Силлабус КОД «_Финансовые расчеты в Excel _» (название дисциплины)

Силлабус КОД «________Финансовые расчеты в Excel ______» (название дисциплины)

УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой «БиМ»

______________________________

_______________

«____» ________________ 2017 г.

Силлабус

КОД «________Финансовые расчеты в Excel ______»

(название дисциплины)

___3___ кредита

Семестр: осенний, 2017-2018 уч. год

Преподаватель: ___

Данные о преподавателе	Время и место проведения	Контактнаяинформация
Аудиторных занятий	СРСП (офисчасы)	Whats’Up	Аккаунт соцсети	e-mail
PhD, ассоциированныйпрофессор	Согласно расписанию	ауд.403, ГУК.	askar. *****@***com

Пререквизит: Корпоративные финансы, инвестиции

Постреквизиты: Финансовый анализ

Краткое описание курса: Курс «Финансовые расчеты в Excel» включает изучение финансовых моделей и связанные с ними практических методов моделирования финансовых операций с использованием Excel. Рассматривает стандартные финансовые модели в области корпоративных финансов, моделирования финансовой отчетности, операций с ценными бумагами, и т. д.

Знания, полученные при прохождении дисциплины:

стандартные финансовые функции в Excel; различные методы финансовых вычислений в области корпоративных финансов и инвестиций; методы моделирования финансовой отчетности компании; методы моделирования портфеля ценных бумаг при соблюдении минимального уровня риска и получении максимальной доходности инвестиций; методы прогнозирования и анализ риска денежных потоков; методы определения структуры капитала и стоимости корпоративного капитала; методов моделирования банков и других финансовых институтов;

Умения и навыки (профессиональные, управленческие, коммуникативные), полученные при прохождении дисциплины

рассчитывать будущую и приведенную стоимость денежных потоков с помощью стандартных функций и таблиц в Excel; рассчитывать платежи по кредитам и депозитам с учетом размера процентной ставки и срока, составлять график периодических платежей по кредиту; рассчитывать внутреннюю ставку доходности по денежным потокам, эффективную годовую процентную ставку; составлять долгосрочный финансовый план;  решать задачи пенсионного накопления; рассчитывать цены купонных облигаций, доходности и дюрации; рассчитывать основные показатели рисков (Value at Risk, чувствительность портфеля – показатели беты, дюрации); рассчитывать финансовые коэффициенты ликвидности, прибыльности, оборачиваемости активов и рыночной стоимости на основе данных финансовой отчетности предприятия; подготовить прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках с использованием финансовых коэффициентов для оценки стоимости фирмы; обрабатывать большой объем финансовой информации в программе Excel;

Список литературы для изучения

Основная:

[1] Шимон Беннинг. Финансовое моделирование с использованием Excel. Вильямс. 592 стр.

Дополнительная:

[2] Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А. А.  Лобанова и А. В.

[3] Брейли Р, ринципы корпоративных финансов : Пер. с англ. –М.: Бизнес», 2003.

[4] Введение в финансовый менеджмент, – М., 2000г.

[5] У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли "Инвестиции", пятое издание, Москва, 2004.

Календарно-тематический план

Недели	Аудиторные занятия	СРС (СРСП)* Вид заданий
Тема лекционного занятия	Лекции	Практ. занятия	Главы для чтения
1	Лекция № 1. Основные финансовые вычисления –часть 1. Расчет будущей стоимости денежных потоков на примере вклада на депозитный счет и его пополнение (FV) с использованием функции БС () в Excel. Будущая стоимость аннуитета (FVA).  Задача пенсионного накопления. Составление долгосрочного личного финансового плана.	2	1	[1, Глава 1]
2	Лекция № 2. Основные финансовые вычисления –часть 2. Расчет приведенной стоимость денежных потоков (PV) и чистой приведенной стоимости (NPV) с использованием функции ПС () и ЧПС () в Excel. Амортизация займа: составление графика периодических выплат по кредиту в Excel. Функция ПЛТ ().	2	1	[1, Глава 1]
3	Лекция № 3. Основные финансовые вычисления –часть 3. Расчет внутренней ставки доходности (IRR) денежных потоков с использованием функции ВСД () в Excel. Использование функции «Подбор параметра» в Excel. Составление графика периодических выплат по кредиту с помощью IRR. Начисление процентных ставок. Эквивалентные процентные ставки. Эффективная годовая процентная ставка (EAR). Функции СТАВКА(), ЭКВ. СТАВКА(), ЭФФЕКТ().	2	1	[1, Глава 1]
4	Лекция №4. Моделирование финансовой отчетности – часть 1. Расчет финансовых коэффициентов «Ликвидности», «Прибыльности», «Платежеспособности», «Оборачиваемости активов», «Рыночной стоимости» на основе данных из балансовой отчетности, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.	2	1	[1, Глава 3]
5	Лекция №5. Моделирование финансовой отчетности – часть 2. Подготовка прогнозного баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средства с использованием финансовых коэффициентов и метода отношения к выручке. Расчет свободного денежного потока фирмы (FCF) для оценки стоимости фирмы. Компания PPG и ее финансовая отчетность.	2	1	[1, Глава 3]	Контрольная работа
6	Лекция №6. Расчет волатильности финансовых данных. Расчет исторической волатильности по курсам валют, акциям, товарным рынкам с использованием функции СТАНДОТКЛОН () в Excel.	2	1	[2]
7	Лекция № 7. Модель портфеля. Вычисление доходности портфеля. Вычисление средней доходности и дисперсии портфеля. Эффективные портфели. Вычисление эффективной границы: пример. Процедура оптимизации портфеля. Определение рыночного портфеля: линия рынка капитала.	2	1	[1, Глава 8]	СРС №1
8	Лекция №8. Вычисление ковариационной матрицы. Иллюстративный пример. Другие способы вычисление ковариационной матрицы. Вычисление эффективного портфеля.  Модель одного индекса. Расчет коэффициента «бета» и «альфа».	2	1	[1, Глава 10]
1-я промежуточная (Midterm) аттестация
9	Лекция №9. Расчет показателя Value at Risk. Оценка рыночного риска с помощью показателя Value at Risk: дельта-нормальный метод, метод исторического моделирования.	2	1	[1, Глава 15],  [2]
10	Лекция №10. Расчет цены и доходности по облигациям. Расчет цены купонной облигации с помощью функции ЦЕНА (). Расчет доходности купонной облигации с помощью функции ДОХОД (). Расчет доходности и цены по казначейскому векселю с помощью функции ДОХОДЧЕК () и ЦЕНАЧЕК (). Проверка результата с помощью формулы.	2	1	[2]
11	Лекция №11. Расчет длительности по облигациям. Расчет дюрации Макалея купонной облигации с помощью функции ДЛИТ () в Excel. Проверка результата с помощью формулы. Расчет прогнозной цены облигации с помощью дюрации.	2	1	[1, Глава 25] [2]
12	Лекция №12.  Матрицы. Операции с матрицами. Обратные матрицы. Решение системы линейных уравнений.	2	1	[1, Глава 31]	Контрольная работа
13	Лекция № 13. Вычисление стоимости капитала. Дивидендная модель Гордона. Прирост сверх нормы и модель Гордона. Ценовая модель рынка капитала. Использование линии рынка капитала. Три подхода для определения ожидаемой рыночной доходности.  Вычисление стоимости долга.  Вычисление WACC: три случая. Когда модели не работают.	2	1	[1, Глава 2]
14	Лекция № 14. Важнейшие виды распределений. Использование функций ЧАСТОТА (), ЭКСЦЕСС (), СКОС (). Биноминальное распределение. Распределение Пауссона. Непрерывное распределение вероятностей. Нормальное распределение. Доверительные пределы. Значимость и выборка.	2	1	[1, Глава 29, 30]	СРС №2
15	Лекция № 15. Оценка банков. Анализ баланса банка. Свободный денежный поток банка. Крупные банки покупают мелкие банки: пример оценки. Альтернативные оценки свободного денежного потока финансовых институтов. Оценка банка с помощью коэффициента достаточности капитала.  Использование коэффициента «Цена/прибыль»  при оценки слияния банков.	2	1	[1, Глава 5]
2-я финальная (Endterm) аттестация
16	Финальный экзамен	Письменный экзамен

Максимальная оценка знаний по видам заданий

Активность на практических занятиях	5	Каждая неделя
Практические задания (СРСП)	5	Каждая неделя
Самостоятельная работа студента (СРС)	10	7, 14 недели
Контрольная работа	10	5, 12 недели
1-я промежуточная аттестация (Midterm)	15	8 неделя
2-я финальная аттестация (Endterm)	15	15 неделя
Итоговый экзамен	40	16 неделя
Итого	100

График сдачи требуемых работ

№ п/п	Виды контроля	Макс балл	Недели
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	Итого макс баллов
1	Активность на практических занятиях	0,5	*	*	*	*	*	*	*	*	*	*	5
Практические задания (СРСП)	1	*	*	*	*	*	5
2	Самостоятельная работа студента (СРС)	5	*	*	10
3	Контрольная работа	5	*	*	10
4	1-я промежуточная аттестация (Midterm)	15	*	15
5	2-я финальная аттестация (Endterm)	15	*	15
6	Итоговый экзамен	40	*	40
Всего в сумме	100

Описание видов занятий:

Активность на лекционных и практических занятиях обязательна и является одной из составляющих Вашего итогового балла / оценки. Многие теоретические вопросы, подкрепляющие лекционный материал, будут представлены лишь на лекциях. Следовательно, пропуск занятия может повлиять на Вашу успеваемость и итоговую оценку. Каждые два опоздания и/или уходы до окончания занятия по любым причинам будут считаться как одно пропущенное занятие. Однако посещение занятий само по себе еще не означает увеличение баллов. Необходимо Ваше постоянное активное участие на занятиях. Обязательным требованием курса является подготовка к каждому занятию. Необходимо просматривать указанные разделы учебника и дополнительный материал не только при подготовке к практическим занятиям, но и перед посещением соответствующей лекции. Такая подготовка облегчит восприятие Вами нового материала и будет содействовать Вашему активному приобретению знаний в стенах университета.

Практические задания (СРСП) представляют собой самостоятельное решение задач по пройденной теме под руководством преподавателя. Задания будут представлены во время практических занятий. Они обязательны для выполнения всеми студентами как текущая самостоятельная работа. При подготовке домашнего задания Вы должны использовать знания, полученные из учебников и занятий. На основании выполненных Вами работ будет выводиться средняя оценка. Будет учитываться своевременность выполнения и сдачи заданий.

Самостоятельная работа студента (СРС, семестровые задания) предусматривает выполнение в течение семестра 2 заданий, охватывающих пройденный материал дисциплины. Задания должны быть выполнены в письменном виде и сданы по мере выполнения согласно срокам. На основании Ваших письменных работ будет выводиться средняя оценка. Будет учитываться своевременность выполнения и сдачи работ.

Контрольная работа представляет собой самостоятельную работу на практических занятиях. В течении семестра студенты должны выполнить и сдать преподавателю 2 контрольной работы.

Промежуточный экзамен охватывает темы всех лекций, домашних заданий и материалов для чтения, рассмотренных к экзаменационному сроку, и проводится 2 раза в семестр на 8 и 15 неделе осеннего семестра. Задания промежуточного экзамена представляют вопросы и задачи по пройденным темам.

Итоговый экзамен охватывает и обобщает весь материал курса. Экзамен проводится в письменной форме и охватывает разные типы заданий: письменные вопросы, охватывающие пройденный лекционный материал, практическое решение конкретной задачи. Продолжительность экзамена 2 академических часа. Никаких дополнительных заданий к экзамену для повышения оценки в случае, если она низкая, выдаваться не будут. Не будет также и пересдачи экзамена.

Политика выставления оценок:

В конце семестра Вы получаете общую итоговую оценку, которая является общим показателем Вашей работы в течение всего семестра. Итоговая оценка будет выставлена согласно шкале оценок, принятой в НАО «КазНИТУ».

Критерии оценки практических и лабораторных работ: полнота решения задачи, аккуратность расчетов и своевременная сдача.

Критерии оценки курсовых проектных работ (группового проекта): креативность решения проекта, оригинальность решения отличная от имеющихся, аккуратность расчета, презентабельность и коммуникативность на защите.

Критерии выставления экзаменационной оценки: правильность и полнота ответов, аккуратность и точность изложения.

Политика курса включает следующие требования:

Студент должен прийти подготовленным к лекционным, практическим и лабораторным занятиям. Требуется своевременная защита самостоятельных работ студента, полное выполнение всех видов работ (практических и самостоятельных). Студент не должен опаздывать и пропускать занятия, быть пунктуальным и обязательным. Предусматривается уменьшение максимального балла на 10% за не своевременно сданные работы. Если Вы вынуждены пропустить промежуточный экзамен по уважительным причинам, Вы должны предупредить преподавателя заранее до экзамена. После написания экзамена всеми студентами и разбора его на занятии, экзамен не может быть сдан. Пропуск экзамена по неуважительной причине лишает Вас права на его сдачу.

Политика академического поведения и этики

Будьте толерантны, уважайте чужое мнение. Возражения формулируйте в корректной форме. Плагиат и другие формы нечестной работы недопустимы. Недопустимы подсказывание и списывание во время экзаменов, сдача экзамена за другого студента. Студент, уличенный в фальсификации любой информации курса, получит итоговую оценку «F».

Помощь: За консультациями по выполнению самостоятельных работ, их сдачей и защитой, а также за дополнительной информацией по пройденному материалу и всеми другими возникающими вопросами по читаемому курсу обращайтесь к преподавателю в период его офис часов или через электронные средства связи круглосуточно.

Рассмотрено на заседании кафедры ___________«БиМ»___________, протокол №___ от «____»________201___ г.

Составитель:  ассоциированный профессор  _________________________