Продукты и риски индустрии управления активами (5-дневная программа)
Рынки фиксированной доходности и оценка стоимости различных инструментов
Введение в оценку стоимости облигаций Моделирование доходности облигаций Построение кривой доходности Свопы Оценка стоимости опционов и оценка рисков
| 12 часов
|
Управление активами
Стандартная портфельная теория Теорема разделения портфеля и формирование инвестиционного портфеля Модели оценки стоимости активов Классификация клиентов и директива MiFID Стратегическое и тактическое распределение активов Проблемы управления производительностью
| 12 часов
|
Кредитные деривативы и структурированное финансирование
Введение в структурированное финансирование Различные типы кредитных деривативов Секьюритизация и процесс передачи кредитного риска Процентные свопы как инструмент хеджирования Свопы на совокупный доход в инвестиционном менеджменте Кредитные дефолтные свопы Корреляционные продукты (CDO, First to Default и др.) Базовые модели оценки риска дефолта по кредитным обязательствам Введение в стохастическое исчисление Моделирование динамики изменения цены активов при помощи стандартного Броуновского движения Моделирование динамики изменения цены активов с дискретными скачками Сравнение упрощенных моделей с структурированными моделями Калибрование модели относительно рыночных спредов Калибрование оценочных моделей Новые подходы в моделировании базовых корреляций Проблемы управления рисками кредитных продуктов
| 16 часов
|
Простые инвестиционные фонды: регуляция и бизнес-модели
Различные виды фондов Различные методики финансирования Анализ директивы UCITS III Анализ директивы UCITS IV Анализ директивы UCITS V Директивы MiFID и их влияние на индустрию фондов Поставщики сервисов для фондовой индустрии Структура затрат и пошлин в Европе Бизнес-модели индустрии управления активами Измерение производительности стандартных фондов Взаимосвязь между пошлинами и производительностью Риск-менеджмент для управляющих активами Юридическая экспертиза бенчмарка фонда Маркетинг и стратегии локализации фондов Семейства фондов и риски Взаимосвязь между размером управляющей компании и производительностью
| 16 часов
|
Фонды альтернативных инвестиций
Определение фондов альтернативных инвестиций Хедж-фонды и бизнес-модели Частные фонды акций и бизнес-модели Товарные фонды и бизнес-модели Недвижимость и бизнес-модели Отличительные особенности хедж-фондов Развитие регулирования: директива AIFMD Операционные и организационные проблемы AIF Инвестиционные процедуры Анализ различных стратегий хедж-фондов Управленческие стимулы и производительность Специфические риски, связанные с компенсационными моделями Treatment of High-watermark provisions Измерение производительности альтернативных инвестиционных фондов Манипулирование производительностью и измерение стоимости чистых активов Развитие маркетинга и локализационные процедуры
| 16 часов
|
