Проблемы правового регулирования прямых иностранных инвестиций на этапе вступления России в ВТО
Студентка гр. Ю4-1
Финансового университета при Правительстве РФ
Прямые иностранные инвестиции – форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории страны-реципиента инвестиций, которая характеризуется активным участием инвестора (или его представителей) в деятельности организации. Часто именно прямые иностранные инвестиции выделяют в качестве одного из основных источников роста во многих странах с переходной экономикой. Это связано с тем, что помимо прямого эффекта от увеличения капитала прямые иностранные инвестиции гарантируют доступ к современным технологиям, открывают новые рынки и улучшают методы управления, что положительно сказывается на общем уровне производительности в стране.
Вступление России в ВТО подразумевает снятие административных барьеров во внешней торговле, таких как снижение ставок импортных пошлин и импортных квот, сокращение экспортных пошлин. Также Россия приняла обязательство на приведение законодательства в соответствии с нормами организации, в том числе в отношении инвестиционной деятельности. Для наиболее четкого понимания благоприятности инвестиционного климата в России с правовой точки зрения, предлагается рассмотреть основные права и гарантии иностранных инвесторов, предусмотренные в различных нормативно-правовых актах и сделать вывод о том, насколько эти гарантии, права и льготы применимы в современных реалиях.[1]
Конституция РФ закрепляет следующие основы инвестиционной деятельности для иностранных инвесторов:
· национальный режим для иностранных граждан и лиц без гражданства (ч. 3 ст. 62);
· недопустимость принудительного отчуждения собственности без выплаты предварительного и равного возмещения (ч. 3 ст. 35);
· отнесение к исключительной компетенции РФ наиболее важных аспектов правового регулирования иностранных инвестиций: финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование (п. «ж» ст. 71), внешнеэкономические отношения РФ (п. «л» ст. 71).
На данный момент одним из ключевых источников в сфере иностранных инвестиций является Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 01.01.2001 (далее – ФЗ «Об иностранных инвестициях»). Рассмотрим основные гарантии и льготы, предусмотренные вышеупомянутым законом. Итак, иностранный инвестор имеет право:
· на правую защиту деятельности на территории Российской Федерации (ст.5);
· компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями (ст.8);
· гарантию от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства Российской Федерации (ст.9);
· участия иностранного инвестора в приватизации (ст.14).
В качестве дополнительной гарантии иностранным инвесторам предоставляется право отстаивать свои права, обращаясь в международные арбитражные органы, решения которых являются обязательными для исполнения на территории России.
На первый взгляд кажется, что иностранный инвестор в нашей стране более чем защищен и права его нарушить очень сложно. Однако действительно ли все перечисленное работает? Ниже представлены лишь некоторые пробелы и противоречия в законодательном регулировании инвестиционной деятельности.
Неясен порядок предоставления компенсаций иностранным инвесторам в случае национализации. Национализация — это изъятие имущества, находящегося в частной собственности, и передача его в собственность государства. В ее результате в собственность государства переходят не отдельные объекты, а целые отрасли экономики. Вопрос о возможности выплаты, формах и размере компенсации, предоставляемой государством иностранцам за национализированную собственность, также относится к его исключительной компетенции. Конкретные условия, порядок и сроки проведения национализации в любом государстве определяются его внутренним законодательством. Так, ГК РФ содержит несколько статей, касающихся национализации. Кодекс регламентирует порядок изъятия и выкупа земельных участков для государственных и муниципальных нужд, при этом устанавливая, что собственнику выкупаемого земельного участка возмещается стоимость недвижимого имущества, находящегося на данном участке, а также убытки, связанные с досрочным прекращением обязательств. Схожие нормы содержит и Земельный кодекс РФ (ст.49, ст.55). Однако, ни одна из вышеуказанных норм не конкретизирует порядок возмещения убытков в случае национализации, к примеру, предприятия. Осуществляя прямое инвестирование, инвестор может вкладывать не только денежные средства и имущество, но также и методы управления, технические навыки, привлекает к работе профессионалов и т. д. и, теряя предприятие, он теряет и все вложенное в него. Статья 8 ФЗ «Об иностранных инвестициях», устанавливая гарантию от национализации, также не конкретизирует механизм и размеры возмещения таких убытков, отсылая к международным договорам. В основном это двусторонние международные соглашения, например соглашение стран СНГ от 01.01.2001 «О сотрудничестве в области инвестиционной деятельности». Однако это соглашение прекратило временное действие на территории нашей страны в соответствии с Распоряжением Президента РФ от 01.01.2001 N 84-рп. Поэтому, на мой взгляд, верна точка зрения о том, что на законодательном уровне должно уделяться внимание таким вопросам, как определение всех участников процесса национализации, не исключая и трудовые коллективы национализируемых предприятий, процедура принятия решения о национализации, порядок разработки и утверждения плана национализации, порядок возмещения стоимости национализируемого имущества, правовые средства обеспечения прав и законных интересов всех участников процесса национализации и т. д., т. е. сделать так, чтобы национализация стала действительно эффективным средством государственного регулирования рыночной экономики.[2]
Вторая серьезная проблема заключается во множественности ограничительных условий для получения таможенных льгот. В частности, чтобы получить право беспошлинного ввоза на товары, ввозимые на территорию в качестве вклада иностранного учредителя в уставный капитал, необходимо, чтобы:
· инвестиционный проект входил в перечень приоритетных;
· товары не являлись подакцизными;
· товары относились к производственным фондам;
· ввозились в сроки, предусмотренные учредительными документами для формирования уставного капитала.
В связи с вышеизложенным, интерес представляют выводы экспертов консалтинговой компании McKinsey, изучавших опыт работы ТНК четырех стран - Индии, Бразилии, Мексики и Китая. Главный итог исследований заключается в том, что льготы - далеко не главный фактор для привлечения долгосрочных капиталовложений. Инвесторам важнее наличие поставщиков, развитой инфраструктуры, а также квалифицированной рабочей силы.[3] Также не следует забывать и о том, что разного рода стимулирующие программы оборачиваются для принимающих государств изрядными потерями бюджетных средств. Необходимо соблюдение баланса между льготами для иностранных инвесторов и государственными интересами, в ином случае, активная экспансия прямых иностранных инвестиций может привести к множеству негативных последствий. Рассмотрим это на примере Китая.
Предприятия, созданные иностранным капиталом, конкурируют с появляющимися и быстро развивающимися китайскими производителями, а также вытесняют их. По данным министерства торговли Китая, в 2005 году 60% китайского экспорта приходилось на компании, принадлежащие иностранцам. Прямые иностранные инвестиции зачастую предполагают использование только дешевой рабочей силы и направлены в отрасли с низкой добавленной стоимостью. Так, часто стоимость производства в Китае составляет лишь 10-15% от совокупной стоимости товаров. Особенно ярко проблемы проявляются в автомобильной отрасли. После либерализации китайские компании создали совместные предприятия (сп) с иностранными инвесторами, в которых часто контроль принадлежал иностранцам. Иностранные инвесторы не были заинтересованы в развитии китайских технологий и переориентировали компании на сборку автомобилей из готовых комплектующих, эффективно защищая собственные технологии от распространения в Китае. Например, вскоре после того, как китайская Dongfeng Motor Corp. образовала совместное предприятие с Nissan Motor Co., Ltd, масштабная программа исследований и разработок компании была приостановлена, и китайские модели автомобилей были заменены на модели, разработанные в Nissan. Это привело к уходу из компании большинства высококвалифицированных инженеров.[4]
Как уже было отмечено выше, важной гарантией для инвестора является обращение в международные структуры при возникновении спора. В связи с этим, на мой взгляд, необходима ратификация Россией Вашингтонской конвенции об урегулировании инвестиционных споров между государствами и национальными юридическими и физическими лицами других государств от 1965 г., в соответствии с которой успешно действует Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС - ИКСИД). Данный многосторонний договор отнес к компетенции МЦУИС широкий круг споров, не ущемляя иммунитета принимающего государства. Ратификация Россией Вашингтонской конвенции предоставит государственные гарантии иностранным инвесторам, повысит инвестиционную привлекательность страны.[5]
Подводя итог, следует отметить, что привлечение иностранного капитала является очень серьезным шагом для экономики любой страны. Для решения существующих проблем в России, на мой взгляд, надо идти по пути унификации форм документов, находящихся в международном обороте, а также следует избегать декларативности в отношении гарантий и льгот, предоставленных инвесторам. А для того, чтобы избежать негативных последствий привлечения иностранного капитала, необходимо опираться на опыт зарубежных стран, а также взвешивать каждое решение, принимаемое в этой сфере.
[1] Последствия присоединения России к Всемирной торговой организации // Аналитический центр «ВТО-ИНФОРМ», http://*****/upload/brochure/brochure_wto. pdf
[2] . Национализация как инструмент государственного регулирования рыночной экономики.// Российский судья 2005(2) ,С. 42-46
[3] New horizons: Multinational company investment in developing economies // McKinsey Global Institute Report 2003, стр. 36. -
http://www. /insights/economic_studies/new_horizons_for_multinational_company_investment,
[4] ВТОрична для России? Вступление России в ВТО: аналитический обзор// Ernst&Young, РЭШ, С.20
[5] , . Защита прав инвесторов в капитальном строительстве // Деловой двор,2012.
