Рекомендуемое объединение компаний ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6"

ВНИМАНИЕ: НАСТОЯЩИЙ ТЕКСТ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ ПЕРЕВОД ДОКУМЕНТА С АНГЛИЙСКОГО ЯЗЫКА, СДЕЛАННЫЙ В ИНФОРМАЦИОННЫХ ЦЕЛЯХ.

26 апреля 2011 г.

НАСТОЯЩЕЕ ОБЪЯВЛЕНИЕ И СОДЕРЖАЩИЕСЯ В НЕМ СВЕДЕНИЯ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНЫ ДЛЯ ОБНАРОДОВАНИЯ, ПУБЛИКАЦИИ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЯ НИ ПРЯМО, НИ КОСВЕННО, НИ ПОЛНОСТЬЮ, НИ В КАКОЙ-ЛИБО ЧАСТИ, НА ТЕРРИТОРИИ, ИЛИ ПЕРЕСЫЛКЕ НА ТЕРРИТОРИЮ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ АМЕРИКИ, АВСТРАЛИИ, КАНАДЫ, ЯПОНИИ ИЛИ ИНОЙ СТРАНЫ, ГДЕ ТАКИЕ ДЕЙСТВИЯ МОГУТ СОСТАВЛЯТЬ НАРУШЕНИЕ МЕСТНЫХ ПРИМЕНИМЫХ ЗАКОНОВ ИЛИ НОРМАТИВНЫХ АКТОВ В СФЕРЕ ЦЕННЫХ БУМАГ (ЗАПРЕЩЕННЫЕ СТРАНЫ). СМ. РАЗДЕЛ "ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ" НАСТОЯЩЕГО ОБЪЯВЛЕНИЯ.

Рекомендуемое объединение компаний

ОАО "ОГК-2"

и

ОАО "ОГК-6"

Как было объявлено 21 апреля 2011 г., Советы директоров ОАО "ОГК-2" (ОГК-2) и ОАО "ОГК-6" (ОГК-6, а совместно с ОГК-2 – Объединенная группа) 25 апреля 2011 г. провели заседания для рассмотрения вопроса и посчитали нужным рекомендовать общим собраниям акционеров принять решение о предполагаемом объединении ОГК-2 и ОГК-6 (Предполагаемое объединение), в результате которого будет создана ведущая компания тепловой генерации в России. Советы директоров ОГК-2 и ОГК-6 настоящим сообщают о принятии решения о созыве общих собраний акционеров и рекомендации одобрить Предполагаемое объединение.

Совет директоров ОГК-2 считает, что настоящее объявление содержит достаточную информацию о бизнесе ОГК-6, чтобы обеспечить информационную основу для оценки финансового положения Объединенной компании. ОГК-2 без задержек осуществит публичное раскрытие информации через Службу нормативной информации (RNS) Лондонской фондовой биржи, а также раскроет информацию о любых изменениях и развитии ситуации в отношении ОГК-6, которая подлежала бы публикации в соответствии с Правилами Великобритании по раскрытию информации и обеспечению прозрачности, если бы ГДР Объединенной компании были допущены к торгам на регулируемом рынке Лондонской фондовой биржи.

Предполагаемое объединение будет осуществлено путем присоединения в соответствии с законодательством РФ. В результате Предполагаемого объединения все активы и обязательства ОГК-6 перейдут ОГК-2, а ОГК-6 прекратит свое существование. При Предполагаемом объединении акционеры ОГК-6 получат обыкновенные акции ОГК-2 согласно коэффициенту: одна обыкновенная акция ОГК-2 за 1,2141 принадлежащую им обыкновенную акцию ОГК-6. Предполагаемое объединение подлежит одобрению акционерами каждой компании и должно быть согласовано с Федеральной антимонопольной службой РФ (ФАС) и, если такие одобрения и согласования будут получены, завершится примерно 1 октября 2011 г. Одновременно с этим будет прекращена реализуемая ОГК-6 программа внебиржевых глобальных депозитарных расписок.

ОГК-2 продолжит свое существование и деятельность после Предполагаемого объединения, и ее обыкновенные акции по-прежнему будут включены в листинги и будут обращаться на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и в Российской торговой системе (бирже) (РТС).

Глобальные депозитарные расписки, представляющие акции ОГК-2 (ГДР) в настоящее время внесены в Официальный список (Официальный список) Службы по надзору за рынком финансовых услуг Великобритании (FSA) и допущены к торгам на регулируемом рынке Лондонской фондовой биржи (LSE) через ее International Order Book (IOB). Предполагаемое объединение классифицируется как обратное поглощение в соответствии с Правилами листинга FSA (Правила листинга) в силу масштабов сделки. Согласно Правилам листинга, по завершении Предполагаемого объединения листинг ГДР ОГК-2 будет аннулирован и ОГК-2 необходимо будет заново подать заявление для того, чтобы возобновить допуск ГДР в Официальный список и к торгам на LSE. Решение о том, будет ли подаваться заявка на возобновление допуска ГДР в Официальный список, еще не было принято, но решение об этом будет принято и раскрыто до завершения Предполагаемого объединения. Таким образом, вопрос о соответствии ГДР Объединенной группы требованиям о допуске в Официальный список еще не был согласован с Управлением Великобритании по листингу, и в том случае, если Объединенная группа примет решение о подаче заявки на допуск, этот вопрос будет согласовываться с Управлением.

Программа ГДР ОГК-2 продолжит существование после завершения Предполагаемого объединения, и, если Объединенная группа не подаст заявку на возобновление допуска ГДР в Официальный список, ГДР Объединенной группы не будут включены в Официальный список или допущены к торгам на регулируемом рынке.

25 апреля 2011 г. Советы директоров ОГК-2 и ОГК-6 рекомендовали Предполагаемое объединение своим акционерам и определили коэффициент обмена акций ОГК-6 на акции ОГК-2 с учетом финансовых консультаций ЗАО "Делойт и Туш СНГ" (Deloitte). Также, Совет директоров ОГК-2 получил финансовые консультации от J. P. Morgan Limited. (J. P. Morgan), и Совет директоров ОГК-6 получил финансовые консультации от ООО "Меррилл Линч Секьюритиз" и Меррилл Линч Интернэшнл (совместно Merrill Lynch) (см. далее подробную информацию). Советы директоров ОГК-2 и ОГК-6 полагают, что коэффициент обмена соответствует интересам акционеров обеих компаний.

Советы директоров обеих компаний считают, что Предполагаемое объединение предоставит возможность обеим компаниям увеличить свою операционную эффективность за счет объединения их взаимодополняющих активов и бизнеса и приведет к:

·  созданию крупнейшей в России компании тепловой генерации с установленной мощностью генерации 17 869 МВт; третьей генерирующей компанией по установленной мощности (около 8% от всей установленной мощности) и второй по выработке электроэнергии в России (около 8% от всей выработки электроэнергии по оценке компаний). По результатам 2010 г. совокупная (про-форма) выручка и EBITDA компаний составили 96 463 млн. рублей и 10 351 млн. рублей, соответственно;

·  созданию предпосылок для эффективного управления топливными издержками с помощью возможности перераспределять нагрузки между станциями в пользу мощностей с более низким удельным расходом топлива;

·  синергетическому эффекту в размере приблизительно 7,8 млрд. руб. за период гг., при этом бóльшая часть синергий будет достигнута в гг., а в 2015 г. составит приблизительно от 1,7 млрд. руб. до 2,0 млрд. руб. согласно прогнозам менеджмента ОГК-2 и ОГК-6; а также

·  возможности улучшения доступа на рынки заемного капитала за счет укрупнения баланса Объединенной группы и, как следствие, снижения средневзвешенной стоимости капитала компании и также возможности формирования эффективного подхода к использованию как собственных, так и заемных средств для финансирования инвестиционной программы.

Рыночная капитализация Объединенной группы, исходя из цен обыкновенных акций ОГК-2 и ОГК-6 при закрытии торгов на ММВБ 25 апреля 2011 г., составила 95 млрд. руб., включая 52,5 млрд. руб. для ОГК-2 и 42,5 млрд. руб. для ОГК-6.

Согласно законодательству РФ Предполагаемое объединение подлежит предварительному утверждению акционерами каждой компании на проводимых отдельно собраниях акционеров. На заседании Совета директоров ОГК-2, проведенном 25 апреля 2011 г., Совет директоров постановил включить вопрос об одобрении Предполагаемого объединения в повестку дня годового общего собрания акционеров ОГК-2, запланированного на 21 июня 2011 г. На заседании Совета директоров ОГК-6, проведенном 25 апреля 2011 г., Совет директоров постановил включить вопрос об одобрении Предполагаемого объединения в повестку дня годового общего собрания акционеров ОГК-6, запланированного на 21 июня 2011 г. Советы директоров обеих компаний рекомендовали своим акционерам проголосовать за Предполагаемое объединение.

21 апреля 2011 г. компания J. P. Morgan предоставила Совету директоров ОГК-2 заключение о справедливости условий в отношении коэффициента обмена акций в рамках Предполагаемого объединения. 25 апреля 2011 г. компания Merrill Lynch предоставила Совету директоров ОГК-6 заключение о справедливости условий в отношении коэффициента обмена акций в рамках Предполагаемого объединения.

Предполагаемое объединение: предпосылки, причины и порядок проведения

Предпосылки и причины

В период с 2001 по 2008 гг. была проведена фундаментальная реформа российской электроэнергетики. В рамках этой реформы, бывшая государственная монополия РАО Единая энергетическая система России, была разделена на генерирующие, передающие и распределительные компании. Российские энергогенерирующие компании включают 6 компаний оптовой генерации тепловой электроэнергии, так называемых ОГК, основные функции которых заключаются в эксплуатации электростанций, 14 территориальных генерирующих компаний, так называемых ТГК, эксплуатирующих в основном теплоэлектроцентрали, а также гидрогенерирующие компании и компании атомной энергетики, контролируемые государством. ОГК-2 и ОГК-6, входящие в число российских оптовых генерирующих компаний, были учреждены 9 марта 2005 г. и 17 марта 2005 г., соответственно.

Основной деятельностью каждой ОГК является генерация и последующая реализация электрической мощности, а также электрической и тепловой энергии промышленным потребителям и розничным поставщикам электроэнергии, которые затем перепродают ее розничным клиентам. По сравнению с ТГК, ОГК характеризуются большим масштабом операций – установленная мощность каждой ОГК составляет приблизительно 9 ГВт при широкой географической рассредоточенности активов.

Основные задачи реформы заключались в привлечении инвесторов и инвестиций, как российских, так и зарубежных, в российскую энергогенерирующую отрасль, развитии конкуренции между энергогенерирующими компаниями, и финансировании необходимых капитальных вложений в модернизацию значительно изношенных на тот момент энергогенерирующих мощностей.

На этом фоне Советы директоров ОГК-2 и ОГК-6 считают, что Предполагаемое объединение предоставит возможность обеим компаниям увеличить свою операционную эффективность за счет объединения их взаимодополняющих активов и бизнеса и приведет к:

·  созданию крупнейшей компании тепловой генерации России с установленной генерирующей мощностью 17 869 МВт, что сопоставимо с российской гидрогенерирующей компанией (РусГидро) и государственной атомной энергетической компанией (Росатом). По результатам 2010 г. совокупная (про-форма) выручка и EBITDA компаний составили 96 463 млн. рублей и 10 351 млн. рублей, соответственно;

·  созданию предпосылок для эффективного управления топливными издержками с помощью возможности перераспределять нагрузки между станциями в пользу мощностей с более низким удельным расходом топлива;

·  достижению синергетического эффекта. Синергии будут реализованы за счет сокращения потребности в закупках внешних управленческих и операционных услуг, факторов повышения операционной эффективности, возникающих вследствие проведения единой политики в сфере закупок основных материалов и услуг, а также угля, более эффективного перераспределения производимых объемов и продаж электроэнергии между электростанциями ОГК-2 и ОГК-6, а также сокращения общеадминистративных издержек за счет экономии от увеличения масштабов, сокращения дублирующихся функций, штата и инфраструктуры, а также унификации услуг, оказываемых сторонними подрядчиками;

·  возможности улучшить доступ на рынки заемного капитала за счет укрупнения баланса Объединенной группы и, как следствие, снижению средневзвешенной стоимости капитала. Кроме того, основные этапы инвестиционных программ ОГК-2 и ОГК-6 разнесены по времени: инвестиционная программа ОГК-6 должна быть в большей части реализована до 2013 года, реализация инвестиционной программы ОГК-2 приходится, в основном, на годы. Потребности Объединенной группы в финансировании, таким образом, будут распределены на больший период времени, что позволит Объединенной группе более эффективно финансировать соответствующие инвестиционные программы.

Внимание руководства Объединенной группы непосредственно после завершения Предполагаемого объединения будет сосредоточено на продолжении роста прибыльности от основной деятельности компании и реализации упомянутого ранее синергетического эффекта. В целом стратегия Объединенной группы будет отражать основные элементы существующей бизнес-стратегии ОГК-2 и ОГК-6, направленной на повышение акционерной стоимости, с помощью:

·  реализации существующих инвестиционных программ компаний;

·  увеличения и поддержания высокой эффективности электростанций и бесперебойного электроснабжения и теплоснабжения;

·  увеличения доли на рынке поставок электроэнергии и тепловой энергии в России; а также

·  повышения эффективности инвестиций.

Порядок объединения

Предполагаемое объединение будет осуществлено путем "присоединения" в соответствии с законодательством РФ. Все активы и пассивы ОГК-6 будут переданы ОГК-2, после чего ОГК-6 прекратит свое существование. При Предполагаемом объединении акционеры ОГК-6 получат обыкновенные акции ОГК-2 согласно коэффициенту: одна обыкновенная акция ОГК-2 за 1,2141 принадлежащую им обыкновенную акцию ОГК-6, т. н. "коэффициент обмена".

Аналогично, владельцы глобальных депозитарных расписок ОГК-6, обладающие правом на получение ценных бумаг, согласно законодательству США о ценных бумагах, будут иметь право получить обыкновенные акции или ГДР ОГК-2 по своему выбору согласно коэффициенту: одна обыкновенная акция ОГК-2 за 0,012141 глобальную депозитарную расписку ОГК-6 или одна ГДР ОГК-2 за 1,2141 глобальную депозитарную расписку ОГК-6 либо денежную сумму от продажи ценных бумаг, которую они получили бы в любом случае при их продаже. Владельцы ГДР ОГК-6, не обладающие таким правом, и владельцы ГДР ОГК-6, которые не участвовали в голосовании, получат денежную сумму за их ценные бумаги, которую они получили бы в любом случае при их продаже. Более детальная информация будет содержаться в информационных материалах, направляемых Депозитарием (как определено ниже) владельцам глобальных депозитарных расписок ОГК-6.

Годовые общие собрания акционеров (ГОСА) ОГК-2 и ОГК-6 созваны Советами директоров соответствующих компаний и запланированы на 21 июня 2011 г., в целях рассмотрения и одобрения, помимо прочих вопросов, Предполагаемого объединения и, в частности, коэффициента обмена. Решение должно быть одобрено ¾ голосов лиц, присутствующих и голосующих на ГОСА лично или через представителя. Советы директоров ОГК-2 и ОГК-6 рекомендовали акционерам соответствующих компаний голосовать за Предполагаемое объединение.

Любой акционер ОГК-2, имеющий право голоса на ГОСА (или владелец ГДР, имеющий право давать указания по голосованию The Deutsche Bank Trust Company Americas – депозитарию в рамках реализуемой ОГК-2 программы ГДР (Депозитарий)), голосующий против или не принимавший участия в голосовании по вопросу об одобрении Предполагаемого объединения, имеет право предъявить принадлежащие ему акции ОГК-2 к выкупу ОГК-2, если Предполагаемое объединение будет одобрено.

Цена выкупа установлена Советом директоров ОГК-2 в соответствии с законодательством РФ на уровне 1,72 руб. за акцию, исходя из рыночной цены за акцию, определенной независимым оценщиком ЗАО "Оценка-Консалтинг", действующим в консорциуме с Deloitte. Согласно законодательству РФ ОГК-2 может направить на выкуп своих акций не более 10 процентов стоимости чистых активов, определенной на дату ГОСА. Если совокупное количество акций, предъявленных к выкупу в указанном порядке, превышает 10-процентный предел, количество подлежащих выкупу акций каждого акционера ОГК-2, требующего такого выкупа, будет определено на пропорциональной основе исходя из количества акций, предъявленных к выкупу каждым таким акционером.

Акционеры ОГК-6 (и владельцы глобальных депозитарных расписок, представляющих акции ОГК-6), голосующие против или не принимавшие участия в голосовании по вопросу о Предполагаемом приобретении, имеют одинаковые права на предъявление акций к выкупу, аналогичные предоставленным акционерам ОГК-2. Цена выкупа установлена Советом директоров ОГК-6 в соответствии с законодательством РФ на уровне 1,40 руб. за акцию исходя из рыночной цены за акцию, определенной независимым оценщиком ЗАО "Оценка-Консалтинг", действующим в консорциуме с Deloitte. Если общее количество акций ОГК-6, предъявленных к выкупу, превышает 10% стоимости чистых активов ОГК-6, определенной на дату ГОСА, количество подлежащих выкупу акций каждого акционера ОГК-6, предлагающего свои акции, будет определяться на пропорциональной основе.

Компании опубликуют уведомления в российской газете "Известия", а также разместят на официальных веб-сайтах в сети Интернет по адресам: http://www. *****/, http://www. *****/ не позднее 20 мая 2011 г., извещающие акционеров о соответствующих ГОСА с указанием порядка осуществления акционерами права требовать выкупа принадлежащих им акций.

Уведомления о ГОСА и инструкции о порядке голосования будут переданы владельцам ГДР каждой компании Депозитарием в соответствии с депозитарными соглашениями каждой из компаний. После ГОСА Депозитарий уведомит владельцев ГДР о порядке осуществления ими права требовать выкупа акций.

Не допускается обращение дополнительных акций ОГК-2, размещенных акционерам или владельцам глобальных депозитарных расписок ОГК-6, вплоть до регистрации Федеральной службой по финансовым рынкам РФ (ФСФР) отчета об итогах выпуска. ОГК-2 намерена подать отчет об итогах выпуска на регистрацию в ФСФР в возможно сжатые сроки после завершения Предполагаемого объединения и в любом случае не позднее чем через 30 дней после завершения Предполагаемого объединения. По российскому праву ФСФР обязана принять решение о регистрации отчета об итогах выпуска в течении двух недель с даты получения ФСФР отчета, но на практике данная процедура может продлиться дольше. Более того, нет гарантии, что ФСФР не откажет в регистрации отчета об итогах выпуска. С учетом сроков и условий, установленных в депозитарных соглашениях, Депозитарий выпустит временные ГДР в отношении соответствующих владельцев глобальных депозитарных расписок ОГК-6 до регистрации отчета ФСФР.

Согласно законодательству РФ, в случае одобрения Предполагаемого объединения кредиторы каждой из компаний получат право требовать досрочного исполнения обязательств компаний перед ними. ОГК-2 и ОГК-6 не считают, что существенное количество кредиторов будет успешно пользоваться данным правом. В результате Предполагаемого объединения находящиеся в обращении российские облигации ОГК-6, общей стоимостью 1 532 550 000 рублей на настоящий момент, будут конвертированы в российские облигации ОГК-2, на те же сроки и на тех же условиях, что и заменяемые ими облигации ОГК-6.

Предполагаемое объединение подлежит одобрению ФАС, и ОГК-2 планирует подать заявление на одобрение 28 апреля 2011 г. или приблизительно в эту дату. Хотя у ОГК-2 и ОГК-6, находящихся под контролем одного крупного акционера, нет оснований полагать, что ФАС откажет в удовлетворении ходатайства ОГК-2, выдача одобрения ФАС не может быть гарантирована. Завершение Предполагаемого объединения ожидается в начале октября 2011 г.

Предполагаемое объединение классифицируется как обратное поглощение согласно Правилам листинга в силу своего масштаба; в соответствии с Правилами листинга по завершении Предполагаемого объединения листинг ГДР будет аннулирован, а ОГК-2 будет необходимо заново подать заявление для возобновления допуска ГДР в Официальный список и к торгам на LSE. До завершения Предполагаемого объединения Объединенная группа примет решение о том, будет ли подаваться заявка на возобновление допуска ГДР в Официальный список. В любом случае, программа ГДР продолжит существование.

Сроки Предполагаемого объединения приведены в Приложении к настоящему объявлению.

Краткое описание компаний

История

ОГК-2 и ОГК-6 – это российские оптовые энергогенерирующие компании, учрежденные 9 марта 2005 г. и 17 марта 2005 г., соответственно.

Компании находятся под контролем одного мажоритарного акционера – Общества с Ограниченной Ответственностью "Газпром Энергохолдинг" (ГЭХ), 100% дочернего общества ОАО "Газпром". ГЭХ, совместно со своими дочерними обществами: ОАО "Центрэнергохолдинг" и ООО "Инвест-Генерация", владеет 57,3 % обыкновенными акциями ОГК-2 и 60,6 % обыкновенными акциями ОГК-6. Кроме того, должности генерального директора, большинства членов советов директоров и членов правления обеих компаний занимают одни и те же лица.

Штаб-квартиры компаний находятся в Москве по одному и тому же юридическому адресу: Российская Федерация, г. Москва, проспект Вернадского, д. 101, корпус 3.

Акции ОГК-2 внесены в котировальные списки ММВБ и РТС, а ГДР, представляющие эти акции, внесены в Официальный список и допущены к торгам на регулируемом рынке LSE через IOB. Акции ОГК-6 внесены в котировальные списки ММВБ и РТС, компания реализует внебиржевую программу глобальных депозитарных расписок.

Описание бизнеса

Основной сферой деятельности каждой Компании является выработка и последующая реализация электрической мощности, а также электрической и тепловой энергии промышленным потребителям и российским розничным поставщикам энергии, которые впоследствии реализуют ее розничным потребителям. Компании осуществляют свою деятельность на территории России и реализуют электроэнергию только российским потребителям. Объемы реализации тепловой энергии обеими компаниями незначительны.

ОГК-2

ОГК-2 является владельцем и оператором пяти электростанций: Троицкой ГРЭС, Ставропольской ГРЭС, Псковской ГРЭС, Серовской ГРЭС и Сургутской ГРЭС-1, а также будет являться оператором строящейся теплоэлектростанции – Адлерской ТЭС. Одна из пяти электростанций работает на угле, три – на природном газе, одна – на угле и природном газе. ОГК-2 планирует начать эксплуатацию Адлерской ТЭС в 2012 г. Электростанции ОГК-2 расположены в Уральском, Южном и Северо-Западном округах России.

Совокупная генерирующая мощность электростанций ОГК-2 составляет 8 707 МВт. За 2010 год объем генерации ОГК-2 составил 47 586 млн КВт/ч электроэнергии при коэффициенте использования установленной мощности 62,4%, объем полезного отпуска электроэнергии без учета финансовых сделок составил 47 986 млн КВт/ч электроэнергии и отпуск тепловой энергии составил 2 381 тыс. Гкал тепловой энергии.

ОГК-6

ОГК-6 является владельцем и оператором пяти электростанций: Рязанской ГРЭС, Новочеркасской ГРЭС, Киришской ГРЭС, Красноярской ГРЭС-2 и Череповецкой ГРЭС. Одна из пяти электростанций работает на угле, другая – на природном газе, еще три – на угле и природном газе. Электростанции ОГК-6 расположены в Центральном, Сибирском, Южном и Северо-Западном округах России.

Совокупная генерирующая мощность электростанций ОГК-6 составляет 9 162 МВт. За 2010 год объем генерации ОГК-6 составил 34 886 млн КВт/ч электроэнергии при коэффициенте использования установленной мощности 43,7%, объем полезного отпуска электроэнергии без учета финансовых сделок составил 36 962 млн КВт/ч электроэнергии и отпуск тепловой энергии составил 4 171 тыс. Гкал тепловой энергии.

Операционная и производственная информация

В таблице ниже приведены выборочные операционные показатели по ОГК-2 и ОГК-6 по состоянию на конец 2010 года.

	ОГК-2		ОГК-6		Всего
Электрогенерирующая мощность (МВт)	8 707		9 162		17 869
Теплогенерирующая мощность (Гкал/ч)	1 669		2 704		4 373
Объем выработки электроэнергии (млн кВт)	47 586		34 886		82 472
Объем полезного отпуска электроэнергии без учета финансовых сделок (млн кВт).	47 986		36 962		84 948
Отпуск тепловой энергии (тыс. Гкал)	2 381		4 171		6 552

Электрогенерирующие мощности

В таблице ниже приведена некоторая ключевая информация об электрогенерирующих мощностях ОГК-2 за 2010 год.

Предприятие		Местонахождение		Топливо		Электрическая мощность Мвт		Тепловая мощность Гкал/ч		Выработка электроэнергии млн кВт/ч		Объем полезного отпуска электроэнергии без учета финансовых сделок млн кВт		Отпуск тепловой энергии тыс. Гкал
Сургутская ГРЭС-1...		Урал		газ		3 280		958		24 406		24 055		1 604
Ставропольская ГРЭС...........................		Юг		газ/ топливо		2 400		145		10 757		11 041		66
Троицкая ГРЭС........		Урал		уголь/ топливо		2 059		315		7 295		7 875		513
Серовская ГРЭС.......		Урал		газ/уголь/ топливо		538		130		2 893		2 781		116
Псковская ГРЭС.......		Северо-Запад		газ		430		121		2 235		2 234		82
Итого..........................						8 707		1 669		47 586		47 986		2 381

В таблице ниже приведена некоторая ключевая информация об электрогенерирующих мощностях ОГК-6 за 2010 год.

Предприятие		Местонахождение		Топливо		Электрическая мощность Мвт		Тепловая мощность Гкал/ч		Выработка электроэнергии млн кВт/ч		Объем полезного отпуска электроэнергии без учета финансовых сделок млн кВт		Отпуск тепловой энергии тыс. Гкал
Рязанская ГРЭС........		Центр		уголь/ топливо/ газ		3 070		180		8 088		9 340		261
Новочеркасская ГРЭС............................		Юг		уголь/ топливо/ газ		2 112		75		10 847		10 440		79
Киришская ГРЭС......		Северо-Запад		топливо/ газ		2 100		1 234		6 779		8 068		2 635
Красноярская ГРЭС-2..................................		Сибирь		уголь/ топливо		1 250		1 176		5 861		5 851		1 263
Череповецкая ГРЭС		Центр		уголь/ топливо/ газ		630		39		3 311		3 265		115
Итого..........................						9 162		2 704		34 886		36 962		4 353

Потребление топлива

В таблице ниже приведены сведения по видам топлива, используемого ОГК-2 и ОГК-6 для генерации совокупного объема энергии за 2010.

Топливо	ОГК-2		ОГК-6		Всего
	Тонны условного топлива, тыс.
Газ...............................	12 300		6 897		19 197
Уголь............................	3 696		5 520		9 216
Мазут............................	78		131		209
Итого...........................	16 074		12 548		208 622

Финансовая информация

Как ОГК-2, так и ОГК-6 предоставляют отчет о финансовых результатах своей деятельности и готовят финансовую отчетность в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

За 2010 год выручка ОГК-2 составила 47,9 млрд. руб., валовая прибыль – 3,6 млрд. руб., прибыль до налогообложения – 3,2 млрд. рублей. 98 % выручки компании были получены от продаж электроэнергии и мощности преимущественно электрораспределительным компаниям и крупным промышленным потребителям на российском оптовом рынке электроэнергии. Остальная часть выручки пришлась в основном на реализацию тепловой энергии.

За 2010 год выручка ОГК-6 составила 48,6 млрд. руб., прибыль от операционной деятельности – 3,3 млрд. руб., прибыль до налогообложения – 2,9 млрд. руб. 91,3 % выручки компании были получены от продаж электроэнергии и мощности, и 4,9% выручки ОГК-6 пришлось на продажу тепловой энергии.

Финансовая информация ОГК-2 доступна на вебсайте компании www. *****. В таблицах ниже приведены выборочные финансовые данные по ОГК-6 за 2008, 2009 и 2010. Данная финансовая информация была взята без существенных корректировок из заверенной аудитором консолидированной финансовой отчетности ОГК-6 за указанные годы. Полная финансовая отчетность ОГК-6 доступна на вебсайте компании www. *****.

Отчет о прибылях и убытках

	2008		2009		2010
	(в тыс. руб.)
Выручка.............................................	42 275 050		41 295 879		48 599 178
Операционные расходы......................	(44 687 693)	(37 896 202)		(45 664 526)
Прочие доходы (расходы)..................	(155 796)	32 328		374 349
Прибыль (убыток) от операционной деятельности.....................................	(2 568 439)	3 432 005		3 309 001
Финансовые доходы...........................	829 010	384 329		107 792
Финансовые расходы..........................	(357 907)	(310 450)		(565 871)
Прибыль/(убыток) до налогообложения..............................	(2 097 336)	3 505 884		2 850 922
(Расходы)/доходы по налогу на прибыль..............................................	1 267 933	(1 063 626)		(641 883)
Прибыль/(убыток) за год...................	(829 403)	2 442 258		2 209 039
Прибыль/(убыток) на обыкновенную акцию – базовая/(ый) и разводненная/(ый) (в руб. на акцию)....	(0,0257)	0,0757		0,0683

Структура баланса

	2008		2009		2010
	(в тыс. руб.)
Активы
Внеоборотные активы.........................	55 004 786		62 672 296		70 067 393
Оборотные активы..............................	13 007 671		9 750 578		9 406 138
Итого активы.......................................	68 012 457		72 422 874		79 473 531
Капитал и обязательства
Акционерный капитал..........................	53 041 209		55 453 203		57 680 478
Долгосрочные обязательства.............	9 436 474		12 186 922		17 276 131
Краткосрочные обязательства............	5 534 774		4 782 749		4 516 922
Итого капитал и обязательства.........	68 012 457		72 422 874		79 473 531

Движение денежных средств

	2008		2009		2010
	(в тыс. руб.)
Движение денежных средств от операционной деятельности...............	463 620		4 757 374		4 439 454
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности.............	1 748 072		(5 739 248)		(8 463 641)
Движение денежных средств от финансовой деятельности..................	(2 645 105)		1 963 935		5 166 024

Финансовая информация по стандартам иным, чем МСФО

	2008		2009		2010
	(в тыс. руб.)
EBITDA[1]...............................................	243 720		5 298 897		5 459 767

Ключевые различия в политике бухгалтерского учета

Исторически, ОГК-2 и ОГК-6 применяли разную учетную политику в отношении основных средств. ОГК-2 отражала свои основные средства по остаточной стоимости, в то время как ОГК-6 использовала способ отражения активов по результатам переоценки. При подготовке финансовой отчетности на конец 2011 года Объединенная группа будет применять единую учетную политику для отражения основных средств согласно IAS 16.

Текущая коммерческая деятельность

В январе и феврале 2011 г. объемы выработки ОГК-2 составили 4 198 млн кВт/ч и 4 237 млн кВт/ч электрической энергии, соответственно; объемы реализации составили 4 454 млн кВт/ч и 4 478 млн кВт/ч электрической энергии, соответственно; объемы реализации тепловой энергии составили 349 тыс. Гкал и 300 тыс. Гкал, соответственно.

Выборочные финансовые данные по ОГК-6 за 2008, 2009 и 2010 годы приведены выше. В январе и феврале 2011 г. объемы выработки ОГК-6 составили 3 177 млн кВт/ч и 3 249 млн кВт/ч электрической энергии, соответственно; полезный отпуск электроэнергии без учета финансовых сделок составил 3 434 млн кВт/ч и 3 566 млн кВт/ч электрической энергии, соответственно; объемы поставок тепла составили 561 тыс. Гкал и 482 тыс. Гкал, соответственно[2].

Руководство и корпоративное управление

Генеральным директором обеих компаний является Алексей Митюшов, назначенный советом директоров ОГК-2 в апреле 2010 г. и советом директоров ОГК-6 в июне 2008 г. Генеральный директор осуществляет руководство повседневной деятельностью компаний, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общих собраний акционеров, советов директоров и правлений.

В большинстве случаев членами советов директоров и правлений ОГК-2 и ОГК-6 являются одни и те же лица. Сведения о советах директоров и правлениях приведены ниже.

Советы директоров

Совет директоров каждой компании в настоящее время состоит из 11 членов. Все действующие члены советов директоров компаний были избраны в июне 2010 г., и сроки их полномочий истекут в дату следующего годового общего собрания акционеров, назначенного на 21 июня 2011 г.

Новый Совет директоров Объединенной группы будет избран после завершения Предполагаемого объединения. Совет директоров ОГК-2, избранный 21 июня 2011 г. на годовом общем собрании акционеров ОГК-2, будет, таким образом, действовать в качестве Совета директоров Объединенной группы после завершения Предполагаемого объединения до того времени, когда новый Совет директоров Объединенной группы будет избран. Состав Совета директоров Объединенной группы еще не определен.

В таблице ниже перечислены действующие члены Совета директоров.

ОГК-2		ОГК-6
Имя	Должность		Имя	Должность
Денис Федоров	Председатель Совета директоров		Денис Федоров	Председатель Совета директоров
Павел Шацкий	Зам. Председателя Совета директоров		Павел Шацкий	Зам. Председателя Совета директоров
Анатолий Гавриленко	Директор		Анатолий Гавриленко	Директор
Дамир Шавалеев	Директор		Дамир Шавалеев	Директор
Михаил Ходурский	Директор		Михаил Ходурский	Директор
Борис Вайнзихер	Директор		Борис Вайнзихер	Директор
Алексей Митюшов	Директор		Алексей Митюшов	Директор
Артур Тринога	Директор		Артур Тринога	Директор
Игорь Голенищев	Директор		Ирина Коробкина	Директор
Денис Куликов	Директор		Дмитрий Трошенков	Директор
Федор Опадчий	Директор		Александр Ильенко	Директор

Правления

Правление каждой компании несет основную ответственность за управление повседневной деятельностью соответствующей компании; каждый член Правления назначается советом директоров компании. В таблице ниже перечислены действующие члены Правлений каждой компании.

ОГК-2		ОГК-6
Имя	Должность		Имя	Должность
Алексей Митюшов	Генеральный директор, Председатель Правления		Алексей Митюшов	Генеральный директор, Председатель Правления
Наталья Вайтуленис	Зам. генерального директора по экономике и финансам		Наталья Вайтуленис	Зам. генерального директора по экономике и финансам
Николай Татаринов	Зам. генерального директора по производству и главный инженер		Николай Татаринов	Зам. генерального директора по производству и главный инженер
Валерий Гуляев	Зам. генерального директора по снабжению		Валерий Гуляев	Зам. генерального директора по ресурсообеспечению
Сергей Сизев	Зам. генерального директора по капитальному строительству		Сергей Сизев	Зам. генерального директора по инвестиционной деятельности
Виктор Свистунов	Зам. генерального директора по ИТ и рынкам электроэнергии.		Виктор Дубенецкий	Зам. генерального директора по корпоративной защите
Сергей Иванин	Зам. генерального директора по правовым и общим вопросам.		Александр Колесников	Зам. генерального директора по корпоративному управлению и управлению персоналом
			Бары Долгоаршинных	Главный бухгалтер
			Анатолий Яковлев	Зам. генерального директора по маркетингу и сбыту

Корпоративное управление

Корпоративное управление каждой компанией исторически осуществляется в соответствии с законодательством РФ, уставами и прочими внутренними документами компаний. Стандарты корпоративного и оперативного управления в обеих компаниях схожи.

Комитеты

При советах директоров каждой компании сформированы следующие комитеты:

·  Комитет по аудиту отвечает за предварительное рассмотрение и анализ финансовой отчетности, аудиторского заключения и системы внутреннего контроля компаний;

·  Комитет по кадрам и вознаграждениям отвечает за оказание совету директоров содействия в разработке всех аспектов кадровой политики, включая вознаграждения и назначения;

·  Комитет по надежности отвечает за оказание совету директоров содействия в проведении анализа инвестиционных программ, проектов планово-предупредительного ремонта Компании, оценке мер реагирования на происшествия, а также оценке надежности оборудования и сооружений компании;

·  Комитет по стратегии и инвестициям отвечает за оказание совету директоров содействия в определении приоритетов, целей и стратегии компании, финансовом и инвестиционном планировании, кредитной и дивидендной политики, а также в контроле за их выполнением.

Основные акционеры

Компании находятся под контролем одного конечного мажоритарного акционера, ГЭХ, который совместно со своими дочерними обществами владеет 57,3% и 60,6% выпущенных обыкновенных акций ОГК-2 и ОГК-6, соответственно.

Дочерние общества ГЭХ, непосредственно владеющие акциями ОГК-2 и ОГК-6, намереваются голосовать за Предполагаемое объединение. После Предполагаемого объединения и исходя из предположения о том, что акции ни одной из компанией не будут предъявлены к выкупу, ГЭХ будет владеть 58,8% увеличенного выпущенного акционерного капитала ОГК-2.

дополнительная информация

Дополнительная информация о Предполагаемом объединении приведена в Приложении "Ожидаемые сроки основных событий" к настоящему объявлению, являющемся его неотъемлемой частью, и подлежащему толкованию в связи с настоящим объявлением.

Презентация ОГК-2 для аналитиков и инвесторов:

ОГК-2 проведет встречу с аналитиками и конференцию с инвесторами 26 апреля 2011 г. для представления Предполагаемого объединения.

Реквизиты для удаленного участия в конференции c инвесторами, которая назначена на 26 апреля 2011 г. в 8:00 (Нью-Йорк) / 13:00 (Лондон) / 16:00 (Москва):

Россия бесплатный звонок	8
Россия местный звонок	+7
Великобритания бесплатный звонок	0
Великобритания местный звонок	0
Великобритания международный звонок	+44
США бесплатный звонок	1

Номер конференции (русская линия):

Номер конференции (английская линия):

Презентация для аналитиков и инвесторов будет доступна на вебсайтах ОГК-2 и ОГК-6: www. ***** и www. *****, соответственно.

Для запросов:

ОГК-2	ОГК-6
Алина Рассмагина, Руководитель департамента по взаимодействию с инвесторами	Иван Тройников, Руководитель департамента по взаимодействию с акционерами и инвесторами
Телефон: +7 (4, доб 411	Телефон: +7 (4
Эл. почта: RassmaginaAZ@*****	Эл. почта: ir@*****
J. P. Morgan Limited. (финансовый консультант ОГК-2)	ООО "Меррилл Линч Секьюритиз" и Меррилл Линч Интернэшнл (финансовый консультант ОГК-6)
Николай Чернов, Исполнительный директор	Александр Видяев, Директор
Телефон: +7 (4	Телефон: +7
Капитал – Финансовый Консультант (финансовый консультант ОГК-2)
Дмитрий Кравченко, Директор Инвестиционная деятельность и финансирование
Телефон: +7 (4
Sputnik Investment Limited, действующий через свое представительство в Москве (финансовый консультант ОГК-2)
Евгений Пенкин, Руководитель проектов Инвестиционная деятельность
Телефон: +7 (4

важная информация

Общие сведения

Настоящее объявление не создавалось и не составляет, равно как и не является частью, оферты на продажу или приглашения купить, обменять или осуществить подписку на какие-либо ценные бумаги, равно как и запроса на голосование или одобрение в какой-либо стране. Настоящее объявление не является проспектом эмиссии или документом, эквивалентным проспекту эмиссии.

Компания J. P. Morgan, имеющая лицензию и осуществляющая деятельность под контролем Службы по надзору за рынками финансовых услуг Великобритании, действует исключительно в интересах ОГК-2 в связи с Предполагаемым объединением и никакого иного лица, и J. P. Morgan не рассматривает никакое иное лицо (включая, без ограничений, какое-либо лицо, являющееся директором, должностным лицом, работником, акционером или кредитором ОГК-2) в качестве своего клиента в отношении Предполагаемого объединения и не несет ответственности перед каким-либо лицом, кроме ОГК-2, за обеспечение защиты, предоставляемой клиентам J. P. Morgan, или за консультирование в отношении Предполагаемого объединения или по каким-либо иным вопросам или действиям, указанным в настоящем объявлении. Какой-либо совет J. P. Morgan в адрес Совета директоров ОГК-2 (включая любые заключения о справедливости условий) не является рекомендацией и не предназначается какому-либо владельцу акций или иных ценных бумаг ОГК-2 (в том числе ГДР) в отношении принятия решения таким владельцем о голосовании (или даче инструкции в отношении голосования) в отношении Предполагаемого объединения или какого-либо иного вопроса (как на ГОСА, так и в иных случаях).

Компания Меррилл Линч Интернэшнл, имеющая лицензию и осуществляющая деятельность под контролем Службы по надзору за рынками финансовых услуг Великобритании и ООО "Меррилл Линч Секьюритиз", действуют исключительно в интересах ОГК-6 в связи с Предполагаемым объединением и никакого иного лица, и Меррилл Линч Интернэшнл не рассматривает никакое иное лицо (включая, без ограничений, какое-либо лицо, являющееся директором, должностным лицом, работником, акционером или кредитором ОГК-6 или ОГК-2) в качестве своего клиента в отношении Предполагаемого объединения и не несет ответственности перед каким-либо лицом, кроме ОГК-6, за обеспечение защиты, предоставляемой клиентам Меррилл Линч Интернэшнл, или за консультирование в отношении Предполагаемого объединения или по каким-либо иным вопросам или действиям, указанным в настоящем объявлении и не имеет каких-либо обязательств перед любым таким лицом. Какой-либо совет Меррилл Линч Интернэшнл в адрес Совета директоров ОГК-6 не является рекомендацией и не предназначается какому-либо владельцу акций или иных ценных бумаг ОГК-6 или ОГК-2 (в том числе ГДР) в отношении принятия решения таким владельцем о голосовании (или даче инструкции в отношении голосования) в отношении Предполагаемого объединения или какого-либо иного вопроса (как на ГОСА, так и в иных случаях).

Прочие страны

Издание, публикация или распространение настоящего объявления за пределами Великобритании может быть ограничено законодательством ("Запрещенные страны") и соответственно, лицам, подпадающим под действие законодательства стран за пределами Великобритании, следует ознакомиться с применимыми требованиями и следовать им. Настоящее объявление подготовлено с целью соблюдения требований английского права, и содержащаяся в нем информация, может отличаться от той, которая подлежала бы раскрытию, если бы настоящее объявление было подготовлено в соответствии с законодательными и нормативными актами иной страны, а не в Великобритании. Если иное не предусмотрено применимым законодательством, копии настоящего объявления не направляются, не распространяются и не высылаются в Запрещенные страны, на их территории или с их территории ни почтовой, ни какой-либо иной связью. Лица, получающие настоящее объявление, обязаны соблюдать данные ограничения и не должны отправлять или рассылать документы в какую-либо Запрещенную страну или на территорию Запрещенной страны.

Уведомление для британских инвесторов

Настоящее объявление распространяется и предназначено только для (i) лиц, находящихся за пределами Великобритании, или (ii) профессиональных инвесторов, подпадающих под Статью 19(5) Указа "О финансовой рекламе" 2005 г. к Закону "О финансовых услугах и рынках" (Указ), и (iii) состоятельных лиц и иных лиц, до сведения которых оно может быть доведено на законных основаниях, подпадающих под Статью 49(2)(a) - (d) Указа (все такие лица совместно именуются надлежащими лицами). Любые инвестиции или инвестиционные операции, к которым относится настоящее объявление, доступны только надлежащим лицам и могут проводиться только надлежащими лицами. Лицам, не являющимся надлежащими лицами, не следует действовать, полагаясь на настоящее объявление или какие-либо содержащиеся в нем сведения.

Уведомление для инвесторов США

Владельцам ценных бумаг, подпадающим под юрисдикцию США, важно понимать, что настоящее объявление подлежит раскрытию и регулированию в Великобритании, где требования в этой сфере отличаются от действующих в США. Кроме того, владельцам ценных бумаг, подпадающим под юрисдикцию США, следует понимать, что настоящее объявление подготовлено в соответствии с принятой в Великобритании формой и стилем, которые также отличаются от принятых в США формы и стиля. В частности, финансовая информация компаний, к которым относится настоящее объявление, подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности и потому может быть несопоставима с финансовой информацией компаний США, составляющих свою финансовую отчетность в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета Соединенных Штатов Америки.

У владельцев ценных бумаг, подпадающих под юрисдикцию США, могут возникнуть сложности с принудительной реализацией своих прав и требований, возникших в соответствии с федеральным законодательством США о ценных бумагах, поскольку компании находятся в Российской Федерации, и все их должностные лица и директора являются резидентами стран, расположенных за пределами США. Владельцы ценных бумаг, подпадающие под юрисдикцию США, могут оказаться не в состоянии возбудить дело в суде против иностранной компании, ее должностных лиц или директоров в иностранном суде за нарушение законов США о ценных бумагах. Могут возникнуть сложности с тем, чтобы заставить неамериканскую компанию и ее аффилированных лиц исполнить решение, вынесенное судом США.

Ценные бумаги не подлежат размещению или продаже на территории США без регистрации в соответствии с Законом США "О ценных бумагах" 1933 г. с последующими изменениями (Закон о ценных бумагах) или без освобождения от такой регистрации. Акции ОГК-2 и глобальные депозитарные расписки, которые будут выпущены в связи с Предполагаемым объединением, не регистрировались и не будут регистрироваться в соответствии с Законом о ценных бумагах или каким-либо иным законом какой-либо территории США. Ценные бумаги ОГК-2 и ОГК-6 не были и не будут зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах или в соответствии с законодательством о ценных бумагах иной юрисдикции США.

Отсутствие прогнозов прибыли

Положения настоящего объявления не создавались и не подлежат толкованию как прогноз прибыли, равно как и не означают, что прибыль на акцию ОГК-2, ГДР ОГК-2 или акцию ОГК-6 за текущий или будущие финансовые годы будут равны публиковавшимся историческим значениям прибыли на акцию ОГК-2, ГДР ОГК-2 или акцию ОГК-6.

Оговорка в отношении заявлений прогнозного характера

Настоящее объявление может содержать заявления прогнозного характера в отношении финансового положения, результатов деятельности и бизнеса компаний и их дочерних обществ, а также в отношении планов и задач советов директоров компаний. Такие заявления прогнозного характера можно идентифицировать по отсутствию в них отсылок к каким-либо историческим или текущим фактам. В заявлениях прогнозного характера могут использоваться такие слова, как "предполагаемый", "планируемый", "прогнозировать", "ожидать", "расчет", "намереваться", "план", "считать", "будет", "может", "вероятно", "было бы", "могло бы" или иные слова со сходными значениями. Такие заявления основаны на допущениях и оценках, выполненных советами директоров компаний исходя из их опыта и понимания прошлых тенденций, текущих условий, ожидаемых будущих изменений и иных факторов, которые они считают уместными. В силу своей природы заявления прогнозного характера связаны с рисками и неопределенностями, существует множество факторов, в силу которых фактические результаты или изменения могут существенным образом изменяться относительно выраженных или подразумеваемых в таких заявлениях прогнозного характера.

Такие заявления прогнозного характера имеют силу только на дату настоящего объявления. Кроме как в объеме, предусмотренном требованиями Службы по надзору за рынками финансовых услуг или Лондонской фондовой биржи или возникающими из иных законодательных или нормативных актов, каждая из компаний настоящим в явной форме отказывается от принятия каких-либо обязательств или обязанности по рассылке после публикации настоящего объявления каких-либо обновлений или правок заявлений прогнозного характера, содержащихся в настоящем объявлении, в целях отражения каких-либо изменений в ожиданиях компании относительно таких заявлений, или изменений событий, условий или обстоятельств, на которых основано каждое такое заявление.

Вебсайты ОГК-2 и ОГК-6 не являются частью настоящего объявления.

ПРИЛОЖЕНИЕ I

Ожидаемые сроки основных событий

В приведенном ниже графике представлены основные даты реализации Предполагаемого объединения. Даты, приведенные в настоящей таблице, являются приблизительными и могут быть изменены.

Дата	Событие
25 апреля 2011 г.	Советы директоров ОГК-2 и ОГК-6 созывают годовые общие собрания акционеров ОГК-2 и ОГК-6, соответственно, в целях, помимо прочего, рассмотрения вопроса о Предполагаемом объединении.
Не позднее 20 мая 2011 г.	Публикация сообщений о проведении годовых общих собраний акционеров ОГК-2 и ОГК-6.
3 мая 2011 г.	Дата определения списка лиц, имеющих право на участие в годовых общих собраниях акционеров ОГК-2 и ОГК-6.
21 июня 2011 г.	Проведение годовых общих собраний акционеров ОГК-2 и ОГК-6 в целях рассмотрения, помимо прочего, вопроса о Предполагаемом объединении.
4 августа 2011 г.	Крайний срок подачи требований о выкупе акционерами ОГК-2 и ОГК-6 (голосовавшими против или не принимавшими участия в голосовании по вопросу о Предполагаемом объединении и принявшими решение о предъявлении к погашению принадлежащих им акций ОГК-2 и ОГК-6). Депозитарий может установить более ранний срок подачи требований о выкупе владельцами ГДР.
С 5 августа до 3 сентября 2011 г.	ОГК-2 и ОГК-6 выкупают акции, предъявленные к погашению несогласными и не голосовавшими акционерами и владельцами ГДР.
1 октября 2011 г.	Завершение Предполагаемого объединения. Распределение новых акций ОГК-2 среди акционеров ОГК-6; конвертация облигаций ОГК-6 в облигации ОГК-2. ОГК-6 прекращает свое существование. Депозитарное соглашение в отношении внебиржевой программы ГДР ОГК-6 прекращает свое действие.

[1] EBITDA за соответствующий период включает в себя прибыль от операционной деятельности и амортизацию..

[2] Указанные цифры по текущей коммерческой деятельности ОГК-6 основаны на данных, имеющихся у руководства ОГК-6 на дату настоящего объявления. В эти данные могут вноситься изменения в будущем, и, соответственно, указанные в настоящем объявлении цифры впоследствии могут уточняться.