Без имени (стр. 19 )

Заключение

Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторно ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании.

Гипотетическая модель финансовой стратегии может включать следующие взаимосвязанные блоки :

- цели и задачи;

- уровни реализации;

- внешние и внутренние факторы формирования;

- инструменты и методы реализации;

- результативность стратегии.

В результате проведенного анализа за 2006 год абсолютное отклонение имущества АО «Эффект» в активе баланса составило 1609,7 тыс. грн., темп роста составил 106,3%.

Соотношение иммобилизованных и мобильных активов таково: 2005 год – абсолютное отклонение мобильных активов составляет 1256,9 тыс. грн, а иммобилизованных – 1469,4 тыс. грн., темп роста – 95,8% и 85,5% соответственно, 2006 год – абсолютное отклонение мобильных активов 843 тыс. грн., а иммобилизованных 766,7 тыс. грн., темп роста 104,9% и 108,8% соответственно.

Данные показатели свидетельствует о достаточном количестве оборотных средств у предприятия АО «Эффект». Но в 2005 году был значительный недостаток в денежных средствах - абсолютное отклонение составило 217,71 тыс. грн., темп роста составил 3,6%, а в 2006 году ситуация несколько улучшилась: абсолютное отклонение денежных средств 421,7 тыс. грн., темп роста 565,9%.

Таким образом, из полученных коэффициентов видно, что предприятие достаточно снабжено собственными средствами для покрытия обязательств, имеет не высокую долю заемных средств, что свидетельствует о его финансовой устойчивости. Также обладает в достаточной степени средствами в мобильной форме. Финансовое состояние предприятия характеризуется абсолютной устойчивостью, так как запасы превышают источники их формирования.

Удельный вес заемного капитала в общей его сумме снижается. Коэффициент рентабельности активов в 2006 г. Увеличился, а коэффициент рентабельности собственного капитала снизился одновременно с коэффициентом соотношения собственных и заемных средств. Прирост прибыли в связи с приростом заемного капитала по сравнению с 2005 г. увеличился, что свидетельствует о положительном влиянии роста величины заемных средств на эффективность функционирования .

Важным элементом финансовой стратегии предприятия в целом является планирование результативности деятельности предприятия. Его можно осуществлять, используя такие три главные его системы: прогнозирование уровня результативности деятельности предприятия и его использование; текущее планирование уровня результативности деятельности предприятия и его использование; оперативное планирование уровня результативности деятельности предприятия и его использование. По результатам реализации предложенных мероприятий по усовершенствованию стратегии финансирования составим бюджетный отчет о прибылях.

На необходимо осуществлять планирование использования как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирования времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расхода со времени начала производства к оплате продукта потребителем.

По результатам функционирования в будущем отчетном периоде доход от реализации на предприятии может составлять 817268 грн. При этом прибыль от основной деятельности будет равнять 30499 тыс. грн. Величина дивидендных выплат составляет 25 % от размера полученной чистой прибыли. На основании проведенных расчетов составили бюджет денежных средств.

И получили следующие данные: на начало периода остаток денежных средств составлял 53 грн. а в конце будущего года будет равнять 7450,25 грн. Принимая к вниманию высокую ритмичность производства, считаем, что все денежные потоки на предприятии распределяются по кварталам одинаково. Это, однако, не касается выплаты дивидендов, которые, вообще, платятся по результатам деятельности предприятия в следующем годе. Но мы сознательно указали, что дивидендные выплаты относятся к денежному потоку 4 квартала, поскольку именно тогда они отчисляются из чистой прибыли предприятия.

Таким образом, предложенные мероприятия по оптимизации стратегии финансирования существенно изменят состав и структуру имущества предприятия, приведут к определенному перераспределению денежных потоков, положительно повлияют на финансовое состояние .

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

Конституція України. — К.: Українська правнича фундація, 1996. — 67с. Закон України «Про страхування» // Голос України. — 1996. — № 68 (1318). Закон України «Про оподаткування прибутку підприємств» із змінами, внесеними законами України № 000/97-ВР від 04.11.97 р. та № 000/97-ВР від 18.11.97 р.) // Галицькі контракти. — 1998. — C.1-2. Менеджмент и маркетинг: Учебное пособие. – М.: РИОР, 2006 – 161 с. 2 экз. нвестиционный фонд: Доходность и риски, стратегия управления портфелем, объекты инвестирования инвестирования в России / . – М.: Алыпина Бизнес Букс, 2005. - 416 с. , Стратегический менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 237 с. Менеджмент: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2006. – 216 с. , Управление качеством: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 212 с. Основы менеджмента в вопросах и ответах: Учебное пособие. / – М.: Гардарики, 2006. – 160 с. , Стратегический менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 237 с. Василенко, и муниципальное управление: учебник/ . – М.: Гардарики, 2006. — 320с. Эффективные программы лояльности. Как привлечь и удержать клиентов / , – 3-е изд. – М.: «Алпина Бизнес Букс», 2006. – 152 с. Вахрушина, Арамовна. Управленческий анализ: учебно-практ. курс/–3-е изд. испр– М.: ОМЕГА-Л, 2006–432с. Менеджмент: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 283 с. Менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 176 с. Стратегическое управление: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 328с. , Организация и планирование деятельности предприятий сферы сервиса: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К˚», 2006. – 464 с. Основы управления организацией. Практикум: Учебное пособие. / , ; под ред. – М.: КНОРУС, 2006. – 240 с. Стратегия и структура корпорации: Учебное пособие. – М.: Дело, 2006. – 320с. ланирование в маркетинге: выигришные стратегии для любого малого бизнеса / Дон Дебелак; пер. с англ. . - М.: АСТ: Астрель, 2006. IX. - 440с иблиотека избранных трудов о стратегии бизнеса. Пятьдесят наиболее влиятельных идей всех времен / пер. с англ. – М.: ЗАО “Олимп-Бизнес”, 2006. - 272 с. 2 экз. Инновационный менеджмент: Концепции, многоуровневые стратегии и механизмы инновационного развития: Учебное пособие. / Под ред. , – 2-е изд., перераб., доп. – М.: Дело, 2006. – 584 с. 2 экз. , Деловая переписка: Учебно-практ. пособие. – 3-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 136 с. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. Конспект лекции. – М.: ФиС, 2006. – 348 с. Теория организации в вопросах и ответах: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 280 с. роки “морских котиков” для бизнеса. Проверенные в бою стратегии создания успешных организаций и достижения выдающихся результатов / пер. с англ. – М.: ООО “Издательство “Добрая книга”, 2005. – 304 с. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов / ортер; пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 454 с. Кооперация. Теория, история, практика: избранные изречения, факты, материалы, комментарии/ Автор-составиМ.: Издадельско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. - 560 с. Математика финансового менеджмента: Учебное пособие. / . – М.: Из - во « Дело и Сервис», 2006. - 256с. Ламбен Жан-Жак Менеджмент, ориентированный на рынок / Перев. с англ. под ред. – СПб.: Питер, 2006. – 800 с. 2 экз. , Основы местного самоуправления / Под общ. Ред. : Учебное пособие.– М.: Дело, 2006–256с. 2 экз. Лафта Дж. К. Теория организации: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 416 с. 2 экз. Инвестиционная стратегия предприятия: Учебное пособие. / . – М.: КНОРУС, 2006. – 184 с. Лемке, Генрих Нелинейный стратегический менеджмент или исскуство конкуренции / Генрих Лемке. – М.: Дело и Сервис, 2006. – 400 с. – 2 экз. Ловенстайн Роджер. Когда гений терпит поражение. Взлёт и падения компании Long-Term Capital Manajement, или как один небольшой банк создал дыру в триллион долларов / пер. с. англ. – М.: -Бизнес» 2006. - 416 с. , Экономика отраслей пищевых производств: Учебное пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К˚°», 2006. – 282с. , Стратегический менеджмент: Курс лекций. – М.: ИНФРА-М; Новосибирск: Сибирское соглашение, 2006. – 288 с. 2 экз. Менеджмент организации: итоговая аттестация студентов, преддипломная практика и дипломное проектирование: Учебное пособие. / Под общ. ред. , – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. - 378 с. 2 экз. , Организация, планирование и управление производством: Учебник. - метод. пособие / Под ред. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с. Управлние отделом продаж, стратегии и тактики успеха/– М.: ГроссМедиа, 2006–296с. Мерчандайзинг: Учебное пособие. / , – 2-е изд. стер. – М.: КНОРУС, 2006. – 144 с. Производственный менеджмент: Учебник / Под ред. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 574 с. 2 экз. правление ценами меню. – М.: Креатив Холдинг, 2006. – 96с. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры: Учебное пособие. / – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с. Стратегическое управление: Принципы и инструментарий: Учено. метод. Пособие. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2005. - 55 с. , Экономика предприятия: учебник – М.: ИНФРА-М, 2006. - 528 с. Стратегия и тактика фирмы. – М.: Мысль, 2005. – 144 с. Экономика предприятия: Учебное пособие. / – М.: КНОРУС, 2006. – 160 с. Стратегический маркетинг: Учебник. – 3-е изд. / . – СПб.: Питер, 2003. – 347с. 4 экз. , Стратегiчна логirа: Логiчна основа розв’язання стратегiяних проблем бiзнесу/Пер. з англ.; За наук. ред. i. – Днiпропетровськ: Баланс Бiзнес Букс, 2005. – 304 с. Управление персоналом организации. Практикум: Учебное пособие. / Под ред. д.э. н., проф. . - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА, 2006 -365с. Производственный менеджмент: Учебник для вузов. – 5-е изд. – СПб.: Питер, 2006. – 496 с. 2 экз. тратегический и конкурентный анализ. Методы и средства конкурентного анализа в бизнесе / – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005. – 541 с. Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф. и доц. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 601с.