала видят угрозу серьезной конкуренции для российской промышленности. Они протестуют против низкой цены предприятий, выставляемых на аукционы в ходе приватизации, в которых участвуют иностранцы.

Вместе с тем объективные законы мировой экономики, процессы международной миграции, капитала свидетельствуют о том, что Россия не может стоять в стороне от активного привлечения и использования иностранного капитала. Привлечение иностранного капитала в Россию относится не к конъюнктурно-тактическим, а к стратегическим задачам развития российской экономики.

Перед началом своего исследования я поставил перед собой следующие задачи:

Выяснить, какую роль играл иностранный капитал в экономике России в начале XX века  и какую роль он играет в современной России. Изучить статистические данные и определить ведущие отрасли промышленности, куда активно привлекался иностранный капитал. Составить статистические таблицы по привлечению иностранного капитала в отдельные отрасли экономики. Выяснить вопрос, как  менялись предпочтения инвесторов в начале  XX века и в начале XXI века.

Трудно не согласится с мнением многих экономических экспертов, что для более быстрого роста России необходимы иностранные инвестиции. Однако хотелось бы отметить, что в данном вопросе имеется ряд сложностей. Специфические условия нашей страны делают этот процесс, не имеющим аналогов в мире.

Проблемная специфика России выражается, прежде всего, в:

обширности территории, неразвитости коммуникационной структуры; наличии устаревшего производственного аппарата; гипертрофированности военно-промышленного комплекса (ВПК) при отсутствии целого ряда производств, необходимых для нормальной гражданской экономики; слабости сельского хозяйства.1

Для перестройки всего народнохозяйственного комплекса на рыночную основу, модернизации экономики, усиления ее социальной ориентации требуются огромные капиталовложения. Конечно, наивно думать, что иностранные капиталы смогут утолить весь наш инвестиционный голод в полной мере. Однако, в определенной степени, в рамках развития отдельных ключевых областей и сфер производства это, по-видимому, возможно.

Для нормализации российской экономики в ближайшие 5-7 лет, по оценке американской консалтинговой компании "Эрнст и Янг" нужно привлечь 200-300 млрд. долл.2 При этом, только одному топливно-энергетическому комплексу России для преодоления кризисных явлений потребуется 100-140 млрд. долл. Положение обостряется еще и тем, что как известно на Россию наложены экономические санкции. А это в свою очередь еще более обостряет данную проблему. И тем не менее иностранные инвестиции пусть и с очень большим трудом поступают в российскую экономику. Ответам на вопросы «Куда?» и «Как?» и посвящено мое исследование.

ГЛАВА ПЕРВАЯ

ДОЛЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В РОССИИ В НАЧАЛЕ XX ВЕКА.

К началу 1898 г. в России насчитывалось 1146 акционерных обществ с капиталом в 2061 млн. руб., в том числе основным в размере 1806 млн. руб. и запасным — 255 млн. руб. Из общего числа предприятий этого рода иностранными считались 115 с капиталом в 337 млн. руб. В 1898 г. допущены к операциям в России 23 иностранные анонимные компании с основным капиталом в 96 млн. руб. То есть к концу века приблизительно 1/6 часть акционерного капитала принадлежала иностранцам, что было немало. Однако в последующем их роль, как в количественном, так и в качественном отношениях возрастала стремительно, принимая разнообразные формы. Так, Французский банк стал главным поставщиком займов на развитие железных дорог, военно-промышленные компании Виккерс и Шнейдер — финансировали военные заказы в России, англо-голландский трест "Ройл Датч Шелл" развернул бурную деятельность поначалу в районе Грозного, затем Баку. В 1908 г. большая часть акций «Лензолото» перешла в руки лондонского финансового концерна "Дена — Голдфилдс".3

Министры финансов последовательно проводили политику своего предшественника на привлечение иностранных инвестиций в Российскую империю, создавая для этого все условия. Министр финансов в 1887 – 1892 годах указывал: «Привлечение иностранных капиталов представляется одним из необходимых условий для развития отечественной промышленности, внося усовершенствования в различные отрасли производства и способствуя распространению в рабочем населении полезных технических знаний, без которых многие отрасли фабрично-заводской деятельности остались бы для нас малодоступными». Особое внимание уделял вопросу иностранных инвестиций в российской экономике (министр финансов в 1892 – 1903 годах). Министерство финансов стояло за свободный приток капиталов, что встретило противодействие ряда крупных сановников. Вопрос о роли и влиянии иностранного капитала в отечественной экономике вызвал острую дискуссию экономистов в середине 1890-х годов. Сторонники промышленного развития России (, , ) считали иностранный капитал важным фактором роста производительных сил страны. Их оппоненты (, ) отрицали положительное воздействие иностранного предпринимательства, отражая взгляды помещиков и некоторых теоретиков народничества.4

Государство создавало благоприятные условия для функционирования иностранного капитала в России. Однако, привлекая иностранный капитал в страну, правительство в то же время стремилось создать такую законодательную базу для иностранных инвестиций, которая не позволила бы иностранному капиталу занять ведущие позиции в экономике. В последней трети XIX века государственная политика в отношении иностранного предпринимательства приобретает все более дифференцированный характер. В базовых отраслях промышленности, не получивших достаточного развития в предыдущий период и остро нуждающихся в оборотном капитале, иностранным инвесторам предоставлялись привилегии

Прежде всего иностранные инвестиции направлялись в сферу обращения, в железнодорожное строительство и банки. Иностранные предприниматели вывозили сырье и продукты, ввозили машины, оборудование, бытовую технику и другие товары народного потребления. Русское правительство относилось сдержанно к преобладанию зарубежных фирм в области внешней торговли. Это было связано с общей слабостью внешней торговли России в это время. В российском экспорте преобладали сырье и полуфабрикаты. Лишь с 1890-х годов началось вложение иностранных капиталов в сферы промышленного производства и городского транспорта. В нем стали участвовать иностранные банки. Нужно отметить, что русское правительство держало иностранные промышленные предприятия под жестким контролем и даже делало энергичные попытки передавать их в руки российских подданных.

Иностранный капитал играл значительную роль в развитии российской промышленности, но не решающую. По мнению О. Платонова, общий объем зарубежных вложений в промышленность составлял не более 9 – 14 % всех промышленных капиталов. Эта цифра не превышает аналогичных показателей основных западноевропейских стран и свидетельствует о включении Российской империи в сферу действия общемировой тенденции интернационализации капитала. Хотя нужно признать, что оценка удельного веса иностранных инвестиций в русской промышленности неоднозначна. В свое время писал, что в период с 1880-го по 1913 год капиталы иностранного происхождения составляли около 50% всех вложенных в промышленность России. Однако известно, что на начало XX века доля иностранных предпринимателей среди владельцев торговых домов составляла лишь 11,3 %.5

В подтверждение своих слов я составил таблицу, которая наглядно показывает, какова была доля иностранного капитала в отраслях российской экономики.

Производство	Сумма капиталов промышленности на 1913 г.	Сумма аннулированных иностранных капиталов после революции	% иностранного капитала в производстве
Добыча и обработка камней, земель и глин	232204,9	18970,7	8,2
Горная и горнозаводская промышленность	1605706,8	775512,0	48,3
Металлообработка, производство машин, аппаратов и инструментов	733865,5	354825,4	48,4
Деревообработка	240723,0	18986,5	7,9
Химическая промышленность	337570,3	80111,3	23,7
Производство пищевых продуктов, напитков и наркотиков	1656823,2	36230,6	2,2
Обработка твёрдых материалов животного происхождения и меховая промышленность	134795,9	13950,0	10,3
Текстильная промышленность	1923295,4	126269,7	6,6
Обработка бумаги и полиграфическая промышленность	197448,6	12013,1	6,1
Производство и передача физических сил и водоснабжение	28694,3	0	-
ИТОГО:	7091127,0	1436869,3	20,3

Таблица №1. Доля иностранного капитала в отраслях российской экономики, тыс. руб.

Исходя из данных таблицы, можно сделать несколько выводов:

Наибольшую долю в промышленности Империи имела текстильная промышленность и пищевая. Меньше всего иностранный капитал был заинтересован  в деревообработке и передаче физических сил и водоснабжении Иностранный капитал, имея общую долю в 20,3%, в основном вкладывался в горнодобывающую промышленность, металлообработку и машиностроение. Меньше — в химическую и текстильную промышленность.

С 1900 года наиболее выгодной формой участия иностранного капитала в российской экономике стали смешанные компании. В начале XX века свыше 80% иностранного капитала было направлено в совместные предприятия, учрежденные по российскому уставу. Состав владельцев был разнообразен: собственники личных, неакционированных предприятий в торговле, горном деле и других отраслях; пайщики, владевшие неакционированными компаниями, чисто иностранные и смешанные с русскими; учредители акционерных обществ, как отдельные инвесторы, так и участники иностранных фирм и банков. В результате сотрудничества иностранных и отечественных предпринимателей возникли международные производственные комплексы, такие, как Русско-Азиатская корпорация, Международный российский синдикат. За 20 лет функционирования частных иностранных инвестиций в экономике России определилась тенденция к их растворению в отечественных капиталах и замедлившийся приток иностранных инвестиций начал принимать обезличенную форму.6

Иностранные инвесторы по большей части не строили в России новых предприятий, а вкладывали средства в уже существующие. Технологический уровень вновь создаваемых иностранными инвесторами предприятий соответствовал современному уровню производства и отражал технологическое лидерство стран-инвесторов в тех или иных отраслях. Это, несомненно, повышало общий технологический потенциал российской промышленности.

Интересно рассмотреть и вопрос активности  инвесторов разных стран в экономику России. Я составил следующую таблицу:

Франция	648,1
Англия	501,1
Германия	317,5
Бельгия	311,8
США	117,8
Голландия	36,5
Швейцария	34,7
Швеция	16,6
Дания	14,5
Австрия	5,9
Италия	2,1
Норвегия	3,3
Финляндия	2,0
Итого	2007

Таблица №2. Вложения иностранных государств в промышленность и торговлю России на 1914 г., млн. руб.

Из данных таблицы наглядно видно, что по размерам ввозимого в Россию капитала на первом месте стояла Франция, на втором — Англия, затем шли Германия, Бельгия, США и т. д. Французский капитал вкладывался в отрасли тяжелой промышленности и в кредитную систему. Немецкий капитал вкладывался в предприятия электропромышленности, химической промышленности и в акционерные банки. Бельгия предпочитала горную промышленность, а также коммунальные сферы, машиностроительную и химическую промышленность.

ГЛАВА ВТОРАЯ

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ СОВРЕМЕННОЙ  РОССИИ.

Как же обстоят дела с иностранными инвестициями в современной России?

Иностранные инвестиции в российскую экономику замедлились после начала украинского кризиса. На этом фоне российские власти активизировали сотрудничество с восточными партнерами, сделав это частью стратегии «поворота на Восток».
Тем не менее объемы инвестиционного сотрудничества России с Китаем также сокращаются. По данным Минкоммерции КНР, в 2016 году китайские прямые инвестиции в Россию уменьшились на 26,6%, до $547 млн; объем российских прямых инвестиций в КНР сократился на 61,9%, до $4,99 млн. Накопленным итогом инвестиционные вложения Китая в российскую экономику почти в десять раз превосходят инвестиции России в Китай. Так, на конец 2016 года объем накопленных прямых российских инвестиций в Китае составил $986 млн, объем накопленных прямых китайских инвестиций в России — $9,5 млрд.7
Исторически наиболее привлекательными сферами для китайских интересов в России были нефть и газ, а также иные природные ресурсы, однако в последнее время они проявляют все больше интереса к таким секторам, как транспорт (в особенности к морским портам и терминалам), технологии (включая технопарки) и финансы.

Я составил таблицу иностранных инвестиций в российскую экономику, начиная с 2008 по 2016 гг.

2008г	2009г	2010г	2011г	2012г	2013г	2014г	2015г	2016г
Банки	9 887	6 678	5 164	5 081	7 786	9 158	4 394	589	1 608
Иные секторы	64 896	29 906	38 004	50 003	42 801	60 061	17 637	6 264	31 369
Итого:	74 783	36 583	43 168	55 084	50 588	69 219	22 031	6 853	32 976

Таблица № 3. Иностранные инвестиции в российскую экономику 2008-2016гг.

Из таблицы наглядно видно, что инвестиции в реальные сектора экономика сократились более чем в два раза. А в банковский сектор еще больше, более чем в 3 раза.

Однако, несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса. Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы. Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.8

А теперь посмотрим в какие отрасли российской экономики вкладывались иностранные инвесторы с 2011 по 2016гг. Для наглядности я составил следующую таблицу.

2011	2012	2013	2014	2015	2016
Транспорт и связь	28,2	26,4	24,5	21,4	18	18,6
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	15,1	15,6	16,3	19,4	22,8	20,6
Добыча полезных ископаемых	13,9	14,8	14,9	15,5	17,1	19,4
Обрабатывающие производства	12,9	13,4	14,4	15,1	15,6	14,6
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	9,2	9,3	8,8	8,5	7,1	6,4

Таблица №4. Иностранные инвестиции в экономику России в 2011- 2016гг.

Как видно из таблицы не во всех отраслях экономики произошел отток инвестиций. Так, в добыче полезных ископаемых доля иностранных инвестиций возросла с 13,9 млрд. дол.  до 19,4 млрд. долл.,  В операциях с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг с 15,1 млрд. дол. до 20,6 млрд. дол.  В обрабатывающем  производстве с 12,9 млрд. дол. до 14,6 млрд. дол. Из представленных данных можно сделать вывод, что на развитие таких видов деятельности, как операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг, добыча полезных ископаемых, транспорт и связь, обрабатывающие производства и производство и распределение электроэнергии, газа и воды, направляется почти 80% вложений. И подобное соотношение сохраняется на протяжении всех последних лет.

Выводы о пользе иностранных партнеров справедливы не только для компаний-экспортеров, но и для целых стран. Увеличивать благосостояние государств способна их нацеленность на торговые отношения с более развитыми, а не «периферийными» партнерами, писал Всемирный банк. Взаимодействие с правильными странами «может улучшить способность компаний создавать, импортировать и применять новые технологии», которые они получают от своих зарубежных коллег или которые видят у иностранных конкурентов, указывали эксперты международного института.
Положительную роль для российских экспортеров с иностранным участием играет и «ослабление финансовых ограничений» — зарубежные инвесторы поддерживают российские компании, смягчая ситуацию на внутренних рынках, пишут эксперты ВШЭ. С более крепкими международными отношениями российские экспортеры меньше зависят от давления из-за рецессии или жесткой денежно-кредитной политики на родине, заключают экономисты.
В каких крупных российских компаниях участвуют иностранцы
1. НК «Роснефть»
19,75% принадлежит BP, 19,5% — сингапурской QHG Oil Ventures (консорциум Glencore и QIA).
2. «Сахалин Энерджи»
27,5% минус одна акция принадлежит Royal Dutch Shell, 12,5% — компании Mitsui и 10% — корпорации Mitsubishi.
3. АвтоВАЗ
53,26% компании принадлежат Renault.
4. Группа «Илим»
50% капитала компании принадлежит одному из крупнейших мировых производителей бумаги и упаковки — компании International Paper.
5. ТГК-1
29,45% принадлежит финской энергетической компании Fortum.
6. «Энел Россия» (бывшая ОГК-5)
56,4% принадлежит итальянской Enel.9

Ключевые экономические показатели России демонстрируют положительную динамику, несмотря на попытки изолировать страну, заявил премьер-министр Дмитрий Медведев на заседании Консультативного совета по иностранным инвестициям (КСИИ), передает корреспондент РБК.
Рост наблюдается в ВВП, экспорте, импорте, перечислил глава правительства: «Мы можем уверенно констатировать, что российская экономика вошла в фазу роста. Это происходит на фоне рекордно низкой инфляции, она все больше соответствует тем рамкам, которые характерны для развитых стран». По итогам года инфляция может составить чуть более 3%, сказал Медведев (Минэкономразвития прогнозирует 3,2%). Эти «позитивные изменения» — результат антикризисной работы правительства, поддержки ключевых отраслей, считает премьер, а также эффективной бюджетной политики.»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объективные законы мировой экономики, процессы международной миграции, капитала свидетельствуют о том, что Россия не может стоять в стороне от активного привлечения и использования иностранного капитала. Привлечение иностранного капитала в Россию относится не к конъюнктурно-тактическим, а к стратегическим задачам развития российской экономики. Это было характерно как для экономики России начала XX века, так и для современной экономики.

Подобно другим странам, Россия рассматривает иностранные инвестиции как фактор:

1.Ускорения экономического и технического прогресса;

2.Обновления и модернизации производственного аппарата;

3. Овладения передовыми методами организации производства;

4. Обеспечения занятости, подготовки кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики.

Актуальность использования иностранных капиталовложений в экономике Росси сегодня очевидна. Стремление к открытости экономики, повышению конкурентоспособности национального производства, завоеванию доверия на мировом рынке, участию в международном финансовом обмене обуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранных инвестиций.

Привлечение иностранных инвестиций важно для России не только с точки зрения возможности формирования производственного потенциала на новой научно-технической базе и завоевания конкурентных позиции России на мировых рынках. Может быть, для нашей страны еще большее значение имеет тот факт, что иностранные инвесторы привносят с собой новую, более высокую культуру бизнеса.

ЛИТЕРАТУРА

Ивасенко, инвестиции: учебное пособие / , . — 2-е изд., стер. — М.: КноРус, 2011. — 272 с. Иностранные инвестиции: учебное пособие / [и др.]. — 2-е изд., перераб. и доп. — Старый Оскол: ТНТ, 2011. — 288 с. Иностранные инвестиции: учебное пособие / под ред. . — М.: КноРус, 2014. — 210 с. Корда, инвестиции: учебное пособие/. – М.: КноРус, 2015. — 120 с. Костюнина, инвестиции (вопросы теории и практики зарубежных стран): учебное пособие / . — М.: Инфра-М, 2014. — 304 с. Леонова, интересы и факторы инвестиционной активности зарубежных компаний в России.— М.: ЛЕНАНД, 2015. — 195 с. Орлова, инвестиции в России: учебное пособие / , . — М.: Омега-Л, 2016. — 201 с. Подшиваленко, инвестиции: курс лекций / . — М.: КноРус, 2010. — 120 с. Хазанович, инвестиции: учебное пособие / . — 3-е изд., перераб. — М.: КноРус, 2013. — 311 с.

1 Ивасенко, инвестиции: учебное пособие / , . — 2-е изд., стер. — М.: КноРус, 2011. — С.145.

2 Орлова, инвестиции в России: учебное пособие / , . — М.: Омега-Л, 2016. — С.17.

3 Орлова, инвестиции в России: учебное пособие / , . — М.: Омега-Л, 2016. — С.164-165.

4 Леонова, интересы и факторы инвестиционной активности зарубежных компаний в России.— М.: ЛЕНАНД, 2015. — С.88-89.

5 Леонова, интересы и факторы инвестиционной активности зарубежных компаний в России.— М.: ЛЕНАНД, 2015. — С.18.

6 Корда, инвестиции: учебное пособие/. – М.: КноРус, 2015. —  С.56.

7 Орлова, инвестиции в России: учебное пособие / , . — М.: Омега-Л, 2016. — С.87.

8 Орлова, инвестиции в России: учебное пособие / , . — М.: Омега-Л, 2016. — С.98-99.

9 Корда, инвестиции: учебное пособие/. – М.: КноРус, 2015. — С.5.