Read the text Size of the shadow economy

Read the text

Size of the shadow economy

Crime and other underground economic activities, including shadow economic ones, are a fact of life around the world. Statistics about this sphere is crucial. Unfortunately, it is very difficult to get accurate information about these underground activities, because those involved in it seek anonymity.

How to define the shadow economy? A working definition is: all currently unregistered economic activities which contribute to the officially calculated gross national product. Or it can be defined as market-based production of goods and services.

I have considered 21 counties (Russia excluded) for the latest period, 2001/02, imd I found out that Greece has the largest shadow economy with 28,5 % of official GDP, followed by Italy with 27,0 % and Portugal with 22,5%. In the middle-field are Germany with a shadow economy of 16,3 % of official GDP, followed by Ireland with 15,7 % and France with 15 %. At the lower end are Austria with 10,6 %, Switzerland with 9,4 %, and the USA with 8,7 % of the official GDP. During the 1990s an increase in the shadow economy can be observed.

In almost all studies it has been determined that an increase in tax and social security contributions is one of the main causes for the increase in the shadow economy. Since taxes affect labour-leisure choices and also stimulate labour supply in the shadow economy, the distortion of this choice is a major concern for economists. The bigger the difference between the total cost of labour in the official economy and after-tax earnings (from work), the greater the incentive to avoid this difference and to work in the shadow economy. Since this difference depends mainly on the social security system and the overall tax burden, these are key features of the shadow economy and its growth.

But even major tax reforms with considerable tax rate deductions will not lead to a substantial decrease in the shadow economy. These measures will only be able to stabilize its size and prevent a further increase. Social networks and personal relationships, the high profit from irregular activities are strong ties which prevent people from transferring to the official economy.

The increase in the intensity of regulations (laws, license requirements, labour restrictions, trade barriers etc.) is another factor which reduces the freedom for individuals involved in the official economy.

These findings demonstrate that governments should put more emphasis on

improving enforcement of laws and regulations than increasing their number. Some

governments prefer the latter policy when trying to reduce the shadow economy,

mainly because it leads to an increase in power of the bureaucrats and to a higher rate of the employment in the public sector.        From "Euro Business "

1. Retell the text

2. Answer the questions

a) What goods are often sold through agents?

b) Why are agents' services so often used in foreign trade?

3.Answer the questions

a) Why is the second date indicated in the guarantee period? ;

b) Against what risks are goods usually insured?

4. Translate the texts about the history of advertising in USA and some well-known products.

1. 200 лет печатной рекламы.

Историю торговли в Америке можно проследить по рекламным объявлениям, публиковавшимся в течение десятков лет в газетах и журналах. Одновременно с этим, можно проследить, как в стране менялись взгляды на моду и мораль. Одно из первых рекламных объявлений появилось в конце XVIII века - это было простое перечисление товаров.

2. Шоколадные конфеты фирмы "Лоуни", 1896 г.

Знаменитая актриса XIX века Сара Бернар рекомендует шоколадные конфеты компании "Лоуни" из Бостона, штат Массачусетс, таким незатейливым утверждением: "Я ела ваши восхитительные конфеты и должна сказать, что они вкуснее всех конфет, какие я в жизни пробовала". Рекомендации знаменитостей цитируются в рекламе уже с XVIII столетия.

3. "Ксерокс". 1986г.

Историки называют ксерокс, первую светокопировальную машину, самым замечательным созданием XX века В течение десятилетий самой лучшей рекламой этой машины было увидеть ее граничащую с чудом работу. И только в начале 80-х годов, когда конкуренты стали наступать на пятки, фирма "Ксерокс" начала рекламировать свои машины. Самой выразительной рекламой считается та, где благочестивые монахи (monks) напоминают какое чудо представляет собой эта копировальная техника.

4. Духи "Чарли" фирмы "Ревлон" 1988 г.

Женщина с рекламы духов "Чарли" - одна из самых первых, показывающих как уверенно (confident) чувствует себя работающая женщина в мире мужчин. Вслед за появлением первой рекламы из этой серии в 1973 году манекенщицы (models), рекламирующие другие товары, также изображали женщин в ситуациях, где раньше бывали только мужчины. Женщина с рекламы духов "Чарли" на этом объявлении дружески похлопывает (gives a friendly pat) товарища по работе жестом, который можно увидеть, когда игроки одобряют (действия) своего товарища по команде. Газета "Нью-Йорк Тайме" отказалась публиковать эту рекламу, считая, что это "секситская, безвкусная" реклама, но 11 женских журналов приняли ее к публикации, находя ее тон "шутливым".

5. "Кока-кола" 1931г.

В этом году компания начала серию реклам с цветущим добродушным толстяком Сайта Клаусом, созданным художником Хэддоном Санбломом. Его трактовка образа Сайта Клауса была принята большинством американцев. Некоторые историки объясняют отличие образов европейского Деда Мороза и Сайта Клауса из Америки тем, что художник Санблом показал на календарях, афишах и рекламе фирмы "Кока-кола", как на самом деле выглядит Санта.

ment on the following statement.

First of all an ads maker should be a psychologist. His skills in advertising are less important, than his knowledge of human nature.