Задачи для самостоятельного решения (стр. 5 )

Дисконтированные капитальные вложения

тыс. руб.

Индекс доходности .

Чтобы найти внутреннюю норму доходности необходимо решить следующее нелинейное уравнение:

или

.

Отсюда IRR = 19,22 %.

По данным 6-й строки можно сделать вывод, что срок окупаемости лежит во временном интервале между началом и концом третьего года проекта, когда кумулятивный дисконтированный чистый поток денежных средств изменит знак минуса на плюс. Более точно срок окупаемости можно определить по формуле

года.

Задачи для самостоятельного решения

Задача 7.1

Определите общую экономическую эффективность капитальных вложений для строительства нового цеха, если капитальные вложения на единицу продукции 8 руб., себестоимость единицы продукции 16 руб., оптовая цена предприятия 20 руб., годовой объем производстваед., нормативный уровень рентабельности предприятия 20 %.

Задача 7.2

Определите экономическую эффективность капитальных вложений на строительство нового промышленного предприятия, если сметная стоимость строительства 60 млн руб., капитальные вложения на создание оборотных средств 20 млн руб., стоимость годового объема продукции в оптовых ценах предприятия 310 млн руб., себестоимость годового объема производства 280 млн руб., расчетная рентабельность не менее 25 %, налог на прибыль 24 %.

Задача 7.3

Определите, какой из трех вариантов осуществления капитальных вложений наиболее эффективен, если капитальные вложения по вариантам: К1 = 50 млн руб.; К2 = 70 млн руб., К3 = = 100 млн руб.; себестоимость годового объема производства продукции по вариантам: С1 = 200 млн. руб., С2 = 150 млн руб., С3 = 120 млн руб.; нормативная рентабельность 0,2.

Задача 7.4

Определите наиболее эффективный вариант капитальных вложений, если капитальные вложения: К1 = 400 тыс. руб., К2 =
= 600 тыс. руб.; себестоимость годового объема производства: С1 = 600 тыс. руб., С2 = 510 тыс. руб.; годовой объем производства: N1 = 25 тыс. шт.; N2 = 30 тыс. шт.; норма рентабель-
ности 0,3.

Задача 7.5

Определите наиболее эффективный вариант осуществления капитальных вложении, если единовременные затраты: К1 =
= 200 тыс. руб., К2 = 150 тыс. руб., К3 = 120 тыс. руб.; себестоимость годового объема производства: С1 = 180 тыс. руб., С2 =
= 210 тыс. руб., С3 = 240 тыс. руб.; годовой объем производства: N 1 = 20 тыс. ед., N2 = 25 тыс. ед., N3 = 30 тыс. ед.; норма рентабельности 0,3.

Задача 7.6

Определите чистый дисконтированный доход (ЧДД) и индекс доходности (ИД) на основании следующих данных:

Годы	1	2	3	4
Инвестиции, тыс. руб.	370	50
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	0	400	500	600
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	0	250	270	300

Ставка дисконта – 25 %.

Задача 7.7

Определите суммы выплат за долгосрочный кредит на капитальные вложения, если сумма кредита 200 тыс. руб., продолжительность кредита 4 года, доля капитальных вложений по годам 25 %, годовая процентная ставка за кредит 20 %. Кредит выплачивается:

а) одной суммой по завершении срока кредитования, т. е. в конце 4-го года;

б) равными долями в конце каждого года с начисленными за год процентами.

Задача 7.8

Определите наиболее эффективный вариант осуществления капитальных вложений, если нормативный коэффициент эффективности 0,15, а капитальные вложения общей суммой 100 тыс. руб. по вариантам и годам финансирования распределяются следующим образом:

Капитальные вложения, тыс. руб.	Годы финансирования
1-й год	2-й год	3-й год
1-й вариант	20	30	50
2-й вариант	30	40	30
3-й вариант	20	50	30

Задача 7.9

Определите чистый дисконтированный доход (ЧДД) и индекс доходности (ИД), если капитальные вложения распределены по годам следующим образом: З1 = 160 тыс. руб., З2 = 200 тыс. руб., З3 = 400 тыс. руб., З4 = 480 тыс. руб.; чистая прибыль по годам: R1 = 0; R2 = 640 тыс. руб.; R3 = 1440 тыс. руб.; R4 =
= 1520 тыс. руб.; норма дисконта 30 %.

Задача 7.10

Определите предельную величину капитальных вложений для замены физически изношенного оборудования на более производительную модель и ликвидационную стоимость (предельную), если первоначальная стоимость заменяемой техники Цс = 30 тыс. руб., новой модели Цн = 80 тыс. руб., нормативный срок службы старой модели Тс = 10 лет, период эксплуатации
Тэкс = 7 лет, ликвидационная стоимость Цл = 0,4Цост, себестоимость единицы продукции до замены Сс = 20 руб., после замены Сн = 19,2 руб., годовой объем производства при старой модели Qс = 6000 ед., при новой увеличивается в два раза, норма рентабельности 18 %.

Задача 7.11

Затраты на внедрение новой техники составляют 100 тыс. руб. В результате этого себестоимость одной единицы продукции снизилась на 20 руб.

Определить целесообразность внедрения новой техники, если годовой объем производства составляет 4 тыс. изделий.

Задача 7.12

Определить годовой экономический эффект в результате модернизации станка. Дополнительные затраты связанные с модернизацией составилируб. Норма времени на деталь снизилась с 90 мин до 75 мин. Часовая тарифная ставка осталась неизменной и составила 24 руб. Годовая программа выпуска составила 2500 штук. Нормативный коэффициент эффективности 20 %.

Задача 7.13

Определить экономическую целесообразность проведения реконструкции цеха, если затраты на нее составили 2 млн. руб. Реконструкция позволяет снизить трудоемкость выпускаемой в цехе продукции на 0,15 ч. Часовая тарифная ставка 9,1 руб. Годовой выпуск продукции штук.

Задача 7.14

По плану предприятие должно произвести за годштук изделий. Постоянная часть накладных расходов, включаемая в план себестоимости 4000 руб. Фактически предприятием выпущеноштук изделий. Себестоимость одного изделия по плану 2 рубля.

Определите:

– сумму экономии от снижения себестоимости одного изделия за счет сокращения накладных расходов;

– процент снижения плановой себестоимости.

Задача 7.15

Определите годовой экономический эффект в результате внедрения рацпредложения при следующих данных:

Показатели	Действующее оборудование	Оборудование после внедрения рацпредложения
Стоимость производственных фондов, тыс. руб.	1500	2000
Программа по изготовлению деталей на станке, тыс. шт./год	800	900
Затраты на деталь	1,8	1,4

Задача 7.16

Определите срок окупаемости капитальных затрат на модернизацию оборудования на предметно-замкнутом участке механического цеха при следующих данных:

Показатели	До модернизации	После модернизации
Годовой объем производства, шт.	1500	2000
Себестоимость детали, руб.	800	900

Дополнительные капитальные затраты на проведение модернизации по смете 300 тыс. руб.

Задача 7.17

Определите срок окупаемости дополнительных капитальных вложений при модернизации специальных станков для обработки крыла самолета.

Исходные данные	До модернизации	После модернизации
Стоимость станков, тыс. руб.	300	500
Затраты на обработку одной детали, руб.	25	15
Программа выпуска, шт/год	10 000	10 000

Задача 7.18

Проект реконструкции цеха включает три варианта. Выбрать лучший вариант:

Исходные данные	I вариант	II вариант	III вариант
Капитальные затраты, тыс. руб.	850	1000	1300
Себестоимость годового выпуска, тыс. руб.	1100	1080	900

Исходная себестоимость годового выпуска – 1400 тыс. руб.

Задача 7.19

Определите удельные капитальные вложения с учетом срока строительства предприятия. Сметная стоимость предприятия равна 500 млн. руб. Срок его строительства 5 лет. Распределение по годам капитальных вложений следующее: К1= 80, К2 =
= 70, К3 = 100, К4 = 100, К5 = 150. Выпуск продукции составляет 50 тыс. штук в год.

Задача 7.20

Определите экономическую эффективность затрат на внедрение изобретения, если затраты, связанные с ним составляли 100 тыс. руб. Норма штучного времени снизилась с 1,5 ч до 1,4 ч. Часовая тарифная ставка не изменилась и составила 10,0 руб. Годовая программа выпуска не изменилась и равна 3000 штук.

Контрольные вопросы

1. Что понимается под эффектом и эффективностью? Какие их виды Вы знаете?

2. Каким образом определяется абсолютная эффективность?

3. Какова методология определения сравнительной экономической эффективности?

4. Какие показатели принимаются за базу для сравнений?

5. Каковы условия сопоставимости различных вариантов капитальных вложений?

6. Что понимается под инвестициями? Какие их виды Вы знаете?

7. Какова методология оценки инвестиционных проектов?

Литература

1. Гражданский кодекс РФ. – М.: Изд. группа «Инфра–М. Норма», 1998.

2. Налоговый кодекс РФ.– М.: Велби», 2002.

3. Экономика фирмы. – М.: Ин-т межд. права и экон., 1997.

4. Экономика промышленного предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА–М, 2000.

5. Практикум по курсу «Экономика предприятия» / , , и др.– Новосибирск: Изд-во НГТУ, 1997.

6. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000.

7. З. Экономика: Задачи и тесты. – М.: ВЛАДОС, 2001.

8. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. ., проф. . – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003.

9. Экономика предприятия: Учебник / , и др. – Минск: «Экономпресс», 2000.

10. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. . – М.: Инфра-М, 2001.

11. Экономика предприятия / Под ред. д-ра экон. наук, проф.
– М.: «Банки и биржи», 1999.

12. Экономика предприятия / Под ред. , проф. . – М.: Банки и биржи «ЮНИТИ»,2001.

13. Экономика предприятия / Под ред. , – М.: Юристъ, 2000.

14. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. . – Ростов-на-Дону:Феникс, 2002.

15. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. , . – М.: ИНФРА-М, 2001.

16. Экономика предприятия: Электронное учеб. пособие / , , ; Под ред. .– Новосибирск, 2001. www. edu. *****

17. Основы экономической деятельности промышленного предприятия: Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. . – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 1995.

18. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. д-ра экон. наук, проф. . – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 1999.

19. Постановление Госкомстата РФ «Об утверждении инструкций по заполнению форм федерального государственного статистического наблюдения за наличием и движением основных фондов».