Вопросы для самоконтроля и проведения семинарских занятий по дисциплине «Финансы и финансовый рынок» (стр. 2 )

2. Составьте примерный перечень действий финансового менеджера в отдельных направлениях финансово-хозяйственной деятельности предприятия по следующей схеме:

Направления финансово-хозяйственной деятельности предприятии	Действия финансового менеджера
1.Ценовая политика и прогнозирование сбыта
2. Обеспечение источниками финансирования деятельности предприятия
3. Управление финансовыми ресурсами
4. Учет, контроль и анализ

Проблемы к обсуждению.

Проблема к обсуждению 1. Подготовка каждого управленческого решения на предприятии в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и оптимизации денежного оборота осуществляется менеджером предприятия в одном варианте. Должны ли эти решения учитывать альтернативные варианты действий?

Проблема к обсуждению 2. Консервативная стратегия позволила предприятию удержаться на рынке и решить в первую очередь проблему стабилизации производства и финансового состояния. Позволит ли она предприятию активно развиваться и расширить рынки сбыта?

Проблема к обсуждению 3. Проекты управленческих решений в сфере финансовой деятельности в текущем периоде вступают в противоречие с главной целью предприятия, стратегическими направлениями его развития, однако они высокодоходны. Должны ли быть они отклонены руководством даже при условии их высокой доходности?

Тема 7 - Денежные расходы предприятий

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.Как классифицируются денежные расходы предприятия?

2.В чем разница понятий «затраты» и «расходы» предприятия?

3.За счет какого источника финансируются затраты на производство продукции?

4.Что включается в состав операционных расходов?

5.За счет какого источника финансируются внереализационные расходы?

6.В какие группы экономических элементов объединяются затраты предприятия, образующие себестоимость продукции (работ и услуг)?

7.Какие затраты включаются в состав экономического элемента «Материальные затраты»?

8.Каков состав затрат экономического элемента «Оплата труда» в себестоимости продукции?

9.Какие расходы включаются в элемент затрат «Отчисления на социальные нужды»?

10.Что включают «Прочие затраты» как экономический элемент себестоимости?

11. Что представляет собой производственная себестоимость продукции и чем она отличается от полной себестоимости товарной продукции?

12. Чем отличаются постоянные затраты на производство от переменных?

13.Чем отличается полная себестоимость товарной продукции от ее производственной себестоимости?

14. Какие этапы включает планирование затрат на производство и реализацию продукции? Дать их характеристику.

15. Обоснуйте необходимость контроллинга как инструмента управления затратами.

Практические задания

1. Определите и обозначьте знаком + (плюс) операционные и внереализационные расходы предприятия в следующей таблице:

Вид расходов	Операционные	Внереализационные
Расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций
Уплаченные штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров
Убыток прошлых лет, выявленный в отчетном году
Расходы, связанные с аннулированием производственных заказов
Суммы недостач, потерь и порчи активов
Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов
Расходы по операциям с тарой
Суммы дебиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности

2.Рассчитайте примерную смету затрат на производство и реализацию продукции по предприятию, используя данные:

Элементы затрат	Сумма, тыс р.
1.Материальные затраты	,0
2.Заработная плата основная и дополнительная	80 000,0
3.Отчисления на социальные нужды (Фонд социальной защиты населения)	28 000,0
4.Амортизационные отчисления	32 000,0
5.Прочие затраты	98 000,0
6. Итого затрат на производство
7.Затраты на работы и услуги, не включаемые в валовую продукцию (списанные на непроизводственные счета)	3 000,0
8.Прирост (+), уменьшение (-) остатков резервов предстоящих расходов и платежей	,0
9.Себестоимость валовой продукции
10.Прирост (+),уменьшение (-) себестоимости остатков незавершенного производства	+4 000,0
11.Производственная себестоимость товарной продукции
12.Коммерческие расходы	980,0
13.Полная себестоимость товарной продукции

3. Определите и обозначьте знаком «+» денежные затраты, включаемые в себестоимость продукции по элементу «Расходы на оплату труда»:

Вид затрат	«+»
Выплаты материальной помощи
Оплата трудовых, социальных отпусков
Стоимость продукции, выдаваемой работникам в порядке натуральной оплаты труда
Командировочные расходы
Выплаты премиального характера за производственные результаты
Плата за обучение кадров
Выплаты компенсационного характера за работу сверхурочно
Оплата путевок на лечение и отдых
Выдача ссуд работникам

4. Спрогнозируйте себестоимость реализованной продукции на планируемый год по следующим данным:

1.  остатки нереализованной продукции на 1 октября текущего года по производственной себестоимости составили — 85,0 млн р.

2.  до конца текущего года намечено сократить остатки нереализованной продукции до 60,0 млн р.

3.  норма запасов готовой продукции на складе установлена в размере — 5 дней.

4.  норма остатков продукции в отгрузке с учетом времени документооборота платежных документов — 2 дня.

5.  выпуск товарной продукции в 4 квартале планового года по производственной себестоимости предусмотрен в сумме — 540,0 млн р.

6.  полная себестоимость всей товарной продукции — 1100,0 млн р.

Дать аргументацию следующим дискуссионным утверждениям.

Дискуссионное утверждение 1. Можно ли утверждать, что понятие «затраты» шире понятия «расходы» предприятия?

Дискуссионное утверждение 2. Учитывая, что переменные затраты прямо пропорциональны объему производства, можно ли утверждать, что именно изменение их величины позволяет выявить резервы снижения себестоимости продукции?

Проблемы к обсуждению.

Проблема к обсуждению 1. В связи с обострившейся конкуренцией на рынке предприятие испытывает большие трудности со сбытом своей продукции по причине высоких цен. Определите перечень возможных мероприятий по снижению себестоимости продукции и обоснуйте свои предложения.

Проблема к обсуждению 2. При расчете себестоимости товарной продукции, необходимо учесть планируемое изменение переходящих остатков незавершенного производства. С какой целью производится данная корректировка и не искажает ли она реального размера планируемой себестоимости продукции предприятия?

Тема 8 - Денежные поступления и доходы предприятий

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1.  Объяснить понятия «денежные поступления» и «денежные доходы».

2.  Какой состав выручки от реализации?

3.  Что включают в себя операционные доходы?

4.  Назовите состав внереализационных доходов.

5.  Какие существуют методы учета выручки от реализации продукции?

6.  Какие факторы влияют на объем выручки от реализации?

7.  Какие планы по реализации продукции составляются на предприятии?

8.  Как распределяется выручка от реализации продукции на предприятии?

9.  Какие методы планирования выручки от реализации продукции?

10.  Как определяются в отпускных ценах переходящие остатки готовой продукции?

11.  Назовите основные методы управления дебиторской задолженностью.

12.  Какой состав общей прибыли предприятия?

13.  Как определяются составляющие общей прибыли предприятия?

14.  Какие основные направления распределения общей прибыли предприятия?

15.  Как планируется прибыль от реализации методом прямого счета?

16.  Как планируется прибыль от реализации аналитическим методом?

17.  В чем заключается эффект операционного рычага?

18.  Что такое рентабельность?

19.  Какие показатели рентабельности рассчитываются на предприятии?

20.  Какие существуют пути повышения рентабельности?

21.  Назовите основные факторы, оказывающие влияние на прибыль.

22.  Какие применяются основные направления управления прибылью на предприятии?

23.  Что представляет собой запас финансовой прочности?

Практические задания

1.Определите и обозначьте знаком + (плюс) внереализационные доходы предприятия в следующей таблице:

Вид доходов	«+»
Полученные штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров
Доходы полученные по операциям с тарой
Проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, хранящимися на счете предприятия в данном банке
Стоимость безвозмездно полученных активов
Доходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году
Излишки имущества, выявленные при инвентаризации

2. Спрогнозируйте сумму выручки от реализации продукции на планируемый год исходя из следующих данных:

1)Выпуск товарной продукции в 4 квартале отчетного года составил:

а) в отпускных ценах — 1300,0 млн р.

б) по производственной себестоимости — 1150,0 млн р.

2) Остатки готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало планируемого года по производственной себестоимости — 230,0 млн р.

3) Остатки нереализованной продукции на складе и в отгрузке в днях запаса на конец планируемого года — 10 дней.

4) Выпуск товарной продукции в отпускных ценах прогнозируется в планируемом году — 5800,0 млн р.

5) Объем производства в 4 квартале планируемого года составит 30 % от годового выпуска продукции.

3. Предприятие планирует реализовать часть основных фондов. Предполагаемая выручка от реализации основных фондов должна составить 95 000,0 тыс р. Остаточная стоимость основных фондов — 67 000,0 тыс. р. Расходы на демонтаж и реализацию основных фондов составят 580 тыс р. НДС — 20 %. Определить возможную прибыль от реализации основных фондов.

4. Рассчитайте показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж по предприятию за отчетный период и аналогичный период прошлого года, используя данные Сделайте выводы по полученным результатам.

5. На следующий год предприятием планируется выручка от реализации продукции без косвенных налогов в сумме — 3600,0 млн р. Условно- переменные затраты на производство составят — 2800,0 млн р., условно- постоянные затраты — 400,0 млн р. Определите силу воздействия операционного рычага на прибыль.

6.В планируемом году выпуск готовой продукции по предприятию в ценах производства предусмотрен в сумме — 5600,0 млн р., затраты на рубль продукции составляют — 0,93 р. Спрогнозируйте прибыль на планируемый год аналитическим методом на основе показателя затрат на рубль товарной продукции.

7. По данным за 9 месяцев отчетного года прибыль предприятия составила 280 млн р. За IV квартал предполагается получить прибыль в размере — 100 млн р. В декабре отчетного года отпускные цены на продукцию были снижены, что привело к уменьшению прибыли за отчетный год на 30 млн р. (распространится и на плановый год). Полная себестоимость продукции отчетного года должна составить — 3500 млн р. Определите показатель базовой рентабельности по предприятию.

8. Предприятие планирует выпуск новой продукции, предполагая, что выручка без косвенных налогов составит 800 млн р. Затраты на выпуск новой продукции рассматриваются в двух вариантах: 500 млн р. и 350 млн р. Определите уровни рентабельности продукции исходя и двух вариантов затрат и выберите оптимальный для предприятия.

9. Предприятие в планируемом году предусматривает выпустить новой продукции в количестве 1500 единиц по цене 2500 тыс р. за каждое. Переменные затраты на единицу продукции при этом составят 1700 тыс р. Постоянные затраты на весь выпуск —150000 тыс р. Определите точку безубыточности и порог рентабельности для предприятия по данной продукции.

Дать аргументацию следующим дискуссионным утверждениям.

Дискуссионное утверждение 2. Можно ли утверждать, что кассовый метод учета выручки позволяет более достоверно определить объемы выручки и исключает неучтенные суммы выручки?

Дискуссионное утверждение 3. В рыночных условиях большинство предприятий не имеют гарантированного спроса на весь объем выпускаемой продукции, однако это не мешает им разрабатывать перспективные планы реализации. Можно ли утверждать, что данные планы необъективны и нет необходимости в их разработке?

Дискуссионное утверждение 4. Обоснуйте, какой из следующих видов прибыли является основным оценочным показателем деятельности предприятия:

а) общая (валовая) прибыль;

б) чистая прибыль;

в) прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия?

Дискуссионное утверждение 5. Можно ли утверждать, что эффект операционного рычага позволяет увеличить прибыль за счет оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат?

Проблемы к обсуждению.

Проблема к обсуждению 1. У предприятия за отчетный период значительно возросла дебиторская задолженность, образовавшаяся при продаже продукции на условиях коммерческого займа, предоставляемого в виде отсрочки оплаты. Часть дебиторской задолженности в связи с ухудшением финансового положения покупателя продукции может быть не погашена в срок. Выработайте план мероприятий по уменьшению объемов дебиторской задолженности и оптимизации её структуры.

Проблема к обсуждению 2. Предприятие, реализовав часть основных фондов, получило убыток от проведения данной хозяйственной операции. Определите возможные причины получения убытка и оцените влияние этого факта на общую прибыль предприятия.

Тема 9 - Заемные финансовые ресурсы и финансовый менеджмент

в сфере их привлечения

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Что собой представляет капитал предприятия?

2. По каким признакам классифицируется капитал?

3. Из каких элементов состоит собственный капитал предприятия?

4. Что представляет собой заемный капитал и какие формы его привлечения существуют?

5. В чем сущность банковского кредита как наиболее распространенной формы заемных средств? Какие виды банковского кредитования существуют?

6. Как определяется цена банковского кредита и как она влияет на конечный результат хозяйственной деятельности предприятия?

7. Что собой представляет коммерческий кредит?

8. Как определяется цена коммерческого кредита?

9. Какие преимущества и недостатки коммерческого кредита?

10. Что собой представляет лизинг? Какие виды лизинга существуют?

11. Как определяется цена лизинговых услуг?

12. В чем сущность факторинга?

13. Как определяется цена факторинговых услуг?

14. Что представляют собой форфейтинг и франчайзинг как альтернативные формы привлечения заемного капитала?

15. Как определяется цена капитала, полученного от эмиссии облигаций
?

Практические задания

1. Предприятию необходимо с целью погашения текущих обязательств в сумме 500 млн р. привлечь заемные средства в виде кредита или факторинга. Средняя продолжительность оплаты счетов (от отгрузки продукции) 35 дней. Факторинг позволяет ее сократить до 5 дней. Без использования факторинга предприятию удается мобилизовать за 5 дней — 200 млн р., а с использованием факторинга — 500 млн р. Дисконт по факторингу составит 1 %. Годовая ставка предполагаемого банковского кредита — 22 % годовых, комиссия за оформление кредита — 0,2 %. Определите прямую экономию предприятия от применения факторинга по сравнению с привлечением кредита.

Проблемы к обсуждению.

Проблема к обсуждению 1. В связи с недостатком собственных оборотных средств предприятие рассматривает два варианта решения данной проблемы:

а) банковский кредит;

б) коммерческий кредит на условиях отсрочки платежа.

Оцените эффективность, выявите достоинства и недостатки каждого из двух вариантов.

Тема 10 – Государственные средств в составе финансовых ресурсов предприятия и основы управления ими

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

Что собой представляет бюджетное финансирование предприятий сферы материального производства? Что собой представляет политика бюджетного финансирования непроизводственной сферы? Каковы основные направления бюджетного финансирования в республике Бюджетное финансирование экономики республики: направления и механизм осуществления.

Тема 11 - Инвестиции в основные фонды предприятия и управление ими

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ

1. Что понимается под инвестициями?

2. Как классифицируются инвестиции по различным критериям?

3. Что представляют собой реальные инвестиции?

4. Какие существуют основные формы реальных инвестиций?

5. Что представляют собой капитальные вложения? Какова их структура?

6. Какие источники финансирования могут применяться для капитальных вложений?

7. Что представляют собой амортизационные отчисления?

8. Какие способы начисления амортизации существуют? Как рассчитывается среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов?

9. Как может производиться оценка основных фондов?

10. В чем состоит роль амортизации как источника капитальных вложений?

11. Что такое инвестиционная деятельность?

12. Из каких этапов состоит процесс управления инвестиционной деятельностью?

13. Какие применяются методы оценки эффективности инвестиционных проектов?

14. Для чего применяется коэффициент дисконтирования
?

15. Что представляет собой чистый дисконтированный поток?

16. Что характеризует внутренняя норма доходности?

17. Как определяется индекс рентабельности?

18. Что должно учитываться при инвестировании?

Практические задания

1. Рассчитать сумму амортизационных отчислений на планируемый год на основании следующих данных:

стоимость основных фондов на начало планируемого года 53437 млн. р.

в том числе:

фонды, не участвующие в процессе производства 5000 млн. р.

неустановленное оборудование 1400 млн. р.

ввод основных фондов в мае планируемого года 6300 млн. р.