УО ФПБ «Международный университет «МИТСО»
Кафедра финансов
Курс: «Финансовый анализ»
Преподаватель:
Выполнение заданий предполагает самостоятельное изучение учебных, методических, научных, справочных литературных источников. Целесообразно использование специализированных периодических изданий и материалов из сети Интернет.
Каждое задание выполняется студентом самостоятельно в письменной форме и сдается преподавателю на проверку до начала экзаменационной сессии. На титульном листе задания обязательно указывается название СУРС, ФИО студента и учебная группа.
При необходимости подготовки презентации, материал готовится в электронном виде как файл *.pptx. На практическом занятии организуется представление и обсуждение презентаций.
Выполнение СУРС в полном объеме является одним из непременных условий допуска студента к сдаче экзамена.
Раздел дисциплины | Содержание учебного задания | Методическое обеспечение | Время (час) | Формы контроля |
Характеристика приемов и методов, используемых в финансовом анализе | Изучить теоретический материал по теме и выполнить письменно задание СУРС№1 | [10, 11, 16], конспект лекций, доп. литература в метод. указаниях к СУРС №1 | 4 | Проверка письменного задания |
Анализ платежеспособности и ликвидности организации | Изучить теоретический материал по теме и подготовить презентацию позаданию СУРС№2 | [10, 11, 12, 13, 14, 17] конспект лекций | 4 | Представление и обсуждение презентаций |
Анализ финансовых рисков и прогнозирование финансового состояния организации | Изучить теоретический материал по теме и выполнить письменно задание СУРС№3 | [20, 21, 23, 24, 25, 26, 29, 34], конспект лекций, дополнительные интернет-источники в метод. указаниях к СУРС №3 | 4 | Проверка письменного задания |
СУРС №1 по теме: «Характеристика приемов и методов, используемых в финансовом анализе»
ЗАДАЧА №1
Установить соподчиненность факторов (Х1, Х2, Х3, и т. д.), влияющих на анализируемый показатель (Y). Составить математическую и структурно-логическую модель факторной системы (не все приведенные в условии факторы обязательно должны быть включены в факторную систему). Дать краткую качественную характеристику каждого фактора, указать направление его влияния на анализируемый показатель.
Результативный показатель:
Y – объем реализованной продукции за год.
Факторы:
Х1 – выпуск продукции за год;
Х2 – объем отгруженной продукции за год;
Х3 – остаток готовой продукции на складе на начало года.
ЗАДАЧА №2
Используя прием цепных подстановок (последовательного изолирования факторов), составить алгоритм расчета влияния факторов на результативный показатель, если математическая модель факторной системы имеет вид:
Y = A Ч B Ч C Ч D Ч E,
где
Y – результативный показатель,
A – первый количественный факторный показатель,
B – второй количественный факторный показатель,
С – третий количественный факторный показатель,
D – четвертый количественный факторный показатель,
E – качественный факторный показатель
Приведите примеры зависимостей экономических показателей, которые можно представить в виде математической модели факторной системы кратного типа.
ЗАДАЧА №3
Составить исходную математическую модель факторной системы результативного показателя и охарактеризовать ее (указать тип). Используя приемы цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, определить влияние факторов на изменение результативного показателя. Проверить правильность расчета факторов балансовым приемом. Сделать выводы.
Таблица. Исходные данные
Показатели | План | Факт | ||
уровень показателя | обозначение в алгоритме | уровень показателя | обозначение в алгоритме | |
1. Выпуск продукции, т | 54 | Оо | 70 | О1 |
2. Время работы линии, час | 6 | Ро | 7 | Р1 |
3. Часовая производительность линии, т | 9 | По | 10 | П1 |
ЗАДАЧА №4
Используя метод наименьших квадратов, построить уравнение зависимости, определить тесноту связи и степень зависимости урожайности культур от количества внесенных удобрений по следующим данным:
Номер участка | К-во удобрений, внесенных на 1 га посевов, ц действующего вещества | урожайность, ц/га |
1 | 3,15 | 28,35 |
2 | 3,36 | 29,19 |
3 | 4,10 | 29,82 |
4 | 4,31 | 30,98 |
5 | 4,51 | 32,23 |
6 | 4,72 | 33,71 |
7 | 5,04 | 35,18 |
8 | 5,25 | 38,64 |
9 | 5,46 | 39,16 |
10 | 5,78 | 39,40 |
ЗАДАЧА №5
С помощью пакета анализа MS Excel построить уравнение парной линейной регрессии по имеющимся данным о размере инвестиций в основной капитал (млрд. руб.) и объеме выпуска продукции (тыс. т) на предприятии за 2006-2015 гг.:
Год | Объем инвестиций, млрд. руб. | Объем выпуска продукции, тыс. т |
2006 | 5,60 | 22 036 |
2007 | 88,30 | 21 934 |
2008 | 2,10 | 19 572 |
2009 | 44,30 | 18 544 |
2010 | 84,50 | 18 123 |
2011 | 65,80 | 21 050 |
2012 | 85,00 | 23 409 |
2013 | 135,50 | 23 819 |
2014 | 190,70 | 26 736 |
2015 | 298,60 | 30 648 |
Сделайте статистическую оценку характеристик временных рядов с помощью таких показателей, как ассиметрия, эксцесс, вариация и др.
Самостоятельно постройте экономическую модель и проведите отбор факторов, включаемых в модель. Получите и сынтерпретируйте для построенной модели такие оценочные показатели построенного уравнения регрессии, как t-критерий Стьюдента, F-критерий Фишера, d-критерий Дарбина-Уотсона и др.
Методические указания. Изучите дополнительную литературу по теме: Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учеб. пособие для экономических специальностей вузов / [и др.] ; под. общ. ред. - 2-е изд. доп. и перераб. - Минск : Современная школа, 2006. - 736 с.
СУРС №2 по теме: «Анализ платежеспособности и ликвидности организации»
Используя подготовленные преподавателем исходные данные, самостоятельно проанализируйте платежеспособность и ликвидность предприятия. Сделайте выводы и результаты анализа представьте в виде презентации.
Методические указания. Для подготовки презентации используйте пакет MS PowerPoint, соблюдая при этом следующие правила оформления материала:
1. Минимальный шрифт презентации 16 пт;
2. Если таблица не умещается на один слайд, то разбейте ее на части и разместите на нескольких слайдах;
3. Используйте только контрастные оттенки и цвета (черные буквы на белом фоне, белые буквы на черном фоне, а не розовое на белом или белое на желтом).
4. Обязательно должен быть первый слайд с названием работы, ФИО студента и руководителя;
5. Не создавать слайды, полностью заполненные текстом. Текст проговаривать словами, а демонстрировать на слайдах таблицы, рисунки, частично расчеты;
6. На слайдах размещать только ту информацию, в правильности которой вы абсолютно уверенны, только те цифры и данные, по которым вы сможете ответить на любой вопрос;
7. Не приводить на слайдах определения терминов, категорий и т. п. из учебников;
8. Избегать использования на слайдах сложных спецэффектов, анимации, звука и пр.;
9. Избегать программирования в MS PowerPoint автоматической демонстрации презентации по таймеру;
10. Предпоследний слайд, как правило, должен содержать перечисление основных выводов;
11. Последним слайдом, как правило, является слайд «Спасибо за внимание»;
12. Все слайды, как правило, оформляются в одном стиле, в фирменных цветах (если есть).
Пример оформления слайдов представлен ниже:
СУРС №3 по теме: «Анализ финансовых рисков и прогнозирование финансового состояния организации»
ЗАДАЧА №6
На основании полученного уравнения регрессии в задаче №5 спрогнозировать объемы выпуска продукции в 2016-2019 гг., если планируемые объемы инвестиций в рассматриваемом периоде составят:
Год | Объем инвестиций, млрд. руб. |
2016 | 302,0 |
2017 | 305,0 |
2018 | 310,0 |
2019 | 315,0 |
ЗАДАЧА №7
Используя метод непосредственного экстраполирования, спрогнозируйте с помощью среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста по данным задачи №5 объемы выпуска продукции в 2016-2019 гг. Сравните полученные результаты с результатами решения задачи №6. Сделайте выводы.
Методические указания. Для решения задачи используйте учебный материал «Прогнозирование экономических показателей методом непосредственного экстраполирования», приведенный ниже. Для знакомства с другими приемами и методами прогнозирования воспользуйтесь электронным ресурсом «Прогнозирование и планирование в условиях рынка» (Лекция 3. Прогнозирование в рыночной экономике) (материал высылается в электронном виде).
Прогнозирование экономических показателей методом непосредственного экстраполирования
Наиболее простым способом прогноза показателей является непосредственная экстраполяция. Экстраполяция основана на изучении динамики изменения экономического явления (показателя) в предпрогнозном периоде и перенесении найденной закономерности на будущее. Для этого используется динамический (временной) ряд, который представляет собой совокупность числовых данных, характеризующих изменение показателя во времени. При построении временного ряда должна быть обеспечена сопоставимость отдельных его членов. Для этого все элементы должны характеризовать изучаемое явление за равные промежутки времени (для интервальных рядов) или фиксировать его состояние в строго определенные моменты времени (для моментных рядов). Допускается построение рядов с годовым исчислением признака и более мелкими единицами измерения времени: квартал, месяц, декада.
Наиболее простым методом прогнозирования по одному ряду динамики является применение средних характеристик данного ряда: среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста.
Для первого случая расчетный уровень динамического ряда на любую дату (t) yt определяется по формуле:
yt=y0+∆yсрЧ(t–1),
где y0— начальный уровень ряда;
∆yср — средний абсолютный прирост;
t — порядковые номера даты (года, квартала, месяца и т. д.)
Для второго случая расчетные уровни исчисляются по формуле:
yt=y0ЧKсрt
где Kср — средний темп роста, определяемый как средняя геометрическая, средняя арифметическая или по методу суммарных величин.
Проведем прогнозирование выручки методом непосредственного экстраполирования с помощью среднего абсолютного прироста и среднего темпа роста. Исходная информация представлена в таблице 1.
Таблица 1. Исходные данные для прогнозирования выручки методом непосредственного экстраполирования
Год | Порядковый номер даты (t) | Выручка от реализации канцтоваров без налогов, у. е. (у) | Абсолютный прирост выручки по сравнению с предшествующим периодом, у. е. | Индекс роста |
2011 | 1 | 10 000 | – | – |
2012 | 2 | 12 500 | +2500 | 1,25 |
2013 | 3 | 15 000 | +2500 | 1,2 |
2014 | 4 | 14 000 | –1000 | 0,9333 |
2015 | 5 | 14 500 | +500 | 1,0357 |
По данным таблицы средний абсолютный прирост:
∆yср =(2500+2500–1000+500)/4=1125 у. е.
Средний темп роста:
Kср=(1,25+1,2+0,9333+1,0357)/4=1,1048
Прогноз выручки от реализации канцелярских товаров, таким образом, ведется по уравнениям:
1) yt=10000+1125Ч (t–1);
2) yt=10000Ч1,1048t.
Результаты прогноза до 2018 года обобщим в таблице 2.
Таблица 2. Расчетная таблица прогнозных значений выручки от реализации
Год | Порядковый номер даты (t) | Прогнозные значения выручки (yt), у. е. | Средний прогноз выручки, у. е. | |
по среднему абсолютному приросту | по среднему темпу роста | |||
2016 | 6 | 15625 | 18185 | 16905 |
2017 | 7 | 16750 | 20090 | 18420 |
2018 | 8 | 17875 | 22196 | 20036 |
