«Кредитный потребительский кооператив граждан (стр. 8 )

А. Группировка обязательств по видам сбережений.

Кооператив, как и большинство микрофинансовых институтов, привлекающих сбережения, формирует сберегательный портфель из добровольных и обязательных сбережений. Обязательные сбережения вносятся пайщиками по условиям участия в программах финансовой взаимопомощи и рассматриваются в качестве залоговой «квоты долевого участия» в полученном займе или иной финансовой услуге, оказанной пайщику за счет средств фонда финансовой взаимопомощи.

Квота обязательных сбережений определяется в интервале от 10% до 30% от суммы полученного займа или осуществленной в пользу пайщика инвестиции. Обязательные сбережения бронируются от изъятия до полного погашения пайщиком своих обязательства перед кооперативом. В период размещения обязательных сбережений в фонде финансовой взаимопомощи, на обязательные сбережения начисляется компенсация за пользование личными сбережениями[15].

Добровольные сбережения размещаются пайщиками по своему усмотрению, на условиях доходности и срочности различных, предлагаемых кооперативом сберегательных программ.

Пример. Анализ показателей портфеля по видам сбережений.

Сумма средств сберегательного портфеля выросла в течение года на 79%, в том числе обязательные сбережения – на 78,9% и добровольные сбережения – на 79,5%. Вследствие незначительного опережения темпов прироста массы добровольных сбережений, их доля составила 75,8% сберегательного портфеля, повысившись по сравнению с началом года на 0,1%.

Б. Группировка сбережений по срокам погашения.

Аналогично группировке активов, в балансовом отчете сбережения сгруппированы по уровню ликвидности – со сроком погашения до 1 года и в периоде свыше 1 года. Такая группировка производится раздельно по обязательным и добровольным сбережениям.

Раскрытое в балансе распределение сбережений по срокам погашения позволяет, например, сделать вывод, что доля обязательных сбережений со сроком погашения в пределах 1 года понизилась с 71% до 56,7%, что связано с возрастанием доли обязательных сбережений с отсроченными сроками погашения, размещенных по условиям участия в долгосрочных инвестиционных и кредитных программах. В то же время, доля добровольных сбережений, причитающихся к погашению в течение 12 месяцев, увеличилась с 27% до 39,6%, что свидетельствует о возможном ухудшении ликвидности.

Однако для более точных оценок объемов и сроков исполнения обязательств по сбережениям, необходимо их более детальное распределение по срокам погашения с шагом в 365 дней. При этом, для каждой группы раскрывается средневзвешенный срок погашения.

	Сумма сбережений	Количество сберегательных договоров	Средневзвешенный сорок погашения	Средняя сумма сбережений
Всего	50	1814	673	27 764
Обязательные сбережения	7	1531	497	4 874
Добровольные сбережения	42	283	703
Со сроком погашения от 0 до 365 дней	23	1679	165	14 245
Обязательные сбережения	6	1515	171	4 547
Добровольные сбережения	17	164	163
Со сроком погашения от 365-730 дней	3	42	537	75 333
Обязательные сбережения		11	547	28 232
Добровольные сбережения	2	31	535	92 046
Со сроком погашения от дней	13	49	969
Обязательные сбережения	0	0	0
Добровольные сбережения	13	49	969
Со сроком погашения от дней	8	28	1156
Обязательные сбережения	0	0	0
Добровольные сбережения	8	28	1156
Со сроком погашения от дней	2	16	1750
Обязательные сбережения		5	1756	52 334
Добровольные сбережения	1	11	1749

Информация об обязательствах, распределенная по срокам погашения, сопоставляется с аналогичной группировкой активов с тем, чтобы оценить текущую ликвидность кооператива. Средневзвешенный срок погашения активов в 1,37 раза меньше срока погашения активов. Таким образом в среднем за день в течение пятилетнего периода на каждые 80 тыс. рублей причитающихся к возврату личных сбережений приходится 112,7 тыс. руб. погашаемых активов.

	Актив	Средневзвешенный срок погашения	Пассив	Средневзвешенный срок погашения
До 1 года	26	158	23	165
От 1 до 2 лет	15	548	3	537
От 2 до 3 лет	6	957	13	969
От 3 до 4 лет	1	1198	8	1 156
От 4 до 5 лет	1	1709	2	1 750

Пример анализа информации. В интервале до одного года на 26 млн. активов, погашаемых в течение 158 дней, приходится 23,9 сбережений, со средневзвешенным сроком погашения 165 дней. Следовательно, в краткосрочной перспективе на 144,7 тыс. руб., причитающихся к возврату в среднем за день сбережений, приходится 164,3 тыс. рублей ежедневного погашения дебиторской задолженности по займам. Основная масса активов (62%), погашаемых в течение ближайшего года, представлена задолженностью по предпринимательским займам, характеризующейся повышенными темпами оборачиваемости. Средневзвешенный срок погашения этой части дебиторской задолженности составляет 122 дня.

В периоде от 1 до 2 лет на 3 млн. руб. причитающихся к возврату личных сбережений пайщиков приходится 15,37 млн. руб. ожидаемой к погашению дебиторской задолженности. Таким образом, обязательства по сбережениям пятикратно перекрываются активами.

Начиная с третьего года, масса причитающихся к возврату сбережений начинает превалировать над текущими объемами погашения активов. Это соотношение – в значительно более сглаженном виде – сохраняется в четвертый и пятый годы. Таким образом, формальная угроза ликвидности возникает только на третий год, но эта диспропорция компенсируется опережающей оборачиваемостью активов в предшествующие годы.

В. Группировка сбережений по ставкам компенсации.

Кооператив предлагает пайщикам различные условия размещения сбережений, дифференцированные по ставкам и периодам выплаты компенсации. Раскрытие информации по ставкам компенсации за пользование личными сбережениями позволяет оценить изменения спроса на сберегательные продукты, структуры и массы обязательств по сбережениям пайщиков.

	Код строки	2003	2004
Раздел 1. Сбережения со сроком погашения до 1 года, в т. ч.:	110	11	24
Обязательные сбережения, в т. ч.:	120	5	7
Обязательные сбережения, размещенные в качестве квоты долевого участия по полученным займам по ставке 9%	121	5	6
Сбережения, размещенные по условиям участия в ФВВЖ, в т. ч.:	122	0
В качестве стартового взноса по программе "Лизинг Жилья"	1221
В качестве компенсации инвестиционных расходов ФВВЖ	1222
Добровольные сбережения, в т. ч.:	130	6	17
Невостребованные сбережения по истечении срока договора (ставка 0%)	131	26 371
На условиях "до востребования" (ставка 11%)	132	70 088
Ставка 18%	133
Ставка 18,48%	134		4
Ставка 19,66%	135
Ставка 19,75%	136
Ставка 20%	137		0
Ставка 20,55%	138
Ставка 21,5%	139
Ставка 22,72%	140	20 607	52 084
Ставка 23,7%	141		0
Ставка 25%	142	5	9
Ставка 25,42%	143		10
Ставка 26,39%	144		0
Ставка 27%	145
Ставка 28,06%	146	28 674
Ставка 36%	147	32 436
Ставка 42%	148
Ставка 54%	149		77 882

Пример анализа информации. В группе, со сроком погашения в течение ближайших 12 месяцев, сумма добровольных сбережений выросла на 161%, в основном за счет вновь открытых в течение года сберегательных договоров. Наибольший уровень прироста обеспечен в группе сбережений (81%), привлекаемых сроком на 1 год по ставке 25%. Их доля, по сравнению с прошлым годом, понизилась с 83% до57,6%, за счет активизации иных сберегательных программ.