Стратегия несвязанной диверсификации (на примере производства нефтепродуктов)
ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ
Оглавление
Введение 4
1. Теоретические основы применения стратегии несвязанной диверсификации (на примере производства нефтепродуктов) 6
1.1. Понятие и классификация стратегий диверсификации 6
1.2. Уровни неродственной диверсификации в различных отраслях экономики 10
2. Анализ отечественной и зарубежной практики в сфере нефтедобывающего бизнеса по неродственной диверсификации 13
2.1. Практика применения диверсификации в нефтедобывающем бизнесе и проблемы применения конгломератной стратегии за рубежом 13
2.2. Отечественная практика диверсификации в нефтедобывающем бизнесе и проблемы применения конгломератной стратегии 16
Заключение 25
Список использованной литературы 28
Введение
……
Так, процессы диверсификации связаны с модификацией важнейших составляющих деятельности компании: готового продукта, отрасли и положения компании в этой самой отрасли, а также рынков сбыта.
В динамичной макросреде диверсификация компании становится базовой основой для достижения нового уровня внутренней и внешней рыночной гибкости. Разумное решение о диверсификации может быть принято на основе текущих ожиданий и прогнозов на будущее. Развертывание стратегии диверсификации целесообразно в случае:
- существенного сужения потенциала развития бизнеса; появления новых возможностей для деятельности в иных отраслях; перемещения текущего потенциала в область иных отраслей; сокращения издержек производства; наличия сверхресурсов (в т. ч. организационных).
Актуальность. Проблема диверсификации в экономике является ключевой инвестиционной идеей и постоянно сохраняет свою актуальность. Схема диверсификации, как механизма повышения эффективности разнообразных технологий, активно используется в организации экономической деятельности, её эффект проявляется в технических новшествах, в прогрессивных технологиях, в новых формах организации. Можно сказать, что «диверсификация является общим местом и заурядным явлением в деловой жизни рыночной экономики. Достаточно просмотреть ссылки по термину «диверсификация» на различных сайтах в Интернете. Очевидно, что проблема диверсификации является типичной задачей исследования операций и, соответственно, принятия решений»1.
Целью данной курсовой работы является исследование вопросов применения стратегии несвязанной диверсификации (на примере производства нефтепродуктов). Для достижения поставленной цели необходимо решение ряда задач:
Рассмотреть понятие и классификации стратегий диверсификации. Проанализировать уровни применения стратегий несвязной диверсификации в практике организаций различных отраслей коммерческой деятельности. На примере отечественных и зарубежных организаций показать пользу применения стратегии несвязанной диверсификации.Объектом исследования является стратегия несвязанной диверсификации.
Предметом исследования является процесс применения стратегии несвязанной диверсификации на предприятиях нефтедобывающей отрасли.
Структура работы. Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.
Теоретические основы применения стратегии несвязанной диверсификации (на примере производства нефтепродуктов) Понятие и классификация стратегий диверсификации
……
Стратегия горизонтальной диверсификации предполагает приобретение или разработку таких новых продуктов, которые можно продать текущим потребителям или клиентам компании. В такой стратегии компания опирается на имеющийся уровень продаж и технологию производства. Примером горизонтальной диверсификации является добавление нового вида сыра в номенклатуру продаж молочной компании. Риски в горизонтальной стратегии диверсификации снижаются за счет повышения разнообразия товара. В случае, когда один вид продукции утратит свою актуальность, компания все равно будет иметь ассортимент, позволяющий получать стабильный доход.
Стратегия вертикальной диверсификации предполагает движение компании «вверх или вниз» по производственной цепочке. Другими словами, компании выходит на предшествующие своему производственному циклу этапы или движется вперед на последующие своему производственному циклу этапы. Стратегия вертикальной диверсификации снижает зависимость компании от решений третьих лиц, мешает третьим лицам получать сверхприбыль и замыкает все важные процессы внутри одной фирмы.
…….
Основные преимущества несвязанной стратегии диверсификации состоят в том, что компания может найти и развить более прибыльный в будущем бизнес, а также снизить влияние сезонных спадов продаж основного бизнеса. Недостатками (или рисками) такой стратегии диверсификации является необходимость выделения значимых ресурсов на развитие нового направления бизнеса и инвестиций, которые могут не окупиться при плохой управленческой работе2.
Стратегия международной диверсификации может принимать одну из двух вышеописанных форм: быть связанной или несвязанной. Но о ней мы рассказываем отдельно по причине высокой значимости для компании. Международная диверсификация является одним из главных стратегических путей диверсификации деятельности компании. К ней переходят тогда, когда диверсификация на национальном уровне полностью завершена. Данный процесс требует высоких управленческих компетенций и правильно выстроенную структуру управления.
…….
Рынки одних стран могут расти, когда рынки других стран падать, Как например в 2013-2014 году росли развитые рынки, а развивающиеся падали. Экономические условия так же могут сильно отличаться, в одних странах будет бушевать инфляция (как было в России в 90-х), в других — дефляция (как в Японии).
Уровень третий — по отраслям. Как показывает пример выше, одни отрасли могут расти, другие падать. Российский рынок акций можно поделить на несколько отраслей:
- Нефть и газ — Газпром, Новатэк, Роснефть, Лукойл, Газпромнефть, Сургутнефтегаз, Башнефть. Потребительский сектор (ритейл) — Магнит, Дикси, М. Видео, Лента, Синергия Телекоммуникации — МТС, Мегафон, Ростелеком, Таттелеком Транспорт — Аэрофлот, Трансаэро, Ютэйр, ДВМП, НМТП Финансы — Сбербанк, ВТБ, Банк Возрождение, Банк Санкт-Петербург, Московская биржа. Химия и нефтехимия — Акрон, Уралкалий, Фосагро, Дорогобуж, Нижнекамскнефтехим Электроэнергетика — Россети, ФСК, Русгидро, Интер РАО, Э. ОН Россия, МОЭСК Металлургия — НЛМК, Мечел, ММК, Русал, Северсталь Добыча полезных ископаемых — ГМК Норильский никель, Распадская, Мечел, Полиметалл, Полюс Золото, Алроса Строители и девелоперы — ПИК, ОПИН, ЛСР, Мостотрест Фармацевтика — Фармстандарт, Протек, Верофарм Автопроизводители — Автоваз, Соллерс, ГАЗ, Камаз
Каждый сектор имеет свои особенности. Например, увеличение цен на нефть хорошо для компаний нефте-экспортеров, но плохо для авиакомпаний, повышение цен на никель хорошо для Норникеля, на алюминий — для Русала. Компании, продающие свою продукцию за рубеж и получающие выручку в валюте выигрывают от девальвации рубля. Компании, закупающие импортный товар и продающие его на российском рынке, от девальвации проигрывают — это М. Видео, сотовые операторы. На сектора экономики может влиять и экономическая политика государства, например, повышения налогов для нефтяных компаний или регулирование тарифов для компаний из сектора электроэнергетики.
Еще один способ разделить акции на категории — по размеру капитализации — крупнейшие компании (голубые фишки), средние компании и компании малой капитализации.
На российском рынке облигаций можно выделить три сектора:
- Государственные облигации — выпущенные министерством финансов — облигации федерального займа (ОФЗ). Муниципальные и субфедеральные — облигации, выпущенные регионами — Республика Коми, Самарская область, Свердловская область и другие. Корпоративные — облигации, выпущенные коммерческими компаниями — Роснефть, ВТБ, Новатэк, МТС и так далее. Коммерческие облигации так же делятся на сектора: банки, машиностроение, химия, нефть и газ и т. д.
Четвертый уровень — выбор конкретных ценных бумаг. Каждый сектор в свою очередь должен включать несколько ценных бумаг. Например, для нефтегазового сектора Газпром, Роснефть, Лукойл, для финансового — Сбербанк, ВТБ, СПб и так далее.
Таким образом портфель инвестора может включать в себя от 20 и более ценных бумаг.
2. Анализ отечественной и зарубежной практики в сфере нефтедобывающего бизнеса по неродственной диверсификации
2.1. Практика применения диверсификации в нефтедобывающем бизнесе и проблемы применения конгломератной стратегии за рубежом
На протяжении всей истории нефтедобычи степень вертикальной интеграции нефтяного бизнеса была высокой. Еще первые нефтяные компании, начиная со Standard Oil Дж. Рокфеллера, стремились создать в своей деятельности «цепочку» полного технологического цикла, от разведки и добычи сырой нефти (upstream) до переработки и продажи нефтепродуктов (downstream). Отсюда – нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) для переработки своей нефти с последующей организацией сети автозаправок для продажи собственных светлых нефтепродуктов. Сейчас ситуация изменилась, но не принципиально – суть дела сохранилась, формы и методы видоизменились.
…….
Исследования, проведенные М. Портером, который изучил 2021 случай приобретения 33 крупнейшими диверсифицированными фирмами США фирм в новых отраслях с 1950 по 1980 гг. показали, что более половины приобретений к 1986 г. были проданы или ликвидированы. В 1986−1987 гг. эти фирмы избавились еще от 931 приобретения; из них 74% были не связаны с основной деятельностью3.
Интересен пример диверсификации бизнеса крупнейшим нефтетрейдером – компанией «Gunvor» путем приобретения нефтеперерабатывающего завода в Антверпене у обанкротившейся компании Petroplus мощностью до 5,2 млн тонн нефти в год. До приобретения актива указанный завод почти полностью загружался российской нефтью. Компания «Gunvor», не владеющая нефтедобывающими активами, приобрела убыточный актив с целью выхода на рынок относительно дешевой и нестандартной по европейским меркам нефти, смешения и доведения продукта до качества стандартных европейских образцов. С другой стороны, компания «Gunvor», владеющая активами вновь вводимого в эксплуатацию морского порта «Усть-Луга», имеет возможности переработки, закупленной по экспортным контрактам нефти на приобретенном нефтеперерабатывающем предприятии в Антверпене. Источником поступления нефти могут быть также месторождения, расположенные за пределами Российской Федерации, например, в Западной Африке. Таким образом, бизнес-стратегия, свойственная крупным нефтегазодобывающим компаниям, успешно применилась компанией-нефтетрейдером.
2.2. Отечественная практика диверсификации в нефтедобывающем бизнесе и проблемы применения конгломератной стратегии
Примером неродственного объединения для отечественной практики может явиться и (Чеченская Республика), которые могут организовать совместную деятельность по добыче и реализации газа.
…….
Целями деятельность являются Общества:
- проведение геолого-поисковых и геологоразведочных работ с целью поисков месторождений нефти, газа и иных полезных ископаемых; добыча, транспортировка и переработка нефти, газа и иных полезных ископаемых; производство нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, включая товары народного потребления и оказание услуг населению; хранение и реализация (включая продажу на внутреннем рынке и на экспорт) нефти, газа, нефтепродуктов и иных продуктов переработки углеводородного и др. сырья; инвестиционная деятельность, включая операции с ценными бумагами; организация выполнения заказов для государственных нужд и региональных потребителей продукции, производимой обществом и пр.
– специализируется на транспортировании по трубопроводам газа и продуктов его переработки. Общество является крупным газотранспортным предприятием Чеченской Республики, создание которого исходит к 1959 году, когда оно носило название «СевКавГазпром».
Основным видом деятельности является:
- транспортировка природного газа по магистральным газопроводам для потребителей России, стран СНГ и главное для потребителей ЧР; реконструкция и капитальный ремонт газопроводов и других объектов производственного и непроизводственного назначения; обеспечение производства устойчивой технологической связью. охрана объектов собственности, обеспечение экономической безопасности.
……
Неродственная диверсификация обладает значимой привлекательностью. Она позволяет сохранить единство бизнеса, получить конкурентоспособное преимущество от переноса опыта и квалификации, диверсифицировать риск инвестора на более широкой предпринимательской базе. Диверсификация в таковой бизнес, технологии, производственные мощности, функциональные службы и каналы распределения которого могут употребляться вместе, способна привести к понижению издержек благодаря эффекту масштаба. Эффект масштаба постоянно имеет место там, где действия двух либо нескольких бизнесов при централизованном управлении требуют меньших издержек, чем при их не зависящей друг от друга работе.
Наиболее эффективно вопросами неродственной диверсификации занимается Комсомольский нефтеперерабатывающий завод (от НК «Роснефть»).
Комсомольский нефтеперерабатывающий завод расположен в городе Комсомольск-на-Амуре в Хабаровском крае и является частью вертикально интегрированной структуры НК «Роснефть» с момента ее основания. Мощность НПЗ составляет 7,0 млн т (51,2 млн барр.) нефти в год. Завод перерабатывает западносибирскую нефть, которая поставляется по системе трубопроводов АК «Транснефть» до узловых станций Уяр (неподалеку от Красноярска) и Зуй (рядом с Ангарском) и далее железнодорожным транспортом. Кроме того, завод перерабатывает нефть, добываемую Компанией на острове Сахалин и поставляемую на предприятие по нефтепроводу Оха — Комсомольск-на-Амуре. Завод специализируется на выпуске моторного топлива и авиакеросина.
Комсомольский НПЗ является одним из основных поставщиков нефтепродуктов на рынок Дальнего Востока. Завод также реализует нефтепродукты на экспорт через порт Ванино в Хабаровском крае и перевалочные мощности Находкинского терминала, входящего в структуру НК «Роснефть». Основными международными рынками сбыта НПЗ являются Япония, Южная Корея и Вьетнам.
……
Производственно-экономический анализ агропромышленной части предприятия показывает, что в 2009–2010 гг. выручка от реализации составила 14–15 млн руб. или 18% от общей выручки.
Последний интересный пример – это неродственна диверсификация и Лигой чемпионов УЕФА, породившая клуб «Газпром-Футбол».
ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания. Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло - и электроэнергии.
«Газпром» видит свою миссию в надежном, эффективном и сбалансированном обеспечении потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.
«Газпром» располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Его доля в мировых запасах газа составляет 17%, в российских — 72%. На «Газпром» приходится 12% мировой и 72% российской добычи газа. В настоящее время компания активно реализует масштабные проекты по освоению газовых ресурсов полуострова Ямал, арктического шельфа, Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов за рубежом.
Официальное партнерство с Лигой Чемпионов УЕФА предоставляет много возможностей, в том числе и в онлайн-сфере. Именно в подтверждение этому 9 месяцев назад появился проект «Газпром Футбол». Кроме того, что предприниматели стали ближе к футболу в цифровом пространстве, стремительно возросла и популярность бренда «Газпром», а также возник диалог с тысячами футбольных фанатов. Начиная с сезона 2012/2013, российский энергетический гигант является официальным партнером Лиги Чемпионов. «Газпром Футбол» проводит особые мероприятия, давая возможность широким массам ощутить весь элитарный вкус европейского футбола.
……
Несвязанная диверсификация (конгломератное слияние) имеет как видно, положительные моменты, хотя имеются и отрицательные. К числу положительных, прежде всего, следует отнести распределение финансовых рисков по многим областям, когда компания может вложить средства в любое предприятие, обещающее получение финансовой выгоды, а также стабилизировать свои доходы за счет участия в отраслях с различной цикличностью развития. Среди отрицательных моментов можно выделить в основном три таких недостатка, как: сложность управления широко диверсифицированной компанией; невозможность использования стратегического соответствия (т. е. соответствия накопленного потенциала с потенциальными возможностями) в качестве дополнительного источника создания конкурентного преимущества; наличие значительных рисков при стремлении предприятия проникнуть в быстрорастущие области деятельности.
Основной целью диверсификации является обеспечение стабильности экономики. Это достигается посредством выполнения основных задач диверсификации, таких как создание новых рабочих мест, рост экспортного капитала, сокращение производственных издержек и развитие малого и среднего бизнеса.
Таким образом, механизм неродственной диверсификации, как правило, нейтрализует негативные финансовые последствия несистематических рисков. Принцип действия механизма диверсификации основан на разделении рисков.
Заключение
……
Так, процессы диверсификации связаны с модификацией важнейших составляющих деятельности компании: готового продукта, отрасли и положения компании в этой самой отрасли, а также рынков сбыта.
В динамичной макросреде диверсификация компании становится базовой основой для достижения нового уровня внутренней и внешней рыночной гибкости. Разумное решение о диверсификации может быть принято на основе текущих ожиданий и прогнозов на будущее.
Нами была изучена теория и практика стратегии несвязанной диверсификации. Латеральная (несвязанная, конгломератная) диверсификации – новая деятельность, которая предполагает полное отсутствие открытых связей СЗХ с уже имеющимися сферами бизнеса.
Речь идет о расширении деятельности компании за счет производства нового продукта, технологически никак не связанного с текущим производством, который подлежит реализации на совершенно другом рынке.
Выбор стратегических зон хозяйствования при этом осуществляется, исходя из следующих признаков:
- капитал вкладывается только в привлекательные отрасли при относительно невысоких затратах на вхождение; в приоритете стратегических зон хозяйствования с ускоренным финансовым ростом; реализация диверсификации происходит через приобретение стратегической зоны, а не с учетом их создания.
Несвязанная диверсификация не требует пересмотра при стабильном росте прибыли компании, поскольку обладает достаточными преимуществами (внешней гибкостью, эффективным использованием финансовых ресурсов). Вместе с тем, она является наиболее сложной для реализации, т. к. зависит от множества различных факторов.
Сложные проблемы, возникающие при попытках диверсификации вертикально интегрированных компаний нефтегазовой отрасли в плохо знакомые им сферы бизнеса, по-видимому, и объясняют четко проявившуюся в последние годы в деятельности указанных компаний тенденцию направлять ресурсы на те направления, в которых они обладают наиболее мощным технологическим и сбытовым потенциалом. Тем не менее, по мнению специалистов, «в сырьевых отраслях только диверсифицированным компаниям удается добиваться оптимального соотношения риска и доходности, поскольку спад в одной из отраслей они могут компенсировать за счет своего бизнеса в других отраслях. Ряд факторов указывает на то, что умеренно диверсифицированные компании не менее, а в некоторых отраслях и более эффективны, чем компании, сконцентрированные».
В сырьевом секторе, лишь диверсифицированные компании добиваются оптимального соотношения риска и доходности: в отличие от своих сконцентрированных конкурентов при спаде в одной из отраслей они могут извлекать преимущества от отрицательной корреляции между бизнес-циклами других секторов. Подобная гибкость позволяет диверсифицированным компаниям использовать открывающиеся возможности даже тогда, когда осложняется положение на некоторых направлениях их деятельности. В это время они корректируют свою инвестиционную политику, выбирая более привлекательные проекты или регионы. Сырьевые компании в целом не должны негативно относиться к диверсификации, поскольку они уже приобрели на своем рынке те навыки, которые им требуются при переходе в новые сектора деятельности.
Список использованной литературы
Александрова, менеджмент: Учебник / , . - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c. Андрейчиков, менеджмент в инновационных организациях. Системный анализ и принятие решений: Учебник / , . - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 396 c. Направления диверсификации в промышленности [Текст] / , // Молодой ученый. — 2014. — №8. — С. 429-431. лавная книга основателя бизнеса: Кого брать с собой, как делить прибыль, как распределять роли и другие вопросы, которые надо решить с самого начала = The Founder’s Dilemmas Anticipating and Avoiding The Pitfalls that Can Sink a Startup. — М.: Альпина Паблишер, 2014. — 364 с. Глумаков, менеджмент: Практикум / , . - М.: Вузовский учебник, 2010. - 186 c. Гуськов, менеджмент: Учебное пособие / . - М.: Альфа-М, ИНФРА-М, 2011. - 192 c. , Стратегический менеджмент: Учебник. - М.: Экономистъ, 2012. - 416 с. Кириллов Д. «Газпром» выходит в новые регионы деятельности и превращается в глобальную энергетическую корпорацию // Нефть России. − 2011. − № 2. – С, 83-85 Исходные концепции стратегического управления и их современная оценка // Российский журнал менеджмента. – 2003. – №1. – С. 7–30. Лапыгин, менеджмент: Учебное пособие / . - М.: ИНФРА-М, 2011. - 236 c. Литвак, менеджмент: Учебник для бакалавров / . - М.: Юрайт, 2013. - 507 c. Ляско, менеджмент: Современный учебник / . - М.: ИД Дело РАНХиГС, 2013. - 488 c. Маленков, менеджмент: Учебник / . - М.: Проспект, 2011. - 224 c. Маркова, менеджмент. Курс лекций: Учебное пособие / , . - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 288 c. Маркова, менеджмент: понятия, концепции, инструменты принятия решений: Справочное пособие / , . - М.: ИНФРА-М, 2012. - 320 c. Стратегия диверсификации в управлении эффективность и конкурентоспособностью предприятия. Издательство ЦЭМИ РАН 2012 – 219 с. Пирс, II Д. Стратегический менеджмент / Д. Пирс II, Р. Робинсон; Пер. с англ. Е. Милютин. - СПб.: Питер, 2013. - 560 c. Романов, менеджмент: Учебное пособие / . - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 160 c. Тебекин, менеджмент: Учебник для бакалавров / . - М.: Юрайт, 2012. - 320 c. Томпсон, менеджмент: концепции и ситуации для анализа / , ; Пер. с англ. , . - М.: Вильямс, 2013. - 928 c. Нефтяные компании и стратегия диверсификации: зарубежный опыт // Российское предпринимательство. — 2012. — № 09 (207). — c. 92-97. Формирование холдинга и процессы интеграции производства с децентрализацией управления // Микроэкономика, специальный выпуск. − 2008. − Февраль. С. 23−29. Шестопал, менеджмент: Учебное пособие / , . - М.: КноРус, 2013. - 320 c. Шилков, менеджмент: Учебное пособие / . - М.: Форум, 2013. - 304 c. Шифрин, менеджмент / . - СПб.: Питер, 2010. - 240 c.
1 Исходные концепции стратегического управления и их современная оценка // Российский журнал менеджмента. – 2003. – №1. – С. 7–30.
2 Направления диверсификации в промышленности [Текст] / , // Молодой ученый. — 2014. — №8. — С. 429-431.
3 Там же
