Справочник финансовых терминов

Учетная ставка – финансовая категория, финансовый термин, употребляемый для некоторых процессов в сфере кредитования:

    Процентная ставка, которую устанавливает Центральный банк страны при выдаче кредитов, называется учетной ставкой. В России, кроме термина «учетная ставка», в данной ситуации используется еще один термин – ставка рефинансирования. От учетной ставки напрямую зависит величина процента, взимаемого коммерческими банками с клиентов при выдаче кредитов – чем выше учетная ставка в Центральном банке, тем выше проценты по кредиту, и наоборот. Процент, или курс, который взимается банком с суммы векселя при покупке его банком прежде, чем наступит срок платежа («учете векселя»), также именуется учетной ставкой. В данном случае учетной ставкой называют цену, уплаченную банком за покупку обязательств до наступления даты уплаты по векселю. Так называемая «официальная учетная ставка» - термин, применяемый при предоставлении Центральным банком кредита под залог государственных ценных бумаг, или их учете.


Финансовые активы (от Financial assets, англ.) – это активы компании, которые представляют собой финансовые ресурсы, то есть, ценные бумаги и денежные средства.

В понятие «финансовые активы» включены:

    банковские депозиты; кассовая наличность; чеки; вклады; вложения в ценные бумаги; страховые полисы; коммерческие кредиты (обязательства других организаций и компаний по уплате средств за полученную ранее продукцию); пакеты акций, приобретенные у других предприятий, которые дают право контроля над ними; портфельные вложения в акции предприятия иных организаций, предприятий или частных лиц; долевые участия или паи в других компаниях и предприятиях.


Финансовый институт – это организация, принимающая участие в любой финансово-кредитной системе, а именно: инвестиционный фонд, банк, пенсионный фонд, страховая компания, взаимный фонд и другие.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

Западная экономическая традиция трактует финансовые институты как посредников между предпринимателями, или потребителями инвестиций, и инвесторами, или домохозяйствами.

Финансовые институты разделяют на несколько типов:

    Коммерческие банки, специализированные и универсальные: инвестиционные банки, коммерческие банки, ипотечные банки. Небанковские кредитные организации: кредитные товарищества, ломбарды, кредитные союзы, страховые компании, общества взаимного кредита (кассы взаимопомощи), финансовые компании, частные пенсионные фонды (пенсионные фонды, по которым государство не несет никаких обязательств). Инвестиционные институты: фондовые биржи, инвестиционные компании, инвестиционные дилеры, инвестиционные фонды, инвестиционные брокеры.


Финансовый инструмент, или «квазиденьги» - это любые финансовые документы (фьючерсы, валюта, ценные бумаги, опционы, денежные обязательства, и другие), при продаже или передаче которых обеспечивается  получение дополнительных денежных средств.

По сути, это контракт, приносящий появление дополнительных статей в активах и пассивах с одной и другой стороны контракта. Существует два инструмента финансовых инструментов: инструменты рынка капиталов и инструменты денежного рынка. 

Также финансовые инструменты подразделяют на первичные и вторичные. Первичные – ценные бумаги, денежные средства, дебиторская и кредиторская задолженность по различным текущим операциям. Вторичные (или производные) – фьючерсы, финансовые опционы, процентные свопы, форвардные контракты, валютные свопы.

Классификация финансовых инструментов


Класс актива – долгосрочный долг свыше одного года. Типы инструментов:
    заемные средства; облигации; опционы на фьючерсные контракты на облигации; фьючерсные контракты на облигации; опционы на процентные ставки; опционы с фиксированным минимумом и максимумом процентной ставки; процентные свопы; нетрадиционные инструменты.

Класс актива – краткосрочный долг сроком меньше одного года. Типы инструментов:
    коммерческие бумаги; векселя (в частности, казначейские векселя); депозитные сертификаты; депозиты; краткосрочные фьючерсы на процентную ставку; соглашения о предстоящей процентной ставке.

Класс актива – собственный капитал. Типы инструментов:
    акции; фьючерсы; биржевые опционы; нетрадиционные инструменты.

Класс актива – иностранная валюта. Типы инструментов:
    валютные фьючерсы; сделки; валютные своп операции; форварды; валютные свопы; FX опционы.


Финансовые коэффициенты – показатели, которые рассчитывают на основе данных, полученных их финансовой отчетности. Источники для расчетов: Баланс, Отчет о нераспределенной прибыли, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств.

Кому необходимы финансовые коэффициенты


    инвесторам – для формирования гипотез о будущих дивидендах и прибылях; кредиторам – для возможности оценить степень кредитных рисков; финансовым менеджерам – для оценки эффективности тех или иных управленческих решений, принятых ими.

С помощью финансовых коэффициентов осуществляется оценка очень многих аспектов ведения бизнеса, при этом использование их отдельно от финансовых отчетов является нецелесообразным. Скорее, финансовые коэффициенты дополняют анализ финансовой отчетности, являясь ее составной частью.

С помощью финансовых коэффициентов можно сравнить:


    отрасли; компании; результаты деятельности компании с такими же средними показателями в данной отрасли; результаты коммерческой деятельности компании в разные периоды времени.

Для того чтобы оценить текущее состояние компании, применяют набор различных инструментов (или финансовых мультипликаторов), сравнивая их с нормативами, а также - со средними показателями деятельности предприятий с таким же видом деятельности. Отклонения коэффициентов от рекомендованных рамок говорят о «слабых местах» предприятия. Сравнению и сопоставлению не подлежат коэффициенты компаний, чья отрасль деятельности отличается – они сталкиваются с абсолютно другими рисками, а уровень их конкуренции совершенной иной, как и требования к капиталу.

Финансовый рынок (наличность, доход в переводе с латинского financia) согласно экономической теории характеризуется как система отношений, которая возникает в ходе обмена экономических благ, где деньги используются как актив-посредник.

Финансовый рынок  - это совокупность нескольких процессов: предоставления кредита, мобилизации капитала, размещения в производстве финансовых средств и осуществления обменных денежных операций. Именно совокупность предложения и спроса на капитал заёмщиков и кредиторов из разных стран создает мировой финансовый рынок.

В ходе истории были сформированы две основные модели финансового рынка. Первая из них, bank based financial system, является банковской системой, направленной на банковское финансирование, имеющая еще одно название – континентальная модель. Вторая  система, market based financial system, ориентирована на систему институциональных инвесторов (пенсионные и инвестиционные фонды, страховые компании), и рынок ценных бумаг, названная еще англо-американской моделью. Англо-американская модель характеризуется ориентацией на вторичный рынок с высоким уровнем развития, значительно более высоким, чем вторичные рынки стран континентальной Европы, а также -  на публичное размещение ценных бумаг. Континентальная модель отличается высоким уровнем концентрации акционерных капиталов, при том что количество акционеров невелико, размещение ценных бумаг не является публичным, а вторичный рынок не очень развит.

В период конца двадцатого-начала двадцать первого веков финансовые рынки многих европейских стран стали приобретать некоторые черты англо-американской модели, постепенно сближая континентальную и англо-американскую модели финансовых рынков.

Финансовый контроль представляет собой совокупность операций и действий по проверке финансовой деятельности субъектов управления и хозяйствования, с использованием при этом специфических методов и форм его организации.

Понятие финансового контроля

Одной из функций управления является финансовый контроль, будучи одной из составных частей контроля над деятельностью хозяйствующего субъекта. Его осуществляет круг уполномоченных лиц, проверяющих соблюдение управляемым субъектом всех решений, которые принял финансовый субъект, норм финансового права, а также интересов управляющего субъекта. Таким образом, эти цели финансового контроля можно назвать основными, именуемыми еще тактическими.

Деятельность любой организации подвергается множеству видов контроля, но ряд специалистов утверждает, что именно финансовый контроль является самым важным видом контроля по сравнению с другими его видами. Это легко объяснимо – большинство процедур финансового контроля неосуществимы без рассмотрения сути финансируемых операций, то есть, без привлечения иных видов контроля.

Например:


Для осуществления контроля над бюджетными средствами, выделенными на борьбу с эпидемией, недостаточно одних только экспертов-финансистов, для этого необходимо привлечение специалистов в области санитарии, эпидемиологии, медицинской статистики, ведь лишь они смогут дать ответы на следующие вопросы:
    действительно ли существует угроза эпидемии? каковы возможные последствия эпидемии? каково соотношение бюджетных расходов и потенциального вреда? насколько эффективны профинансированные средства? насколько очевидна связь между мероприятиями, на которые были выделены бюджетные средства, и улучшением эпидемической обстановки?
Контроль над расходом средств во время строительства здания потребует привлечения специалистов-строителей, которые смогут дать ответы на вопросы в своей области:
    правильность определения объема строительных работ. выполняются ли фактически все заявленные работы? соответствие использованных материалов проектно-сметным документам. достигнута ли готовность объекта к эксплуатации?

Основными задачами финансового контроля являются цели, оговоренные выше. Исходя из этой информации, задачи делятся на две группы – защита интересов собственника хозяйственного субъекта и обеспечение законности.

Финансовый контроль в банках – является совокупностью операций и действий по проверке финансовых вопросов, и связанных с ними вопросов, в деятельности кредитной организации или коммерческого банка.

Внутрибанковский контроль – это непрерывный процесс, который идет внутри банка на всех стадиях управления. Ответственность за организацию внутренней культуры банка, способной облегчить эффективное осуществление контроля внутри банка, несут менеджеры банка и совет директоров. Но при этом в процессе внутрибанковского контроля должны принимать участие все сотрудники кредитной организации.

Основной нормативный документ, регулирующий вопрос организации внутрибанковского контроля на территории Российской Федерации, это положение номер 242-п Центрального банка РФ от 01.01.01г, под названием  «Об организации внутреннего контроля в банковских группах и кредитных организациях».

Суть этого положения заключается в следующем:


    обеспечении сохранности активов банка; обеспечении эффективной деятельности банка; управлении банковскими рисками и исключении возможных угроз финансовой стабильности банка.

Совет директоров банка или кредитной организации ответственен за следующие действия:


    утверждение и регулярный пересмотр общей стратегии банка; установление максимального уровня рисков, которые может взять на себя банк; обеспечение принятия руководящим звеном банка необходимых мер для измерения, выявления, контроля и отслеживания таких рисков; утверждение структуры организации банка, которая позволит четко разграничить сферы полномочий, отчетности и ответственности; функционирование и создание действенной и адекватной системы внутрибанковского контроля.

Внутрибанковский контроль осуществляется следующими подразделениями банка:


    структурное подразделение или ответственный сотрудник, чья задача – противодействие легализации незаконных доходов и финансированию терроризма; служба внутреннего аудита или внутрибанковского контроля; сотрудник, занимающийся правовыми вопросами; бухгалтерия, чья деятельность связана с постоянным контролем за банковскими операциями.