Максимальный доход в размере 760 000 руб. будет получен, если лето окажется солнечным и предприятие будет ориентировано на солнечную погоду при выпуске продукции. Однако, если предприятие будет ориентироваться на солнечную погоду, а лето окажется дождливым, то оно получит самый маленький доход 10 000 руб. Для того, чтобы получать стабильный доход постоянно, не зависимо от погоды, предприятие должно опираться на золотую середину, когда оно не получит максимальный доход, но и не будет сильно рисковать.
Таблица 3
Природа Предприятие | стратегии | солнечное лето С | дождливое лето Д | Минимум по строкам |
А Ориентирование на солнечную погоду | 4000 * (100 – 50) + 8000 * (150 – 80) = 760 000 | 4000 * (100 – 50) + 3000 * (150 – 80) – (8000 – 3000) * 80 = 10 000 | 10 000 | |
Б Ориентирование на дождливую погоду | 4000 * (100 – 50) + 3000 * (150 – 80) – (10 000 – 4000) * 50 = 110 000 | 10 000 * (100 – 50) + 3000 * (150 – 80) = 710 000 | 110 000 | |
Максимум по столбцам | 760 000 | 710 000 |
Для этого необходимо произвести следующие расчеты. Обозначим вероятность стратегии А через Х, тогда вероятность стратегии Б будет 1 – Х. Получим уравнение:
760 000Х + 10 000(1 – Х) = 110 000Х = 710 000(1 – Х)
Оно имеет решение Х = 0,52, соответственно 1 – Х = 0,42.
Тогда величина среднего дохода составит:
760 000 * 0,52 + 10 000 * 0,48 = 110 000 * 0,52 + 710 000 * 0,48 = = 400 000 (руб.).
Для получения среднего дохода потребуется изготовить:
(4000 зонтов + 8000 очков) * 0,52 + (1000 зонтов + 3000 очков) * 0,48 = = 5080 зонтов и 5600 очков.
Задача № 7. Определите сумму средств к погашению кредита в размере 2 тыс. руб., полученного на 30 дней под 60% годовых.
Решение. Необходимая сумма рассчитывается по формуле простых процентов:
F = P * (1 + (t/n) * (r/100)),
Где F – сумма средств с начислениями (к погашению кредита), которую необходимо определить;
P – сумма кредита (2 тыс. руб.);
t – длительность операции (30 дней);
n – длительность периода (1 год = 360 дней);
r – ставка процентов за период (60% годовых).
Через 30 дней необходимо будет погасить кредит в размере:
F = 2 * (1 + (30/360) * (60/100)) = 2,1 тыс. руб.
Задача № 8. Банк согласился учесть вексель на сумму 10 тыс. руб. за 60 дней до срока погашения. Определите сумму вексельного кредита, если ставка дисконта составляет 40% годовых.
Решение. Необходимая сумма рассчитывается по формуле:
P = F * (1 – (t/n) * (r/100)),
Где P – сумма вексельного кредита, которую необходимо определить;
F – стоимость векселя (10 тыс. руб.);
t – длительность финансовой операции (60 дней);
n – длительность периода (1 год = 360 дней);
r – ставка процентов за период (40% годовых).
Сумма вексельного кредита составляет:
Р = 10 * (1 – (60/360) * (40/100)) = 9,3 тыс. руб.
Задача № 9. Определите сумму вклада сегодня, чтобы через 2 года иметь накопления в размере 10 млн. руб. Годовая ставка процента составляет 60%.
Решение. Задача решается с помощью формулы сложных процентов:
P = S/(1 + r)t
Где Р – текущая стоимость (сумма вклада), которую нам необходимо найти;
S – наращенная стоимость (сумма средств с начислениями), которую необходимо получить через t количество лет (10 млн. руб.);
r – ставка процента (60%=0,6);
t – количество периодов (2 года).
В этом случае сумма вклада сегодня составит:
Р = 10 * 1/(1 + 0,6)2 = 3,9 млн. руб.
Задача № 10. По приведенным ниже данным определите порог рентабельности продукции и запас финансовой прочности: выручка от реализации 2000 т. р.; постоянные затраты 400 т. р.; переменные затраты 1500 т. р.
Решение. Порог рентабельности продукции (точка критического объема реализации продукции) = постоянные затраты / маржинальный доход на единицу продукции.
Маржинальный доход на единицу продукции = маржинальный доход / выручка от реализации продукции.
Маржинальный доход = выручка от реализации – переменные затраты.
Таким образом, порог рентабельности продукции = постоянные затраты / ((выручка от реализации – переменные затраты) / выручка от реализации) = 400/((2000 – 1500)/2000) = 1600 тыс. руб.
Запас финансовой прочности равен разнице между фактической реализацией и порогом рентабельности продукции: 2000 – 1600 = 400 тыс. руб.
Задача № 11. По данным отчетности, приведенным в таблицах 2 и 3, определите общую рентабельность предприятия (рентабельность всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской (балансовой) прибыли).
Решение. Общая рентабельность предприятия = прибыль до налогообложения / среднегодовая величина валюты баланса:
Стр. 140 ф.2 / (0,5 * (стр.300нг + стр.300кг) ф.1) = 707/(0,5*1937+2247)) = 0,34
Задача № 12. По отчетности предприятия (таблицы 2 и 3) определите рентабельность собственного капитала предприятия по чистой прибыли.
Решение. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли = чистая прибыль (прибыль после налогообложения) / среднегодовая величина реального собственного капитала:
Стр.190 ф.2/(0,5 * (стр.490нг + стр.640нг + стр.650нг + стр.490кг + стр.640кг + стр.650кг) ф.1) = 60/(0,5 * (1680 + 8 + 13 + 1776 + 10 + 15) = 0,034
Задача № 13. По отчетности предприятия (таблицы 2 и 3) определите коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов).
Решение. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (оборачиваемость материальных оборотных средств в оборотах) = выручка (нетто) от реализации/среднегодовая величина запасов, т. е.
Стр.010 ф.2/(0,5 * (стр.210нг + стр.210кг) ф.1) = 3502/(0,5 * (590 + 641)) = 5,69 оборота
Задача № 14. По балансу предприятия (таблица 2) определите величину собственного оборотного капитала предприятия на конец года.
Решение. Собственный оборотный капитал = собственный капитал – внеоборотные активы.
Стр.490 + стр.640 + стр.650 – стр.190 = 1776 + 10 + 15 – 1304 = 497 тыс. руб.
Задача № 15. По балансу предприятия (таблица 2) определите величину собственного капитала предприятия на конец года.
Решение. Собственный капитал = итого капитала и резервов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.
Стр.490 + стр.640 + стр.650 = 1776 + 10 + 15 = 1801 тыс. руб.
Задача № 16. По балансу предприятия (таблица 2) определите коэффициент финансовой устойчивости (долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса) на конец года.
Решение. Коэффициент финансовой устойчивости = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса
Ф.1(Итого по разд. III + стр.640 + стр.650 + итого по разд. IY)/стр.700 ф.1 = (1776 + 10 + 15)/2247 = 0,8
Задача № 17. По балансу предприятия (таблица 2) определите коэффициент текущей ликвидности на конец года.
Решение. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению скорректированных оборотных активов к скорректированным заемным пассивам:
(стр.290 – стр.220 – стр.230)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.670) = (943 – 12 – 10)/(169 + 277) = 2,065
Задача № 18. По балансу предприятия (таблица 2) определите коэффициент критической ликвидности на конец года.
Решение. Коэффициент критической ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) или (итого оборотных активов – запасы – НДС по приобретенным ценностям – долгосрочная дебиторская задолженность) / скорректированные краткосрочные пассивы:
(стр.290 – стр.210 – стр.220 – стр.230)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) = (943 – 641 – 12 – 10)/(169 + 277) = 0,63
Задача № 19. По балансу предприятия (таблица 2) определите коэффициент абсолютной ликвидности на конец года.
Решение. Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/скорректированные заемные пассивы, т. е. (стр.250 + стр.260)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660), что на конец года составит: (24 + 172)/(169 + 277) = 0,44
Таблица 2
Данные из бухгалтерского баланса
АКТИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
Внеоборотныве активы (ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I) | 190 | 1137 | 1304 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
Запасы | 210 | 590 | 641 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 10 | 12 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 6 | 10 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 79 | 84 |
В том числе: задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) | 244 | – | – |
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | 250 | 20 | 24 |
В том числе: собственные акции, выкупленные у акционеров | 252 | – | – |
Денежные средства | 260 | 95 | 172 |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 290 | 800 | 943 |
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 1937 | 2247 |
ПАССИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
Уставный капитал (85) | 410 | 1500 | 1500 |
Добавочный капитал (87) | 420 | 100 | 136 |
Резервный капитал (86) | 430 | – | 4 |
Фонд социальной сферы (88) | 440 | – | – |
Целевые финансирование и поступления (96) | 450 | – | – |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | 80 | 76 |
Непокрытый убыток прошлых лет (88) | 465 | – | – |
Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | Х | 60 |
Непокрытый убыток отчетного года (88) | 475 | Х | – |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III | 490 | 1680 | 1776 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 590 | – | – |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
Займы и кредиты (90, 94) | 610 | 81 | 169 |
Кредиторская задолженность | 620 | 155 | 277 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | – | – |
Доходы будущих периодов (83) | 640 | 8 | 10 |
Резервы предстоящих расходов и платежей (89) | 650 | 13 | 15 |
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | – | – |
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 690 | 241 | 471 |
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 1937 | 2247 |
Таблица 3
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
