Трастовые операции

Трастовые операции

Трастовые операции состоят из различных услуг по доверительному управлению собственностью клиентов по их поручению и в их интересах.

В доверительное управление банку может быть передана сумма денег или ценных бумаг, недвижимость и другое имущество, в том числе по поручению опекунов, а также управление ценностями по завещанию.

Трастовые операции осуществляются на основе договора, согласно которому в процессе доверительного управления функционируют три лица: учредитель доверительного управления; доверительный управляющий
; выгодоприобретатель.

Учредитель доверительного управления. Им является собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в доверительное управление.

Закон запрещает передавать в доверительное управление имущество, находящееся в хозяйственном ведении государственных или муниципальных предприятий, потому что это имущество уже фактически находится в доверительном управлении, а его собственник — федеральный или местный орган власти

Доверительный управляющий. Это лицо, которому поручено управление имуществом, полученным от учредителя доверительного управления. Он приобретает все правомочия (владение, пользование, распоряжение) собственника по передаваемому ему имуществу, включая ценные бумаги
и деньги. Ему же передаются все права по защите этого имущества гражданско-правовыми способами.

Мировая практика выработала критерии, которым должен соответствовать доверительный управляющий. Лояльность. Управляемость. Компетентность Состоятельность

Выгодоприобретатель. Он представляет собой любое физическое или юридическое лицо
, в пользу которого заключен договор доверительного управле-ния. Он получает доход в результате использования переданного в управление имущества. Доверительный управляющий не может быть выгодоприобретелем по договору управления имуществом, так как он не является его собственником, а только осуществляет право собственника в отношении имущества, которым он управляет.

Договор доверительного управления заключается на срок не более пяти 5 лет.

Предоставлением трастовых услуг во многих странах первоначально занимались отдельные лица, страховые или трастовые компании, однако в последние два десятилетия приоритет оказания данного вида услуг перешел к коммерческим банкам. Это объясняется тем, что банки, управляя имуществом принимают решения об его использовании на основе квалифицированных заключений группы специалистов, обладающих опытом работы с различными юридическими лицами и способными определять наиболее эффектные направления использования имущества, переданного им в доверительное управление.

В практике зарубежных банков трастовые услуги подразделяются на институциональные (Institutional trust) и персональные (Personal trust). Институциональные трастовые услуги предоставляются юридическим лицам, например корпорациям, общественным, благотворительным и другим организациям. Персональные трастовые услуги предоставляются физическим лицам и включают услуги по управлению имуществом, агентские услуги и др. Институциональные и персональные трастовые услуги принципиально отличаются друг от друга по задачам, которые ставят перед собой учредители траста, и по методам управления имуществом, которыми пользуются доверительные управляющие.

В практике западных банков существуют несколько подходов к решению этой проблемы. Некоторые банки предпочитают оказывать трастовые услуги через дочерние компании в целях предоставления им большей самостоятельности и независимости от подразделений, оказывающих традиционные банковские услуги.

Возможным вариантом создания самостоятельных трастовых структур является оказание трастовых услуг особым подразделением банка (трастовым отделом). Преимущество такого подхода заключается в возможности предложить клиенту более широкий спектр услуг и в уменьшении стоимости обслуживания. Недостатком здесь следует считать отсутствие административного разделения традиционных банковских и трастовых услуг, а также потерю самостоятельности по сравнению с тем, если бы трастовое подразделение было бы самостоятельной структурной единицей банка.

Зарубежный опыт подтверждает, что трастовый отдел — это оптимальная форма управления доверительными (трастовыми) операциями. Руководитель отдела по трастовым операциям подчиняется президенту или вице-президенту банка.

Факторинговые услуги

Факторинг организуется с целью своевременного инкассирования долгов для снижения потерь от отсрочки платежа и предотвращения возникновения невозвратных долгов. Факторинговые услуги ускоряют получение большей части долгов, способствуют более полному погашению дебиторской задолженности, снижают расходы, связанные с осуществлением расходов по обслуживанию расчетов с покупателями, а также обеспечивают своевременность поступления денег поставщикам при наличии временных финансовых трудностей у плательщиков.

Банк, принявший на себя функции по организации факторинговых отношений, увеличивает спектр услуг, оказываемых клиентам, а также получает дополнительный источник доходов и расширяет свою ресурсную базу. В факторинговых услугах участвуют три юридических лица:

фактор (организатор факторинга), в роли которого выступает коммерческий банк или его дочернее учреждение;

• поставщик, в роли которого выступает клиент банка, поставляющий
продукцию или оказывающий услуги и имеющий в связи с этим платежные
требования к своим должникам-дебиторам;

должник (дебитор) — покупатель продукции, обязанный оплатить платежное требование поставщика.

Юридическая сущность факторинга заключается в том, что поставщик уступает фактору свое право требовать и получать деньги от своих контрагентов за отгруженную продукцию или оказанные услуги. Возможность передачи прав основана на применении ряда статей Гражданского кодекса РФ. Факторинговая услуга представляет собой разновидность торгово-комиссионной услуги, которая сочетается с кредитованием оборотного капитала клиента банка.

Экономическая сущность факторинговых услуг заключается в том, что поставщик получает деньги от фактора сразу же после составления платежно-расчетных документов по мере отгрузки продукции или оказания услуг. Возможно также применение факторинга в порядке предварительной оплаты счетов за товары.

Предметом договора факторинга, т. е. финансирования под уступку фактору денежного требования, может быть как передача ему этого требования в обмен на предоставление поставщику денег за проданный товар, так и предоставление клиентом своего денежного требования в качестве способа обеспечения исполнения перед организатором факторинга имеющихся обязательств, например в качестве, обеспечения кредита. Существуют разные виды факторинговых договоров: о полном факторинговом обслуживании с правом регресса (обратного требования платежа с поставщика) или без права регресса; о предварительной оплате требований с правом или без права регресса.

По составу оказываемых услуг факторинг может быть конвенционным или конфиденциальным.

Конвенционный факторинг представляет собой систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство и т. д. За клиентом сохраняется только производственная функция. При этой форме факторинга поставщики могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих функции, которые принимает на себя банк как фактор. Конфиденциальный факторинг предусматривает ограниченный перечень услуг:

приобретение у предприятий, поставщиков права на получение платежа по
товарным операциям от определенного должника;

·  покупку у поставщиков дебиторской задолженности по товарам,
отгруженным (оказанным услугам), но не оплаченным в срок (просроченная
дебиторская задолженность);

покупку векселей.

Таким образом, суть конфиденциальных факторинговых услуг заключается в том, что фактор за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных должников платежных требований поручений немедленно в день предъявления их на инкассо.

Конвенционный факторинг может быть назван также открытым в отличие от конфиденциального, который является скрытым.

При открытом факторинге поставщик уведомляет должника (покупателя) о продаже выписанных на него требований фактору. Здесь уведомление состоит в том, что поставщик, будучи грузоотправителем, приводит в платежных документах реквизиты фактора как получателя денег.

Факторинг как форма посреднических банковских услуг может рассматриваться как форма кредитования, такой вид кредитования позволяет мгновенно решить проблемы ликвидности и увеличивает скорость оборота средств.

Факторинговые операции выгодны банкам, ибо они позволяют им управлять денежными потоками и получать доходы. Банк как фактор оказывает поставщику услуги на платной основе.

Форфейтинговые услуги

Форфейтинговые услуги предоставляются главным образом при расчетах, связанных с международной торговлей. Это — кредитно-расчетные услуги, заключающиеся в том, что экспортер передает свое право требовать деньги от импортера форфейтеру, в роли которого, как правило, выступает коммерческий банк.

За рубежом известны небанковские кредитные организации, специализирующиеся в качестве форфейтеров. Основным используемым в процессе форфейтинга документом служит вексель — простой, выписываемый импорте-ром или другим должником в пользу экспортера или другого бенефициара, либо переводной, выставленный бенефициаром на должника и должником акцептованный (коммерческая тратта).

Векселя, представляемые экспортером форфейтеру, должны иметь передаточную надпись, т. е. индоссамент. Приобретение векселей производится путем их учета или посредством авансового взимания процентов на весь период действия векселя по заранее установленной ставке — ставке с дисконтом
.

В зависимости от того, что предлагает банк-форфейтер, экспортер определяет цену товара и процентную ставку за рассрочку платежа. Ставка учета при форфейтировании больше процента за кредит, поэтому экспортер разницу включает в цену товара. Импортер договаривается со своим банком об авале. После этого подписывается внешнеторговый контракт. Отгрузив товар и оформив документы, экспортер отсылает их через свой банк в банк импортера. Импортер выписывает вексель, авалирует его в банке и получает документы на товар. Экспортер учитывает вексель в банке.

По наступлении срока платежа форфейтер пересылает вексель в банк-авалист для оплаты.

Для экспортера поставка считается уже оплаченной. Кроме того, он избегает валютного риска, связанного с отсрочкой платежа. К экспортеру не могут быть предъявлены в порядке регрессии иски, если импортер окажется не в состоянии выполнить свои обязательства по оплате векселя. Следовательно, если импортер не имеет безупречной финансовой репутации, вексель, служащий предметом форфейтирования, должен иметь дополнительное обеспечение в форме аваля или в форме безусловной банковской гарантии. Гарантом или авалем, как правило, может быть известный форфейтеру банк, который находится в стране импортера и хорошо осведомлен о его платежеспособности.

Таким образом, можно сделать вывод, что форфейтинговая услуга -банковская услуга, в результате которой покупатель получает кредит в соответствии с его обязательствами, т. е.. с требованиями его поставщиков, оформленными простыми векселями или коммерческими траттами.