СОДЕРЖАНИЕ


Введение………………………………………………………………………

1 Анализ финансового состояния как основа управления финансовыми ресурсами……………………………………………………………………..

  1.1 Понятие, значение, задачи и источники информационного обеспечения  анализа финансового состояния…………………………..

  1.2 Экспресс-аудит финансовой отчетности ………………

  1.3 Методика анализа финансового состояния……………………………

2 Анализ наличия, размещения и эффективности использования финансовых ресурсов…………………………………………………………

  2.1 Организационно-экономическая характеристика ……

  2.2 Анализ наличия и размещения финансовых ресурсов………………

  2.3 Оценка деловой активности…………………………………………….

3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности………………

  3.1 Анализ финансовой устойчивости……………………………………..

  3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности …………………………

  3.3 Диагностика вероятности банкротства………………………………..

Заключение …………………………………………………………………….

Список использованных источников…………………………………………

Приложения А – 23………………...…………………………………… 105  -

3

9

9

13

28

50

50

60

75

81

81

86

90

92

99

123


ВВЕДЕНИЕ

Современные условия функционирования коммерческих организаций определяют необходимость систематического проведения финансового анализа как основы принятия обоснованных управленческих решений по укреплению положения организации на рынке, улучшению коммерческой деятельности, достижению финансовой устойчивости….

…

1 Анализ финансового состояния как основа управления финансовыми ресурсами

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

1.1 Понятие, значение,  задачи и источники информационного обеспечения  анализа финансового состояния

Основная цель анализа финансового состояния – выявление существенных связей и характеристик финансового состояния организации для выработки оптимального управленческого решения в управлении капиталом.

Структура финансовых ресурсов представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Состав финансовых ресурсов по юридической принадлежности, срока погашения и использования

Продолжение текста.…

Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли представлен в таблице 17.

Таблица 17 – Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли » за 2010-2011 гг.

Наименование факторов

Расчет влияния факторов

Величина влияния, тыс. руб.

Методика расчета
Расчет

1Рост выручки от продаж

ВР х  Рп0  :  100

72137 х 0,77:100

556

2 Рост среднего уровня валовой прибыли

Увп  х ВР1 : 100

3,7 х 752308:100

27808

3 Рост среднего уровня расходов на продажу товаров

-(Урп х ВР1:100)

-(1,07 х 752308:100)

-8033

4 Итого влияние на прибыль от продаж

ПП(ВР)  +

ПП(Увп)  + 

ПП(Урп)

556+27808 +

(-8033)

20331

5 Рост прочих доходов

ПрД1  -  ПрД0

21440 - 20807

633

6 Рост прочих расходов

-(ПрР1  -  ПрР0)

-(29511 - 21324)

-8187

7 Итого влияние на прибыль до налогообложения

ПДН(ПП)  + 

ПДН(ПрД)  +

ПДН(ПрР)

20331 +633+

(-8187)

12777

8 Рост текущего налога на прибыль

-(НП1-НП0)

-(4177 - 1833)

-2344

9 Итого влияние на чистую прибыль

ΔЧП(ПДН) + ΔЧП(НП)

12777+(-2344)

10433

Идентификация уровня финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат по за 2010-2011 г. представлена в таблице 35.

Первый вариант переноса таблицы

Таблица 35 – Идентификация уровня финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат по за 2010-2011 г.

Наименование

показателя

На конец года, тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

2009

2010

2011

базисное

цепное

базисный

цепной

А

1

2

3

4(3-1)

5 (3-2)

6 (3:1х100)

7(3:2х100)

1 Материально-производственные запасы 

53668

50239

35976

-17692

-14263

67,0

71,6

2 Собственные оборотные средства

38567

39261

50605

12038

11344

131,2

128,9

Окончание таблицы 35

Наименование

показателя

На конец года

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

2009

2010

2011

базисное

цепное

базисный

цепной

А

1

2

3

4(3-1)

5 (3-2)

6 (3:1х100)

7(3:2х100)

3 Излишек (+), недостаток

(-) собственных оборотных средств для формирования МПЗ (стр.2- стр.1)

-15101

-10978

14629

29730

25607

-96,9

-133,3

4 Краткосрочные кредиты и заемные средства

41385

29682

20040

-21345

-9642

48,4

67,5

5 Кредиторская задолженность товарного характера

38515

52643

41925

3410

-10718

108,9

79,6

6 Общая величина нормальных источников формирования запасов и затрат

118467

12158

112570

-5897

-9016

95,0

92,6

7 Излишек (+) , недостаток (-) нормальных источников формирования МПЗ (стр.6 – стр.1)

64799

71347

76594

11795

5247

118,2

107,4

Данный показатель может быть рассчитан по формуле

СОС = СК + ДО – ВА,  (1)

где СОС – собственные оборотные средства;

  ДО – долгосрочные обязательства;

  ВА – внеоборотные активы.

(Второй вариант переноса таблицы)

Таблица 35 – Идентификация уровня финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат по за 2010-2011 г.

Наименование

показателя

На конец года, тыс. руб.

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

2009

2010

2011

базисное

цепное

базисный

цепной

А

1

2

3

4(3-1)

5 (3-2)

6 (3:1х100)

7(3:2х100)

1 Материально-производственные запасы 

53668

50239

35976

-17692

-14263

67,0

71,6

Окончание таблицы 35

А

1

2

3

4(3-1)

5 (3-2)

6 (3:1х100)

7(3:2х100)

2 Собственные оборотные средства

38567

39261

50605

12038

11344

131,2

128,9

3 Излишек (+), недостаток

(-) собственных оборотных средств для формирования МПЗ (стр.2- стр.1)

-15101

-10978

14629

29730

25607

-96,9

-133,3

4 Краткосрочные кредиты и заемные средства

41385

29682

20040

-21345

-9642

48,4

67,5

4.1 в т. ч. просроченные долги

-

-

-

-

-

х

х

5 Кредиторская задолженность товарного характера

38515

52643

41925

3410

-10718

108,9

79,6

5.1 в т. ч. просроченные долги

-

-

-

-

-

х

х

6 Общая величина нормальных источников формирования запасов и затрат (стр.2+стр.4–стр.4.1+стр.5– стр.5.1)

118467

12158

112570

-5897

-9016

95,0

92,6

7 Излишек (+) , недостаток (-) нормальных источников формирования МПЗ (стр.6 – стр.1)

64799

71347

76594

11795

5247

118,2

107,4


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ


О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001 г.   ред. от 01.01.2001г.  № 000 – ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. Об аудиторской деятельности [Электронный ресурс] : федер. закон от 30.12. 2008г.  ред. от 01.01.2001г.  № 000 – ФЗ. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс] : федер. закон от 01.01.2001г.  ред. от 01.01.2001г. . // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Электронный ресурс] : приказ  М–ва финансов Рос. Федерации от 01.01.2001г.  № 34н  ред. от 01.01.2001 г. № 000н. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. О формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный ресурс] : приказ  М-ва финансов Рос. Федерации от 01.01.2001 г.  № 66н. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации» [Электронный ресурс] : утв. приказом М-ва финансов Рос. Федерации н  ред. н.  // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы организации» [Электронный ресурс] :  утв. приказом М-ва финансов Рос. Федерации от 01.01.2001г.  № 32н  ред. от  08.11.2010 № 000н.  // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 10/99 «Расходы организации» [Электронный ресурс] : утв. приказом М-ва финансов Рос. Федерации от 06.05. 1999г. № 33н  ред.  от  08.11.2010№ 000н. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» [Электронный ресурс] : утв. приказом М-ва финансов Рос. Федерации от 01.01.01г. № 43н  ред.  н. // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://www. consultant. ru. Абрютина, анализ товарного рынка и торговой деятельности : учеб. пособие / . – Москва: Дело и Сервис, 2010. – 463 с. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / под ред. проф. . – Москва: ИНФРА – М, 2009. – 617 с. Анализ результатов хозяйственной деятельности коммерческой организации: рабочая тетрадь / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т; сост. , , . – Красноярск, 2009. – 84 с. Анализ финансовых результатов деятельности коммерческой организации: рабочая тетрадь / Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т; сост. , . – Красноярск, 2009. – 118 с. Анализ финансового состояния коммерческой организации : альбом наглядных пособий  /  Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т; сост. , . – Красноярск, 2011. – 54 с. Арабян, бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями: учеб. пособие / . – Москва: КНОРУС, 2008. – 304 с. Банкротство: учет, анализ и аудит: учеб. пособие / [и др]; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2008. – 172 с. Банк, анализ: учеб. пособие / , , .  – Москва:  Проспект, 2009. – 382 с. Васильева, анализ: учебник / , . – Москва: КНОРУС, 2006. – 544 с. Данилова, анализ деятельности предприятия: курс лекций / Н. Ф.  Данилова, Е. Ю.  Сидорова. – Изд. 2-е, стер. – Москва: Экзамен, 2009. – 189 с. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб.-практ. пособие для студентов специальности 080502.65 и направления подготовки 080100.62 всех форм обучения / ;  Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск : КГТЭИ, 2011. – 231 с. Дягель, экономического анализа : учеб. пособие / ; Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т. – Красноярск, 2006. – 187 с. Кузьмин, решения изобретательских задач / // Методы менеджмента качества. – 2005. – № 1. – С. 31–34. Геращенко, города / // Вестник : теоретический и науч.-практический журнал / Международная академия наук экологии и безопасности жизнедеятельности. – Санкт-Петербург ; Красноярск, 2005. – Т. 10, № 4. – С. 55–59.

ПРИЛОЖЕНИЕ И

Основные относительные показатели

деловой активности организации


Показатель

Методика

расчета

Ед. изм.

Экономическая интерпретация

Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения) активов (Оа)

Обор.

Характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота всех средств организации.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Оск)

Обор.

С финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность средств, принадлежащих собственникам организации.

Отдача внеоборотных активов (Ова)

Руб.

Характеризует интенсивность использования основных средств и иных внеоборотных активов. Показывает, сколько рублей проданной продукции приносит каждый рубль внеоборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Ооба)

Обор.

Характеризует интенсивность использования оборотных средств. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов

Время обращения оборотных активов (ВОбА)

ВОбА = =

дни

Характеризует среднюю продолжительность одного оборота текущих активов. Рост показателя оценивается негативно, означая замедление оборачиваемости

Чистая рентабельность активов (ЧРа)

%

Отражает эффективность использования всех активов (всего капитала), показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб., авансированных в активы

Рентабельность собственного капитала (Рск)

%

Характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам организации, показывая, сколько рублей чистой прибыли организация получает с каждых 100 руб. собственных средств


ПРИЛОЖЕНИЕ К

Тепловыделение цементного теста нормальной густоты

ПРИЛОЖЕНИЕ  Л

Показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности,

операционного и финансового циклов


Показатель

Методика расчета

Ед. изм.

Экономическая интерпретация

Время обращения запасов и затрат (Вз)

,

где  − средняя стоимость запасов и затрат; Сп – себестоимость проданной продукции (в промышленности − строка «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» Отчета о прибылях и убытках; в торговле – сумма этой строки и строки «Коммерческие расходы»); Д – число дней в анализируемом периоде

Дни

Приближенно характеризует длительность производственного цикла и периода хранения готовой продукции (товаров) до момента продажи. Чем ниже показатель, тем меньше средств связано в этом наименее ликвидном виде оборотных средств, тем устойчивее финансовое положение организации. Особенно актуально повышение оборачиваемости (снижение времени обращения) запасов, а следовательно, и уменьшение их объемов, при большой кредиторской задолженности. Увеличение показателя свидетельствует об относительном перенакоплении запасов и незавершенного производства и (или) сложностях со сбытом продукции

Период погашения дебиторской задолженности (ППдз)

,

где  Опдз – оборот по погашению дебиторской задолженности за период. Для организаций розничной торговли выручка за наличный расчет не проходит через счета дебиторской задолженности (сч.62), поэтому в знаменатель следует включить выручку (с учетом НДС)

Дни

Характеризует средний период, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию и осуществляется погашение прочей дебиторской задолженности. Оптимально значение до 1 месяца

Окончание приложения Л

Показатель

Методика расчета

Ед. изм.

Экономическая интерпретация

Продолжительность операционного цикла (ПОЦ)

Дни

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и дебиторской задолженности (период, проходящий с момента поступления ТМЦ до момента получения оплаты за проданную продукцию)

Период погашения кредиторской задолженности (ППкз)

,

где  Опкз – оборот по погашению кредиторской задолженности за период

Дни

Характеризует время, в течение которого в среднем производится погашение обязательств (организация использует в обороте средства кредиторов). С точки зрения кредиторов, оптимально значение до 1 месяца, с внутрихозяйственной точки зрения, выгодно увеличение показателя за счет предусматриваемой в договорах рассрочки платежей (но не за счет несвоевременного погашения, так как это влечет штрафные санкции и ухудшение отношений с контрагентами)

Продолжительность финансового цикла (ПФЦ)

Дни

Характеризует время, в течение которого инвестированный капитал (собственный, а также долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) участвует в финансировании операционного цикла (период, проходящий с момента оплаты за поступившие ТМЦ и выплат, связанных с производством и продажей продукции до момента получения оплаты за проданную продукцию)