Без имени (стр. 2 )

Рассчитав данные и проанализировав полученные результаты, можно сделать следующие выводы: валюта баланса в конце отчетного периода по сравнению с предыдущим увеличилась на 287736 тыс. руб. это говорит о том, что организация увеличивает обороты денежных средств.

Сравнивая оборотные и внеоборотные средства баланса, мы видим, что темпы оборотных средств (23,2%) ниже, чем внеоборотные (76,8%) оборотные средства организации увеличились на 66845 тыс. руб., а внеоборотные на 220891 тыс. руб. желательно, чтобы темпы роста оборотных средств были выше темпов роста внеоборотных средств.

Анализируя собственный капитал и заемный можно сказать, что на конец года собственный капитал организации больше всех заемных средств на 1500227 тыс. руб. Собственный капитал составил 1912804 тыс. руб., а заемные средства 412577тыс. руб. это означает, что организация чувствует себя уверенной, так как собственных средств достаточно и их больше чем заемных, а, следовательно, в случае необходимости данными средствами будет покрыта задолженность.

Дебиторская задолженность на конец года составила 279206 тыс. руб., а кредиторская задолженность составила 291366 тыс. руб., мы видим, что кредиторская задолженность больше чем дебиторская на 12160 тыс. руб., следовательно, мы имеем дополнительные денежные средства в обороте.

Можно сказать, что ликвидность баланса организации удовлетворительна.

2 Расчет и оценка по данным отчетности финансовых

коэффициентов ликвидности

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. её способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для расчета будем использовать следующие показатели:

А1  Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

  А1 = стр. 250 + стр. 260  (1)

А2  Быстро реализуемые активы - к ним относится дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты).

  А2 = стр. 240         (2)

А3  Медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), и прочие оборотные активы.

  А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270  (3) 

А4  Трудно реализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы.

  А4 = стр. 190  (4) 

П1  Наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность.

  П1 = стр. 620  (5)

П2  Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

  П2 = стр. 610 + стр. 660  (6)

П3  Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам пассива баланса, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

  П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650  (7) 

П4  Устойчивые (постоянные) пассивы, к которым относятся капитал и резервы.

  П4 = стр. 490         (8)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

  А1 ≥ П1

  А2 ≥ П2

  А3 ≥ П3

  А4 ≤ П4

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платеж излишек или недостаток (+ ; -)
на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы, А1	34466	36633	Наиболее срочные обязательства, П1	237296	291366	-202830	-254733
Быстро реализуемые активы, А2	261737	279206	Краткосрочные пассивы, П2	13284	788	248453	278418
Продолжение таблицы 2
Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платеж излишек или недостаток (+ ; -)
на начало года	на конец года
Медленно реализуемые активы, А3	86584	133793	Долгосрочные пассивы, П3	121516	120423	-34932	13370
Трудно реализуемые активы, А4	165485	1875749	Постоянные пассивы, П4	1665549	1912804	-10691	-37055
Баланс	2037645	2325381	Баланс	2037645	2325381	-	-

  Наиболее ликвидные активы к которым относим денежные средства и ценные бумаги как на начало так и на конец анализируемого периода не покрывают наиболее срочные обязательства, недостаток средств на конец года составил 254733 тыс. руб.

Быстро реализуемые активы к которым относится дебиторская задолженность сроки погашения которой до 12 месяцев после отчетной даты как на начало так и на конец периода покрывает краткосрочные обязательства и излишек этих средств на конец периода составил 278418 тыс. руб., то есть мы можем данные средства использовать для покрытия наиболее срочных обязательств, если сроки погашения обязательств совпадут.

Медленно реализуемые активы, к которым относится второй раздел баланса - оборотные активы на конец периода покрывают долгосрочные обязательства, и излишек средств составит 13370 тыс. руб.

Постоянные пассивы, к которым относится третий раздел баланса - капитал и резервы, как на начало, так и на конец периода больше чем труднореализуемые активы, а именно первый раздел баланса – внеоборотные активы, и излишек средств на конец периода составил 37055 тыс. руб.

Следовательно, ликвидность баланса можно считать удовлетворительной.

Таблица 3 - Нормативные финансовые коэффициенты.

Наименование показателей	Способ расчета	Нормативные ограничения	Пояснение
1 Общий показатель ликвидности		L1=1	Общий показатель ликвидности баланса выражает способность организации осуществлять расчеты по всем вида обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным
2 Коэффициент абсолютной ликвидности		L2>0,2-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3 Коэффициент «критической оценки»		Допустимая 0,7: 0,8 желательно L3=1,5	Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет средств на различных счетах, в краткосрочные ценные бумаги, а также поступления по расчетам
4 Коэффициент текущей ликвидности		Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Продолжение таблицы 3
Наименование показателей	Способ расчета	Нормативные ограничения	Пояснение
5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала		Уменьшение показателя в динамики положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6 Доля оборотных средств в активах		Зависит от отраслевой принадлежности организации
7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами		Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных средств у организации необходимых для её финансовой устойчивости
8 Коэффициент утраты платежеспособности организации		Не менее 1,0	Рассчитывается в случае, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение меньше критического

Рассчитанные коэффициенты платежеспособности организации необходимо занести в таблицу 4.

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность 

  организации.

Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонения (+ ; -)
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,682	0,659	-0,023
Продолжение таблицы 4
Коэффициенты платежеспособности	На начало года	На конец года	Отклонения (+ ; -)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,138	0,125	-0,013
3. Коэффициент "критической оценки" (L3)	1,182	1,081	-0,101
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,528	1,539	0,011
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0,655	0,849	0,194
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,188	0,193	0,005
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,028	0,082	0,054
8. Коэффициент утраты платежеспособности организации (L8)	-	0,772	-

  Вывод: