Примеры инвестиционного поведения (стр. 1 )

Примеры инвестиционного поведения

Я совершенно солидарен с моим коллегой Сергеем Спириным в том, что самый частый вопрос, который приходится слышать финансовому консультанту – это вопрос «Куда вложить деньги?» К сожалению, на него не существует однозначного ответа и прежде всего, человеку, его задающему, необходимо определиться с целями вложений.

Тем не менее, имеет место быть одна поразительнейшая вещь: как только звучит слово «цель» и показывается, как эту цель себе поставить, то вдруг появляется СТРАХ… И в результате все равно деньги инвестируются, как бы это помягче сказать, неэффективно.

Диалог при этом происходит приблизительно такой:

- А Вы мне можете посоветовать, вот у меня есть 30., 300.000) рублей (долларов, евро, фунтов). Куда их можно вложить?

- А Вам зачем? С какой целью?

- Да просто так, чтоб росли!

- Насколько быстро росли? С какой доходностью?

- Ну… Чтоб побольше…И чтоб надежно!

- Когда Вам могут понадобиться эти деньги?

- Я не знаю. Может через год.

- Хорошо. Давайте мы с Вами заполним анкету и посмотрим, какова Ваша финансовая ситуация и что же Вы хотите приобрести, т. е. посмотрим «Где Вы сейчас?» и решим «Куда Вы хотите придти?»

- Ой, ну это все так сложно…Ну давайте анкету, я посмотрю конечно. Но вот Вы мне все-таки скажите, а куда лучше вложить?

Мне этот разговор напоминает игру «Шизгарики», проводимую ежедневно по утрам на моем любимом «Нашем Радио».

Так вот, в конце концов, хорошо, если эти деньги кладутся на депозит, а не отдаются в неизвестную контору с сомнительными гарантиями.

Одна из причин такого положения дел, на мой взгляд, в том, что существует страх ответственности (пережитки СССР, к сожалению!). Ведь если есть план, то его надо выполнять. И брать на себя ответственность за свои действия, что не всегда приятно, но необходимо.

Почему? Потому, что в современном мире Ваше будущее зависит только от Вас. Бесплатное жилье, обучение, медицинское обслуживание и государственная пенсия - это ИЛЛЮЗИИ!

А если поступать «на авось», просто так, то - вложил - и ни за что не отвечаешь! Удачно инвестировал - молодец! Потерял деньги - я не виноват…

Давайте попробуем простыми словами, на пальцах, описать какие финансовые ситуации вообще бывают в жизни? Вариантов, в принципе, два (или три, но он промежуточный):

a.  Зарабатываем больше, чем тратим. Соответственно возникают «лишние» деньги и вопрос «Куда вложить деньги с максимальной надежностью и при этом с высокой доходностью?»

b.  Зарабатываем меньше, чем тратим или хотим потратить. Тут, как привидение в замке, возникает другая тема: «У кого/Где взять денег, чтобы у меня все было и ничего мне за то не было?» Так или иначе: деньги находятся - и появляются долги (кредиты или просто беспроцентные займы).

c.  Ситуация равновесия, когда тратим ровно столько, сколько зарабатываем. Совершенно неустойчивое положение, которое рано или поздно приведет нас к одному из вышеописанных случаев. Причем скорее раньше, чем позже, и скорее ко второму случаю, чем к первому.

Промежуточное замечание: получается, по большому счету, с деньгами можно сделать две вещи:

a.  Кому-нибудь отдать, но так, чтобы точно вернули. И желательно побольше заплатили сверху за то, что пользовались деньгами некоторое время, а мы переживали и теряли тысячи нервных клеток, раздумывая "вернут - не вернут?"

b.  У кого-нибудь взять, чтобы в свою очередь они не спали ночами. При этом, наоборот, хочется не платить за "аренду" денег и втайне мечтается "простить" всем свои долги.

Дальше. А каковы методы поиска нами ответов на вопросы «Куда вложить?» и «Где взять?». Хм… Как оказывается, методы разнообразием не блещут. Я их тоже насчитал всего два:

a.  "Метод научного тыка". Вчера продали гараж, сегодня есть деньги - отлично! Вложим в модный ПИФ с доходностью в 200% (реклама!) на росте рынка. Какой еще рынок? Фондовый?! И что? А то! Через год мы хотим новую машину, нужны деньги. В итоге вынимаем деньги из ПИФа с убытком (а я Вас предупреждал про рынок - цена на "товар" упала!), и берем кредит. Хорошо еще, если залоговый авто-кредит, а то можно и "просто деньги" взять…"И такая дребедень - целый день, целый день!" Эффективность решений стремится к нулю, график денежного потока напоминает синусоиду с широкой амплитудой.

b.  "Финансовое планирование". Что есть план? Стратегия получения результата. Что есть стратегия? Последовательная цепочка целей, достижение каждой из которых не противоречит (помогает) достижению других. Что есть цель, применительно к финансам? Наличие обозначенной суммы денег (за которой должен стоять яркий образ реальной цели) к желаемому сроку. Как достигнуть такой цели? Просто: выясняем исходную ситуацию и используем специальные методики и инструменты для роста или займа денег. Если целей несколько - увязываем друг с другом в комплекс. Все, круг замкнулся! График денежного потока уверенной экспонентой ползет вверх…

Разница в накоплениях с помощью разных инструментов и для разных сумм

Давайте посмотрим, какую сумму могут получить в свое распоряжение Саша и Аня к сроку окончания контракта Александра в 2009 году при различных условиях накопления:

Начальная сумма инвестиций: 30.000 руб., лежащих на данный момент на депозите

10.000 руб. под 9% - депозиты

10.000 руб. под 18% - коллективные инвестиции

15.000 руб. под 9% - депозиты при экономии дополнительных 5000 рублей

15.000 руб. под 18% - коллективные инвестиции при экономии дополнительных 5000 рублей

Месяц	10.000 руб. 9%	10.000 руб. 18%	15.000 руб. 9%	15.000 руб. 18%
1	40 225,00	40 450,00	45 225,00	45 450,00
2	50 526,69	51 056,75	60 564,19	61 131,75
3	60 905,64	61 822,60	76 018,42	77 048,73
4	71 362,43	72 749,94	91 588,56	93 204,46
5	81 897,65	83 841,19	,47	,52
6	92 511,88	95 098,81	,04	,56
7	,72	,29	,14	,26
8	,76	,17	,66	,36
9	,61	,02	,50	,67
10	,87	,44	,57	,05
11	,15	,09	,76	,41
12	,07	,66	,00	,72
13	,25	,87	,21	,02
14	,30	,49	,32	,40
15	,87	,34	,27	,03
16	,58	,26	,99	,11
17	,08	,16	,45	,94
18	,00	,98	,59	,85
19	,99	,69	,39	,27
20	,71	,32	,81	,66
21	,82	,96	,84	,57
22	,98	,71	,46	,61
23	,85	,75	,67	,47
24	,11	,29	,46	,90

Пример инвестиционного (финансового) плана

Работа над финансовым планом начинается с простых и элементарных вещей, а именно с анализа, обобщения и систематизации финансовой информации семьи, т. е. тех денежных потоков, которые проходят через руки наших героев. Достаточно удобно и наглядно это можно сделать в виде таблиц.

Начнем с таблицы доходов и расходов:

Статья доходов	Сумма (руб./мес.)	Примечание
Зарплата Виталия	42 000
Зарплата Светланы	30 000
Итого	72 000
Расходы
Статья расходов	Сумма (руб./мес.)	Примечание
Возврат беспроцентного займа	18000	ежемесячно до мая 2008 года
Автокредит	9700	ежемесячно до июня 2012 года
Бензин	10000
Ремонт автомобиля, в среднем в месяц	2000
Квартплата, ЖКУ	2500
Домашний телефон, мобильная связь, Интернет	2200
Продукты питания, бытовая химия, предметы гигиены	15000
Одежда, обувь, прочие покупки (подарки, товары для дома, игрушки и т. д.)	2600
Бытовые услуги (парикмахерская, ремонт обуви, химчистка)	1200
Проезд в общественном транспорте	1500
Оплата обучения Виталия в институте	1200	до июня 2009 года
Занятия Димы в школе раннего развития	1600	до мая 2009 года, затем примерно такая же сумма будет уходить на детский сад, позже - школу
Досуг (кино, концерты, книги, диски и проч.)	1500
Лекарства + медицинские услуги (стоматология и проч.)	1000
Итого	70000

Теперь опишем активы и пассивы Виталия и Светланы: