Задание

Задание

Вариант 5

Задание 1

Каждому из приведенных ниже терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, обозначенное буквой.

1	Переводной вексель	А	Совокупность норм добросовестной деятельности на рынке ценных бумаг
2	Коносамент	Б	Экспертная оценка стоимости акции на основе оценки стоимости самой компании
3	Эмитент на рынке цен­ных бумаг	В	Профессиональный участник рынка ценных бумаг, выполняющий функцию создания постоянно дейст­вующего рынка ценных бумаг
4	Этика фондового рынка	Г	Согласие на оплату векселя, которое выражает пла­тельщик (либо иное лицо), становясь в силу этого главным и последним плательщиком по переводному векселю
5	Опцион на продажу	Д	Индикатор состояния и динамики рынка долговых ценных бумаг
6	Внутренняя стоимость акции	Е	Один из инструментов принятия инвестиционных ре­шений, основанный на анализе графиков цен на фи­нансовые активы
7	Технический анализ	Ж	Отношение стоимости чистых активов паевого инве­стиционного фонда к количеству паев, приобретенных инвесторами
8	Акцепт векселя	3	Группа профессиональных участников рынка ценных бумаг, принимающая на себя обязательство размес­тить ценные бумаги эмитента на первичном рынке
9	Кастодиальный депози­тарий	И	Лицо, выпускающее ценные бумаги от своего имени и принимающее обязательства по этим бумагам перед инвесторами
10	Организатор торговли на рынке ценных бумаг	К	Вексель, в котором в качестве плательщика названо третье лицо
11	Индекс облигаций	Л	Коэффициент индексации номинальной стоимости облигаций, устанавливаемый в условиях выпуска для защиты от инфляционного риска
12	Стоимость инвестици­онного пая	М	Товарораспорядительная ценная бумага, дающая пра­во распоряжаться грузом и получить его по заверше­нии перевозки
13	Активное управление портфелем ценных бу­маг	Н	Производный финансовый инструмент, дающий право его держателю продать в определенный момент в бу­дущем базисный актив по цене, зафиксированной при заключении опционного контракта
14	Эмиссионный синдикат	О	Принятие векселя для выплаты вексельной суммы
15	Информационная ин­фраструктура рынка ценных бумаг	П	Депозитарий, в котором учитываются права на цен­ные бумаги инвесторов и с каждым инвестором за­ключается индивидуальный (не стандартизирован­ный) договор
16	Р	Совокупность информации о фондовом рынке
17	С	Своппинг, постоянный пересмотр состава инвести­ционного портфеля с целью получения высокой при­были
18	-	Т	Простой вексель, который можно передавать новому владельцу по передаточной надписи
19	У	Управление инвестиционным портфелем, осуществ­ляемое профессиональным участником рынка ценных бумаг — управляющим
20	Ф	В приведенной таблице правильное определение дан­ного термина не содержится

Задание 2

Определите, верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения.

Снижение риска инвестиционного портфеля обеспечивается такими методами, как ди­версификация и лимитирование вложений, а также хеджирование на срочных рынках. На развитых фондовых рынках заключение сделок с ценными бумагами с использова­нием инсайдерской информации является запрещенной практикой. Операции с финансовыми фьючерсами могут осуществляться как на биржевом, так и на внебиржевом рынке. Одна из характерных черт опциона — это симметричность риска надписателя и дер­жателя опциона. Конвертируемую облигацию можно отнести к производным финансовым инструмен­там, поскольку она дает право на получение в будущем другой ценной бумаги по фик­сированной цене. Привлекая к размещению ценных бумаг андеррайтера, эмитент перекладывает на него все риски, связанные с неразмещением ценных бумаг. Эмитент эмиссионных ценных бумаг должен раскрывать информацию о себе и своих ценных бумагах в формах, предусмотренных требованиями ФСФР России. В российской практике допускается выпуск облигаций как именных, предъявитель­ских и ордерных ценных бумаг. Наличие в векселе «лишних» реквизитов, не предусмотренных Положением о пере­водном и простом векселе, не ведет к дефекту формы векселя, а отсутствие или непра­вильное заполнение обязательных реквизитов — ведет. В России нет деления на коммерческие и инвестиционные банки: все банки выступа­ют как универсальные банки.

, так же как и в мировой практике, фондовые биржи должны разрабатывать меры по предупреждению манипулирования на рынке ценных бумаг.

Учет прав на именные ценные бумаги осуществляют регистраторы и депозитарии, а на предъявительские — только депозитарии. Финансовый рынок и рынок ценных бумаг как его часть представляют собой меха­низм перелива капитала в рыночной экономике. Цедент не отвечает перед цессионарием за неисполнение требования должником. Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются только именными.

Задание 3

Укажите все правильные ответы.

К производным финансовым инструментам относятся: сертификаты акций; депозитарные свидетельства; залоговые свидетельства варранты); опционы; коносаменты. На голландском аукционе конкурируют между собой: только продавцы; только покупатели; продавцы и покупатели. Собственные акции акционерного общества, выкупленные на вторичном рынке и на­ходящиеся на балансе общества, в голосовании на общем собрании акционеров: участвуют; не участвуют. Акционер несет за деятельность акционерного общества ответственность: ограниченную; неограниченную; солидарную; субсидиарную; не несет ответственности. Купонная облигация может размещаться на первичном рынке: с дисконтом; с премией; по номиналу. Эмитентами облигаций могут быть: акционерные общества; общества с ограниченной ответственностью; некоммерческие организации; акционерные инвестиционные фонды; индивидуальные предприниматели. Эмитентами депозитных сертификатов могут быть: профессиональные участники рынка ценных бумаг — депозитарии; любые кредитные организации; страховые компании; банки. Сберегательные сертификаты обращаются: простым вручением; посредством индоссамента; в порядке цессии. В случае отсутствия вексельной метки вексель: имеет вексельную силу; теряет вексельную силу; становится долговой распиской. Безоборотный индоссамент означает, что: данный вексель не может больше передаваться по индоссаменту; лицо, совершившее безоборотный индоссамент, снимает с себя вексельную ответ­ственность; вексель не может использоваться в народно-хозяйственном обороте. Эмитентом варрантов является: фондовая биржа, на которой обращаются производные финансовые инструменты; эмитент акций; профессиональный участник рынка ценных бумаг, выполняющий функцию андер­райтинга при размещении акций. Конверсионная премия — это: рыночный курс конвертируемой облигации; рыночный курс акции, в которую конвертируется облигация; разность между текущим курсом облигации и ее конверсионной стоимостью; сумма, которую требуется выплатить инвестору при конвертации облигации. Биржевыми производными финансовыми инструментами являются: опционы; фьючерсы; форварды; депозитарные свидетельства; конвертируемые облигации. Фьючерсная цена — это: цена исполнения фьючерсного контракта; размер взноса в расчетную палату — первоначальная маржа; премия, выплачиваемая покупателем продавцу фьючерса. К условным сделкам относятся: простая сделка с премией; опционная сделка; фьючерсный контракт; форвардный контракт; своп. По требованию клиента брокер обязан предоставить ему: копию лицензии на осуществление профессиональной деятельности; копию документа о государственной регистрации брокера в качестве юридического лица; сведения об уставном капитале брокера; сведения о размере собственных средств и резервном фонде брокера; баланс на последнюю отчетную дату. Регистрация проспекта ценных бумаг необходима в случае: размещения любых эмиссионных ценных бумаг; размещения акций и облигаций по открытой подписке;         когда номинал выпуска превышает установленную законодательством величину; когда количество выпускаемых ценных бумаг превышает установленную законода­тельством величину. Акционерное общество вести реестр своих акционеров: может; не может; может в случае закрытого общества; может в случае, когда число акционеров не превышает 100; может только в случае, когда число акционеров не превышает 50. Деятельность депозитария может совмещаться с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг, кроме: дилерской; деятельности по управлению ценными бумагами; деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг; клиринговой; деятельности по управлению активами инвестиционных фондов. Фондовая биржа членом эмиссионного синдиката быть: может; не может. Андеррайтинговый договор — это договор между: членами эмиссионного синдиката; андеррайтером и эмитентом; инвестором и андеррайтером. По российскому законодательству плата андеррайтеру за размещение акций не может превышать от цены размещения: 5%; 10%; 3%. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг в соответствии с российским законода­тельством могут выступать в качестве: эмитентов; инвесторов; профессиональных участников рынка ценных бумаг; агентов по размещению инвестиционных паев; регистраторов.

24. Репо – это:

кредит под залог ценных бумаг; продажа ценных бумаг с обязательством обратной покупки; процедура рефинансирования Центральным банком РФ коммерческих банков; учет векселей банков Центральным банком РФ. Эмиссионными ценными бумагами являются: акции и облигации открытых акционерных обществ; векселя Казначейства (Министерства финансов РФ); опционы эмитента; инвестиционные паи; акции закрытых акционерных обществ. Фондовая биржа является: регистратором; инвестиционным консультантом; профессиональным участником рынка ценных бумаг; организатором торговли на рынке ценных бумаг. Ликвидность ценной бумаги тем выше, чем спрэд (разница между ценой продажи и ценой покупки): выше; ниже. При повышении рыночной процентной ставки (при прочих равных условиях) рыноч­ная цена облигации: растет; падает. Специальные фонды для снижения риска неисполнения сделок с ценными бумагами должны формировать профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществ­ляющие деятельность: по организации торговли; дилерскую; депозитарную; клиринговую; брокерскую. Физические лица быть векселедателями: могут; не могут.

Задание 4

Задача 1. Капитал акционерного общества состоит из 7500 обыкновенных и макси­мально возможного количества привилегированных акций номиналом 100 руб. Дивиденд по привилегированным акциям установлен в размере 7 руб. на акцию. По итогам финан­сового года чистая прибыль общества составила 500 000 руб. Рассчитайте показатель до­хода на акцию (EPS).

Задача 2. 1 апреля в обращении находилось 5000 инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда «Радуга», стоимость чистых активов которого составляла 900 000 руб. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Гроза» на эту дату составила 850 000 руб., а в обращении находилось 4010 паев. Величина надбавки (скидки) в первом фонде составляет 2%, а во втором— 1,8%. Через месяц стоимость чистых активов этих фондов оказалась одинаковой и составила по 1 000 000 руб. Рас­считайте, инвестиции в какой фонд обеспечили большую доходность за указанный пе­риод?

Задача 3. Текущий курс акций составляет 150 руб. Цена исполнения опциона пут рав­на 160 руб. Премия опциона составляет 11 руб. за акцию. Рассчитайте внутреннюю и вре­менную стоимость опциона.

Задача 4. Рассчитайте, что выгоднее: купить облигацию номиналом 1000 руб. со сроком обращения один год и ставкой купона 20% (выплачивается два раза в год) по цене 102% или положить деньги в банк на тот же срок с процентной ставкой по депози­ту 18%?

Задача 5. Инвестор приобрел облигацию с номиналом 5000 руб. по цене 87% со сро­ком до погашения три года и купонной ставкой 30% (выплачивается ежеквартально) и предполагает держать ее в портфеле до погашения, Какой доход получит данный инве­стор от владения облигацией?