Служащими ТБ являются физические лица, участвующие в деятельности на основе трудового договора в форме контракта. Условия труда регистрируются уставом и правилами биржи. Служащим запрещается участвовать в биржевых сделках и создавать собственные брокерские фирмы, а также использовать служебную информацию в собственных интересах.
Посетители биржевых товаров – это юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие в соответствии с учредительные" href="/text/category/dokumenti_uchreditelmznie/" rel="bookmark">учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок. Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми. Постоянному посетителю предоставляется право на участие в биржевых торгах сроком до трех лет, больше не допускается. Разовый посетитель торгов имеет право сделать совершать сделки только на реальный товар от своего имени и за свой счет. Число постоянных посетителей не должно превышать 30% от общего числа членов биржи. На бирже могут присутствовать государственные комиссары, представители ОКФТ, а также представители биржи. Согласно закону о ТБ и биржевой торговле, государственные комиссары на бирже осуществляют непосредственно контроль за соблюдением законодательства. Он также имеет право присутствовать на биржевых торгах, участвовать в общем собрании членов биржи общем собрании секций биржи с правом совещательного голоса, знакомиться с информацией о деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржи и их решений, в том числе конфиденциального характера, вносить предложения и делать представления руководству биржи, вносить предложения в комиссию по ТБ, контролировать исполнения решений комиссии. Члены ревизионной комиссии:
· старший маклер;
· начальник отдела торговли биржи.
Наблюдать за ведением торгов могут быть назначены гости, представители прессы. Каждая биржа может сама определять круг лиц, допущенных в биржевой зал.
8. Лицензирование биржевой деятельности.
Составной частью государственного регулирования является лицензирование как биржи и организаций ее инфраструктуры, так и индивидуальных посредников биржевого рынка.
Биржевое лицензирование — это контроль государства за соблюдением требований действующего законодательства РФ в области биржевой деятельности путем выдачи специального разрешения (лицензии) юридическому или физическому лицу на биржевую торговли по установленным правилам согласно действующему законодательству и организационному статусу бирж.
Комиссия по товарным биржам (КТБ) уполномочена выдать лицензии на организацию бирж. Деятельность КТБ регламентирована специальным Положением о порядке лицензирования деятельности товарных бирж на территории РФ, которое определяет порядок не только выдачи, но и аннулирования и приостановления действия лицензии на организацию биржевой торговли.
Для получения лицензии необходимо представить в комиссию следующие документы: заполненное по установленной форме заявление; устав биржи; учредительный договор; свидетельство о государственной регистрации; правила торговли на бирже; документ, подтверждающий (на момент представления заявления о выдаче лицензии) перечисление требуемого минимального размера уставного капитала биржи в соответствии с порядком, предусмотренным для ее организационно-правовой формы; ордер на помещение для проведения торгов или соответствующий договор аренды на это помещение; список учредителей и распределения между ними долей (в процентах) в уставном капитале биржи с указанием для физических лиц их должностей согласно штатному расписанию.
Комиссия принимает решение о выдаче лицензии в течение месяцев. Если она отказывает в выдаче лицензий, то при повторном обращении решение о ее выдаче принимается в течение одного месяца со дня получения нового заявления. Основанием для аннулирования или приостановления лицензии являются установленные факты нарушений в деятельности товарной биржи, выявленные при ее проверках финансовыми органами, территориальными управлениями Государственного антимонопольного комитета РФ, а также нарушения, отмеченные государственными комиссарами на товарных биржах.
Для товарных бирж характерно лицензирование лишь самих бирж. Механизм лицензирования биржевой торговли ценными бумагами включает как лицензирование биржевых посредников
, так и лицензирование инвестиционных институтов, дающее право действовать на рынке ценных бумаг.
Государство разрешает действовать на рынке ценных бумаг в качестве профессионального посредника только тому юридическому лицу
, в штате которого имеются специалисты по работе с ценными бумагами
, что подтверждается квалификационным аттестатом. Таким образом, чтобы получить лицензию, инвестиционному институту необходимо иметь в штате работников, обладающих квалификационными аттестатами. Квалификационные аттестаты выдаются Министерством финансов РФ при условии сдачи экзамена. Другим требованием при лицензировании фондовой биржи является то, что ее деятельность на рынке ценных бумаг должна быть исключительной. Биржа должна иметь минимальный собственный уставный капитал. Срок действия лицензии не ограничивается, хотя предусматривается как приостановление, так и отзыв выданной лицензии.
9. Порядок ведения торгов.
Участие в биржевых торгах для клиента начинается с обращения в информационный центр. Бланк заявки биржевого бюллетеня с отражением биржевого дня, включая данные о нижних и верхних ценах совершенных сделок по каждому виду товара, типичную, справочную, ценовую конъюнктура рынка" href="/text/category/kontzyunktura__kontzyunktura_rinka/" rel="bookmark">конъюнктуру рынка. На основе полученной информации участники биржевых торгов определяют для себя предполагаемую цену продажи
или покупки товара и оформляют заявку. В ней должны быть следующие реквизиты: вид сделки (купля/продажа); наименование и характеристики товара; код товара на бирже; тара и упаковка; местонахождение товара; цены, запрашиваемые за единицу; количество; условия доставки; срок поставки; порядок расчетов; особые или дополнительные условия сделки; наименование предприятия и все его почтовые и банковские реквизиты.
При продаже клиент направляет брокеру заявку с поручением продать принадлежащий ему товар. Брокер приобретает право распорядителя товара. А клиент утрачивает право распоряжаться данными партиями товара с момента получения брокером заявки. Одновременно с заявкой клиент направляет брокеру контракт, подписанный с его стороны и гарантию качества товара. Клиент обязан предоставить гарантию наличия товара: наличие на складе, заверенной складская расписка, оплата штрафных санкций по сделкам на срок не требующей подтверждения наличия.
При составлении договора клиент должен предусмотреть в нем такие статьи: предмет договора, количество товара, качество товара, упаковку и маркировку, базис поставки, условия платежа, срок поставки, условия сдачи-приемки, гарантии и санкции, арбитражные оговорки.
при покупке товара заявка на совершение сделки также является неотъемлемой частью договора на брокерское обслуживание. Одновременно клиент предоставляет брокеру гарантии платежеспособности: банковскую гарантию, страховой полис, оплата стоимости товара при купле-продаже проводится через счет брокера. Договор на брокерское обслуживание предусматривает ответственность сторон за невыполнение своих обязательств. Клиент может выдать брокеру следующие виды поручений: купить или продать товар по текущей биржевой цены, купить товар по цене и выше заданной, продать товар по цене не ниже заданной, купить-продать товар по усмотрению брокера, информировать о текущей биржевой цене на конкретный товар, информировать о наличии конкретного товара на бирже. Клиент может давать брокеру комбинированные поручения. Брокер несет ответственность за выполнение данных ему поручений и обязан возместить клиенту все убытки, возникшие по его вине. Брокер не несет ответственности за невыполнение контр-агентом клиента своих обязательств по сделке. В договоре на брокерское обслуживание клиент обязуется: соблюдать условия поставки товара, возложенные на него по договору купли-продажи, предоставлять брокеру необходимую ему информацию. Клиент несет материальную ответственность за нарушение обязательств. Он обязан возместить брокеру все убытки, возникшие по его вине, за нарушение условий совершаемых сделок, и обязан кроме возмещения контр-агенту всех убытков выплатить штраф брокеру. А брокер имеет право принять меры по оповещению им других биржевых брокеров
о невыполнении обязательств клиентом. За задержание платежей по оплате работы брокера клиент несет ответственность за и содержание и использование условий сделки. Биржа несет ответственность только за организацию торгов.
10. Содержание биржевой сделки.
Биржевые торги почти всегда завершаются заключением сделок между продавцом и покупателем. Биржевая сделка – это зарегистрированный биржевой договор, заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевой торговли. Биржевые сделки характеризуются юридической, организационной, экономической и этической сторонами. С юридической точки зрения под сделкой понимают действия, направленные на установление изменений или прекращение гражданских прав и обязанностей. Правовая сторона биржевых сделок касается прав и обязанностей участников-контрагентов таких сделок. Организационная – предполагает установление их участников, виды биржевых сделок, а также порядок выполнения действий, ведущих к заключению торговых сделок и отражению их в конкретных документах. Экономическая сторона показывает удовлетворение конкретных потребностей, реализацию биржевого товара, установление цены, получение прибыли, вложение денег, спекуляции. С этической стороны биржевые сделки связаны с общим отношением к ним и к биржевой торговле, соблюдение биржевых законов, нормы и правила поведения, не нашедшие отражение в законе, но обязательные для их соблюдения. В результате биржевых сделок их участники получают определенную прибыль, но не любой ценой, а в соответствии с принятым законодательством.
Для сделок, заключенных в товарной бирже характерны следующие черты:
· сделка должна представлять собой договор о купле-продаже биржевого товара с немедленной поставкой или к определенному оговоренному сроку в будущем;
· порядок заключения, регистрация и оформление сделок в соответствии с законодательством, а также правилам торговли конкретных бирж.
· биржа является гарантом выполнения сделок, зарегистрированных на ее торгах. сделки, совершаемые на биржах, но не соответствующие ее требованиям не являются биржевыми и гарантия бирж на такие сделки не распространяется;
· биржи в праве применять санкции к участникам биржевой торговли, совершающих небиржевые сделки на данной бирже;
· биржевые сделки не могут совершаться от имени и за счет биржи.
Заключение сделок – это функция участников биржевых торгов, т. е. членов биржи и брокеров, выступающих в качестве профессиональных посредников.
Подготовка биржи ведется вне биржи (в брокерской фирме), а ее заключение в процессе биржевых торгов в соответствии с нормами и правилами на конкретной бирже.
Основанием для заключения сделки является устное согласие контрагента, высказанное им в процессе гласно проводимых торгов, зафиксированное маклером, обслуживающим товарную секцию. Сделка считается заключенной с момента ее регистрации на бирже. при совершении сделки стороны согласовывают между собой ее содержание, т. е. круг вопросов, решаемых при ее заключении.
Условиями содержания сделки являются: наличие товара, его количество, качество, цена и форма оплаты, базис поставки, пункт доставки, срок исполнения сделки и условия поставки.
При совершении сделки обязательному оглашению подлежит следующее: наименование товара, его качество, количество, цена.
Остальные условия содержания сделки могут не оглашаться и составлять ее коммерческую тайну. Чтобы сделки имели единую правовую основу, на каждой бирже разрабатываются специальные правила, регулирующие отношения между контрагентами. Это подготовка сделки, само содержание сделки, оформление заключенный сделки, ее выполнение и разрешение споров по сделкам. Таким образом законодательные правила заключения сделок являются борьбой против торговой недобросовестности.
11. Понятие фондовой биржи.
Первоначально биржевые операции
с ценными бумагами осуществлялись на товарных биржах. Первые фондовые биржи появились в конце XVIII в. в Великобритании, США, Германии. С конца XIX — начала XX вв. фондовые биржи стали важнейшими центрами национальной и международной хозяйственной жизни.
Классическая биржа — это аукцион, где торговля ведется посредством обмена устными инструкциями между трейдерами (представителями брокерских фирм в торговой зоне биржи). В последние годы благодаря развитию вычислительной техники возникли и автоматизированные системы купли-продажи ценных бумаг, например CATS на Торонтской фондовой бирже, CORES — в Париже и Мадриде. Но классическая биржа еще доминирует, и самым крупным ее представителем является Нью-Йоркская фондовая биржа.
Брокер — это биржевой посредник, получивший от клиента-инвестора (физического или юридического лица) поручение о покупке или продаже определенных ценных бумаг, оформленное в виде заявки. В заявке, подаваемой в письменной форме или передаваемой устно, что зависит от надежности клиента, оговариваются вид ценных бумаг, их количество, цена сделки (твердая или нелимитированная, т. е. допускающая некоторые отклонения); срок действия заявки, биржа, где совершается операция. С заявкой брокер обращается к биржевому маклеру (дилеру, джобберу), который принимает непосредственное участие в торгах и совершает операции за свой счет. Если маклер специализируется на определенном виде ценных бумаг или на определенной группе компаний, то он носит название специалиста. Довольно часто брокером и маклером является в разное время одно и то же лицо. В виде вознаграждения за удачно совершенную операцию брокеры и маклеры получают комиссионные от своих клиентов, однако значительная часть их доходов может складываться из курсовых разниц.
К операциям на фондовой бирже допускаются не все ценные бумаги, а лишь так называемые фондовые ценности. К основным фондовым ценностям относятся:
· ценные бумаги с фиксированным доходом (долговые обязательства) — государственные облигации и облигациичастных компаний и банков, сертификаты и т. п.;
· акции (свидетельства об участии в капитале).
Для того чтобы участвовать в фондовых операциях (котироваться на бирже), фондовые ценности должны соответствовать определенным критериям, принятым на данной бирже. Среди них могут быть требования к юридическому статусу эмитента (выпускающего акции), размерам его уставного (акционерного капитала, доходам, номиналу ценных бумаг и пр.
Подобно тому, как продается товар на товарной бирже, на фондовой бирже ценные бумаги непосредственно на торгах не выставляются. Они продаются и покупаются партиями, находясь на специальных банковских счетах.
Существует большое количество различных типов фондовых операций: основные из них во многом похожи на операции на товарной бирже.
· Кассовые сделки, реализация которых осуществляется сразу же после заключения. Оплата происходит либо немедленно, либо в течение нескольких дней. До недавнего времени для перевода ценных бумаг со счета на счет на бирже выписывался специальный чек, или сертификат, выдаваемый клиенту и удостоверяющий переход права собственности. В настоящее время все переводы осуществляются через компьютерную сеть.
· Срочные сделки — фьючерсы и опционы — аналогичны банковским операциям и операциям на товарной бирже с тем лишь отличием, что завершаются выплатой разницы в курсах с момента заключения.
· Арбитражные сделки, основанные на перепродаже ценных бумаг на различных биржах, когда имеется разница в их курсах.
· Пакетные сделки — сделки по купле-продаже крупных партий ценных бумаг.
Цена, по которой реализуется ценная бумага, называется ее курсом. Курс ценной бумаги зависит главным образом от величины приносимого ею дохода и формируется в момент стыковки спроса и предложения, осуществляемой маклером.
В упрощенном виде купля-продажа ценных бумаг выглядит следующим образом. Инвестор (покупатель) поручает брокеру купить 100 акций компании X по курсу 50 долл. Продавец поручает своему брокеру реализовать такую же партию аналогичных акций по тому же курсу.
Брокеры обращаются к дилеру-специалисту, формирующему пакет заявок относительно компании X. Видя, что полученные им предложения взаимно удовлетворительны и иных предложений не поступает, дилер устанавливает официальный курс на уровне 50 долл. и оба клиента уведомляются о совершении сделки.
В действительности же дилер получает гораздо большее количество заявок на куплю и продажу одних и тех же ценных бумаг с запросами достаточно разнообразных курсов. Его цель — определить курс, по которому можно удовлетворить большинство заявок и разницу между спросом и предложением. Именно эту информацию он выкрикивает в биржевом зале в поиске недостающих ценных бумаг или в целях продажи излишка. Главная цель дилера — сбалансировать спрос и предложение и реализовать все партии ценных бумаг. Поскольку информация о спросе и предложении поступает постоянно, курс бумаг также претерпевает в течение дня определенные колебания. Поэтому в биржевых листках фиксируются курсы на момент открытия биржи и на момент прекращения работы.
Если сделка совершается, то из продажной цены фондовых ценностей вычитаются фондовые сборы, включающие куртаж (вознаграждение) посредников, биржевой налог и иногда некоторые другие платежи.
Куртаж, складывающийся из комиссионных, — не единственный источник доходов посредника. Другой источник — спекуляции, и это понятно. Биржа, где ни продавцы, ни покупатели не видят друг друга, где в течение нескольких часов могут совершаться тысячи сделок, не может не быть местом спекулятивных, т. е. рассчитанных на чисто операционный доход действий.
На бирже прежде всего спекулируют сами компании, выпускающие в оборот иногда «липовые» фондовые ценности или занимающиеся так называемым кроссингом — неоднократной куплей-продажей собственных ценных бумаг для создания иллюзии большого спроса на них.
На бирже спекулируют также брокеры и маклеры, любые инвесторы, пытающиеся предугадать динамику биржевых курсов в срочных (фьючерсных) операциях. Именно это и является полем деятельности так называемых быков и медведей.
Именно спекулятивные операции в основном и могут исказить реально складывающуюся картину спроса и предложения. Однако несмотря на это, биржа остается достаточно точным индикатором положения дел в экономике. Для определения динамики предпринимательской активности на основе хода фондовых операций используются биржевые индексы. Индекс курсовой цены каждой акции (облигации) определяется как произведение ее курса на число акций этого типа, котировавшихся на бирже, деленное на номинал акции. В дальнейшем индексы курсовых цен акции используются для расчета агрегированного биржевого индекса.
Практически на каждой бирже рассчитываются собственные индексы: на Лондонской — индекс Рейтера, на Франкфуртской — индекс «Франкфуртер Альгемайне Цайтунп>, на Токийской — индекс Никкей. Наибольшую известность получил индекс Нью-Йоркской биржи — индекс Доу-Джонса. Впервые он был рассчитан в 1897 г. главным редактором «Уолл-Стрит» — Wall Street Journal. В настоящее время индекс представляет собой средний показатель курсов акций 30 промышленных, 12 коммунальных компаний и 12 банков, котирующихся на бирже, среди которых General Motors, General Electric, AT&T и др. Несмотря на неизбежные неточности, присущие любому среднеарифметическому показателю, индекс Доу-Джонса является ориентиром для бирж и компаний всего мира.
Фондовые биржи в России
В Российской Федерации созданы и действуют в настоящее время 180 товарных, товарно-фондовых и фондовых бирж. Первая российская фондовая биржа была зарегистрирована в 1990 г. как акционерное общество и получила название Московская центральная фондовая биржа (МЦФБ). Ее уставный фонд составлял 62 млн руб. Биржа имеет представительства в Нью-Йорке, Вашингтоне, Лондоне, Токио, Франкфурте. В 1991 г. зарегистрирована Сибирская фондовая биржа (СФБ) с уставным фондом в 2,4 млрд руб. На этих биржах уже применяются такие операции, как опцион, торговля ценными бумагами
и др. Торговля ценными бумагами носит стабильный характер. Эти фондовые биржи занимают достойное место в экономической жизни России.
Не менее важное место занимает товарно-фондовая биржа Санкт-Петербурга (ТФБ «Санкт-Петербург»). На ней ежедневно проводятся открытые торги ценными бумагами. Право участвовать в них предоставлено всем желающим. Вход на торги и подача заявок — бесплатные. Продавец или покупатель может участвовать в процессе самостоятельно, минуя посредников. Затем сделка фиксируется (за 1% от ее стоимости) у акционеров биржи. По оценкам специалистов, такая методика проведения торгов является наиболее перспективной, так как помогает сформировать жизнеспособный рынок ценных бумаг. Практика показывает, что стоимость ценных бумаг на ТФБ «Санкт-Петербург» ниже, чем на эти же акции во внебиржевой торговле. На этой фондовой бирже сложилась стабильная деятельность по основным показателям. Вместе с тем биржа активно заполняет новые секторы биржевой торговли. В первую очередь они относятся к фондовому рынку. В частности, биржа совместно с фондом имущества Ленинградской области активно проводит аукционные продажи акции приватизированных предприятий.
Несмотря на широкий перечень акций, которыми торгуют в здании биржи, в собственный листинг ТФБ «Санкт-Петербург» включила пока только акции четырех петербургских банков: «Санкт-Петербурга», Промстройбанка, Витабанка и Инновационного банка. Ликвидность1 ценных бумаг этих банков покупателям гарантируется. В феврале 1994 г. Российская федерация фондовых бирж и Федерация фондовых бирж России объединились в единую организацию, которая отныне представляет интересы биржевиков и инвесторов, а также формирует в России рынок ценных бумаг.
12. Виды и цели хеджирования.
Хеджирование состоит в том, что фирмы, продавая реальный товар на бирже или вне ее с поставкой в будущем и желая использовать существующий на момент заключения сделки уровень цен, одновременно совершает на фьючерсной бирже обратную операцию, т. е. покупает фьючерсный контракт на тот же срок и на то же количество товара. В соответствии с целями, которые преследуются проведением операций хеджирования выделяются его различные виды:
· обычное (проводится с целью избежать риски и совершается в полном балансовом соответствии со встречными обязательствами на рынке реального товара и фьючерсном рынке);
· арбитражное (учитывает затраты на хранение, осуществляется исключительно для извлечения выгоды из ожидаемого благоприятного изменения в соответствии с ценой реального товара и биржевых котировок с различными сроками поставки);
· селективное (проводится, если сделка на фьючерсном рынке осуществляется не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество. Совершение сделки на бирже в значительной мере осуществляется на ожидаемом направлении и степени изменения цен реального товара.);
· предвосхищающее (заключается в покупке/продаже фьючерсных контрактов еще до того как совершена сделка с реальным товаром);
· по средствам опционов.
13. Содержание биржевого законодательства.
Важную роль в нормальном функционировании бирж сыграло биржевое законодательство. БЗ - это свод законов, регулирующих торговлю на бирже. Основная задача – предотвращение манипуляций ценами и крахов, защита интересов производителей, покупателей и спекулянтов. В настоящее время большинство стран имеет свое законодательство по биржевой торговле. Это БЗ содержит наиболее общие положения, регулирующие деятельность ТБ. Регулирование биржевой деятельности представляет собой определенные упорядоченные работы бирж и заключения биржевых сделок на основе установленных правил и требований. В историческом аспекте правовое регулирование деятельности бирж развивалась по следующим направлениям:
· регулирование со стороны государства;
· со стороны биржи (саморегулирование).
Практика многих зарубежных стран показывает, что государственный контроль за биржевой деятельностью строится на соблюдении следующих принципов:
· общественной полезности;
· гласности и открытости биржевых торгов;
· доверия;
· гарантия прав участников биржевой торговли.
Государство регулирует взаимоотношения между производителем и потребителем, защищает права потребителей, поддерживает денежную систему, регулирует распределение ресурсов через инфраструктуру, ограничивает роль монополий, поощряет конкуренцию, дает возможность развиваться предприятиям. На нем лежит функция финансирования ряда программ, а также вопросы перераспределения доходов населения. Задача регулирования состоит в то, чтобы обеспечивать равные права всех членов биржевой торговли, стимулировать их участие в ней, строго контролировать соблюдение установленных правил, положений и требований, регулирующие биржевую деятельность.
Государственное регулирование биржевой деятельности начинается с создания для нее единой правовой основы.
14. Лица, ведущие торги на товарной бирже.
К биржевой торговле в операционный зал допускаются участники торгов. К ним относятся биржевые посредники, которыми являются уполномоченные биржевым комитетом лица как из числа членов биржи, так и специально для этого нанятые, имеющие опыт биржевой работы. Ими могут быть брокеры, дилеры, трейдеры, клерки, маклеры и др. Кроме того, в операционный зал допускаются лица: персонал биржи, главный управляющий, председатель правления, государственный комиссар и ответственный член биржевого совета, а также лица, присутствие которых разрешено биржевых советом.
Биржевой посредник проводит работу по формированию своей постоянной клиентуры, в интересах которой он совершает сделки по приобретению, продаже или обмену биржевого товара. Биржевой посредник также заключает сделки для предприятий или организаций, не являющихся его постоянными клиентами.
Биржевые операции по приобретению, продаже или обмену биржевого товара на условиях биржевых торгов могут осуществляться только через биржевых посредников, к которым относятся:
· брокеры — члены биржи, которые заключают контракты на продажу и покупку товаров по заказам клиентов и получают за свою работу комиссионное вознаграждение;
· дилеры — члены биржи, осуществляющие биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Они обладают местом на бирже, производят котировку; их доходы образуются за счет разницы между покупкой и продажной ценой биржевого товара, а также за счет изменения курсов ценных бумаг и валют;
· трейдеры (биржевые спекулянты) — члены биржи, торгующие для себя;
· маклеры (джобберы) — биржевые посредники, которые покупают и продают только для себя и за свой счет в отличие от брокеров, заключающих сделки и для клиентов за их счет;
· маклеры, ведущие биржевой торг;
· операторы (помощники маклера), фиксирующие заключе ние сделок в своем кругу;
· клерки — служащие, выполняющие различные обязанности в торговом зале биржи. «Телефонный» клерк принимает заказы от фирмы или непосредственно от клиентов. Ранер (клерк-посыльный) переносит заказы от «телефонного» клерка к брокеру фирмы и обратно. Часто он не бегает, а, выбрав удобную позицию, передает информацию жестами.
Каждый дилер или трейдер может нанять себе клерков-помощников, но очень часто они выполняют все функции сами. На некоторых биржах брокеры тоже обходятся без клерков и сами связываются по телефону с клиентами.
На Чикагской товарной бирже клерки имеют желтые пиджаки. Они должны располагаться вне ямы. В яме среди брокеров и трейдеров находится только клерк в голубом пиджаке — это учетчик цен. У него рация, и при каждом изменении цены контракта он обязан сообщить об этом по рации.
В торговом зале находятся и клерки в светло-зеленых пиджаках с черными заплатами на спине. Это контролеры, информирующие о сделках, ранее совершенных, а затем признанных ошибочными. Их задача — найти участников таких сделок и устранить ошибки. Есть в зале также клерки-сыщики, следящие за соблюдением правил торговли брокерами и трейдерами.
Служащими товарных бирж (клерки и другие) являются физические лица, участвующие в деятельности на основе трудового договора в форме контракта.
Условия труда служащих биржи регулируются трудовым договором в форме контракта в соответствии с законом РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» и иными законодательными актами.
· Служащим биржи запрещается участвовать в биржевых сделках и создавать собственные брокерские фирмы, а также использовать служебную информацию в собственных интересах. К служащим бирж кроме клерков и операторов относятся: сотрудники расчетной группы отдела организации биржевых торгов, помогающие брокерам оформить заключенную сделку;
· работники отдела (бюро) экспертизы биржи, организующие проведение экспертизы товаров, выставляемых на торг, и оказывающие необходимую консультацию участникам торгов;
· работники юридического отдела биржи, оказывающие необходимую консультацию при оформлении заключенных сделок и составлении биржевых договоров;
· помощники брокеров, имеющие право присутствовать в биржевом зале, но не имеющие права на заключение сделок.
Согласно Закону «О товарных биржах и биржевой торговле» государственный комиссар на бирже осуществляет непосредственный контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками.
Поэтому он имеет право:
· присутствовать на биржевых торгах;
· участвовать в общих собраниях членов биржи и общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи с правом совещательного голоса;
· знакомиться с информацией о деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржи и их решениями, в том числе конфиденциального характера;
· вносить предложения и делать представления руководству биржи;
· вносить предложения в Комиссию по товарным биржам;
· осуществлять контроль за исполнением решений Комиссии по товарным биржам.
Кроме государственного комиссара ход биржевого торга могут контролировать члены биржевого комитета (совета), члены ревизионной комиссии, старший маклер и начальник отдела организации торгов биржи.
Посетители биржевых торгов — это юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие в соответствии с учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок. Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
