Законы денежного обращения

Законы денежного обращения

1. Выберите единственно правильный ответ и объясните ваш выбор. Что случится в экономике, если количество денег в обращении увеличится, в то время как скорость обращения денег и реальный объем национального производства не изменятся:

а) уровень цен в экономике повысится;

б) уровень цен в экономике не изменится;

в) уровень цен в экономике снизится;

г) может оказаться верным любое из вышеперечисленных утверждений.

2. Используя уравнение обмена, объясните, почему возможен рост номинального национального продукта без изменения количества денег, находящихся в обращении.

Подсказка: номинальный национальный продукт равен произведешь» уровня цен на реальный национальный продукт, т. е. Р х Y.

3. Предположим, что номинальный национальный продукт страны Швамбрании составил 1 млн швамбранских долларов. Обращение каждого швамбранского доллара составило и среднем 4 раза

к год. Сколько шнамбранских долларов должно выпусти в обращение правительство Швамбрании, чтобы не допустить повышения цен в стране?

4. В стране Тугритании количество денег в обращении увеличилось с 32 млрд тугриков до 36 млрд. Скорость обращения денег не изменилась, а реальный объем производства сократился на

10%. В результате этого на сколько процентов повысились цены в Тугритании?

5. Если номинальный национальный продукт составляет 4000 млрд р., а количество денег в обращении составляет 800 млрд р., то:

а) необходимо увеличить количество денег в обращении, чтобы обслужить обмен произведенных товаров и услуг;

б) необходимо понизить цены товаров и услуг;

в) в среднем каждый рубль обращается 5 раз в год.

Какое из этих утверждений является верным? Объясните свой ответ.

6. Ознакомьтесь со статистическими данными, приведенными в таблице, и ответьте на вопрос: почему скорость обращения денег в России в 1992—1993 гг. была очень низкой, несмотря на высокие темпы инфляции в этот исторический период?

Год, месяц	Наличные деньги и обращении, млрд р.	Депозиты в банках, млрд р	Скорость обращения денег
1992
Январь	191	885	0,34
Февраль	216	987	0,40
Март	255	1114	0,41
Апрель	321	1184	0,43
Май	369	1273	0,45
Июнь	458	1636	0,46
Июль	645	2023	0,42
Август	830	2592	0,36
Сентябрь	998	3516	0,31
Октябрь	1196	4526	0,31
Ноябрь	1449	4589	0,36
Декабрь	1716	5398	0,36
1993
Январь	1946	6545	0,51
Февраль	2322	7021	0,57
Март	2601	8331	0,56
Апрель	3343	10 022	0,63
Май	4041	11 941	0,59
Июнь	5131	11 087	0,75
Июль	6272	15 943	0,61
Август	7449	17 812	0,54
Сентябрь	8582	17 512	0,65
Октябрь	9992	18 874	0,67
Ноябрь	11 117	20 149	0,72
Декабрь	13 304	23 414	0,83

7. Во время Второй мировой войны и у Германии, и у Великобритании существовали планы применения «бумажного оружия: обе страны напечатали денежные знаки другой и собирались их бросить их и большом количестве с самолетов над территорией противника. Почему это могло оказаться эффективным оружием?

8. В стране Альфании потребляется только 3 вида товаров. Используя приведенные в таблице данные, рассчитайте индекс потребительских цен для Альфании.

Т а б л и ц а

Товары	Потребление в 1-й период	Цена в 1-й период	Потребление во 2-й период	Цена во 2-й период
Хлеб	150	2	200	1
Автомобили	50	10	25	10
Скульптуры	4	100	4	200

9. Как вы думаете, почему во время высокой инфляции банки стараются давать ссуды только на очень короткий срок?

10. Пусть в некоторой стране общий уровень цен за определенный период времени характеризуется следующими данными:

Т а б л и ц а

Год	ИНН, (индекс потребительских иен) 1976 г. = 100%	Темны инфляции но ИНН, (% за год)
1976(базисный)	100,0	—
1996	246,0	—
1997	273,0
1998	290,0
1999	298,0

Для всех статистических периодов (1996, 1997, 1998 и 1999 гг.) при расчете и п ц за базовый период принимается 1970 г.

а) Что показывают приведенные во втором столбце таблицы индексы потребительских цен?

б) Рассчитайте темпы инфляции в этой гипотетической стране в 1997, 1998 и 1999 гг. и впишите полученные результаты в таблицу.

в) Оцените полученные результаты.

11. Проанализируйте динамику потребительских цен в экономике России, основываясь на индексах потребительских цен (см. табл. 1) на товары и услуги (в % к декабрю  предшествующего года) и данных о ежемесячном изменении потребительских цен в 1997 г. (в процентном

отношении к предыдущему месяцу) (см. табл. 2).

Т а б л и ц а 1

1993 г.	1994 г.	1995 г.	1996 г.
940	315	231,3	121,8

Т а б л и ц а 2

1997 г.	Индекс потребительских цен
Январь	102,3
Февраль	101,5
Март	101,4
Апрель	101,0
Май	100,9
Июнь	101,1
Июль	100,9
Август	99,9
Сентябрь	99,7
Октябрь	100,2
Ноябрь	100,6
Декабрь	101,0

12. Чем инфляция спроса отличается от инфляции предложения (инфляции затрат)?

ПРОВЕРЬ СВОИ ЗНАНИЯ

I. Являются ли следующие утверждения верными? Ответьте «да» или «нет».

1.1. Инфляция, вызванная постоянным ростом военных расходов, представляет собой пример инфляции предложения (инфляции издержек)._______________

1.2. Индекс потребительских цен исчисляется только на основе цен товаров и услуг, включаемых в «потребительскую корзину».

1.3. Стагфляция предполагает рост общего уровня цен в экономике, сопровождаемый падением реального объема производства.

2. Выберите единственно правильный из четырех вариантов ответа.

2.1. Если повышение общего уровня цен в экономике вызвано ростом цен на энергоносители, то это явление называется:

а) инфляцией спроса;

б) инфляцией затрат (предложения);

в) дефляцией;

г) уравнением обмена.

2.2. Количественная теория рассматривает в качестве постоянной величины:

а) количество денег в обращении;

б) скорость обращения денег;

в) уровень цен;

г) ничего из вышеперечисленного.

2.3. Уравнение количественной теории денег выглядит следующим

образом:

2.4. В качестве показателя инфляции в стране обычно используется:

а) индекс цен внешней торговли;

б) валютный курс;

в) количество денег в обращении;

г) индекс потребительских цен.

2.5. Инфляция – это существующая в экономике тенденция к повышению:

а) цен на продукты питания;

б) общею уровня цен;

в) предельного уровня цен;

г) цен на коммунальные услуги.

2.6. Покупательная способность денег:

а) уменьшается во время дефляции;

б) уменьшается во время инфляции;

в) увеличивается во время инфляции;

г) никаким образом не связана ни с инфляцией, ни с дефляцией.

2.7. Если скорость обращения денег равна 4, то количество денег, необходимых для обслуживания обмена, в соответствии с уравнением количественной теории денег:

а) составляет 25% величины номинального национального продукта;

б) в 4 раза больше величины номинального национального продукта;

в) равно величине номинального национального продукта;

г) в 2 раза меньше величины номинального национального продукта.

3. Решите задачи.

3.1. В стране Картофелин картофель является единственным производимым и потребляемым продуктом. В 1995 г. было произведено и продано 1000 кг картофеля по цене 150 картиков за 1 килограмм (картики — национальная денежная единица Картофелин). Количество денег, обращающихся в Картофелин, равно 50 тысячам картиков. Чему равна скорость обращения денег в этой стране?

3.2. В отличие от Картофелии, в стране Атласии потребляются 3 вида товаров, указанных в таблице. Используя данные из этой таблицы, рассчитайте индекс потребительских цен для Атласии.

Т а б л и ц а

Товары	Потребление в 1-й период	Цена в 1-й период	Потребление во 2-й период	Цена во 2-й период
Картофель	150	4	250	10
Мясо	80	10	10	10
Ткани	4000	1	4000	2

Законы денежного обращения

1. Выберите единственно правильный ответ и объясните ваш выбор. Что случится в экономике, если количество денег в обращении увеличится, в то время как скорость обращения денег и реальный объем национального производства не изменятся:

а) уровень цен в экономике повысится;

б) уровень цен в экономике не изменится;

в) уровень цен в экономике снизится;

г) может оказаться верным любое из вышеперечисленных утверждений.

Ответ.

Из уравнения обмена (М х V = Р х Y) очевидно, что увеличение количества денег в экономике (М) при постоянной скорости обращения денег (V) увеличит значение левой части уравнения. Поскольку данное уравнение является тождеством, то это значит, что на такую же величину должно увеличиться значение и правой части уравнения. По условию задачи реальный объем национального производства (Y) не изменяется, тогда должен увеличиться уровень цен в экономике (Р). Следовательно, правильный ответ (а).

2. Используя уравнение обмена, объясните, почему возможен рост номинального национального продукта без изменения количества денег, находящихся в обращении.

Подсказка: номинальный национальный продукт равен произведешь» уровня цен на реальный национальный продукт, т. е. Р х Y.

Ответ.

Если количество денег в обращении фиксировано, то рост номинального национального продукта может происходить за счет увеличения скорости обращения денег. Действительно, если каждая денежная единица будет оборачиваться быстрее, то не потребуется увеличения денежной массы для того, чтобы обслужить возросший в номинальном выражении объем производства.

3. Предположим, что номинальный национальный продукт страны Швамбрании составил 1 млн швамбранских долларов. Обращение каждого швамбранского доллара составило и среднем 4 раза

к год. Сколько шнамбранских долларов должно выпусти в обращение правительство Швамбрании, чтобы не допустить повышения цен в стране?

Решение.

Р х Y = 1 000000 долларов,

V = 4.

M х 4= 1000000,

М = 250 000.

Ответ.

Необходимое количество денег в обращении. 250000 долларов.

4. В стране Тугритании количество денег в обращении увеличилось с 32 млрд тугриков до 36 млрд. Скорость обращения денег не изменилась, а реальный объем производства сократился на

10%. В результате этого на сколько процентов повысились цены в Тугритании?

Решение.

Первоначальная ситуация описывается уравнением:

32 х Y = P х Y (3-1)

Снижение реального объема производства на 10% составит 0,9 Y от первоначального уровня.

Изменение уровня цен обозначим: аР, где а. искомая величина. В результате получим новое уравнение:

36 х Y = аР х 0,9 Y (3-2)

Далее следует разделить уравнение (3-2) на уравнение (3-1), чтобы получить одно уравнение с одним неизвестным:36*V/32*V=a*P*0.9Y/P*Y

Отсюда получаем: 1,125 = 0,9 . а, а = 1,25.

Это означает, что цены в Тугритании возросли в среднем на 25%.

5. Если номинальный национальный продукт составляет 4000 млрд р., а количество денег в обращении составляет 800 млрд р., то:

а) необходимо увеличить количество денег в обращении, чтобы обслужить обмен произведенных товаров и услуг;

б) необходимо понизить цены товаров и услуг;

в) в среднем каждый рубль обращается 5 раз в год.

Какое из этих утверждений является верным? Объясните свой ответ.

6. Ознакомьтесь со статистическими данными, приведенными в таблице, и ответьте на вопрос: почему скорость обращения денег в России в 1992—1993 гг. была очень низкой, несмотря на высокие темпы инфляции в этот исторический период?

Год, месяц	Наличные деньги и обращении, млрд р.	Депозиты в банках, млрд р	Скорость обращения денег
1992
Январь	191	885	0,34
Февраль	216	987	0,40
Март	255	1114	0,41
Апрель	321	1184	0,43
Май	369	1273	0,45
Июнь	458	1636	0,46
Июль	645	2023	0,42
Август	830	2592	0,36
Сентябрь	998	3516	0,31
Октябрь	1196	4526	0,31
Ноябрь	1449	4589	0,36
Декабрь	1716	5398	0,36
1993
Январь	1946	6545	0,51
Февраль	2322	7021	0,57
Март	2601	8331	0,56
Апрель	3343	10 022	0,63
Май	4041	11 941	0,59
Июнь	5131	11 087	0,75
Июль	6272	15 943	0,61
Август	7449	17 812	0,54
Сентябрь	8582	17 512	0,65
Октябрь	9992	18 874	0,67
Ноябрь	11 117	20 149	0,72
Декабрь	13 304	23 414	0,83

7. Во время Второй мировой войны и у Германии, и у Великобритании существовали планы применения «бумажного оружия: обе страны напечатали денежные знаки другой и собирались их бросить их и большом количестве с самолетов над территорией противника. Почему это могло оказаться эффективным оружием?

Ответ.

Избыточное количество денег в обращении привело бы к сильнейшей инфляции и, как следствие, к полному расстройству экономики страны

8. В стране Альфании потребляется только 3 вида товаров. Используя приведенные в таблице данные, рассчитайте индекс потребительских цен для Альфании.

Т а б л и ц а

Товары	Потребление в 1-й период	Цена в 1-й период	Потребление во 2-й период	Цена во 2-й период
Хлеб	150	2	200	1
Автомобили	50	10	25	10
Скульптуры	4	100	4	200

9. Как вы думаете, почему во время высокой инфляции банки стараются давать ссуды только на очень короткий срок?

Существуют две причины. Во-первых, при предоставлении ссуды на длительный срок по фиксированной ставке процента банк, вполне вероятно, попадет в ситуацию, когда он сможет привлекать средства вкладчиков только на более короткие сроки. Ставки по таким вкладам в итоге будут расти быстрее, чем по предоставляемым ссудам. И тогда банк окажется в ситуации убытков: за привлеченные средства ему придется платить вкладчикам процент более высокий, чем он сам получает от заемщиков.

Во-вторых, инфляция меняет не просто покупательную способность денег, но и всю ситуацию в экономике страны. Из-за этого заемщик, казавшийся вполне надежным в момент получения ссуды, может вдруг оказаться в тяжелом финансовом положении и лишиться возможности вернуть ссуду.

10. Пусть в некоторой стране общий уровень цен за определенный период времени характеризуется следующими данными:

Т а б л и ц а

Год	ИНН, (индекс потребительских иен) 1976 г. = 100%	Темны инфляции но ИНН, (% за год)
1976(базисный)	100,0	—
1996	246,0	—
1997	273,0
1998	290,0
1999	298,0

Для всех статистических периодов (1996, 1997, 1998 и 1999 гг.) при расчете и п ц за базовый период принимается 1970 г.

а) Что показывают приведенные во втором столбце таблицы индексы потребительских цен?

б) Рассчитайте темпы инфляции в этой гипотетической стране в 1997, 1998 и 1999 гг. и впишите полученные результаты в таблицу.

в) Оцените полученные результаты.

11. Проанализируйте динамику потребительских цен в экономике России, основываясь на индексах потребительских цен (см. табл. 1) на товары и услуги (в % к декабрю  предшествующего года) и данных о ежемесячном изменении потребительских цен в 1997 г. (в процентном

отношении к предыдущему месяцу) (см. табл. 2).

Т а б л и ц а 1

1993 г.	1994 г.	1995 г.	1996 г.
940	315	231,3	121,8

Т а б л и ц а 2

1997 г.	Индекс потребительских цен
Январь	102,3
Февраль	101,5
Март	101,4
Апрель	101,0
Май	100,9
Июнь	101,1
Июль	100,9
Август	99,9
Сентябрь	99,7
Октябрь	100,2
Ноябрь	100,6
Декабрь	101,0

12. Чем инфляция спроса отличается от инфляции предложения (инфляции затрат)?

Инфляция спроса инициируется со стороны спроса. Например, правительство напечатало дополнительно денег, население стало немножко богаче (но только номинально) и это ведет к инфляции, которая в данном случае инфляция спроса, поскольку появилась в связи с ростом спроса.

Инфляция предложения, соответственно, инициируется со стороны предложения. Например, Газпром увеличил тариф на газ всем предприятиям, или правительство приняло закон об увеличении минимального размера оплаты труда, соответственно предприятия вынуждены поднимать цены на свои продукты, а эти продукты в свою очередь покупаются и используются в других продуктах и т. д. Таким образом цены опять растут, инфляция, но она уже инициирована со стороны предложения.

ПРОВЕРЬ СВОИ ЗНАНИЯ

I. Являются ли следующие утверждения верными? Ответьте «да» или «нет».

1.1. Инфляция, вызванная постоянным ростом военных расходов, представляет собой пример инфляции предложения (инфляции издержек)._______________

1.2. Индекс потребительских цен исчисляется только на основе цен товаров и услуг, включаемых в «потребительскую корзину».

1.3. Стагфляция предполагает рост общего уровня цен в экономике, сопровождаемый падением реального объема производства.

2. Выберите единственно правильный из четырех вариантов ответа.

2.1. Если повышение общего уровня цен в экономике вызвано ростом цен на энергоносители, то это явление называется:

а) инфляцией спроса;

б) инфляцией затрат (предложения);

в) дефляцией;

г) уравнением обмена.

2.2. Количественная теория рассматривает в качестве постоянной величины:

а) количество денег в обращении;

б) скорость обращения денег;

в) уровень цен;

г) ничего из вышеперечисленного.

2.3. Уравнение количественной теории денег выглядит следующим

образом:  Ответ в

2.4. В качестве показателя инфляции в стране обычно используется:

а) индекс цен внешней торговли;

б) валютный курс;

в) количество денег в обращении;

г) индекс потребительских цен.

2.5. Инфляция – это существующая в экономике тенденция к повышению:

а) цен на продукты питания;

б) общею уровня цен;

в) предельного уровня цен;

г) цен на коммунальные услуги.

2.6. Покупательная способность денег:

а) уменьшается во время дефляции;

б) уменьшается во время инфляции;

в) увеличивается во время инфляции;

г) никаким образом не связана ни с инфляцией, ни с дефляцией.

2.7. Если скорость обращения денег равна 4, то количество денег, необходимых для обслуживания обмена, в соответствии с уравнением количественной теории денег:

а) составляет 25% величины номинального национального продукта;

б) в 4 раза больше величины номинального национального продукта;

в) равно величине номинального национального продукта;

г) в 2 раза меньше величины номинального национального продукта.

3. Решите задачи.

3.1. В стране Картофелин картофель является единственным производимым и потребляемым продуктом. В 1995 г. было произведено и продано 1000 кг картофеля по цене 150 картиков за 1 килограмм (картики — национальная денежная единица Картофелин). Количество денег, обращающихся в Картофелин, равно 50 тысячам картиков. Чему равна скорость обращения денег в этой стране?

3.2. В отличие от Картофелии, в стране Атласии потребляются 3 вида товаров, указанных в таблице. Используя данные из этой таблицы, рассчитайте индекс потребительских цен для Атласии.

Т а б л и ц а

Товары	Потребление в 1-й период	Цена в 1-й период	Потребление во 2-й период	Цена во 2-й период
Картофель	150	4	250	10
Мясо	80	10	10	10
Ткани	4000	1	4000	2

Формула Фишера

mV=PQ

m— денежная масса;

V— скорость оборота денег;

P — цена товаров;

Q— количество товаров.

Количество денег в обращении (вне банковской системы) определяется с помощью уже знакомого уравнения количественной теории денег:

MV = PY

где M – количество денег в обращении, V – скорость обращения денег, под которой понимается количество оборотов, которое делает в среднем за год одна денежная единица (1 доллар, 1 фунт, 1 рубль), P - общий уровень цен (дефлятор ВВП), Y – реальный ВВП. Произведение PY – это номинальный ВВП. Уравнение показывает, что с учетом того, что каждая денежная единица в год делает определенное число оборотов, количество денег в обращении должно соответствовать величине ВВП в текущих ценах (т. е. номинального ВВП). Это означает, что каждый год в экономике денег должно быть столько, чтобы можно было оплатить стоимость произведенного ВВП в ценах этого года. Не случайно это уравнение также называется уравнением обмена или уравнением Фишера

Скорость обращения

Еще одной величиной, от которой зависит обращение денег, является скорость обращения денег (от англ. velocity - "скорость"), характеризующая частоту перехода денег из рук в руки.

В действительности все денежные единицы совершают разное количество оборотов в течение года: одна купюра может перейти из рук в руки 5 раз, другая - 20 раз, а третья - всего 1 раз. Существует средняя скорость обращения, которая показывает, сколько раз отдельная купюра в среднем переходит из рук в руки.

От чего зависит скорость обращения денег? От институционального устройства денежного обращения.

Например, от частоты выплат доходов (заработной платы, ренты, процента и прибыли). Если заработная плата, например, в 100 рублей в месяц выплачивается работникам раз в месяц, то для обслуживания этой сделки необходимо 100 рублей. Если же выплачивать ее два раза в месяц (то есть в два приема) по 50 рублей, то для этого может понадобиться только 50 рублей - заплатить в начале месяца, а затем этими же 50 рублями (которые работник за месяц израсходует) - в середине месяца. Таким образом, чем чаще платится заработная плата, тем меньшее количество денег может требоваться для обеспечения этой сделки.

Скорость обращения также зависит от склонности потребителей поддерживать у себя запас денег для какой-нибудь цели (на всякий случай). Лежащие у потребителей дома деньги не могут обслуживать оборот.

Кроме того, скорость обращения зависит от банковской системы, которая обслуживает безналичный оборот денег (этот вопрос мы рассмотрим в - 3 этой главы).

Уровень цен

Все эти величины - M, V (от англ. velocity -"скорость") и Q = (q1, q2, q3, ..., qn) - в совокупности определяют уровень цен. Существует следующее правило - уровень цен (Р) должен быть таким, чтобы существующего количества денег (M) при данной скорости обращения (V) как раз хватило для обслуживания существующего объема сделок.

То есть должно выполняться следующее равенство:

MV = PQ,

где MV - стоимость сделок, которые может обслужить денежная масса M при средней скорости обращения V, а PQ - сумма произведений объемов всех сделок на их цены при абсолютном уровне цен P = (р1, р2, ..., pn) и объеме сделок Q = (q1, q2, ..., qn).

Предположим, что в нашем воображаемом хозяйстве величина V равна 15. Таким образом, денежная масса М, равная 10 млн рублей, может обслужить сделок на 150 млн рублей в год. Следовательно, уровень цен должен быть таким, чтобы сумма цен всех сделок (PQ) была равна 150 млн рублей. Этот уровень цен и является равновесным для данного хозяйства.